福建省青山纸业股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
▲董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年，全球经济增长放缓、需求不振，公司纸袋纸增量产能无法发挥，赢利能力明显下降；新建投产的浆粕产品受下游粘胶纤维行业市场持续疲软影响，产销量、产品价格和赢利计划均未能达到预期目标；同时，国际IT行业投资放缓，行业复苏缓慢，公司光电业务受累明显；纸材原料采购成本回落幅度有限，用工成本和财务费用上升，公司的生产经营和发展遇到前所未有的困难与挑战。
一年来，公司直面产品市场竞争压力，狠抓产品结构调整和质量提升，狠抓传统市场客户稳定性管理，狠抓关键单耗和成本控制措施落实，公司两个主营产品的生产组织和成本控制等可控指标管控有效，为公司的中长期发展奠定了重要基础。但是，纸袋纸和浆粕两个主导产品的市场形势严重恶化，价格持续走低，库存增加，导致公司主体设备利用率下降，主营发生亏损。
报告期，公司实现营业收入171,949.07万元，比上年同期减少29,636.5万元，减幅14.70%；实现利润总额-30,759.39万元，比上年同期减利33,683.9万元；归属母公司的净利润-32,008.37万元，比上年同期减利33,254.91万元。主要原因：
1、主要产品销量减少、收入下降。纸袋纸和光电产品销量同比分别下降15.87%和18.39%，高强瓦楞原纸产品没有边际收益，实施停机保养。浆粕产品3月份投入后，尽管该项目在概算、工期、品质和设计产能等可控环节实现目标，但前期试机、中期技改期间产能不稳定，影响其收入增加。
2、主要产品售价下跌、毛利率下降。纸袋纸受到进口和国内新增产能冲击，浆粕受到巴西、加拿大等低价倾销影响，主导产品销售价格不断走低，而纸材等大宗原料价格回落幅度有限，产品毛利率下跌明显。
3、公司技改工程竣工投产后利息停止资本化，产成品库存资金占用增加，银行借款利率提高，导致报告期财务费用大幅增长。
4、固定资产等减值准备计提同比增加。
报告期，公司经营范围没有变化：
公司属轻工业类制浆造纸行业，主营"青山牌"纸袋纸及板纸系列产品的生产和销售。公司坚持以木材和废纸为主要原料，经过不断的产品结构调整和优化，促进产品质量和技术装备达到国内同行业先进水平。报告期，公司主营业务未发生改变，主要从事纸袋纸、浆粕、本色浆板、板纸及瓦楞纸系列产品、纸制品、光电子产品、医药产品、林木产品等产品的产销及其贸易经营。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内公司完成营业收入171,949.07万元，比上年减少29,636.50万元，减幅14.70%，减少的主要原因是受包装纸行业市场需求萎缩、产能过剩以及国际IT 产业复苏缓慢的影响，主要产品浆、纸、纸板及光电子产品等均出现同比销量减少，价格下跌的现象，导致报告期营业收入减少。
主要产品及市场占有率:公司主要产品纸袋纸市场占有率约为56%，浆粕产品市场占有率约为4%。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
报告期内公司完成各类浆、纸、纸板等纸制品营业收入130,207.13万元，比上年减少28,024.19万元，减幅17.71%，减少的主要原因是受包装纸行业市场需求萎缩、产能过剩的影响，同比销量减少，价格下跌所致。
报告期内公司完成各类医药产品营业收入15,197.62万元，比上年增加239.06万元，增幅1.60%，增加的主要原因是主要产品风油精及无极膏提价所致。
报告期内公司完成各类光电子产品营业收入13,012.17万元，比上年减少4,002.77万元，减幅23.53%，减少的主要原因是受国际IT 产业复苏缓慢的影响，光电产品出口加工贸易业务量同比大幅下降所致。
报告期，风油精销量发生较大变动的主要原因系因报告期产品提价，经销商上年度备货充足相对减少本期销量以及报告期同比气温低、阴雨天气多影响所致。
(3)新产品及新服务的影响分析
浆粕项目自投产以来，经过不断摸索和完善，目前已经实现产能、品质和成本控制目标。2012年12月份更是创投产以来最好水平，月产量超过1万吨；重要质量指标甲纤含量、聚合度、白度等已基本稳定，并得到客户和市场的认可。
自年初开始，由于产品销售价格一路走低，单位毛利严重萎缩，该项目虽未能达到项目预期的目标，但为公司整个生产系统效益的充分发挥作出了应有的贡献。
一方面，得益于该项目良好的投资概算控制和采用依托老厂的技改建设模式，相比其它同类新建项目，它有着较为明显的投资成本优势和热电水气等公共成本控制方面的规模集约优势，尽管当前受到国外产品倾销的影响，产品毛利率偏低，但与国内同行相比具有较强的竞争优势。另一方面，公司投资建设浆粕项目，实际上是对原有"本色浆项目"的产业链延伸和优化，从当前市场的本色浆产品表现来看，浆粕项目的比较效益更凸显。
因此，浆粕项目的投资建设和顺利投产，不仅优化了公司的产品结构，而且有效提升了公司的核心产品竞争能力，不仅项目本身具备成本优势，而且将对公司的综合效益发挥产生积极影响。
(4)主要销售客户的情况
报告期内，公司前五名销售客户销售金额合计48,012.39万元，占公司全年销售总额比重27.92%。
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3、成本
(1)成本分析表 单位:元
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(2)主要供应商情况
报告期内，公司前五名供应商采购金额合计55,618.60万元，占公司全年度采购总额比重32.42%，情况如下：
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4、费用
报告期内，公司费用同比变动比例超过30%情况如下：
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5、研发支出
(1)研发支出情况表 单位：元
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(2)情况说明
公司上述研发投入，主要系报告期公司控股子公司深圳市恒宝通光电子股份有限公司用于GEPON ONU组件技术及产品研究、10G光信号收发技术及产品研究、高速率管芯技术与产品研究、电口SFP模块技术与产品研究、同波长光收发技术及产品研究、16G光信号收发技术及产品研究等。研发支出总额917.38万元，占该子公司2012年度营业收入比例7.05%，占净资产比例7.20%。
