股票简称：一拖股份 股票代码：601038 公告编号：临2013-16

  ■ 第一拖拉机股份有限公司2012年度公开发行公司债券（第一期）上市公告书

  (住所：河南省洛阳市建设路154号)

第一节 绪言

重要提示

重要提示：第一拖拉机股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“本公司”或“一拖股份”）董事会成员已批准本上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。

上海证券交易所对本期公司债券上市的核准，不表明对本期债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。

发行人本期债券债项评级为AA+；本期债券上市前，发行人最近一期末的股东权益合计为49.62亿元（截止到2012年9月30日合并报表中股东权益合计数）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为4.02亿元（2009年、2010年及2011年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。

本上市公告书中所使用的简称请参考本公司已公告的募集说明书。

第二节 发行人简介

一、发行人简介

1、中文名称：第一拖拉机股份有限公司

英文名称：First Tractor Company Limited

2、法定代表人：赵剡水

3、股票上市交易所：上交所、香港联交所

4、股票简称：一拖股份（A股）、第一拖拉机股份（H股）

5、股票代码：601038（A股）、00038（H股）

6、注册资本：人民币99,590万元

7、注册地址：河南省洛阳市建设路154号

8、办公地址：河南省洛阳市建设路154号

9、邮政编码：471004

10、联系电话：0379-64961814

11、传真：0379-64961471

12、企业法人营业执照注册号：410000400013049

13、互联网网址：http://www.first-tractor.com.cn

14、电子信箱：zjyyk@sina.com

15、经营范围：拖拉机、收获机、农机具等农业机械产品，柴油机、自行电站、发电机组、叉车、铸锻件和备件等系列产品的设计、制造、销售与服务，以及有关拖拉机及工程机械技术开发、转让、承包、咨询服务，经营本公司(含本公司成员企业)自产产品及相关技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外（涉及行政审批和许可的，凭有效审批和许可经营）。

二、发行人基本情况

（一）发行人主要业务情况

公司的营业收入主要来源于主营业务，包括农业机械、柴油机及燃油喷射和其他机械业务的销售收入。2009年至2011年和2012年1-9月，公司主营业务收入分别为930,669.06万元、1,020,968.53万元，1,124,608.05万元，和903,246.90万元占营业收入的比重均在99%以上。

公司主营业务分为三大板块：农业机械业务（即拖拉机业务）、柴油机及燃油喷射业务和其他机械业务。

最近三年及一期发行人主营业务收入构成如下：

单位：万元

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农业机械为公司主营业务收入的最主要来源，产品主要为大、中、小系列轮式拖拉机和履带式拖拉机及零部件等。近几年，农业机械业务收入占比逐年上升，从83%上升到90%。

最近三年及一期发行人农业机械业务收入构成如下：

单位：万元

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公司在大马力轮式拖拉机方面技术水平处于国内领先水平。公司注重调整产品结构，近年来，在国家出台的支农惠农政策支持下，大、中轮拖的生产规模逐年扩大。由于公司的大、中轮拖产品性价比高，市场排名领先，是公司的主导产品，截止2011年末，大、中轮拖的收入在农业机械业务中的占比超过60%。

最近三年及一期公司主营业务收入分地区情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司主营业务构成中，海外收入的占比较低。公司的出口产品主要是大轮拖、中轮拖等。出口地区主要集中在非洲、欧洲和亚洲等地区的发展中国家。

（二）发行人历史沿革情况

1、发行人设立情况

发行人是经国务院证券委员会、国资局和国家体改委批准，由一拖机械公司作为独家发起人以其拖拉机业务相关资产和负债设立的股份有限公司。1997年4月23日，安永华明会计师事务所出具《验资报告》，验证一拖机械公司以原拖拉机生产业务及其与拖拉机生产业务相关的10个生产厂（第一装配厂、第二装配厂、第一发动机厂、齿轮厂、标准件厂、第一铸铁厂、球铁铸铝厂、铸钢厂、精密铸造厂和锻造厂）及供应处、协作配套处、销售服务公司3个职能处室，共计13个单位，以及基建处和财务处的部分资产和负债，以经评估及确认的净资产632,215,469.45元出资设立本公司。按照国资局关于国有股权的管理、折股方案的批复，将其中450,000,000元作为股本，其余计入资本公积；同时，根据《关于第一拖拉机股份有限公司（筹）国有股权管理问题的批复》（国资企发[1997]56号），一拖机械公司所持有的股权被界定为国有法人股。

1997年5月8日，本公司在河南省工商局登记注册并领取了《营业执照》（注册号：豫工商企17000538号）。本公司设立时注册资本为人民币450,000,000元，股本情况如下：

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2、发行人首次公开发行股票及上市情况

（1）1997年首次公开发行H股及上市情况

根据国家体改委于1997年5月12日出具的《关于同意第一拖拉机股份有限公司转为境外募集公司的批复》（体改生[1997]69号）、国务院证券委员会于1997年5月19日出具的《关于同意第一拖拉机股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证委发[1997]34号），本公司于1997年6月23日在境外发行335,000,000股H股，并在香港联交所主板上市，股票简称：第一拖拉机股份，股票代码：00038。

亚太会计师事务所于1997年10月28日出具了《验资报告》（97亚会证验字第002号）。该次发行后，本公司注册资本增至785,000,000元，股本情况如下：

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（2）2007年增发境外上市外资股

2007年10月10日，根据中国证监会于2007年8月24日出具的《关于同意第一拖拉机股份有限公司增发境外上市外资股的批复》（证监国合字[2007]27号），本公司在境外配售60,900,000股H股，并在香港联交所上市。同时，根据国资委于2007年4月29日出具的《关于第一拖拉机股份有限公司股份划转有关问题的批复》（国资产权[2007]378号）以及全国社保基金于2007年5月18日出具的《关于委托出售全国社会保障基金理事会所持第一拖拉机股份有限公司国有股的函》（社保基金股[2007]13号），一拖集团将持有的本公司内资股6,090,000股转为境外上市外资股出售，并将变现收入上缴全国社保基金。

亚太（集团）会计师事务所有限公司于2007年12月13日出具了《验资报告》（亚会验字[2007]16号）。2008年2月25日，商务部出具《关于同意第一拖拉机股份有限公司投资者更名及增资的批复》（商资批[2008]206号）批准本公司注册资本增至845,900,000元。

2008年3月12日，本公司在河南省工商局换领《企业法人营业执照》，注册号为410000400013049号，注册资本变更为845,900,000元。

该次增发完成后，本公司的股本情况如下：

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（3）2012年首次公开发行A股及上市情况

根据中国证监会出具的《关于核准第一拖拉机股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2012]736号），一拖股份于2012年7月在境内公开发行人民币普通股15,000万股，发行价格为5.4元/股，并于2012年8月8日在上交所上市，股票简称：一拖股份，股票代码：601038。本次发行完成后，公司股本增加至99,590万股。

