北京京能热电股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

A.关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，京能热电面对各种严峻的生产经营形势，有效执行公司董事会的各项决策，贯彻落实年初制定的重点工作措施，强机制重执行，保安全重质量，扎实有力推进各项工作的进展，圆满完成了"十八大"重大政治保电任务，生产经营持续向好，员工队伍和谐稳定，实现了"管理和效益"的双提升。其中，本部石热电厂安全生产天数、电量、热量、利润总额等再创新高，并荣获“首都能源运行保障突出贡献单位”、“首都劳动奖状”、“十八大保电先进单位”等荣誉称号，为上市公司业绩保障提供有力支持。

2012年，公司合并口径累计完成发电量324.27亿千瓦时，与同期重组前相比增长了239.6%，完成供热量1323.48万吉焦，与同期重组前相比增长了2.84%，实现营业收入100.8亿元，与同期重组前相比增长了225.3%，净利润20.78亿元，与同期重组前相比增长了585.8%，其中归属于母公司股东净利润16.14亿元。报告期内，公司安全生产状况、电热产量、主营收入及利润再创历史新高。

公司经营成果同比出现较好增长，主要原因有以下几个方面：

1）高度重视生产安全，真抓实干，本部石热电厂继续连续长周期安全运行，年内实现三个安全一百天，为公司整体电热产量双增奠定安全基础。

2）煤电联动，2011年电价上调增加主营收入。2011年年末国家实施新一轮煤电联动政策，公司本部及下属控股公司均在本轮电价上调范围内，2012年度电价调增对公司主营收入增长贡献明显。

3）积极开展小指标竞赛，激发生产积极性，抢发两量争分夺秒。面对社会用电需求下降的不利局面，公司上下一盘棋，经济运行、挖潜增效、争抢两量，将电量需求下调不利影响控制在最小范围。

4）积极拓展多元化煤源，进一步强化燃料成本管理。充分抓住煤炭阶段性低迷机会，优化机组经济运行方式同时加大节能降耗管理，强化煤炭结构及热值差管理，综合标煤单价及煤耗得到有效管控。

5）受益于前瞻性布局煤炭资源，本期公司参股的酸刺沟煤矿投资收益继续平衡部分煤价上涨压力。

6）继续强化精细化管理，努力开源节支。报告期，面对银行借款规模压缩、利率不断上浮的借款压力，公司严格控制资金流量，实行资金"月计划、周调度、日安排"，防止资金滞压，提高资金使用效率。同时，积极争取低利率贷款，按日控制放款时间，有效降低资金成本。

(一) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(二) 核心竞争力分析

公司的竞争优势主要体现在以下五个方面：

1、规模化和设备健康优势。截至2012年底，公司可控装机容量已超过6500MW，全年合并发电量超过324亿千瓦时，与上市前装机仅800MW年发电不过50亿千万时相比，规模化优势正在显现。公司控股机组单机容量最低220MW，全部为健康状况良好、大部分为新近投产、部分兼供热的新型机火力发电机组，资产优良设备出力足，整体年度检修和维护成本较低。规模化和设备健康优势确保公司在环保、节能、成本控制及发电效率方面都处于同类机组或行业内的领先地位，综合煤耗、厂用电率、水耗等技术指标优势明显。

2、所属电厂区域布局优势。公司主要电力资产处于北京、内蒙古、山西、宁夏等大型煤电基地及附近，部分主力电厂是“西电东送”重点项目，机组平均利用小时数相对有保障，受电区域发展快电价承受能力强，竞争优势明显。同时临近煤炭资源丰富地区，煤炭供给和成本相对能有效保障。

3、治理结构完善和运行规范优势。作为上交所“上证公司治理板块”样本上市公司， 目前公司已建立由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的完善公司治理结构，同时公司已建立起完善的内控体系和生产安全监察体系，形成决策权、监督权和经营权之间相互有效制衡、运转协调的运行机制，制度上保障了公司的规范化运作。同时公司良好的成长性、发展趋势的市场形象，有利于得到投资者和股东的支持，融资渠道广泛、能力强优势明显。

4、企业管理、技术、人才优势。公司已建立起现代企业管理制度并有效运行，始终坚持“以人为本、追求卓越”的企业核心价值观，形成了一支结构合理、专业配套、素质优良、忠于京能事业、符合公司发展战略需要的综合人才团队。管理团队拥有全面行业知识和技术，能紧跟电力行业新发展趋势和把握市场商机，能制定全面商业策略，评估及管理风险，执行管理及生产计划并提升整体利润，从而提高公司价值。

5、大股东的强力支持。上市以来，公司取得的巨大发展离不开大股东（包括京能国际和京能集团）的强大的项目资源支持，经过多次项目并购和重大资产重组，大股东已累计注入权益装机容量超过5620MW，是原上市前的7倍。此外，大股东还通过参与定向增发注入资金支持上市工作做大做强。今后，大股东将继续通过注入优质项目等形式支持上市公司的可持续发展。