6、现金流
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7、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
报告期内，公司利润构成或利润来源同比变动比例超过30%情况如下：
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(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
报告期，公司无增发、配股及资产重组等事项。
(3)发展战略和经营计划进展说明
公司不编制和披露新年度盈利预测。
公司2011 年年报披露的2012年经营计划：完成营业收入30亿元，营业成本控制在26.01亿元，三项费用控制在3.12亿元。2012年公司实际实现营业收入17.19亿元，营业成本15.62亿元，三项费用3.67亿元，与经营计划相比，营业收入和营业成本分别比计划减少42.70%，39.95%。主要原因是受市场需求萎缩及产能过剩效应叠加的影响，公司主要产品销量减少，价格下跌、营业收入和营业成本同比减少，未能完成年初经营计划目标。
(4)其他
●公司目前存在的优劣势和压力、盈利能力的连续性和稳定性。
优劣势与压力：
(1)浆粕市场需求不振，产品效益承压明显。公司新建投产的浆粕系统具备项目投资少、生产设备领先、产品品质优良等优点，但受下游粘胶纤维行业市场持续疲软影响，产销量与产品价格未达到预期目标，加上国内主要棉花产区产量同比上升，国际产能持续释放冲击国内市场等因素影响，产品效益短时间内难以充分发挥。
(2)国内包装纸行业竞争日趋激烈，企业规模处于劣势。 公司目前所处的国内高档包装纸板行业市场化程度高，产能过剩，竞争十分激烈。公司纸与纸板等系列主导产品中，伸性纸袋纸产品具备传统优势，且已完成质量升级，但产品受到竞争对手、进口产品的持续冲击，产能发挥受阻。高强牛皮箱板纸和高强瓦楞原纸与国内同类大型企业相比，不具有规模竞争能力，盈利能力弱，抵御风险能力差，利润水平提升困难，尤其是高强瓦楞原纸生产线暂时不具备恢复生产的市场需求条件。为此，公司提出实施"依靠科技创新，发展核心业务；以项目带动发展，实施产品结构调整，推动产业升级"的战略规划，努力提升整体竞争能力，以摆脱被动局面，等待时机，实现发展。
(3)原料价格居高不下，成本压力短期内不会改变。
公司浆纸、浆粕主导产品的规模和效益发挥，除市场条件外，还取决于木材原料供应量及纸材、废纸价格成本。近年来木材、废纸等原料价格持续大幅上涨对公司浆纸主营业务影响较大。随着国内造纸业发展进入"调结构、上质量、上水平"的新时期，包装类产品向规模要效益、向质量要效益、向市场要效益的要求愈发明显，产品原料结构调整、创新发展和产业提升已经刻不容缓。公司今后一段时间将持续以发展浆粕和纸袋纸两个核心业务为重点，不断开发应用新技术、新工艺和新设备，开发高强度伸性纸袋纸、"非水泥包装"等新兴市场，推进营销机制改革，巩固纸袋纸国内市场主导地位，发挥浆粕产品的质量优势，实施产品结构调整，努力实现产业转型升级，推进企业滚动发展。
(4)林业发展逾发困难，难以形成完整的产业链。受林权制度改革、国家生态建设，以及福建省林业采伐方式改变等政策影响，公司近几年工业原料林建设受阻，且森林资源管理矛盾凸显，加上纸品下游延伸项目开发少，难以充分获取从原料到终端产品整个产业链的商业利润。但随着制浆系统技改项目成功投产，这改变了公司无漂白浆历史。今后，公司将以开发高附加值产品为着力点，以促进浆纸产品向高端化发展，寻求新的商机。
(5)伴随公司生产规模的扩大，借款总量较大幅度增加，银行借款利率提高，以及技改项目建设完工，利息停止资本化并转入当期损益，财务费用大幅增长。
盈利能力的连续性和稳定性：
2013年，全球经济仍处于危机后的调整期，国内外经济环境仍然存在充满复杂性和不确定性，随着国家《造纸工业发展"十二五"规划》的出台，造纸工业市场细分和竞争加剧的格局更加突出，公司将以经济效益最大化为目标，立足浆纸和浆粕主业，转变发展方式，调整产品结构，推进名牌战略，创新和拓展融资渠道，促进产业升级。公司坚信，随着持续的技术投入、规模扩大和产品结构优化，以及节能减排、环境保护措施的逐步实施，将逐步提高盈利能力，推动和实现企业健康、稳定和持续发展，加快融入海西建设。
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币
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2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币
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报告期公司浆、纸及光电子等主营产品受市场需求萎缩、产能过剩以及国际市场复苏缓慢的影响，国内销售及出口销售价格及销售量同比上年下降，导致营业收入减少。
(三)资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表 单位:元
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预付账款：变动主要原因系报告期母公司预付技改工程项目设备款和进口木材款减少所致
在建工程：变动主要原因系报告期母公司新建制浆系统技改（浆粕项目）完工预转固定资产所致
工程物资：变动主要原因系报告期子公司深圳市龙岗闽环实业有限公司新建惠州厂房增加工程物资所致
公益性生物资产：变动主要原因系报告期子公司福建省泰宁青杉林场有限责任公司及福建省明溪青珩林场有限责任公司原2万亩生产性林木资产被当地政府划拨为生态公益林所致
长期待摊费用：变动主要原因系主要系报告期公司各项费用本期摊销所致
短期借款：变动主要原因系报告期母公司产品库存增加、浆粕项目配套流动资金需求增加所致
应付票据：变动主要原因系主要系报告期母公司采用票据支付结算量减少所致
应付账款：变动主要原因系报告期母公司应付未付原材料采购款减少所致
应交税费：变动原因主要系报告期母公司库存商品的存量增加，导致留抵进项增加。
应付利息：变动主要原因系报告期母公司预提银行借款利息所致
应付股利：变动主要原因系报告期子公司"漳州水仙药业股份有限公司"支付少数股东股利所致