A股发行完成后，公司的股本结构如下：

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3、发行人自首次公开发行起的重大资产重组情况

本公司自设立以来未发生重大资产重组情况。

（三）发行人的股本结构和前十名股东持股情况

1、本次发行前发行人的股本结构

截至募集说明书签署之日，发行人的股本结构如下：

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2、本次发行前发行人前10大股东持股情况

截至2012年9月30日，发行人前10大股东持股情况如下：

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注：香港中央结算（代理人）有限公司乃分别代表其多个客户所持有。

（四）发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况

1、发行人的组织结构

截至募集说明书签署之日，本公司组织结构如下：■

2、发行人对其他企业的重要权益投资情况

截至2012年9月30日，公司纳入合并报表范围的主要子公司基本情况如下：

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注1：2012年6月，原一拖（洛阳）机具有限公司公司更名为一拖（洛阳）中成机械有限公司，截至2012年9月30日工商变更登记手续已经完成。

截至2012年9月30日，本公司主要合营、联营公司基本情况如下：

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（五）发行人控股股东和实际控制人基本情况

1、发行人控股股东和实际控制人情况介绍

（1）控股股东

截至募集说明书签署之日，一拖集团持有本公司44.57%的股份，为本公司的控股股东。

一拖集团注册地址为洛阳市建设路154号，法定代表人为赵剡水，注册资本为287,629.83万元，公司类型为有限责任公司。

一拖集团前身为中国第一拖拉机工程机械公司，原名第一拖拉机制造厂，是国家“一五”时期156个重点建设项目之一。1992年更名为中国第一拖拉机工程机械公司。一拖集团是我国最早的拖拉机生产厂家，制造了中国第一台拖拉机，是我国机械工业自主创新、民族品牌的重要代表。1997年5月6日，中国第一拖拉机工程机械公司改制为有限责任公司，并更名为中国一拖集团有限公司。

一拖集团经营范围为：拖拉机等农业机械、汽车、工程机械、柴油机、发电机、叉车、自行车、喷油泵及上述产品零配件制造销售；煤矿机械、槽车、模具、机床、锻铸件、工夹辅具及非标准设备制造。工业用煤气（禁止作为化工原料等非燃料用途，限分支机构经营）；氧（压缩的）、氧（液化的）、氮（压缩的）、氮（液化的）、空气（压缩的）生产与销售（以上五项限分支机构凭证经营）；普通道路货物运输（2类3项、3类，凭许可证经营）；进出口（按资质证）；承包境外机电工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述工程所需的劳务人员。（以上范围凡需审批的，未获审批前不得经营。）

截至2011年12月31日，一拖集团合并报表资产总额为1,323,051.24万元，净资产为474,483.24万元，2011年度实现营业总收入1,659,699.15万元，净利润36,303.10万元。

（2）实际控制人

截至募集说明书签署之日，国机集团持有本公司控股股东一拖集团82.02%的股权，从而间接控制本公司，为本公司的实际控制人。

国机集团注册地址为北京市海淀区丹棱街3号，法定代表人为任洪斌，注册资本为7,957,168,490.71元，公司类型为有限责任公司（国有独资）。

国机集团原名中国机械装备（集团）公司，1997年1月20日经国家经贸委批准注册成立；2009年4月，经国务院国资委批准改制为国有独资公司，由国务院国资委履行出资人义务。

国机集团是中国机械工业覆盖面最广、业务链最完善、研发能力最强的大型中央企业集团之一，其经营范围包括：对外派遣境外工程所需的劳务人员（有效期至2014年4月16日）；一般经营项目：国内外大型成套设备及工程项目的承包，组织本行业重大技术装备的研制、开发和科研产品的生产、销售；汽车、小轿车及汽车零部件的销售；承包境外工程和境内国际招标工程；进出口业务；出国（境）举办经济贸易展览会；组织国内企业出国（境）参、办展。

截至2011年12月31日，国机集团合并报表资产总额为16,864,123.26万元，净资产为3,929,553.85万元，2011年度实现营业收入19,267,372.78万元，净利润584,150.44万元。

2、发行人、控股股东及实际控制人的股权关系

截至募集说明书签署之日，本公司、控股股东及实际控制人之间的产权和控制关系如下图所示：

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三、发行人的相关风险

（一）财务风险

1、资产负债率较高的风险

公司所在的农业机械行业为装备制造行业的子行业之一，属于资本密集型行业，近三年，机械行业类上市公司平均资产负债率在44％左右。公司在2009年-2011年末和2012年9月末的资产负债率分别达到49.13%、57.51%、58.82%和52.28%。2009年公司的资产负债率与行业水平相当，2010年、2011年公司的资产负债率较高于行业水平，系2010年以来，随着销售规模快速增长，公司为满足营运资金需求、资本性支出需求和股权、土地、商标等收购款的需求，适当增加了银行的借款。而后于2012年9月末，公司资产负债率有所改善，系2012年8月公司A股股票公开发行后，公司总资产和净资产有所增加，致使资产负债率水平有所改善。但随着经营业务规模的扩大，公司资产负债率可能进一步扩大。若未来国家宏观经济政策、经济总体运行状况以及国际经济环境发生较大变化导致利率攀升，则较高的负债水平将会使公司承担较高财务费用从而影响公司盈利水平，同时也会对公司现金流产生不利影响。公司债券属于长期债务，本期公司债券的发行将提高公司非流动负债在负债总额中的占比，虽然在一定程度上调整了公司债务结构，但同时公司债务规模也进一步增大，未来若受不可控制因素的影响，如市场环境发生变化，公司不能从预期的还款来源获得足够资金，持续还本付息压力可能增大，将对公司未来资本性支出产生一定影响。

2、利率变动风险

市场利率的变动将影响短期债务及浮动利率长期债务的债务成本。发行人的长短期带息债务规模较大，截至2012年9月30日，其总额为129,231.74万元，其中短期债务的比例为75.43%，长短期带息债务中亦有部分为浮动利率债务。另外，公司债务包括人民币债务和美元债务，因此，人民币和美元利率的变化都会对公司的财务成本造成影响。

3、汇率波动风险

自我国2005年汇率改革以来，受国内经济、政治和金融等因素影响，人民币汇率市场化速度加快。发行人的主要经营位于中国境内，但在积极拓展海外业务，2011年海外业务收入占总收入的6.63%，业务跨越多个国家和地区，取得的收入包含美元、欧元、南非南特和西非法郎等多种货币，汇率波动将给外币收入带来不确定性，从而对公司业绩产生影响。

4、现金流波动风险

公司农机业务约15%以上的货款回收来自于农机补贴资金，其资金到位滞后于农机销售。因农机购销结算时点差异，造成前三季度经营性现金流大额净流出和四季度大额净流入的季节性特征，公司需要通过短期借款弥补期间营运资金缺口，短期刚性债务上升，造成公司现金流季节性波动；同时，金融业务资金的流入和流出的不确定性，进一步加剧了经营环节现金流波动。

