(上接A170版)
（三）主营业务成本情况分析
| 项目 | 营业支出构成项目 | 本期金额 | 占总成本比例 | 上年同期期金额 | 上年同期占总成本比例 | 同比变动比例 |
| 证券经纪业务 | 营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、其他业务成本 | 1,760,884,845.68 | 41.25% | 1,986,910,674.54 | 57.73% | -11.38% |
| 证券自营业务 | 营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、其他业务成本 | 354,045,165.92 | 8.29% | 41,907,929.60 | 1.22% | 744.82% |
| 投资银行业务 | 营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、其他业务成本 | 385,478,762.33 | 9.03% | 307,424,652.36 | 8.93% | 25.39% |
| 资产管理业务 | 营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、其他业务成本 | 63,756,739.42 | 1.49% | 67,598,916.08 | 1.96% | -5.68% |
| 期货经纪业务 | 营业税金及附加、业务及管理费、资产减值损失、其他业务成本 | 242,210,774.01 | 5.67% | 225,000,486.62 | 6.54% | 7.65% |
证券自营业务的营业支出本年为3.54亿元，比上年增加了744.82%，主要是本年由于计提了可供出售金融资产减值损失2.91亿元。投资银行业务的营业支出本年为3.85亿元，比上年增长了25.39%，主要是由于随着项目的拓展、收入的增加，营业支出相应增加。
（四）费用支出情况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上年同期期金额 | 同比变动比例 |
| 业务及管理费 | 3,675,537,968.46 | 3,150,358,542.55 | 16.67% |
| 所得税费用 | 494,880,172.11 | 496,058,365.15 | -0.24% |
（五）现金流情况
单位：元
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 经营活动现金流入小计 | 10,332,433,638.93 | 11,550,579,728.01 | -10.55% |
| 经营活动现金流出小计 | 17,297,776,178.03 | 44,246,933,165.10 | -60.91% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -6,965,342,539.10 | -32,696,353,437.09 | - |
| 投资活动现金流入小计 | 817,736,303.50 | 513,429,178.57 | 59.27% |
| 投资活动现金流出小计 | 1,386,098,085.78 | 5,467,588,787.13 | -74.65% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -568,361,782.28 | -4,954,159,608.56 | - |
| 筹资活动现金流入小计 | 7,556,361,195.02 | 12,201,075,221.05 | -38.07% |
| 筹资活动现金流出小计 | 1,542,261,840.44 | 1,576,737,497.01 | -2.19% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 6,014,099,354.58 | 10,624,337,724.04 | -43.39% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -1,510,374,327.18 | -27,060,739,128.94 | - |
本报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-69.65亿元，其中，经纪客户保证金净流出了15.26亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为-54.39亿元，具体地从构成来看，现金流入主要为利息、手续费和佣金产生58.84亿元，卖出回购业务及拆入资金产生43.98亿元，现金流出主要为购置交易性金融资产现金净流出76.37亿元，融出资金流出23.61亿元，本期支付给职工及为职工支付的现金22.11亿元，支付的各种税费8.32亿元，支付利息、手续费及佣金产生的现金流出为10.32亿元。2012年公司实现归属于母公司的净利润21.91亿元，与本期经营活动产生的现金净流量有差异，主要是因为后者受购置交易性金融资产现金净流出、融出资金净流出以及经纪客户保证金净流出等因素的影响。