长期应付款：变动主要原因系主要系报告期母公司支付融资租赁费所致
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
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公司报告期期初可供出售的金融资产为持有"永安林业"及"兴业银行"股票（公允价值总额239,075,498.55元），其中持有"永安林业"9,401,031股（公允价值50,107,495.23元）以及"兴业银行"15,093,293股（公允价值188,968,003.32元）；报告期内出售永安林业 股票 6,747,905股（出售金额63,442,012.85元）；报告期末共计持有"永安林业" 股票2,653,126股（公允价值22,657,696.04元）以及"兴业银行" 股票15,093,293股（公允价值251,907,026.79元），公允价值总额为274,564,722.83元。
(四)核心竞争力分析
报告期，公司核心竞争力无重大变化。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
报告期，公司无权证、可转换债券等证券投资情况，无持有非上市金融企业股权。公司持有其他上市公司股权及买卖损益情况见下述说明。
(1)证券投资情况
报告期，公司无证券投资情况。
(2)持有其他上市公司股权情况 单位：元
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(3)持有非上市金融企业股权情况
报告期，公司无非上市金融企业股权投资。
(4)买卖其他上市公司股份的情况
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报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额0元。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
报告期内，公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
报告期内，无委托贷款情况。
(3)其他投资理财及衍生品投资情况
报告期内，无其他投资理财及衍生品投资情况。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
●各子公司主要业务性质、主要产品或服务、注册资本、总资产、净资产、净利润
(1)漳州水仙药业股份有限公司：业务性质医药制造业,主要产品风油精、无极膏和香精，注册资本5,510万元。报告期，总资产15,300.27万元，净资产11,845.82万元,净利润1,017.59万元。
(2)深圳市恒宝通光电子有限公司：业务性质电子制造业，主要产品光电子器件，注册资本8,000万元。报告期，总资产14,756.14万元，净资产12,737.56万元，净利润527.11万元。
(3)福建省泰宁青杉林场有限责任公司：业务性质林业，经营森林培育、木竹采运，注册资本2,482.50万元。报告期，总资产3,325.34万元，净资产3,120.86万元,净利润175.37万元。
(4)福建省漳平青菁林场有限责任公司：业务性质林业，经营森林培育、木竹采运，注册资本5,000.00万元。报告期，总资产7,019.65万元，净资产6,080.64万元,净利润623.70万元。
(5)福建省明溪青珩林场有限责任公司：业务性质林业，经营森林培育、木竹采运，注册资本5,661.78万元。报告期，总资产 6,790.35万元，净资产6,552.82万元,净利润91.91万元。
(6)福建省青山宁化林场有限责任公司：业务性质林业，经营森林培育、木竹采运，注册资本1,927万元。报告期，总资产1,807.29万元，净资产1,477.86元,净利润-31.49万元。
(7)福建省清流县青山林场有限责任公司：业务性质林业，经营森林培育、木竹采运，注册资本2,259.00万元。报告期，总资产2,119.59万元，净资产2,066.53万元,净利润-26.67万元。
(8)福建省连城青山林场有限公司：业务性质林业，经营森林培育、木竹采运，注册资本2,000.00万元。报告期，总资产1,846.70万元，净资产1,737.69万元,净利润-44.49万元。
(9)福建青嘉实业有限公司：业务性质为贸易，经营商品流通，注册资本4,600万元。报告期，总资产4,724.67万元，净资产3,921.50万元,净利润-188.68万元。
(10)深圳市龙岗闽环实业有限公司：业务性质纸制品加工，经营工业用纸、造纸原料，注册资本6,000.00万元。报告期，总资产18,228.90万元，净资产11,365.40万元,净利润502.12万元。
(11)福建青山尤溪纸业有限责任公司：业务性质造纸制造，经营纸制品，注册资本2,500.00万元。报告期，总资产930.70万元，净资产349.62万元,净利润-168.82万元。
(12)沙县青阳再生资源利用有限公司：业务性质废旧物资回收，经营废纸，注册资本100万元。报告期，总资产48.52万元，净资产23.68万元，净利润-23.86万元。
(13)福建省青纸机电工程有限公司：业务性质机械维修，经营机械维修、制造，注册资本431.23万元。报告期，总资产722.33万元，净资产585.45万元，净利润8.80万元。
(14)沙县青晨贸易有限公司：业务性质贸易，经营商品流通，注册资本60万元。报告期，总资产1,117.60万元，净资产423.44万元，净利润123.46万元。
●对公司净利润产生重大影响的子公司的情况
(1)报告期，漳州水仙药业股份有限公司完成营业收入15,226.91万元，实现营业利润1,639.50万元，净利润1,017.59万元，同比下降19.27%。主要原因系报告期职工薪酬支出增加以及补缴企业年金的影响，管理费用同比上升，净利润下降。
(2)报告期，深圳市恒宝通光电子有限公司完成营业收入13,013.62万元，实现营业利润 475.53万元，净利润527.11万元, 同比下降54.09%，主要原因系报告期受国际IT 产业复苏缓慢的影响，光电产品出口加工贸易业务量及产品售价同比下降，导致营业收入同比减少23.63%，毛利率下降3.57个百分点。