5、贸易融资担保责任的风险

自2009年开始，本公司与银行、经销商开展贸易融资合作，即本公司通过与银行签订贸易融资协议，获得银行授信，以专项用于本公司及银行双重审定的经销商在购买本公司产品时向上述银行申请开立银行承兑汇票或银行汇票并支付给本公司。具体操作时，根据公司与交通银行、建设银行、光大银行和一拖财务签订的贸易融资协议，经销商与本公司、银行签订从属协议，并按所开立银行承兑汇票票面金额的30%在银行开立的保证金账户存入保证金，同时承诺按照约定节奏和最低比例分期存入保证金账户相应的资金，以偿还票据项下的融资资金。本公司对银行承兑汇票项下融资资金偿还及其产生利息等费用承担无条件连带责任担保，即若经销商不能按照约定节奏和最低比例分期向专用账户存入偿还资金，本公司需在约定的期限内履行担保责任，按照约定的节奏和最低比例向经销商保证金账户存入偿还资金。报告期内，根据公司与齐鲁银行及山东华星签订的贸易融资协议，约定针对山东华星经销一拖股份产品事宜，由齐鲁银行在收到一拖股份开具给山东华星的提货单时，给予山东华星银行汇票方式和银行承兑汇票方式的综合授信，山东华星按所开具的银行承兑汇票票面金额的一定比例在银行开立的保证金账户存入保证金。本公司为山东华星上述行为提供连带责任保证。山东省农业机械集团总公司对山东华星因未能按照协议履约而给一拖股份造成的损失承担连带保证责任。2012年，公司与交银租赁及神通公司签订贸易融资协议，约定由交银租赁为经神通公司审核的最终用户（“承租人”）提供融资租赁服务，即交银租赁根据承租人对租赁物的选择，向神通公司及其经销商购买租赁物并出租给承租人使用，而后承租人按租赁合同向交银租赁支付首付款及租金，一拖股份对上述行为提供连带责任保证。

最近三年及一期，公司采用贸易融资模式进行销售，所产生的影响说明如下：

单位：万元

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截至2012年9月30日，光大银行、交通银行、建设银行、交银租赁、一拖财务和齐鲁银行与公司签订的贸易融资授信总额共138,410.00万元，在此框架之下，公司对上述事项实际担保金额为51,586.00万元，以上担保金额均由第三方提供反担保。

为降低因贸易融资担保引致的潜在风险，公司特别制定了《东方红商贷业务管理办法》和《销售渠道管理办法》，明确了选定采用贸易融资模式的经销商的具体标准及考核方法。公司就贸易融资担保方面设定的门槛较高，主要选择具有一定经营规模和市场竞争力，且信誉良好的经销商；一旦经销商被选定为贸易融资担保对象，公司定期对其销售数量、销售收入、库存周转情况等进行严格考核，并给予等级划分，据此给予不同的优惠政策。在公司严格的制度控制下，自公司使用贸易融资方式进行销售开始，经销商均按时偿还资金，未发生逾期还款或因客户违约而导致公司履行担保责任的情况。

此销售模式有利于加强资金回笼，提升经销商的资金周转能力，并能够以经销商在银行的信用及在本公司的信用对经销商进行双重约束，强化本公司对经销商的管理，促进本公司产品的销售，但如同正常的赊销，上述模式无法排除经销商的违约风险。

（二）经营风险

1、原材料价格波动风险

公司产品和零部件生产所需的主要原材料为优钢、板材、生铁、废钢、橡胶等，部分零部件为外购。2009年至2011年公司购买的原材料和零部件等占营业成本的比例分别为76.26%、74.69%和76.44%。

经过2008年上半年的价格高峰和2008年下半年的价格大幅回落后，2009年至2011年上半年公司生产所需的原材料价格处于上升态势，2011年下半年原材料价格有所回落，如生铁2008年价格最高接近5000元/吨，后下跌至2300元/吨左右后，截至2011年末，价格上升至3,500元/吨左右。为稳定原材料、外购件等采购价格，本公司设立了采购中心专业负责外部原材料的采购，研究原材料价格走势，联合其他材料使用单位，利用生产规模大、采购量多的规模优势，增强与供货商的议价能力。同时实行波段采购，通过预付款方式锁定部分涨价趋势较强的原材料，以降低原材料价格对公司成本的影响。实际经营中，本公司钢材、毛坯等原材料整体价格走势与国内钢铁总体价格趋势保持一致，如未来价格出现较大波动，则一方面将直接影响公司的毛利，另一方面也可能通过影响公司存货减值损失等科目直接影响公司的税前利润。

2、竞争加剧风险

拖拉机行业集中度较高，现有竞争者福田雷沃、迪尔公司和东风农机等国内领先者分别凭借灵活的市场营销手段、先进的技术水平和较具竞争力的市场价格在部分细分市场对本公司形成一定竞争压力。同时，公司与迪尔公司、凯斯纽荷兰公司、爱科公司等国际农机巨头相比，在技术和规模等方面仍具有一定差距，国际农机巨头通过合资或新设方式进入中国市场，将进一步加剧竞争风险。

3、不可抗力风险

地震、台风、海啸等自然灾害以及突发性公共卫生事件可能会对公司的财产、人员造成损害，并有可能影响公司的正常生产经营。此类不可抗力的发生可能还会给公司增加额外成本，从而影响公司的盈利水平。

（三）管理风险

随着公司农机产业规模的扩大，市场竞争力的进一步增强，公司组织架构随之扩大，增加了公司的管理压力。公司能否及时根据上述产业变化调整管理策略、提高管理水平，将直接影响公司的运营效率及盈利状况。公司存在因经营规模快速扩大而带来的管理风险。

（四）政策风险

1、宏观经济周期和政策变化的风险

宏观经济运行所呈现出的周期性波动、周期性的宏观政策调整，都会使农业机械行业受到直接或间接的影响。2008年以来，全球经济在美国次贷危机影响之下增速放慢，其波动也影响到了我国经济。2010年起全球经济开始复苏、国内经济有所回暖，但近期欧债危机的恶化使宏观经济仍表现为较大的不确定性。一旦宏观经济出现波动、宏观政策发生变化，则可能对公司产生不利影响。

2、国家农机补贴政策变动的风险

从2004年农业部发布《农业机械购置补贴专项资金使用管理办法（试行）》起，我国持续利用中央财政对农业机械购置采取补贴政策，以有效促进农业机械化水平的提高。目前，国家农机补贴政策已形成了较为成熟的运行机制，该政策对农机行业的发展起到了重要促进作用。

报告期内，由于国家的农机补贴政策逐渐落实，政策向大中型农机倾斜且补贴力度不断加大，公司生产的农机产品列入购置补贴产品目录品种的增加，公司产品销售区域纳入国家农机补贴地区范围的扩大，公司农机产品对应的国家农机补贴金额逐渐提高，占公司农机收入比例近年来呈上升态势。2009-2011年，公司农机产品对应的补贴占公司农机板块销售收入的比例分别为16.05%、17.84%和18.30%。