投资活动产生的现金流量净额为-5.68亿元，主要是购置可供出售金融资产现金净流出额7.72亿元，投资支付现金流出2.76亿元，购置长期性资产流出现金3.38亿元，另外，收回投资及取得投资收益收到现金合计为8.16亿元。
2012年度，筹资活动产生的现金流量净额为60.14亿元，与上年同期数相比减少46.10亿元，主要是上期实施非公开发行股票吸收投资120亿元，本期则发行公司短融债流入现金75亿元，另外，本期因分配股利产生现金流出14.80亿元，比上期股利流出增加2.26亿元。
三、主营业务构成情况
（一）主营业务营业收入、营业成本及营业利润率变化情况
公司主营业务详细情况见下表。
单位：元
| 项目 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率 | 营业收入比上年同期增减 | 营业成本比上年同期增减 | 营业利润率比上年同期增减 |
| 证券经纪业务 | 2,231,779,400.37 | 1,760,884,845.68 | 21.10% | -26.44% | -11.38% | 减少13.41个百分点 |
| 证券自营业务 | 1,187,932,563.80 | 354,045,165.92 | 70.20% | 651.09% | 744.82% | 减少3.30个百分点 |
| 投资银行业务 | 1,061,131,895.12 | 385,478,762.33 | 63.67% | 21.79% | 25.39% | 减少1.05个百分点 |
| 资产管理业务 | 268,457,149.93 | 63,756,739.42 | 76.25% | 7.38% | -5.68% | 增加3.29个百分点 |
| 期货经纪业务 | 429,851,993.24 | 242,210,774.01 | 43.65% | 17.66% | 7.65% | 增加5.24个百分点 |
证券自营业务营业收入的大幅增加，主要是由于投资收益的增加，其营业成本的大幅增加，主要是由于计提了可供出售金融资产减值损失。
（二）主营业务分地区情况
1、营业收入地区分部情况
单位：元
| 地区 | 2012年 | 2011年 | |||
| 营业部家数 | 营业收入 | 营业部家数 | 营业收入 | 增减百分比 | |
| 安徽 | 1 | 4,544,570.97 | 1 | 4,911,024.32 | -7.46% |
| 北京 | 7 | 83,942,536.28 | 7 | 111,085,265.94 | -24.43% |
| 福建 | 3 | 48,204,483.08 | 3 | 59,566,008.06 | -19.07% |
| 甘肃 | 1 | 15,531,971.67 | 1 | 20,351,484.18 | -23.68% |
| 广东 | 93 | 1,060,131,336.55 | 90 | 1,494,278,560.60 | -29.05% |
| 其中：深圳 | 8 | 73,510,857.11 | 8 | 84,528,746.27 | -13.03% |
| 广西 | 2 | 13,817,274.19 | 2 | 16,587,779.63 | -16.70% |
| 贵州 | 1 | 6,223,658.54 | 1 | 9,257,718.57 | -32.77% |
| 海南 | 3 | 15,680,664.18 | 3 | 20,753,498.64 | -24.44% |
| 河北 | 11 | 109,852,030.19 | 11 | 159,820,236.66 | -31.27% |
| 河南 | 4 | 13,831,180.90 | 4 | 16,260,480.58 | -14.94% |
| 黑龙江 | 2 | 13,077,931.70 | 1 | 18,231,562.51 | -28.27% |
| 湖北 | 16 | 156,916,701.33 | 16 | 203,135,952.32 | -22.75% |
| 湖南 | 1 | 3,226,228.27 | 1 | 3,519,985.06 | -8.35% |
| 吉林 | 3 | 29,055,619.37 | 3 | 47,479,657.83 | -38.80% |
| 江苏 | 5 | 40,220,674.50 | 5 | 53,933,083.20 | -25.42% |
| 江西 | 1 | 3,737,984.75 | 1 | 4,266,673.26 | -12.39% |
| 辽宁 | 11 | 93,622,729.97 | 11 | 137,191,100.69 | -31.76% |
| 山东 | 5 | 41,143,551.27 | 5 | 58,156,355.58 | -29.25% |
| 山西 | 1 | 9,481,907.13 | 1 | 14,955,895.09 | -36.60% |
| 陕西 | 3 | 40,581,614.03 | 2 | 53,883,168.10 | -24.69% |
| 上海 | 12 | 126,335,109.68 | 12 | 162,509,971.51 | -22.26% |
| 四川 | 2 | 22,556,406.80 | 2 | 26,968,861.90 | -16.36% |