(3)报告期，深圳市龙岗闽环实业有限公司完成营业收入22,542.03万元，实现营业利润694.23万元，净利润502.12万元, 同比下降16.64%，主要原因一是受人力成本提高的影响，主营业务毛利率同比下降，销售费用及管理费用增加；二是借款利息支出增加，财务费用上升。
(4)报告期，福建省漳平青菁林场有限责任公司完成营业收入1,337.93万元，实现营业利润563.19万元，净利润623.70万元, 同比上升25.98%，主要是木材销量及售价同比上升，营业收入同比增加21.38%。
5、非募集资金项目情况 单位:元 币种:人民币
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(1)制浆系统技改工程（年产9.6万吨浆粕项目）：该项目是公司实施做强做大主业、实现产品结构调整和产业转型的战略举措，也是福建省的重点建设工程。项目计划总投资47,238万元，自2010年10月20日开工，2011年10月投料试生产，2012年3月份正式转入生产。项目预算投资47,238 万元，报告期完成投资1,528.65万元, 累计完成投资46,824.02万元（尚未竣工决算）。
(2)深圳市龙岗闽环实业有限公司的子公司惠州闽环新厂建设项目：预算投资13,000万元，报告期投入2,785.41万元,累计完成投资6,754.94万元。目前已完成主厂房建设，正在实施纸机设备安装，受惠州市政道路建设（大路主干道）影响，整体项目延迟至今年一季度完工。
(3)报告期，经公司七届五次董事会审议通过，公司通过固定资产对全资子公司福建省青纸机电工程有限公司增资231.23万元，增资后，该子公司注册资本由200万元增加至431.23万元，于2012年9月29日完成相应的工商变更手续。
(六)公司控制的特殊目的主体情况
本报告期内，公司无控制的特殊目的主体情况。
▲董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
造纸行业从大类上分解，主要包括文化用纸、包装用纸、生活用纸和工业用纸四大类，公司主导产品之一纸袋纸、高强瓦楞原纸产品属于包装纸产业。
总体上讲，造纸行业作为一个开放、充分竞争的产业，民营资本挟机制优势，经过近十多年来的迅猛扩张，整个产业已经走过了发展期、进入了成熟阶段，获取超额利润的可能性和稳定性已经大幅下降；特别是随着国家生态文明等美丽中国主题建设重要性的日益提升，国内合理半径范围内的纸材原料供应总量日趋下降，价格居高不下，同时，用水、排污、排气指标日趋严格，造纸产业的环保治理成本严重上升；公司的另一主导产品浆粕---从原料到工艺流程类同于制浆造纸，遇到的问题与造纸行业具有相似性。
从细分产品分析，纸袋纸方面，由于国家对水泥包装的政策依旧，即允许复膜袋用于水泥包装，多年来国内市场需求未能有效提升，且受到进口产品的倾销冲击。浆粕方面，由于该商品为国际大宗商品，以巴西和加拿大等为主，国内浆粕产品产量占比很低，不具有产品议价和定价能力，近年来，浆粕产品受到来自上述两个国家的低价倾销。高强瓦楞原纸方面，国内该类机型扩张速度快、规模大，竞争充分，产业正在处于兼并和集中阶段，产品价格和毛利空间进一步压缩，进入规模竞争和微利时代。
营林方面，国家生态环境建设政策不断推出，林业采伐审批政策趋紧，加上生产要素成本大幅提高，林业资产经营的外部环境正在发生重大改变，传统单纯的营林获利模式难于持续，但做为资源性的林木资产具有较大的增值空间。
医药方面，风油精和无极膏两个传统产品需求基本平稳，但也面临着各自不同的发展压力：传统风油精的购买和使用群体正在逐步老年化，年轻一代的使用需求习惯尚未形成；无极膏产品原料供应出现"垄断"现象，供应价格和数量无法保障，影响到无极膏产品产销及赢利能力。
光电方面，受国内外经济低迷影响，IT产业投资放缓，需求下降，预计2013年行业将逐步回升。
(二)公司发展战略
着力构建公司三大产业支柱：
1、立足浆纸主业，发挥长纤制浆优势，延伸产业链，推进产业升级。
2、做大医药产业，构建药超营销模式和新品体系，推升品牌价值。
3、做强光电产业，加快产品和客户两个结构调整，推动规模发展。
(三)经营计划
2013年，公司将围绕"销售破局，产能发挥，强基固本，再图发展"年度工作目标，以公司年度40项绩效考核方案和34个重点工作项目为抓手，促进公司各项工作扎实推进、跨越发展。全年公司计划完成营业收入23.79亿元，营业成本控制在21.32亿元内，三项费用控制在3.34亿元内，计划销售纸袋纸18-19万吨、浆粕11万吨。
主要采取的措施：
(1)扎实提升核心业务，充分释放系统产能
以纸袋纸与浆粕两个核心业务产能的发挥和盈利水平的提高为重点，坚持“质量优先”原则，一是深度挖掘伸性纸袋纸质量性能提升的潜能，提高产品竞争力;二是组织开发化工、食品等潜在“非水泥”包装市场领域，并拓展国际市场份额；三是倡导和推进产品技术创新，提升产业水平，尽快形成自主的核心技术和品牌;四是扩大国内外木材采购渠道，充分保障纸袋纸、浆粕产品原料的刚性需求,构建顺畅稳定的供应链;五是想方设法控制生产成本，降低辅料消耗，开源节流，杜绝浪费。
(2)推进营销机制改革，促进销售跨越破局
深化实施营销机制改革，努力扭转主导产品销售不利局面，全面落实责、权、利挂钩机制，加强营销培训和人才建设，增加战斗力和凝聚力，打造贴进市场、踏准节奏、工作高效的营销队伍，构建决策灵活、行之有效的营销机制，促进企业加快产品结构改善和产业升级步伐。
(3)大力培育其他优势产业
医药产业实施增资扩股，推行管理创新、营销渠道再造，调整广告投放模式，促进医药产业上新台阶；光电产业做好战略投资者引入，进一步优化股权结构，借助资本市场，推进产业升级；深圳市惠州闽环实业有限公司重点抓好新厂搬迁及新设备的试机工作，并在短期内实现业务衔接及增量产能的市场开拓；林业产业密切关注并尽快适应国家生态文明建设对林木采伐政策的调整的影响，积极探索并及时调整经营模式。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司所属行业为资金密集型和资源约束型行业，规模经济性特征显著。为实现公司中长期发展战略目标，加快实现产品结构调整和产业升级，确保技改项目建设,同时维护当前业务正常运营，完成2013年度生产经营、技改、技措及权益性投资工作计划和目标，公司将采取有效措施保证资金供应。
根据有关项目建设进度安排，以及维护经营业务需要，资金需求如下：
1、预计2013年投入技改(含技措及固定资产零购)建设资金2,240万元，来源渠道主要有公司生产经营回笼资金。
2、为保证公司生产经营目标的实现和项目建设的顺利进行，公司将采取以下有效措施保障资金的供应：