我国农机购置补贴是基于我国目前较低的农业机械化水平并参考发达国家农机推广经验制定的一项长期稳定的支农惠农政策。目前，日韩、欧盟等发达国家对农机购置依然采取补贴政策，从国际经验看，我国的农机补贴政策也应持续较长的时间，但如果国家取消目前现行的农机补贴政策或进行大幅度缩小补贴规模等重大调整，将可能导致本公司销量、产量和价格的下降，从而对公司的收入及利润造成不利影响。

3、税收及其他优惠政策变动的风险

公司及下属部分子公司为属于河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合认定的高新技术企业，依据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条的规定，减按15%的税率征收企业所得税。

本公司的技术改造项目得到了国家、河南省、洛阳市的大力支持和补助。2009年至2011年，计入营业外收入的政府补助分别为8,814,958元、13,704,052元和10,688,541元。

如果上述税收及其他优惠政策发生变动，将对公司的业绩产生影响。

第三节 本期债券发行概况

1、债券名称：第一拖拉机股份有限公司2012年度公开发行公司债券（第一期）（简称“12一拖01”）。

2、发行总额：人民币8亿元。

3、债券票面金额：本期债券票面金额为100元。

4、发行价格：本期债券按面值平价发行。

5、发行数量：800万张。

6、债券期限：5年（附第3年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权）。

7、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。

8、向公司股东配售安排：本期债券不安排向公司股东优先配售。

9、利率上调选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的第3年末上调后2年的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年度付息日前的第20个工作日，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

10、回售条款：发行人发出关于是否上调票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择在第3个计息年度付息日将其持有的全部或部分按面值回售给发行人。第3个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上交所和中国证券登记公司相关业务规则完成回售支付工作。自公司发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个工作日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。

11、债券利率及其确定方式：本期债券票面利率由发行人和保荐人（主承销商）按照发行时网下询价结果共同协商一致，并经监管部门备案后最终确定为4.80%，在其存续期限的前3年内固定不变，如发行人行使上调票面利率选择权，未被回售部分在其存续期限后2年票面利率为本期债券存续期限前3年票面利率加上上调基点，在其存续期限后2年固定不变。如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分在其存续期限后2年票面利率仍维持原有票面利率不变。

12、起息日：本期债券的起息日为2013年3月4日。

13、付息日：本期债券5年期品种的付息日为2014年至2018年每年的3月4日。（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。如投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2014年至2016年每年的3月4日（如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。

14、到期日：本期债券到期日为债券发行首日后5年，若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的到期日为债券发行首日后3年。

15、计息期限（存续期间）：若投资者放弃回售选择权，则计息期限自2013年3月4日至2018年3月4日；若投资者部分行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限自2013年3月4日至2016年3月4日，未回售部分债券的计息期限自2013年3月4日至2018年3月4日；若投资者全部行使回售选择权，则计息期限自2013年3月4日至2016年3月4日。

16、还本付息的方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。若投资者放弃回售选择权，则至2018年3月4日一次兑付本金；若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债券的本金在2016年3月4日兑付，未回售部分债券的本金至2018年3月4日兑付。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日。本期债券的付息和本金兑付工作按照登记机构相关业务规则办理。

17、利息登记日：按照上交所和债券登记机构的相关规定办理。在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就其所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一个计息年度的利息随本金一起支付）。

18、担保情况：本期债券无担保。

19、信用级别及资信评级机构：经上海新世纪综合评定，公司主体信用等级为AA+，本期公司债券的信用等级为AA+。上海新世纪将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。

20、债券受托管理人：本公司聘请光大证券股份有限公司作为本期债券的债券受托管理人。

21、发行方式：本期债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则，通过上海证券交易所交易系统实时成交；网下认购由发行人与保荐机构（主承销商）根据询价情况进行配售。

本次债券发行工作已于2013年3月6日结束，发行具体情况如下：

（1）网上发行

本期债券网上预设的发行数量占本期债券发行规模的比例为2.5%，即人民币2,000万元。最终网上实际发行数量为人民币2,000万元，占本期债券发行总量的2.5%。

（2）网下发行

本期债券网下预设的发行数量占本期债券发行规模的比例为97.5%，即人民币78,000万元。最终网上实际发行数量为人民币78,000万元，占本期债券发行总量的97.5%。

22、本次发行对象：本期债券面向全市场发行（含个人投资者）。

（1）网上发行：持有登记公司开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。

（2）网下发行：持有登记公司开立的合格证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。

23、承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。

24、拟上市交易场所：上海证券交易所。

25、新质押式回购：本公司主体长期信用等级和本期债券信用等级皆为AA+级，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件。发行人已向上交所及证券登记机构申请新质押式回购安排。

26、募集资金总额和净额：本次公开发行募集资金总额为人民币80,000万元，扣除发行费用人民币545万元，募集资金净额为人民币79,455万元。

第四节 债券上市与托管基本情况

一、债券上市核准情况

经上海证券交易所同意，本次公司债券将于2013年4月2日起在上海证券交易所挂牌交易。本次公司债券简称为“12一拖01”，上市代码为“122225”。

经上海证券交易所批准，本期债券上市后可以进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司相关规定执行。

二、本次公司债券托管情况

根据登记公司提供的债券托管证明，本期债券全部托管在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，并注册登记至本期债券认购人的帐户。

第五节 发行人主要财务状况

以下信息主要摘自本公司财务报告，投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2009-2011年度经审计的财务报告以及截至2012年9月30日止9个月期间的未经审计财务报表，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。

一、最近三年财务报告审计情况

本公司2009-2011年度财务报告和截止2012年9月30日止9个月1-9月财务报表均按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则——基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）的披露规定编制。本公司聘请天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师独立审计准则对本公司2009-2011年度母公司及合并会计报表进行了审计，并由其出具了“天职京SJ[2012]T306号”标准无保留意见审计报告。

二、最近三年及一期财务报表

（一）合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

■

■

合并利润表

单位：元

■

■

合并现金流量表

单位：元

■

（二）母公司财务报表

母公司资产负债表

单位：元

■

■

母公司利润表

单位：元

■母公司现金流量表

单位：元

■

三、最近三年及一期合并财务报表范围变化情况

（一）2012年1-9月合并财务报表范围变化情况

2012年1-9月新增纳入合并范围的公司为一拖顺兴（洛阳）零部件有限责任公司，2012年5月公司分别收购辽宁顺兴重型内燃机曲轴有限公司所持38%的股权和16位自然人股东所持有的22%的股权，收购后公司持有一拖顺兴（洛阳）零部件有限责任公司100％股权，将其纳入合并范围。

（二）2011年合并财务报表范围变化情况

1、新增纳入合并范围情况

■

2、不再纳入合并范围情况

■

（三）2010年合并财务报表范围变化情况

1、新增纳入合并范围情况

■

2、不再纳入合并范围情况

■

（四）2009年合并财务报表范围变化情况

1、新增纳入合并范围情况

■

2、不再纳入合并范围情况

■

（下转A14版）

项目	2012年1-9月		2011年度		2010年度		2009年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
农业机械	808,595.93	89.52%	986,293.25	87.70%	878,492.72	86.05%	773,948.20	83.16%
柴油机及燃油喷射	164,437.95	18.21%	221,106.24	19.66%	194,206.53	19.02%	183,336.13	19.70%
其他机械	39,473.21	4.37%	49,447.22	4.40%	98,457.42	9.64%	101,415.65	10.90%
分部间抵消	-109,260.20	-12.10%	-132,238.66	-11.76%	-150,188.14	-14.71%	-128,030.92	-13.76%
合计	903,246.90	100%	1,124,608.05	100%	1,020,968.53	100%	930,669.06	100%