(三) 投资状况分析

1、 募集资金使用情况

(1) 募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

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经中国证监会核准,公司于2010年度非公开发行股票 82,661,290.00股，募集资金总额为819,999,996.80元，募集资金净额为795,999,996.80元，北京兴华会计师事务所有限责任公司进行了审验并出具了[2010]京兴华验资第3-18号验资报告。

报告期内，公司2010年非公开发行股份募集资金承诺投资项目已全部完成，共节余募集资金78,785,346.77元（含利息收入与手续费支出为6,749,041.48元）。经公司四届十八次董事会审议批准，公司已将上述节余募集资金78,785,346.77元（其中募投项目节余募集资金72,036,305.29元，利息收入与手续费支出为6,749,041.48元）全部永久补充公司流动资金。截止报告期末，公司2010年非公开发行股份所募资金净额795,999,996.80元已全部使用完毕。

(2) 募集资金承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

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报告期内，公司2010年非公开发行股份承诺募投项目均已完成。

B.董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

根据中电联发布有关分析预测报告，2012年受世界经济持续低迷、国内经济增速放缓影响，我国全社会用电量同比增长5.5%，增速较上年回落6.5个百分点。电煤供应总体平稳，火电设备利用小时同比下降340小时，火电机组供电标准煤耗以及烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放绩效值均比上年有所下降。预计2013年经济将继续趋稳回升，带动用电需求增速回升，预计国内生产总值增长8.0%左右，相应全社会用电量同比增长7.5%左右。年底全国全口径发电装机容量12.3亿千瓦左右，全年发电设备利用小时4700-4800小时，其中火电5050-5150小时、较上年有所增加，全国电煤供应总体平稳，局部地区电煤运输偏紧。全年全国电力供需总体平衡，东北地区电力富余增加，西北地区仍有电力富余，华东及华北地区的部分省份在部分高峰时段可能有少量电力缺口。

2013年，受国内外经济增速放缓、煤电并轨、进口煤增长及能源供应结构变化等因素影响，电煤价格有望继续维持供略大于需的较低位区域，但是否能长期维持较低位置具有不确定性。

(二) 公司发展战略

2013年，公司面临的生产经营形势依然复杂，各种不确定因素带来的挑战和机遇并存。公司的发展和经营指导战略是：深入学习和全面贯彻党的十八大精神，坚持以科学发展观为指导，以提高企业管理和效益为主线，实施产业和资本双轮驱动战略，稳中求进，深化布局，优化结构，强化管理，提高效益，加快发展方式转变，进一步巩固优化区域布局，使公司向技术领先、管理卓越、布局合理、结构优化、产业协同、效益显著，公司治理和市场价值优秀的国际一流上市发电公司迈进。

(三) 经营计划

2013年公司的主要任务是以巩固提升经济效益和发展质量为中心，全面落实效益提升计划，提高盈利能力，加快建设国际一流上市发电公司。力争公司下属企业机组利用小时数不低于去年同期水平，合并全年发电量不低于320亿千瓦时。公司将继续坚持安全生产"零事故"目标，积极应对煤电并轨及燃料市场化改革带来的挑战和机遇，加强科技创新对节能减排的促进作用，强化全面预算和综合计划对经营和资金的管控，进一步压缩可控费用，降低资金成本。为确保完成全年发电量目标，公司将进一步挖掘管理潜能，抓住国家电煤价格并轨机会，加强工作协同，力争在市场好、需求旺、边际贡献大的时候多发效益电量。同时，继续优化机组运行方式，努力提高高效大机组的开机率和负荷率，提升高效机组电量比例。努力打造适应燃料市场竞争的新优势，进一步向电煤市场化改革要效益，向供煤结构调整要效益，继续做好煤炭订货工作和煤炭资源运力衔接和配套工作，锁定成本，锁定收益，坚持市场化运作，继续推进竞争性比价采购，把握市场机遇，提升收益。抓好运营机组的节能减排项目改造，有序推进机组脱硝改造、脱硫增容改造及电除尘改造，确保完成环保责任书目标。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

目前，公司主要在建项目为控股子公司内蒙古康巴什热电厂一期2×350MW机组工程项目，预计2013年上半年将拨付该项目后续部分资本金，不超过3个亿，资金来源为企业自有或自筹资金。该项目预计2013年年底前实现双机投产，有望成为公司新的利润增长点。同时，公司尚有多个储备煤电项目正在前期推进中，资金来源全部为企业自有或自筹资金。