(1)积极发展主营业务，拓宽销售渠道，加大货款回笼力度，缩短存货及应收账款周转周期，减少资金占用，提高资金利用率。制订更加灵活的销售价格策略，引导或鼓励客户多采用现金回款；
(2)积极尝试金融创新产品，灵活运用金融品种和金融工具，优化融资结构，努力降低资金成本，提高资金使用效率。
(3)择机处置变现部分可供出售金融资产-股票。
(4)继续深入推进公司精细化管理，强化生产经营过程中的成本费用控制，提高产品盈利能力。
(5)提高建设项目管理水平，加大责任考核力度，严格控制项目费用支出。
(6)加强资金预算与配置管理，通过加强应收、应付账款管理，加大对销售部门的绩效考核，继续保持稳定的现金流，以增强公司的偿债能力。
(7)加强投资者关系管理，进一步提升公司资本市场形象，充分利用资本市场实现再融资，促进企业持续发展。
(五)可能面对的风险
1、政策风险
一是国家财政、货币政策调整，融资成本增加，通胀压力以及宏观经济形势不确定因素增多；二是国内地区间的供材政策变化将直接影响公司主营产品的原料保障能力；三是人民币汇率波动或利率调整直接影响公司生产、投资、融资成本；四是国家生态建设规划、福建省林业产业政策、人工林资源管理及采伐政策变化对公司原料林基地建设及森林资源管理加大了困难与挑战。
2、市场或业务经营风险
一是国内外经济形势持续低迷，公司高强瓦楞原纸生产线未能找到合适的产品组合，可能造成继续停机，设备闲置。二是浆粕"反倾销"未能取得实质进展，国际浆粕产品倾销行为持续，公司浆粕项目效益受制。
采取的应对措施：一是公司成立专题工作小组，由公司管理层牵头负责，包括市场部、高瓦生产线技术管理人员共同组成，一方面深入市场调研，另一方面邀请原机设计主管，共同探讨该机型可能的产品适应范围，努力推进技改解决方案。二是指定专人密切跟踪"反倾销"进程，积极协助、配合主办律师所开展工作，同时，着重从内部成本控制、产品升级等环节，加强自有核心竞争力培育。
3、财务风险
(1)因实施发展战略项目的投资，公司近几年借款总量较大幅度增加，银行借款利率提高，以及技改项目建设完工，利息停止资本化并转入当期损益，财务成本大幅增加。公司为此将继续加强与金融机构的沟通联系，保持良好的信誉与紧密合作关系，积极争取银行等金融机构的支持。同时，积极探索拓宽融资渠道，为公司的持续稳定发展提供资金支持。
(2)我国人民币汇率机制改革，汇率的波动将对公司进出口业务的成本、利润产生一定的影响。对此，公司加强与各结算银行的密切合作，持续关注外汇市场与汇率变化，有效控制汇率波动的风险。
(3)应收账款数额仍较大，公司应收账款存在发生呆坏账的风险。针对这一风险，公司主要采取：一是加强客户的信用管理，建立客户信用档案；二是加大应收账款管理力度，建立应收账款预警制度，跟踪落实，责任到人，努力提高货款回笼率；三是根据信用风险特征，预计实际损失率进行减值测试，并对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，提取足额的坏账准备。通过上述措施有效地防控应收账款风险对公司效益产生的不确定性影响。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更。
4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
报告期，公司不存在重要前期差错更正事项。
4.3 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
报告期，公司财务审计机构福建省华兴会计师事务所有限公司对公司2012年度财务报告出具了"标准无保留"的审计报告。
福建省青山纸业股份有限公司
董事长：徐宗明
二○一三年四月九日
| 股票简称 | 青山纸业 | 股票代码 | 600103 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 林建平 | 潘其星 |
| 电话 | 0591-83367773 | 0591-83367773 |
| 传真 | 0591-87110973 | 0591-87110973 |
| 电子信箱 | dm@qingshanpaper.com | pqx415@163.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 3,521,413,868.99 | 3,658,531,220.28 | -3.75 | 3,253,425,622.57 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,375,725,347.41 | 1,665,730,748.11 | -17.41 | 1,744,461,931.46 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -127,981,649.72 | 36,289,865.97 | -452.66 | 226,317,659.99 |
| 营业收入 | 1,719,490,722.49 | 2,015,855,675.34 | -14.70 | 2,038,417,860.78 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -320,083,685.56 | 12,465,412.84 | -2,667.77 | 55,377,711.53 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -372,494,735.09 | -37,719,457.25 | 不适用 | -15,668,962.57 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -21.26 | 0.72 | 减少21.98个百分点 | 2.95 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.3014 | 0.0117 | -2,676.07 | 0.0522 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.3014 | 0.0117 | -2,676.07 | 0.0522 |