项目	2012年1-9月		2011年度		2010年度		2009年度
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
大轮拖	416,494.59	51.51%	477,474.33	48.41%	419,121.18	47.71%	339,603.25	43.88%
中轮拖	136,423.79	16.87%	148,516.45	15.06%	95,677.30	10.89%	60,358.81	7.80%
小轮拖	31,206.25	3.86%	67,528.01	6.85%	55,772.47	6.35%	77,338.59	9.99%
履拖	27,159.93	3.36%	41,384.32	4.20%	49,055.42	5.58%	60,909.80	7.87%
其他	197,311.37	24.40%	251,390.14	25.49%	258,866.35	29.47%	235,737.75	30.46%
合计	808,595.93	100%	986,293.25	100%	878,492.71	100%	773,948.20	100%

项目	2012年1-9月		2011年度		2010年度		2009年度
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
国内	850,729.83	94.19%	1,050,062.63	93.37%	980,289.25	96.02%	889,182.24	95.54%
海外	52,517.07	5.81%	74,545.42	6.63%	40,679.27	3.98%	41,486.82	4.46%
合计	903,246.90	100%	1,124,608.05	100%	1,020,968.52	100%	930,669.06	100%

股东名称	股权性质	股权数额（股）	持股比例
中国一拖集团有限公司（以下简称“一拖集团”）	国有法人股	450,000,000	100%

股东名称	股权性质	股权数额（股）	持股比例
一拖集团	国有法人股	450,000,000	57.32%
H股公众股东	境外上市外资股	335,000,000	42.68%
合计		785,000,000	100%

股东名称	股权性质	股权数额（股）	持股比例
一拖集团	国有法人股	443,910,000	52.48%
H股公众股东	境外上市外资股	401,990,000	47.52%
合计		845,900,000	100%

股份类别	持股数量（股）	持股比例
一、一拖集团（国有法人股A股）	443,910,000	44.57%
二、社会公众股	551,990,000	55.43%
流通A股	150,000,000	15.06%
H股	401,990,000	40.37%
总股本	995,900,000	100%

项目	持股数（股）	持股比例
一、有限售条件的流通股份
1、国家持股	-	-
2、国有法人持股	443,910,000	44.57%
3、其他内资持股	-	-
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股	-	-
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件的流通股份	551,990,000	55.43%
1、人民币普通股	150,000,000	15.06%
2、境内上市外资股	-	-
3、境外上市外资股	401,990,000	40.37%
4、其他	-	-
三、股份总数	995,900,000	100%

股东名称	股东性质	持股数量（股）	持股比例	持有限售条件股份数目（股）
一拖集团	国有法人股	443,910,000	44.570%	443,910,000
香港中央结算登记（代理人）有限公司	H股	398,341,398	39.998%	0
王保华	A股	2,425,515	0.244%	0
王雪竹	A股	1,500,900	0.151%	0
张雅岚	A股	1,189,703	0.119%	0
郑岳存	A股	918,900	0.092%	0
王荣方	A股	905,000	0.091%	0
刘玲梅	A股	880,000	0.088%	0
LIUHONNAM	H股	726,000	0.073%	0
张永慧	A股	646,033	0.065%	0

序号	公司名称	注册地	注册资本 （万元）	持股比例 （%）		主营业务
一、拖拉机生产及销售
1	洛阳长宏工贸有限公司	洛阳市	300		100	拖拉机、柴油机、工程机械及其配件、配套农机具等的销售
2	洛阳长兴农业机械有限公司	洛阳市	300		100	拖拉机、柴油机、工程机械及配件、农机具及配件等销售和仓储服务
3	一拖（新疆）东方红装备机械有限公司	乌鲁木齐市	10,000		100	农用机械设备及零配件的制造、销售
4	一拖黑龙江农业装备有限公司	齐齐哈尔市	10,000		100	拖拉机、农牧业机械、农村建设机械及配件的研发、生产、销售和服务
5	中非重工投资有限公司	北京市	25,000		55	从事在非洲的投资管理；机械产品等的进出口贸易
6	CADFUNDMACHINERY（SA）（PTY）LTD	Bellville	1,000万兰特		100	一般贸易（GeneralTrading）
7	一拖科特迪瓦农机装配有限公司	COTED’.IVOIRE	27,000万西非法郎		93.58	从事农业机械及相关零部件在非洲的生产、组装和贸易业务
8	YTO France SAS	Saint-Dizier	2,000万欧元		100	从事制造及销售农机及配件
9	一拖国际经济贸易有限公司	洛阳市	6,600		100	主要从事拖拉机、工程机械等机械产品进出口业务
10	一拖顺兴（洛阳）零部件有限责任公司	洛阳市	3,000		100	零部件的加工、销售及服务

二、研发
11	洛阳拖拉机研究所有限公司	洛阳市	34,100	51	拖拉机、汽车、工程机械、农用运输车等机械产品及其零部件检测、设备的研制、技术开发、转让及咨询服务
12	洛阳西苑车辆与动力检验所有限公司	洛阳市	100	100	拖拉机、三轮汽车、低速货车、汽车（含专用车）工程机械、内燃机、农机具、摩托车、农业机械、变型机械及其零部件的测试检验；机动车安检；农业机械工艺设备及测试设备、机械产品质量司法鉴定；土壤检测
13	洛阳鑫研机械材料工程有限公司	洛阳市	100	100	农业及运输机械产品零部件、金属材料及其铸件、非金属材料及其制品、中频感应设备及其非标设备等的开发、生产、销售以及技术咨询，技术转让，技术服务
14	洛阳拖汽工程车辆科技有限公司	洛阳市	400	100	拖拉机、工程机械、车辆、农业机械及零部件产品技术开发、转让、咨询、服务及生产销售；机械加工，上方采挖掘
三、动力机械
15	一拖（洛阳）柴油机有限公司	洛阳市	600万美元	83.8	设计、生产、销售柴油机及其零配件
16	一拖（洛阳）动力机械有限公司	洛阳市	3,800	92	发动机、动力机组、发电机组、空压机组、水泵机组及备件的开发设计、生产、销售及售后服务
17	一拖（姜堰）动力机械有限公司	姜堰经济开发区新河村	20,000	78	多缸柴油机及其配件制造、销售
18	一拖（洛阳）燃油喷射有限公司	洛阳市	9,411.4	79.05	喷油泵、喷油嘴、电控共轨装置等设计、制造、销售；喷油泵的修校
四、其他
19	华晨机械控股	百慕大	1.2万美元	90.1	投资管理
20	中国一拖集团财务有限责任公司	洛阳市	50,000	93.4	中国银监会批准的非银行性金融业务
21	一拖（洛阳）搬运机械有限公司	洛新工业园区	5,588	93.39	工业叉车等制造、销售、维修、通用机械加工
22	一拖（洛阳）叉车有限公司	洛阳市	2,860	100	叉车、发电机组、工程机械及配件的制造、销售、维修
23	一拖（洛阳）神通工程机械有限公司	洛阳市	5,300	100	农用建设机械（不含起重机）、矿用卡车等的研制、开发、销售
24	一拖（洛阳）中成机械有限公司（注1）	洛阳市	1,000	73	农牧机械、农副产品机械、机械零部件的研制开发销售
25	一拖（洛阳）收获机械有限公司	洛阳市	4,929.5	93.91	收获机械、烘干机械以及相关农业机械产品、农机具及备辅件的研究、开发、生产、销售
26	上海强农（集团）股份有限公司	上海市	8,100	93.83	农林牧渔机械，汽车及配件，机械，电器设备等贸易
27	上海强农集团农业机械有限公司	上海市	450	100	农业机械及配件、工业机械及配件、汽车配件、机电产品、金融材料销售
28	上海乾农农机产品配售有限公司	上海市	120	100	农机产品配送、租赁；农业机械及配件，工程机械及配件，汽车配件，机电产品，金属材料，产品包装材料，木材的销售