| 天津 | 2 | 19,813,652.68 | 2 | 27,080,938.91 | -26.84% |
| 新疆 | 1 | 6,755,932.75 | 1 | 7,748,408.76 | -12.81% |
| 云南 | 3 | 27,537,430.88 | 3 | 35,845,602.97 | -23.18% |
| 浙江 | 7 | 56,686,090.19 | 7 | 76,542,254.66 | -25.94% |
| 重庆 | 3 | 26,929,442.86 | 3 | 36,740,187.54 | -26.70% |
| 总部 | 4,266,528,429.63 | 2,630,536,828.64 | 62.19% | ||
| 母公司合计 | 6,355,967,144.34 | 5,511,598,545.71 | 15.32% | ||
| 境内子公司 | 706,304,979.52 | 408,561,417.46 | 72.88% | ||
| 抵销 | -207,454,909.44 | -6,878,720.96 | |||
| 境内合计 | 204 | 6,854,817,214.42 | 199 | 5,913,281,242.21 | 15.92% |
| 境外（含港澳） | 116,563,114.65 | 32,389,362.36 | 259.88% | ||
| 总计 | 204 | 6,971,380,329.07 | 199 | 5,945,670,604.57 | 17.25% |
2、营业利润地区分部情况
单位：元
| 地区 | 2012年 | 2011年 | |||
| 营业部家数 | 营业利润 | 营业部家数 | 营业利润 | 增减百分比 | |
| 安徽 | 1 | -643,021.13 | 1 | -1,125,820.85 | - |
| 北京 | 7 | 9,623,717.05 | 7 | 29,884,106.21 | -67.80% |
| 福建 | 3 | 17,033,495.97 | 3 | 21,809,187.33 | -21.90% |
| 甘肃 | 1 | 5,536,973.25 | 1 | 7,461,011.39 | -25.79% |
| 广东 | 93 | 299,060,375.05 | 90 | 627,927,499.83 | -52.37% |
| 其中：深圳 | 8 | -7,607,646.03 | 8 | -3,068,412.04 | - |
| 广西 | 2 | 1,637,411.42 | 2 | 5,910,709.69 | -72.30% |
| 贵州 | 1 | 395,717.99 | 1 | 1,226,933.36 | -67.75% |
| 海南 | 3 | -705,605.06 | 3 | 3,102,457.66 | - |
| 河北 | 11 | 19,651,249.96 | 11 | 61,258,855.55 | -67.92% |
| 河南 | 4 | -5,144,182.73 | 4 | -3,986,134.35 | - |
| 黑龙江 | 2 | 879,512.47 | 1 | 5,830,732.92 | -84.92% |
| 湖北 | 16 | 52,207,696.62 | 16 | 83,556,510.97 | -37.52% |
| 湖南 | 1 | -1,417,250.11 | 1 | -2,127,999.06 | - |
| 吉林 | 3 | 2,450,310.16 | 3 | 15,465,852.93 | -84.16% |
| 江苏 | 5 | -3,278,312.69 | 5 | 4,115,676.62 | - |
| 江西 | 1 | -350,119.75 | 1 | -1,809,291.68 | - |
| 辽宁 | 11 | 8,224,589.84 | 11 | 41,268,450.44 | -80.07% |
| 山东 | 5 | 4,415,279.37 | 5 | 8,231,841.03 | -46.36% |
| 山西 | 1 | 2,551,421.06 | 1 | 6,488,380.38 | -60.68% |
| 陕西 | 3 | 9,368,069.09 | 2 | 17,709,792.77 | -47.10% |
| 上海 | 12 | -14,577,141.28 | 12 | 17,979,798.44 | - |
| 四川 | 2 | 3,396,727.21 | 2 | 5,642,692.98 | -39.80% |
| 天津 | 2 | 1,237,359.80 | 2 | 6,466,752.90 | -80.87% |
| 新疆 | 1 | -1,151,223.38 | 1 | -1,682,629.24 | - |
| 云南 | 3 | 11,192,238.67 | 3 | 16,213,770.36 | -30.97% |
| 浙江 | 7 | 3,267,856.98 | 7 | 13,102,328.14 | -75.06% |