(五) 可能面对的风险

（1）电力需求侧增长放缓风险。从2012年全社会用电量同比增幅下降较大的情况看，经济增长缓慢的趋势短期难现乐观。同时随着新建机组的陆续投产，2013年度发电量增长和火力发电机组利用小时数增长情况也存在较大不确定性。公司基本以火力发电机组为效益核心，2013年在业绩上将面临一定的外部需求风险。

（2）燃料价格及供应稳定性风险。2012年公司各企业标煤单价得到有效控制，主要得益于去年以来煤炭市场下行的总体趋势，燃煤发电企业燃料成本压力得到一定程度的缓解。但2013下半年经济能否有效回暖具有不确定性，因此公司将依然对标煤单价控制和燃料稳定供应上保持谨慎和压力。

（3）环保政策变化将是2013年公司面对的主要政策风险。国务院印发《节能减排"十二五"规划》以及发改委、环保部相继出台的严格的配套政策，对燃煤电厂的排放和绿色发电都提出了更高的要求。公司正在按照规划一方面继续加大现役机组技术改造力度，逐年对火电机组进行脱硝改造，逐步对部分燃煤机组的烟气除尘装置进行升级。同时，积极利用国家对发电企业节能减排改造和燃煤机组综合升级改造的优惠政策以及"上大压小"政策，通过调整结构、改造升级、加强管理等措施，提高节能环保绩效，实现清洁发展。

（4）企业安全生产压力风险。电力、热力的生产和稳定供应涉及一系列复杂主辅系统，涉及机械、电气、控制等一系列高精技术和各类科技人才，安全管控一直是各发电供热企业管理的重中之重。

为此，公司将紧抓煤炭价格缓和的有利时机，调整来煤结构、控热值、保库存、调燃烧，保持机组经济化运行，努力降低综合标煤单价，切实保障机组燃料稳定供应。继续开展市场营销工作，努力争取更高发电计划指标，全力推进年初经营计划中确定的"抢发争供"的工作部署，坚持争抢两量不放松，将成本优势切实通过产量增加转化为盈利能力。同时积极推进现有基建项目建设和新增能源项目前期工作进度，力争康巴什项目年内实现双机投产，保持公司后续可持续发展能力。继续努力提高公司经营管理水平，做好本部及下属控股企业的成本控制，以提高上市公司整体经营效益。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

依据企业会计准则的相关规定，经公司四届十七次董事会批准通过，自2012年4月1日起公司应收款项坏账准备的计提比例进行变更。变更后，1年以内不再计提，1-2年计提比例为5%，2-3年仍为15%，3-4年为25%，4-5年为50%，5年以上为100%。变更原因：细化和完善本公司对于应收款项的管理，更加客观准确地反映公司的财务状况、经营成果。影响：本次会计估计变更从2012年4月1日开始，将对2012年度的财务报表产生影响，对以前年度财务报表没有影响。根据京能热电公司截止2012年12月31日应收款项的金额、结构及账龄情况计算，本次会计估计变更增加京能热电公司2012年合并利润总额6,532.76万元、增加净利润5,371.43万元。公司2012年度合并财务报表利润总额为230,547.23万元，本次会计估计变更占2012年度合并财务报表利润总额2.83%。

4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

1、本报告期合并范围增加的情况

a.2012年，公司出资设立三家控股子公司：北京京能热电粉煤灰工业有限公司、河北京安热电有限责任公司和内蒙古京源电力运营管理有限公司，本期新纳入合并范围。

b.本公司于2012 年12 月21 日以定向增发方式收购内蒙古岱海发电有限责任公司51%的股权、宁夏京能宁东发电有限责任公司65%的股权、内蒙古京能康巴什热电有限公司51%的股权、长治市欣隆煤矸石电厂有限公司23.10%的股权（2012年12月20日，山西新兴能源产业集团有限公司对长治市欣隆煤矸石电厂有限公司进行增资；增资完成后，北京京能国际能源股份有限公司按照出资额占注册资本计算的持股比例从65%变更为23.10%；根

据长治市欣隆煤矸石电厂有限公司三方股东于2012年12月19日签署的增资扩股协议书约定，三方股东按北京市国资委和山西省国资委批复的净资产评估值备案结果确定增资后各方股东的实际持股比例，按此计算，北京京能国际能源股份有限公司的实际持股比例（包括表决权比例和分红比例）为8%），由于该项企业合并属于同一控制下的企业合并，本公司自报告期初将上述4 家公司纳入合并范围，由于公司对于长治市欣隆煤矸石电厂有限公司的实际股权期末变更为8%,故本年度只合并了长治市欣隆煤矸石电厂有限公司的利润表和现金流量表，未合并资产负债表。