序号	公司名称	注册地	注册资本（万元）	持股比例（%）	主营业务
1	洛阳福赛特汽车股份有限公司	洛阳市	20,000	29.5	汽车（限商用车、九座以上乘用车及作业专用车）的销售；汽车零配件及拖挂车的生产、销售
2	洛阳意中技术咨询有限公司	洛阳市	100	30	机电及相关产品的技术开发、转让、咨询服务；参照国际国内标准对商业、质量、安全体系的咨询服务

项目	2012年9月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
授信额度总额	138,410.00	116,030.00	90,000.00	20,000.00
实际担保总额	51,586.00	35,172.00	26,856.00	7,521.00
实际担保占净资产的比例	12.63%	9.32%	7.58%	2.45%
项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
贸易融资方式产生的收入金额	136,341.00	164,341.00	119,106.00	28,364.00
占营业收入的比例	15.09%	14.59%	11.65%	3.04%

资产	2012年9月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	1,470,672,826	1,512,424,774	1,362,562,903	1,260,165,718
拆出资金	-	-	350,000,000	-
交易性金融资产	204,404,494	77,397,475	251,993,572	28,941,581
应收票据	955,509,592	1,538,507,434	969,717,969	395,472,182
应收账款	2,297,008,496	852,711,879	586,013,465	555,635,485
预付款项	161,800,245	107,784,782	369,520,110	395,151,633
应收股利	-	-	-	280,000
其他应收款	139,902,133	132,611,175	97,411,958	204,337,880
存货	953,043,320	1,110,557,406	1,376,834,673	1,060,046,603
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	6,182,341,106	5,331,994,925	5,364,054,650	3,900,031,082
非流动资产：
发放贷款及垫款	928,183,187	610,665,059	447,326,609	508,317,812
可供出售金融资产	81,565,049	99,305,985	186,481,167	108,679,157
持有至到期投资	127,268,847	-	1,000,000	11,139,870
长期股权投资	81,344,360	116,717,622	118,104,764	74,077,539
投资性房地产	32,620,578	33,861,102	35,301,758	-
固定资产	1,513,695,855	1,367,283,951	1,177,216,283	1,102,677,528
在建工程	597,141,126	696,311,445	653,334,395	136,013,179
无形资产	759,819,817	766,887,698	215,198,306	99,892,292
长期待摊费用	3,030,723	3,033,445	4,094,873	4,361,475
递延所得税资产	63,572,841	46,667,200	38,825,283	59,375,630
其他非流动资产	26,657,357	95,059,858	100,761,849	39,083,705
非流动资产合计	4,214,899,739	3,835,793,365	2,977,645,287	2,143,618,187
资产合计	10,397,240,845	9,167,788,290	8,341,699,937	6,043,649,269
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	974,817,360	965,467,831	425,726,315	156,000,000
吸收存款及同业存放	722,804,947	1,089,384,387	540,420,226	260,223,420
拆入资金	100,000,000	200,000,000	100,000,000	-
应付票据	676,451,762	585,042,122	544,516,230	547,855,755
应付账款	2,028,758,519	1,608,178,690	1,482,348,102	1,182,570,142
预收款项	139,413,957	242,982,036	562,785,185	288,423,005
卖出回购金融资产款	-	-	99,500,000	-
应付职工薪酬	107,415,922	108,444,217	197,424,179	200,546,192
应付利息	4,322,866	4,096,866	4,296,514	341,256
应付股利	-	-	-	16,110,000
应交税费	-222,634,920	-251,827,020	-221,754,910	-73,338,858
其他应付款	277,098,186	455,002,055	243,879,259	177,987,730
一年内到期的非流动负债	83,518,000	5,018,000	1,018,000	1,018,000
其他流动负债	82,028,059	64,784,798	80,935,363	66,427,191
流动负债合计	4,973,994,657	5,076,573,982	4,061,094,463	2,824,163,833

非流动负债：
长期借款	317,500,000	186,000,000	600,000,000	13,472,700
递延所得税负债	14,839,553	15,129,953	27,061,629	13,109,169
其他非流动负债	128,992,402	114,496,180	109,515,763	118,364,774
非流动负债合计	461,331,955	315,626,133	736,577,392	144,946,643
负债合计	5,435,326,613	5,392,200,115	4,797,671,855	2,969,110,476
股东权益：
股本	995,900,000	845,900,000	845,900,000	845,900,000
资本公积	2,052,107,108	1,444,940,423	1,601,270,372	1,626,359,922
盈余公积	251,726,493	251,726,492	224,254,050	202,283,224
一般风险准备	6,291,271	6,291,271	5,868,701	5,498,233
未分配利润	1,126,242,849	800,076,268	484,824,123	173,466,901
外币报表折算差额	-28,023,250	-25,434,514	-10,337,323	-8,900,722
归属于母公司股东权益合计	4,404,244,472	3,323,499,940	3,151,779,923	2,844,607,558
少数股东权益	557,669,761	452,088,235	392,248,159	229,931,235
股东权益合计	4,961,914,233	3,775,588,175	3,544,028,082	3,074,538,793
负债和股东权益合计	10,397,240,845	9,167,788,290	8,341,699,937	6,043,649,269