| 重庆 | 3 | 3,182,606.57 | 3 | 8,262,066.28 | -61.48% |
| 总部 | 2,023,870,268.62 | 1,372,663,335.54 | 47.44% | ||
| 母公司合计 | 2,451,916,021.02 | 2,370,846,868.54 | 3.42% | ||
| 境内子公司 | 425,709,945.12 | 152,782,055.05 | 178.64% | ||
| 抵销 | -199,857,356.93 | -142,643.07 | |||
| 境内合计 | 204 | 2,677,768,609.21 | 199 | 2,523,486,280.52 | 6.11% |
| 境外（含港澳） | 25,270,447.09 | -19,394,746.36 | - | ||
| 总计 | 204 | 2,703,039,056.30 | 199 | 2,504,091,534.16 | 7.94% |
注：截止2012年末，公司设有分公司16家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区数据中。
（三）其他相关情况
1、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元
| 报表项目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 变动幅度(%) | 变动原因说明 |
| 交易性金融资产 | 21,787,560,446.40 | 12,870,468,955.54 | 69.28 | 本期增加了基金、股票以及债券的持仓量。 |
| 衍生金融资产 | 106,774.73 | - | - | 本期开展了利率互换业务。 |
| 买入返售金融资产 | 74,214,736.50 | - | - | 本期开展了约定式购回证券业务。 |
| 应收利息 | 553,262,700.21 | 297,120,953.04 | 86.21 | 债券投资应收利息增加。 |
| 投资性房地产 | 23,904,509.83 | 8,717,052.64 | 174.23 | 自有房产转为投资性房地产。 |
| 递延所得税资产 | 181,449,064.56 | 138,213,108.57 | 31.28 | 可抵扣暂时性差异增加。 |
| 其他资产 | 5,885,442,856.66 | 3,233,167,653.00 | 82.03 | 融出资金增加。 |
| 拆入资金 | 3,340,000,000.00 | - | - | 拆入资金规模增加。 |
| 交易性金融负债 | 469,635,401.78 | - | - | 纳入合并范围的不归属本集团的基金份额。 |
| 衍生金融负债 | 209,331.58 | - | - | 本期开展了利率互换业务。 |
| 应交税费 | 396,526,279.86 | 282,630,448.90 | 40.30 | 当期所得税费用增加所致。 |
| 预计负债 | 49,247,378.62 | 6,561,343.00 | 650.57 | 计提赔偿损失增加。 |
| 应付债券 | 7,546,427,500.00 | - | - | 本年发行两期短期融资券。 |
| 其他负债 | 417,274,276.74 | 316,094,828.85 | 32.01 | 其他应付款增加。 |
| 股本 | 5,919,291,464.00 | 2,959,645,732.00 | 100.00 | 本期以资本公积转增股本。 |
| 少数股东权益 | 12,153,562.28 | 32,403,590.60 | -62.49 | 子公司广发控股（香港）有限公司少数股东权益减少。 |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 增减幅度 | 主要变动原因 |
| 投资收益 | 1,967,756,274.28 | 894,892,645.15 | 119.89 | 主要为持有和处置交易性金融资产取得的投资收益增加。 |
| 公允价值变动收益 | 80,181,458.56 | -276,111,828.89 | - | 主要为交易性金融资产公允价值上升。 |
| 其他业务收入 | 22,690,183.04 | 8,589,821.94 | 164.15 | 短信信息费收入增加。 |
| 资产减值损失 | 290,633,775.75 | 7,022,601.20 | 4,038.55 | 可供出售金融资产减值损失增加。 |
| 营业外收入 | 33,503,595.34 | 54,565,217.62 | -38.60 | 主要为代扣代缴税费收入减少。 |
| 营业外支出 | 51,323,291.89 | 4,111,221.46 | 1,148.37 | 本期计提赔偿损失增加。 |