2、本报告期合并范围减少的情况

与上期相比，公司本期减少了1家合并单位，为内蒙古京科发电有限公司。2012年5月，公司将持有的内蒙古京科发电有限公司45.29%的股权分别转让给内蒙古源源能源集团有限责任公司及神洲源源投资集团有限公司，其中：内蒙古源源能源集团有限责任公司受让38.56%，神洲源源投资集团有限公司受让6.73%，转让后公司尚持有京科发电41.43%的股份，本公司自2012年6月起不再合并内蒙古京科发电有限公司，内蒙古京科发电有限公司2012年1-5月利润表及现金流量表纳入本公司合并报表，本公司对京科公司的长期股权投资的核算方法由2012年6月1日起从成本法转为权益法。

4.3 北京兴华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留审计意见。

董事长：刘海峡

北京京能热电股份有限公司

2013年4月9日

股票简称	京能热电	股票代码	600578
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	黄慧	樊俊杰
电话	010-88990762	010-88990762
传真	010-88992553	010-88992553
电子信箱	jnrd@263.net	jnrd@263.net

	2012年(末)	2011年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
		调整后	调整前
总资产	28,601,749,209.25	30,763,426,636.44	11,353,303,349.32	-7.03	9,244,368,790.14
归属于上市公司股东的净资产	8,694,026,667.57	7,743,403,126.05	3,033,441,027.80	12.28	2,807,011,887.57
经营活动产生的现金流量净额	3,131,170,359.18	1,470,790,256.11	380,247,153.17	112.89	355,133,857.89
营业收入	10,081,582,856.81	8,552,040,253.61	3,099,046,376.70	17.89	2,603,858,934.22
归属于上市公司股东的净利润	1,614,857,192.75	1,037,454,356.64	287,435,575.30	55.66	268,694,380.82
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	652,057,629.23	283,204,122.94	269,525,733.56	130.24	249,796,743.27
加权平均净资产收益率（%）	19.93	14.24	9.83	增加5.69个百分点	13.32
基本每股收益（元／股）	0.83	0.53	0.37	56.60	0.47
稀释每股收益（元／股）	0.83	0.53	0.37	56.60	0.47

报告期股东总数	31,817		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		32,154
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
北京京能国际能源股份有限公司	国有法人	73.67	1,434,580,985	1,160,163,253		无
山西国际电力集团有限公司	国有法人	7.20	140,173,064			无
北京能源投资（集团）有限公司	国有法人	4.79	93,312,995	19,838,711		无
江西育科投资有限责任公司	未知	0.96	18,787,500			未知
交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金	未知	0.93	18,207,539			未知
中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪	未知	0.50	9,732,939			未知
邦信资产管理有限公司	未知	0.49	9,544,355			未知
中国东方资产管理公司	未知	0.49	9,544,355			未知
申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知	0.38	7,474,669			未知
中国工商银行－融通动力先锋股票型证券投资基金	未知	0.24	4,627,015			未知
上述股东关联关系或一致行动的说明	上述股东中，北京京能国际能源股份有限公司为北京能源投资（集团）有限公司的控股子公司。未知其他股东间是否存在关联关系，未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
电力	10,044,875,722.27	7,382,626,347.42	26.50	17.69	14.26	增加9.08个百分点
合计	10,044,875,722.27	7,382,626,347.42	26.50	17.69	14.26	增加9.08个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
电力	9,623,677,760.93	6,798,647,378.60	29.35	17.97	13.24	增加2.96个百分点
热力	387,997,245.14	556,627,370.51	-43.46	3.60	21.73	减少21.36个百分点
检修劳务						减少100.00个百分点
脱硫石膏及其他	33,200,716.20	27,351,598.31	17.62	1,059.74		减少82.38个百分点
合计	10,044,875,722.27	7,382,626,347.42	26.50	17.69	14.26	增加9.08个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北京市	2,311,669,990.51	10.07
宁夏地区	1,923,268,348.99	53.42
山西地区	705,306,392.53
内蒙古自治区	5,141,338,124.78	-1.09
合 计	10,081,582,856.81	17.89

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2010	非公开发行	819,999,996.80	84,807,878.02	819,999,996.80	0
合计	/	819,999,996.80	84,807,878.02	819,999,996.80	0	/

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
酸刺沟2×300MW矸石电厂项目	否	40,000,000.00	0.00	40,000,000.00	是	已完成		2012年实现净利润为4092.54万元	是
石景山热电厂南线供热系统改造工程	否	82,568,000.00	5,449,027.13	63,310,883.67	是	已完成			是
石景山热电厂除灰除尘系统环保节能改造工程	否	86,988,000.00	7,322,545.60	34,208,811.04	是	已完成			是
右玉2×300MW矸石电厂项目	否	400,000,000.00	0.00	400,000,000.00	是	已完成		2012年实现净利润2226.52万元	是
补充流动资金	否	190,444,000.00	0	186,443,996.80	是	已完成			是
合计	/	800,000,000.00	12,771,572.73	723,963,691.51	/	/		/	/	/	/