§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（2011年8月4日 至 2013年3月31日）
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注:1、按照基金合同的约定，自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合，截至2012年2月4日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年一季度A 股市场的走势先扬后抑。1月份股指延续2012年年底反弹势头继续上涨创出新高，春节后股指冲高回落，受国五条楼市调控严厉出台、经济复苏动能减弱、央行逐步加大净回笼资金力度、IPO 财务自查期限过后重启猜测，及银监会加强规范银行理财产品等多重利空压制，3月份A股市场整体继续走弱。流动性层面，中国2013 年度M2政府目标及央行对通胀的重视，传递了货币政策向“中性偏紧”方向转变的信号，至3月底的央行公开市场连续6周净回笼使得市场普遍预期央行货币政策未来将有所收紧。
指数方面，大多数市场基准指数在一季度呈现上涨态势，风格层面，中小盘股表现相对占优，以创业板指数、中小板指数、中证500指数为代表的小盘股指数在一季度累计涨幅达21.38%、8.92%、5.23%，位居涨幅前列。而以中证100指数、上证180价值指数为代表的大盘蓝筹指数表现较差，累计跌幅分别为-3.01%和-2.73%。
本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-1.79%，同期业绩比较基准增长率为-1.71%。本报告期内本基金的日均跟踪偏离度为0.035%，年化跟踪误差为0.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，海外市场，美国制造业的扩张、房地产持续改善、消费信心和个人支出持续回升，预示二季度美国经济复苏的势头将进一步延续。欧洲形势最坏时期已过，二季度下滑有望趋缓。A股市场，我们认为大盘正在逐步消化货币政策调整和房地产调控的利空影响，未来“估值洼地”效应叠加预期低位，市场出现显著调整空间有限。二季度国内经济继续弱复苏，通胀缓慢回升，企业盈利回升和估值修复将是推动大盘上涨的主要动力。行业方面，银行和地产板块在近期明显回调之后，估值的吸引力又再一次上升，低估值的投资价值将会给投资者带来中长期投资机会。同时作为成长类大盘蓝筹股指数代表的上证180成长指数估值处于历史低位,当下权重占比最大的银行股位于较低估值，值得投资者关注。
作为指数基金的管理人，我们将继续严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，积极应对成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对上证180成长指数的有效跟踪。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
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5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本报告期末未持有积极投资部分的股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
2013年2月23日贵州茅台酒股份有限公司发布公告：贵州茅台酒股份有限公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司于2013年2月22日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》（黔价处[2013]1号）。该决定书认为：贵州茅台酒销售有限公司对全国经销商向第三人销售茅台酒的最低价格进行限定，违反了《中华人民共和国反垄断法》第十四条的规定。
本基金为交易型开放式指数证券投资基金，采用完全复制法进行指数化投资，按照成份股在上证180成长指数中的基准权重构建指数化投资组合。基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金基金合同；
华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；
华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
7.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
7.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2013年4月18日
| 基金简称 | 华宝兴业上证180成长ETF |
| 基金主代码 | 510280 |
| 交易代码 | 510280 |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年8月4日 |
| 报告期末基金份额总额 | 340,754,441.00份 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑），以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。 |
| 业绩比较基准 | 上证180成长指数 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基金。 |
| 基金管理人 | 华宝兴业基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年1月1日 － 2013年3月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 5,676,341.23 |
| 2.本期利润 | -4,416,317.45 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0125 |
| 4.期末基金资产净值 | 337,119,695.77 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.989 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -1.79% | 1.87% | -1.71% | 1.89% | -0.08% | -0.02% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 胡洁 | 本基金基金经理、华宝兴业上证180成长ETF联接基金经理 | 2012年10月16日 | - | 7年 | 硕士。2006年6月加入华宝兴业基金管理有限公司，先后在交易部、产品开发部和量化投资部工作，2012年10月起任华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金、华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 336,047,138.50 | 99.45 |
| 其中：股票 | 336,047,138.50 | 99.45 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,481,466.61 | 0.44 |
| 6 | 其他资产 | 387,354.74 | 0.11 |
| 7 | 合计 | 337,915,959.85 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 20,280,552.00 | 6.02 |
| C | 制造业 | 102,374,744.42 | 30.37 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 6,307,524.00 | 1.87 |
| E | 建筑业 | 3,787,168.00 | 1.12 |
| F | 批发和零售业 | 4,580,208.00 | 1.36 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 2,671,039.00 | 0.79 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 3,415,874.00 | 1.01 |
| J | 金融业 | 176,620,235.04 | 52.39 |
| K | 房地产业 | 16,009,795.00 | 4.75 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 336,047,139.46 | 99.68 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600016 | 民生银行 | 4,266,961 | 41,133,504.04 | 12.20 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 2,588,800 | 32,696,544.00 | 9.70 |
| 3 | 601166 | 兴业银行 | 1,576,700 | 27,276,910.00 | 8.09 |
| 4 | 600000 | 浦发银行 | 2,315,100 | 23,451,963.00 | 6.96 |
| 5 | 601328 | 交通银行 | 4,057,600 | 19,111,296.00 | 5.67 |
| 6 | 600519 | 贵州茅台 | 87,500 | 14,775,250.00 | 4.38 |
| 7 | 601288 | 农业银行 | 5,206,800 | 14,058,360.00 | 4.17 |
| 8 | 600048 | 保利地产 | 886,000 | 10,171,280.00 | 3.02 |
| 9 | 600104 | 上汽集团 | 684,475 | 10,130,230.00 | 3.00 |
| 10 | 600887 | 伊利股份 | 310,180 | 9,826,502.40 | 2.91 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,091.73 |
| 2 | 应收证券清算款 | 384,938.78 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 324.23 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 387,354.74 |
| 报告期期初基金份额总额 | 370,754,441.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 18,000,000.00 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 48,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 340,754,441.00 |
上证180成长交易型开放式指数证券投资基金
2013年第一季度报告
2013年3月31日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013年4月18日