| 其他综合收益 | 701,949,418.60 | -576,222,853.38 | 221.82 | 可供出售金融资产公允变动增加。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -6,965,342,539.10 | -32,696,353,437.09 | - | 客户保证金现金流出减少。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -568,361,782.28 | -4,954,159,608.56 | - | 购置可供出售金融资产现金流出减少。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 6,014,099,354.58 | 10,624,337,724.04 | -43.39 | 上年主要为非公开增发股票现金流入。 |
2、公允价值变动损益对公司利润的影响
单位：元
| 项目 | 对当年利润的影响金额 | 占利润总额的比率 |
| 交易性金融资产公允价值变动损益 | 473,666,518.47 | 17.64% |
| 衍生工具公允价值变动损益 | -378,854,716.85 | -14.11% |
| 交易性金融负债公允价值变动损益 | -14,630,343.06 | -0.54% |
| 合计 | 80,181,458.56 | 2.99% |
3、公允价值的计量
公司董事会根据财政部《企业会计准则》及中国证监会《关于证券公司执行<企业会计准则>有关核算问题的通知》（证监会计字[2007]34号文）的规定，适时修订公允价值计量的相关会计政策，对公允价值的取得、计量进行了明确的规定，贯彻稳健性原则，落实情况良好。
公允价值的确定方法：公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于存在活跃市场的金融工具，本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存在活跃市场的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
四、资产、负债状况分析
（一）资产、负债项目重大变动情况
1、资产项目变动情况分析表
单位：元
| 2012年末 | 2011年末 | 比重增减（%） | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例（%） | 金额 | 占总资产比例（%） | |||
| 货币资金 | 36,840,615,310.70 | 40.94% | 38,578,722,643.19 | 50.23% | -9.29% | 不适用 |
| 结算备付金 | 5,018,165,209.68 | 5.58% | 4,651,817,547.97 | 6.06% | -0.48% | 不适用 |
| 交易性金融资产 | 21,787,560,446.40 | 24.21% | 12,870,468,955.54 | 16.76% | 7.45% | 本期增加了基金、股票以及债券的持仓量。 |
| 可供出售金融资产 | 12,219,872,596.13 | 13.58% | 10,728,479,801.26 | 13.97% | -0.39% | 不适用 |
| 长期股权投资 | 3,185,752,889.95 | 3.54% | 2,921,524,265.18 | 3.80% | -0.26% | 不适用 |
| 投资性房地产 | 23,904,509.83 | 0.03% | 8,717,052.64 | 0.01% | 0.02% | 自有房产转为投资性房地产。 |
| 固定资产 | 826,465,563.58 | 0.92% | 667,476,177.45 | 0.87% | 0.05% | 不适用 |
| 其他资产 | 5,885,442,856.66 | 6.54% | 3,233,167,653.00 | 4.21% | 2.33% | 融出资金增加。 |
注：重大变动说明为对金额变动30%以上项目的说明
2、负债项目变动情况分析表
单位：元
| 2012年 | 2011年 | 比重增减（%） | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例（%） | 金额 | 占总资产比例（%） | |||
| 短期借款 | 246,012,747.62 | 0.27% | 193,422,578.18 | 0.25% | 0.02% | 不适用 |
| 拆入资金 | 3,340,000,000.00 | 3.71% | - | - | - | 拆入资金规模增加。 |
| 交易性金融负债 | 469,635,401.78 | 0.52% | - | - | - | 纳入合并范围的不归属本集团的基金份额。 |
| 卖出回购金融资产款 | 8,850,471,411.56 | 9.84% | 7,718,397,929.63 | 10.05% | -0.21% | 不适用 |
| 代理买卖证券款 | 34,287,577,030.41 | 38.11% | 35,553,085,094.05 | 46.29% | -8.18% | 不适用 |
| 应付职工薪酬 | 1,198,490,185.52 | 1.33% | 971,358,856.08 | 1.26% | 0.07% | 不适用 |
| 应交税费 | 396,526,279.86 | 0.44% | 282,630,448.90 | 0.37% | 0.07% | 当期所得税费用增加所致。 |