| 报告期股东总数 | 171,474 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 168,442 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 福建省盐业有限责任公司 | 国有法人 | 9.89 | 104,978,540 | 0 | ||
| 中国信达资产管理股份有限公司 | 国有法人 | 5.02 | 53,292,960 | 0 | ||
| 福建省轻纺(控股)有限责任公司 | 国家 | 4.45 | 47,285,000 | 0 | ||
| 福建省金皇贸易有限责任公司 | 国有法人 | 3.85 | 40,926,232 | 0 | ||
| 福建省财政厅 | 国家 | 3.05 | 32,387,040 | 0 | ||
| 中信证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.71 | 7,500,000 | 0 | ||
| 福建省南纸股份有限公司 | 国有法人 | 0.42 | 4,500,000 | 0 | 质押4,500,000 | |
| 东海证券有限责任公司 | 未知 | 0.35 | 3,700,000 | 0 | ||
| 李树宽 | 境内自然人 | 0.32 | 3,347,300 | 0 | ||
| 吕超 | 境内自然人 | 0.28 | 3,004,698 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述前十名股东中，第一、三、四、七股东存在关联关系，福建省轻纺（控股）有限责任公司持有福建省南纸股份有限公司39.66%的股份，且福建省盐业公司、福建省金皇贸易公司为其全资控股子公司，属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。除此之外，本公司未知其他前10名股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,719,490,722.49 | 2,015,855,675.34 | -14.70 |
| 营业成本 | 1,561,939,951.82 | 1,781,924,875.28 | -12.35 |
| 销售费用 | 75,036,923.28 | 78,477,915.57 | -4.38 |
| 管理费用 | 182,556,054.17 | 121,424,695.76 | 50.35 |
| 财务费用 | 109,146,021.33 | 46,323,874.41 | 135.62 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -127,981,649.72 | 36,289,865.97 | -452.66 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -129,042,874.83 | -482,022,808.00 | -73.23 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 171,102,334.78 | 403,720,461.59 | -57.62 |
| 研发支出 | 9,173,812.61 | 8,975,430.55 | 2.21 |
| 客户名称 | 营业收入 | 占公司全部营业收入的比例（%） |
| 客户1 | 151,391,042.46 | 8.80 |
| 客户2 | 135,648,072.75 | 7.89 |
| 客户3 | 66,549,581.39 | 3.87 |
| 客户4 | 63,299,679.69 | 3.68 |
| 客户5 | 63,235,532.38 | 3.68 |
| 合 计 | 480,123,908.67 | 27.92 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 浆、纸行业 | 1,335,802,140.06 | 87.59 | 1,520,810,628.61 | 87.35 | -12.15 | |
| 医药行业 | 77,895,676.89 | 5.11 | 86,111,675.49 | 4.95 | -9.54 | |
| 光电子行业 | 104,254,899.31 | 6.83 | 132,151,872.35 | 7.59 | -21.11 | |
| 营林业 | 11,605,805.45 | 0.75 | 12,906,857.40 | 0.75 | -12.17 | |
| 商贸业 | 33,086,420.77 | 2.17 | 56,667,825.83 | 3.25 | -41.61 | |
| 机电维修安装 | 11,661,720.10 | 0.76 | 14,008,794.60 | 0.80 | -16.75 | |
| 内部抵销 | -48,929,238.90 | -3.21 | -81,584,211.82 | -4.69 | -40.03 | |
| 合计 | 1,525,377,423.68 | 100.00 | 1,741,073,442.46 | 100.00 | -12.39 | |
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 纸、浆粕等 | 1,329,516,751.18 | 87.17 | 1,513,183,309.93 | 86.92 | -12.14 | |
| 付产品 | 2,509,726.91 | 0.16 | 2,737,566.25 | 0.16 | -8.32 | |
| 本色浆 | 3,775,661.97 | 0.25 | 4,889,752.43 | 0.28 | -22.78 | |
| 医药 | 77,895,676.89 | 5.11 | 86,111,675.49 | 4.95 | -9.54 | |
| 光电子 | 104,254,899.31 | 6.83 | 132,151,872.35 | 7.59 | -21.11 | |
| 木材 | 11,605,805.45 | 0.76 | 12,906,857.40 | 0.74 | -10.08 | |
| 商贸 | 33,086,420.77 | 2.17 | 56,667,825.83 | 3.25 | -41.61 | |