项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	9,104,132,606	11,328,544,998	10,265,832,386	9,349,371,228
其中：营业收入	9,032,468,974	11,262,656,572	10,220,804,965	9,318,617,376
利息收入	67,186,881	60,913,805	40,704,723	29,093,071
手续费及佣金收入	4,476,751	4,974,621	4,322,698	1,660,781
二、营业总成本	8,749,678,635	10,860,165,798	9,801,794,941	9,038,090,264
其中：营业成本	7,821,649,814	9,755,599,524	8,726,675,048	7,985,359,625
利息支出	26,118,984	19,841,915	12,067,669	1,461,452
手续费及佣金支出	281,615	221,562	294,539	199,950
营业税金及附加	19,295,862	22,816,838	11,797,941	8,690,617
销售费用	263,323,424	337,327,101	356,256,669	325,537,038
管理费用	547,705,331	677,203,771	645,973,687	654,236,158
财务费用	49,654,977	49,548,713	27,177,609	10,452,681
资产减值损失	21,648,627	-2,393,626	21,551,779	52,152,743
加：公允价值变动收益	2,031,315	-11,768,646	1,947,305	4,707,939
投资收益	53,514,885	59,334,102	154,982,070	46,291,565
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-14,866	323,878	1,247,116	261,900
三、营业利润	410,000,172	515,944,656	620,966,820	362,280,468
加：营业外收入	14,552,157	23,003,070	36,782,310	25,124,856
减：营业外支出	2,287,195	2,906,059	11,607,349	13,640,985
其中：非流动资产处置损失	1,449,487	689,299	4,098,478	1,314,250

四、利润总额	422,265,134	536,041,667	646,141,781	373,764,339
减：所得税费用	68,422,263	78,536,952	84,092,609	87,156,133
五、净利润	353,842,872	457,504,715	562,049,172	286,608,206
归属于母公司所有者的净利润	326,166,582	410,819,157	542,669,716	252,422,877
少数股东损益	27,676,289	46,685,558	19,379,456	34,185,329
六、每股收益：
基本每股收益	0.3781	0.4857	0.6415	0.2984
稀释每股收益	0.3781	0.4857	0.6415	0.2984
七、其他综合收益	-19,062,734	-82,767,182	569,104	46,943,192
八、综合收益总额	334,780,138	374,737,533	562,618,276	333,551,398
归属于母公司所有者的综合收益总额	309,993,031	332,650,167	542,341,960	300,310,634
归属于少数股东的综合收益总额	24,787,106	42,087,366	20,276,316	33,240,764

项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度		2009年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	8,652,362,288	11,888,571,159	11,654,636,723		10,533,905,232
客户存款和同业存放款项净增加额	-366,579,440	548,964,161	792,489,462		116,496,391
向其他金融机构拆入资金净增加额	-100,000,000	350,500,000	134,374,683		-
收取利息、手续费及佣金的现金	71,663,632	65,888,426	43,457,176		30,753,852
回购资金业务净增加额	-	-	-		-
收到的税费返还	32,709,804	70,597,542	48,727,059		49,786,194
收到其他与经营活动有关的现金	85,538,949	92,545,657	87,245,899		73,603,986
经营活动现金流入小计	8,375,695,233	13,017,066,945	12,760,931,002		10,804,545,655
购买商品、接受劳务支付的现金	7,418,403,433	10,226,453,006	9,946,191,202		8,960,528,209
客户贷款及垫款净增加额	243,209,785	428,356,070	-77,241,527		3,603,800
存放中央银行和同业款项净增加额	-65,880,760	20,994,269	537,307,542		-11,419,948
支付利息、手续费及佣金的现金	26,400,599	20,063,477	12,203,001		1,661,402
支付给职工以及为职工支付的现金	577,104,765	761,359,591	658,603,778		545,581,089
支付的各项税费	204,181,118	233,871,942	251,022,332		184,148,813
支付其他与经营活动有关的现金	470,194,429	862,272,296	889,610,356		782,122,361
经营活动现金流出小计	8,873,613,367	12,553,370,651	12,217,696,684		10,466,225,726
经营活动产生的现金流量净额	-497,918,134	463,696,294	543,234,318		338,319,929
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	42,507,357	243,232,977	11,500,000		65,787,664
取得投资收益收到的现金	31,474,934	21,201,386	23,333,529		20,194,179
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	3,021,824	19,227,527	14,980,810		9,708,730
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	101,190,666		51,215,377
收到其他与投资活动有关的现金	56,780,000	14,439,412	4,200,000		3,580,000
投资活动现金流入小计	133,784,114	298,101,302	155,205,005		150,485,950
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	472,027,083	604,381,893	567,057,702		155,211,857
投资支付的现金	129,137,670	195,357,578	332,081,817		49,467,703
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	15,522,799	91,691,534	119,917,669		-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-		-
投资活动现金流出小计	616,687,552	891,431,005	1,019,057,188		204,679,560
投资活动产生的现金流量净额	-482,903,437	-593,329,703	-863,852,183		-54,193,610
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	876,350,000	6,600,000	22,000,000		54,818,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	91,840,000	6,600,000	22,000,000	54,818,000
取得借款收到的现金	1,196,998,972	1,991,860,461	1,322,482,970		307,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	36,000,000		-
筹资活动现金流入小计	2,073,348,972	1,998,460,461	1,380,482,970		361,818,000
偿还债务支付的现金	986,423,077	1,605,542,380	753,000,000		533,911,500
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	72,825,815	128,686,109	284,149,050		72,374,111
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	9,094,200	6,652,854	3,303,720		560,000
支付其他与筹资活动有关的现金	8,825,471	-	-		535,366
筹资活动现金流出小计	1,068,074,363	1,734,228,489	1,037,149,050		606,820,977
筹资活动产生的现金流量净额	1,005,274,609	264,231,972	343,333,920		-245,002,977
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-324,225	-5,730,961	-1,242,963		-728,294
五、现金及现金等价物净增加额	24,128,812	128,867,602	21,473,092		38,395,048
加：期初现金及现金等价物余额	1,338,123,272	1,209,255,670	1,187,782,578		1,149,387,530
六、期末现金及现金等价物余额	1,362,252,084	1,338,123,272	1,209,255,670		1,187,782,578

资产	2012年9月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	941,294,913	722,425,579	720,819,552	555,423,041
应收票据	425,148,767	904,972,875	383,521,161	216,718,654
应收账款	2,025,905,976	768,767,009	410,530,539	441,080,709
预付款项	58,883,049	61,123,576	281,651,781	321,605,732
应收股利	8,381,702	-	-	12,693,178
其他应收款	35,384,134	20,603,980	46,839,243	146,267,829
存货	286,453,807	441,013,128	869,880,386	471,162,471
其他流动资产	97,000,000	100,000,000	99,000,000	197,492,293
流动资产合计	3,878,452,348	3,018,906,147	2,812,242,662	2,362,443,907
非流动资产：
可供出售金融资产	37,488,000	39,424,000	78,860,800	102,524,800
长期股权投资	1,685,482,054	1,475,402,523	1,167,761,541	883,573,490
固定资产	988,486,896	837,594,225	667,120,640	646,266,385
在建工程	330,883,709	474,574,923	454,198,204	128,624,555
无形资产	512,744,793	519,388,581	69,033,262	69,337,728
递延所得税资产	8,535,393	9,033,182	27,895,267	52,238,372
非流动资产合计	3,563,620,845	3,355,417,434	2,464,869,714	1,882,565,330
资产合计	7,442,073,193	6,374,323,581	5,277,112,376	4,245,009,237
负债和股东权益
流动负债：
短期借款	963,667,380	1,274,467,380	94,882,970	100,000,000
应付票据	393,199,759	651,220,535	318,230,000	259,930,000
应付账款	1,500,827,429	1,029,289,821	1,020,830,880	733,178,280
预收款项	37,698,922	56,086,716	38,327,110	69,515,724
应付职工薪酬	58,042,639	61,801,136	169,828,027	143,114,592
应交税费	-219,665,771	-243,525,318	-208,011,157	-66,351,863
其他应付款	62,912,330	286,811,993	318,045,368	67,139,109
一年内到期的非流动负债	82,500,000	4,000,000	-	-
其他流动负债	31,621,987	9,008,897	16,370,000	17,816,000
流动负债合计	2,910,804,675	3,129,161,160	1,768,503,198	1,324,341,842