| 应付债券 | 7,546,427,500.00 | 8.39% | - | - | - | 本年发行两期短期融资券。 |
| 递延所得税负债 | 104,005,335.59 | 0.12% | 91,967,025.35 | 0.12% | 0.00% | 不适用 |
| 其他负债 | 417,274,276.74 | 0.46% | 316,094,828.85 | 0.41% | 0.05% | 其他应付款增加。 |
注：重大变动说明为对金额变动30%以上项目的说明
情况说明：2012年底，公司总资产为899.76亿元，比上年末增加17.14%，主要是由于2012年公司扩大负债规模，对外融入资金。从资产结构来看，公司2012年末的货币资金和结算备付金合计为418.59亿元，占期末资产总额的46.52%，固定资产和长期投资占期末资产总额的比重为4.46%，交易性金融资产和可供出售金融资产合计为340.07亿元，占期末资产总额的37.80%，余额比上年末增加了104.08亿元，主要是由于2012年公司通过发行短期融资券等渠道扩大负债规模，资金得到进一步充实，加大了金融资产的投资力度，其中债券类投资占比为52.04%，且基本为信用等级较高的债券。公司其他资产年末余额为58.85亿元，比上年末增加了26.52亿元，主要是由于融资融券业务发展良好，年末融出资金余额为49.82亿元，比年初增加了23.61亿元。各项资产的风险较小，变现能力较强，流动性充裕。
2012年末合并报表归属于母公司净资产达到330.49亿元，比年初增加4.47%，每股净资产为5.58元，资产负债率（资产和负债均剔除客户资金及代理买卖证券款的影响）为40.63%，比上年增长17.39个百分点，主要公司实施了加强资产负债结构管理，提高盈利能力的举措。
母公司年末净资本为217.31亿元，各项风险资本准备之和为20.82亿元，净资本与风险准备比率、净资本与净资产比率以及净资本负债率分别为1043.53%、67.94%和100.65%，且远远大于监管标准100%、40%和8%，资产质量优良，各项风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制指标管理办法》有关规定。
（三）以公允价值计量的资产和负债
单位：元
| 项目 | 期初金额 | 本期公允价值变动损益 | 计入权益的累计公允价值变动 | 本期计提的减值 | 本期成本变动 | 期末金额 |
| 金融资产 | ||||||
| 1、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 (不含衍生金融资产) | 12,870,468,955.54 | 473,666,518.47 | - | - | 8,443,424,972.39 | 21,787,560,446.40 |
| 2、衍生金融资产(注) | 183,341,100.00 | -183,234,325.27 | - | - | 106,774.73 | |
| 3、可供出售金融资产 | 10,728,479,801.26 | - | 1,364,205,842.24 | 290,839,926.35 | 1,038,632,231.97 | 12,219,872,596.13 |
| 合计 | 23,782,289,856.80 | 290,432,193.20 | 1,364,205,842.24 | 290,839,926.35 | 9,482,057,204.36 | 34,007,539,817.26 |
| 项目 | 期初金额 | 本期公允价值变动损益 | 计入权益的累计公允价值变动 | 本期计提的减值 | 期末金额 | |
| 金融负债 | ||||||
| 1、以公允价值计量且变动计入 当期损益的金融负债 (不含衍生金融负债) | - | -14,630,343.06 | - | - | 484,265,744.84 | 469,635,401.78 |
| 2、衍生金融负债(注) | - | -195,620,391.58 | - | - | 195,620,391.58 | |
| 合计 | - | -210,250,734.64 | - | - | 484,265,744.84 | 665,255,793.36 |
注：在当日无负债结算制度下，资产负债表中衍生工具项下的沪深300股指期货投资与相关的股指期货暂收暂付款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额列示，为人民币0元。抵销前衍生金融负债与股指期货暂付款的期末余额均为人民币195,411,060.00元。
报告期内公司无主要资产计量属性发生重大变化的情况。另外，因证券自营业务为证券公司的主营业务，交易频繁，因此以本期成本变动来反映购买、出售金融资产的净变动情况。
五、核心竞争力分析
1、合理的股权结构和完善的法人治理，保障公司优良科学的决策能力
报告期末，公司前三大股东辽宁成大、吉林敖东和中山公用（均为上市公司）的持股比例分别为21.12%、21.03%、11.60%，公司已经形成较为稳定的股权结构；合理的股权结构安排为建立有效的法人治理奠定了良好基础。按照现代企业制度的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的法人治理结构和相应的运行机制。通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》等重要治理文件，从制度上保障了股东、董事、监事的知情权、决策权，确立了公司内部的分级授权和权力制衡机制。