| 机电维修安装 | 11,661,720.10 | 0.76 | 14,008,794.60 | 0.80 | -16.75 | |
| 内部抵销 | -48,929,238.90 | -3.21 | -81,584,211.82 | -4.69 | -40.03 | |
| 合计 | 1,525,377,423.68 | 100.00 | 1,741,073,442.46 | 100.00 | -12.39 | |
| 供应商名称 | 采购金额 | 占公司全部采购金额的比例（％） |
| 供应商1 | 209,439,247.84 | 12.21 |
| 供应商2 | 103,602,300.56 | 6.04 |
| 供应商3 | 93,708,671.90 | 5.46 |
| 供应商4 | 74,915,713.63 | 4.37 |
| 供应商5 | 74,520,091.07 | 4.34 |
| 合计 | 556,186,025.00 | 32.42 |
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 增减变动率 | 变动原因说明 |
| 管理费用 | 182,556,054.17 | 121,424,695.76 | 50.35 | 主要系报告期公司职工薪酬、停工损失支出增加所致 |
| 财务费用 | 109,146,021.33 | 46,323,874.41 | 135.62 | 主要系报告期公司技改项目投产，利息停止资本化，产成品资金占用增加，银行借款利率提高。 |
| 本期费用化研发支出 | 9,173,812.61 |
| 本期资本化研发支出 | 0.00 |
| 研发支出合计 | 9,173,812.61 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 0.62 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 0.53 |
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 增减变动率 | 变动原因说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -127,981,649.72 | 36,289,865.97 | -452.66 | 主要原因一是报告期公司产品销售收入减少 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -129,042,874.83 | -482,022,808.00 | -73.23 | 主要系报告期母公司技改工程项目已投产，工程项目支出减少所致 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 171,102,334.78 | 403,720,461.59 | -57.62 | 主要系报告期母公司技改工程项目已投产，项目资金需求减少。 |
| 项目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 增减变动率 | 变动原因说明 |
| 资产减值损失 | 150,441,515.29 | 9,468,082.57 | 1,488.93 | 主要系报告期母公司计提资产减值准备增加所致 |
| 营业外支出 | 14,164,145.20 | 992,208.14 | 1,327.54 | 主要系报告期母公司固定资产处置损失同比增加所致 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） | ||||||
| 浆、纸行业 | 1,312,098,393.55 | 1,335,802,140.06 | -1.81 | -18.60 | -12.17 | 减少7.46个百分点 | ||||||
| 医药行业 | 151,976,243.52 | 77,895,676.89 | 48.74 | 1.60 | -9.54 | 增加6.31个百分点 | ||||||
| 光电子行业 | 130,121,734.39 | 104,254,899.31 | 19.88 | -23.53 | -21.11 | 减少2.45个百分点 | ||||||
| 营林业 | 26,595,329.41 | 11,605,805.45 | 56.36 | -0.18 | -10.08 | 增加4.81个百分点 | ||||||
| 商贸业 | 36,705,274.12 | 33,086,420.77 | 9.86 | -38.26 | -41.61 | 增加5.17个百分点 | ||||||
| 机电维修安装 | 15,445,015.21 | 11,661,720.10 | 24.50 | -6.90 | -16.75 | 增加8.94个百分点 | ||||||
| 内部抵销 | -24,228,447.26 | -48,929,238.90 | ||||||||||
| 合计 | 1,648,713,542.94 | 1,525,377,423.68 | 7.48 | -16.48 | -12.39 | 减少4.32个百分点 | ||||||
| 主营业务分产品情况 | ||||||||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） | ||||||
| 纸、浆粕等 | 1,302,071,273.36 | 1,329,516,751.18 | -2.11 | -17.71 | -12.14 | 减少6.48个百分点 | ||||||
| 付产品 | 6,167,737.44 | 2,509,726.91 | 59.31 | -74.99 | -8.32 | 减少29.59个百分点 | ||||||
| 本色浆 | 3,859,382.75 | 3,775,661.97 | 2.17 | -23.38 | -22.78 | 减少0.75个百分点 | ||||||
| 医药 | 151,976,243.52 | 77,895,676.89 | 48.74 | 1.60 | -9.54 | 增加6.31个百分点 | ||||||
| 光电子 | 130,121,734.39 | 104,254,899.31 | 19.88 | -23.53 | -21.11 | 减少2.45个百分点 | ||||||