非流动负债：
长期借款	317,500,000	186,000,000	600,000,000	-
递延所得税负债	3,271,200	3,561,600	8,937,120	12,486,680
其他非流动负债	148,309,402	93,784,402	93,802,402	100,360,402
非流动负债合计	469,080,602	283,346,002	702,739,522	112,847,082
负债合计	3,379,885,277	3,412,507,162	2,471,242,720	1,437,188,924
股东权益：
股本	995,900,000	845,900,000	845,900,000	845,900,000
资本公积	2,163,035,027	1,540,947,498	1,592,053,159	1,610,696,077
盈余公积	185,289,007	185,289,007	157,816,565	135,845,739
未分配利润	717,963,881	389,679,914	210,099,932	215,378,497
股东权益合计	4,062,187,916	2,961,816,419	2,805,869,656	2,807,820,313
负债和股东权益合计	7,442,073,193	6,374,323,581	5,277,112,376	4,245,009,237

项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	6,263,294,997	8,045,699,552	7,351,046,534	6,385,205,798
其中：营业收入	6,263,294,997	8,045,699,552	7,351,046,534	6,385,205,798
二、营业总成本	5,992,182,909	7,809,721,042	7,158,787,304	6,205,975,606
其中：营业成本	5,512,065,590	7,265,608,067	6,615,534,278	5,707,182,880
营业税金及附加	1,035,620	2,706,368	2,186,190	1,217,189
销售费用	33,674,396	16,428,923	45,150,497	27,975,621
管理费用	352,378,833	454,970,159	437,376,360	428,121,692
财务费用	49,199,103	60,575,011	36,406,193	-6,670,950
资产减值损失	43,829,369	9,432,514	22,133,786	48,149,174
投资收益	85,564,531	71,324,685	55,533,587	25,966,224
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-16,467	301,104	997,881	-217,776
三、营业利润	356,676,619	307,303,195	247,792,817	205,196,416
加：营业外收入	5,954,666	12,770,404	8,797,432	10,053,100
减：营业外支出	1,435,511	764,142	4,163,137	5,594,643
其中;非流动资产处置损失	942,495	457,996	3,203,168	914,171
四、利润总额	361,195,774	319,309,457	252,427,112	209,654,873
减：所得税费用	32,911,807	44,585,033	32,718,851	31,083,421
五、净利润	328,283,967	274,724,424	219,708,261	178,571,452
六、其他综合收益	-1,645,600	-30,461,280	-12,124,440	46,212,500
七、综合收益总额	326,638,367	244,263,144	207,583,821	224,783,952

项目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	6,296,505,793	8,316,176,361	6,914,000,101	7,390,036,356
收到的税费返还	3,245,005	2,898,699	547,871	2,085,185
收到其他与经营活动有关的现金	66,375,021	24,849,736	306,988,151	18,654,689
经营活动现金流入小计	6,366,125,819	8,343,924,796	7,221,536,123	7,410,776,230
购买商品、接受劳务支付的现金	5,686,093,729	7,178,243,133	6,273,580,089	6,321,459,705
支付给职工以及为职工支付的现金	256,024,113	351,855,019	310,626,900	240,830,122
支付的各项税费	45,926,655	42,461,010	69,773,283	105,205,763
支付其他与经营活动有关的现金	365,010,331	570,542,480	234,980,346	399,693,242
经营活动现金流出小计	6,353,054,828	8,143,101,642	6,888,960,618	7,067,188,832
经营活动产生的现金流量净额	13,070,991	200,823,154	332,575,505	343,587,398
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	163,958,200	155,522,151	536,828,404	251,500,000
取得投资收益收到的现金	67,439,743	38,101,430	59,726,491	39,230,704
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	2,533,918	5,837,753	9,952,077	2,441,107
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	56,780,000	14,100,000	4,200,000	3,580,000
投资活动现金流入小计	290,711,861	213,561,334	610,706,972	296,751,811
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	328,953,777	603,152,738	408,210,842	114,652,113
投资支付的现金	361,434,393	447,984,259	733,136,149	318,211,100
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小计	690,388,171	1,051,136,997	1,141,346,991	432,863,213
投资活动产生的现金流量净额	-399,676,309	-837,575,663	-530,640,019	-136,111,402
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	784,510,000	-	-	-
取得借款收到的现金	1,832,000,000	3,005,500,000	1,746,882,970	220,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入小计	2,616,510,000	3,005,500,000	1,746,882,970	220,000,000
偿还债务支付的现金	1,932,800,000	2,232,700,000	1,152,000,000	344,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	69,406,029	134,486,748	231,092,017	49,342,780
支付其他与筹资活动有关的现金	8,825,471	-	-	-
筹资活动现金流出小计	2,011,031,500	2,367,186,748	1,383,092,017	393,342,780
筹资活动产生的现金流量净额	605,478,500	638,313,252	363,790,953	-173,342,780
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-3,847	45,284	-329,928	-
五、现金及现金等价物净增加额	218,869,334	1,606,027	165,396,511	34,133,216
加：期初现金及现金等价物余额	722,425,579	720,819,552	555,423,041	521,289,825
六、期末现金及现金等价物余额	941,294,913	722,425,579	720,819,552	555,423,041

公司名称	注册资本（万元）	持股比例	2011年12月31日净资产（万元）	2011年度净利润（万元）	变化原因
YTOFranceSAS	EUR2,000	100.00%	11,465.6	-5194.5	新设成立
一拖(洛阳)叉车有限公司	1,760	100.00%	-281.2	-735.8	同一控制下的企业合并
一拖国际经济贸易有限公司	6,600	100.00%	7,031.5	-394.2	同一控制下的企业合并
一拖科特迪瓦农机装配有限公司	FCFA27,000	93.58%	384.0	150.8	同一控制下的企业合并
一拖黑龙江农业装备有限公司	5,000.00	100.00%	4,868.2	-131.8	新设成立
洛阳拖汽工程车辆科技有限公司	400	100.00%	768.5	42.9	非同一控制下的企业合并