| 木材 | 26,595,329.41 | 11,605,805.45 | 56.36 | -0.18 | -10.08 | 增加4.81个百分点 | ||||||
| 商贸 | 36,705,274.12 | 33,086,420.77 | 9.86 | -38.26 | -41.61 | 增加5.17个百分点 | ||||||
| 机电维修安装 | 15,445,015.21 | 11,661,720.10 | 24.50 | -6.90 | -16.75 | 增加8.94个百分点 | ||||||
| 内部抵销 | -24,228,447.26 | -48,929,238.90 | ||||||||||
| 合计 | 1,648,713,542.94 | 1,525,377,423.68 | 7.48 | -16.48 | -12.39 | 减少4.32个百分点 | ||||||
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 国内 | 1,487,488,051.42 | -15.27 |
| 国外 | 161,225,491.52 | -26.21 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 242,293,454.20 | 6.88 | 303,643,356.10 | 8.30 | 20.20 |
| 应收账款 | 167,569,604.53 | 4.76 | 128,922,191.53 | 3.52 | 29.98 |
| 预付账款 | 75,769,404.04 | 2.15 | 157,548,953.84 | 4.31 | -51.91 |
| 存货 | 713,816,042.01 | 20.27 | 607,989,310.77 | 16.62 | 17.41 |
| 长期股权投资 | 11,859,031.39 | 0.34 | 13,310,048.81 | 0.36 | -10.90 |
| 投资性房地产 | 49,890,744.91 | 1.42 | 52,106,474.36 | 1.42 | -4.25 |
| 固定资产 | 1,493,481,524.78 | 42.41 | 1,191,253,137.99 | 32.56 | 25.65 |
| 在建工程 | 96,565,752.46 | 2.74 | 562,783,637.79 | 15.38 | -82.84 |
| 工程物资 | 6,840,919.32 | 0.19 | 2,068,085.36 | 0.06 | 230.79 |
| 公益性生物资产 | 7,802,947.81 | 0.22 | 1,752,552.00 | 0.05 | 345.23 |
| 长期待摊费用 | 667,876.15 | 0.02 | 3,644,199.32 | 0.10 | -81.67 |
| 短期借款 | 818,276,287.28 | 23.24 | 570,918,843.71 | 15.61 | 43.33 |
| 应付票据 | 28,408,400.00 | 0.81 | 122,173,152.00 | 3.34 | -76.75 |
| 应付账款 | 174,024,436.75 | 4.94 | 249,956,590.52 | 6.83 | -30.38 |
| 应交税费 | -20,945,361.68 | -0.59 | -6,328,396.90 | -0.17 | 230.97 |
| 应付利息 | 3,740,382.82 | 0.11 | 100.00 | ||
| 应付股利 | 5,513,569.56 | 0.16 | 12,413,569.56 | 0.34 | -55.58 |
| 长期借款 | 509,654,550.00 | 14.47 | 448,481,610.00 | 12.26 | 13.64 |
| 长期应付款 | 23,682,335.34 | 0.67 | 39,132,480.79 | 1.07 | -39.48 |
| 项目名称 | 期初余额 | 期末余额 | 本期变动 | 对本期利润的影响额 |
| 可供出售的金融资产 | 239,075,498.55 | 274,564,722.83 | 35,489,224.28 | 58,951,487.48 |
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 000663 | 永安林业 | 6,429,893.72 | 4.64 | 22,657,696.04 | 58,951,487.48 | -17,125,982.74 | 可供出售金融资产 | |
| 601166 | 兴业银行 | 37,423,807.00 | 0.14 | 251,907,026.79 | 0 | 47,204,267.60 | 可供出售金融资产 | |
| 合计 | 43,853,700.72 | / | 274,564,722.83 | 58,951,487.48 | 30,078,284.86 | / | / | |
| 股份名称 | 期初股份数量（股） | 报告期买入股份数量（股） | 使用的资金数量（元） | 报告期卖出股份数量（股） | 期末股份数量（股） | 产生的投资收益（元） |
| 永安林业 | 9,401,031 | 0 | 6,747,905 | 2,653,126 | 58,951,487.48 |
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 制浆系统技改工程（年产9.6万吨） | 472,380,000.00 | 已完工转入生产 | 15,286,501.39 | 468,240,196.45 | 产品结构调整 |
| 惠州闽环新厂建设 | 130,000,000.00 | 完成主厂房，正在实施纸机设备安装 | 27,854,086.31 | 67,549,410.42 | 扩大产能 |
| 福建省青纸机电工程有限公司 | 2,312,300.00 | 已完成 | 2,312,300.00 | 2,312,300.00 | 拓展业务 |
| 合计 | 604,692,300 | 45,452,887.70 | 538,101,906.87 |