公司的经营决策体系科学，重大事项均采用严格的集体决策机制。公司各项业务的经营决策均严格按照规定的审核流程执行，审核流程的各个环节根据赋予的职责进行专业判断、审核把关和风险控制。
2、良好的企业文化和稳定的经营管理团队，形成了公司较强的凝聚力和向心力
公司始终秉持“知识图强、求实创新”的核心价值观，通过“稳健经营、规范管理”，谋求持续、健康、稳定的发展。良好的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨干队伍的稳定，大大增强了客户的信心和各项业务的连续性、稳定性。
3、齐全的且名列同业前列的业务类别和金融集团化优势，初步形成了品牌、客户、渠道、产品、信息等资源的共享能力和公司跨业务的优势互补能力
公司拥有经纪、投行、投资自营、资产管理等证券业全业务牌照，具有股指期货、融资融券等创新业务试点资格，2011年及2012年均被评为A类AA级证券公司。公司各项主要业务均衡发展，均取得了靠前的行业排名，公司综合经营实力已连续十九年名列前十大券商之列。同时，公司控股广发期货、广发信德、广发控股香港公司、广发乾和，相对控股广发基金、参股易方达基金。在期货、直接投资、基金管理等业务方面都具有较高的市场地位，例如，广发期货连续十年被评为上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所的优秀会员；广发信德成立以来已投资公司中，已有14家公司在深交所挂牌上市；广发基金于2004年、2005年及2007年获“金牛基金管理公司”，并荣获“2004-2007跨越牛熊最佳回报基金奖”等殊荣。公司已初步实现了品牌、客户、渠道、产品、信息等资源的共享、优势互补、业务创新的战略协同效应，初步形成金融集团化优势。
4、具备较强的创新能力
公司注重创新业务对业务发展、利润贡献的重要性，一直致力于各项业务的创新，并取得了良好的效果。2005年以来公司推出的创新产品以及在创新业务领域取得的主要资质如下表所示。
| 时间 | 推出的创新产品以及在创新业务领域取得的主要资质 |
| 2005年 | 在武钢股份股权分置改革中，公司首次采用“认股权证+认沽权证（即跨式权证）”的方式； 取得短期融资券承销业务资格。 |
| 2006年 | 公司首次推出长江电力权证融资业务； 取得报价转让业务资格。 |
| 2007年 | 上交所固定收益证券综合电子平台一级交易商资格； 企业年金投资管理人（广发基金）。 |
| 2008年 | 取得直接投资业务试点资格（通过广发信德开展业务）； 取得特定客户资产管理业务资格（广发基金）。 |
| 2009年 | 公司保荐的青岛特锐德电气股份有限公司为创业板挂牌第一家，股票代码为300001； 取得合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）资格（广发基金）。 |
| 2010年 | 取得融资融券业务资格； 另，公司注重衍生产品业务与融资融券业务结合，实施融券对冲策略，使得公司的可融券品种大幅度增加，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场竞争力。 |
| 2011年 | 取得人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格(全资子公司广发控股（香港）有限公司)； 社保基金投资管理人（广发基金）。 |
| 2012年 | “广发年年红”产品成为首只被证监会认定的创新产品（由广发基金推出）； 取得人民币合格境外机构投资者（RQFII）资格（广发基金香港子公司广发国际资产管理有限公司）。 |
| 2013年 | 取得权益类收益互换交易业务资格； 广发期货已经完成设立全资子公司开展以风险管理服务为主的业务试点，备案试点业务为仓单服务和基差交易。 |
券商创新业务的开展情况对券商的长远持续发展将产生重大的影响。公司在巩固传统业务优势的同时，将大力发展创新业务并争取占领创新业务高地。
5、遍布全国的营业网点，较强的网络覆盖能力和客户渗透能力
截至2012年12月31日，公司共有分公司16家、证券营业部204家，营业网点分布于中国大陆27个省、直辖市、自治区，覆盖了中国经济比较发达的珠三角、长三角、胶东半岛、环渤海地区，形成了覆盖全国的经纪业务网络体系，这些地区经济发展迅速、资金充裕，为公司营业网点取得良好经济效益提供了充足的客户资源保障。
公司的全资子公司广发期货在北京、上海、郑州、珠海、青岛、大连、南宁、福州、武汉、西安、哈尔滨、杭州、无锡、深圳等全国27个重要城市设有营业部，网点数量在期货公司中名列前茅，形成了具有较强辐射性的服务圈。
六、投资状况分析
（一）对外股权投资情况
1、对外投资情况
（1）向广发控股（香港）有限公司增资事项
2011年10月28日，公司第七届董事会第八次会议通过了《关于向广发控股（香港）有限公司增资的议案》，同意向全资子公司广发控股（香港）有限公司增资621,208,000元人民币（或等值港币），资金来源为非公开发行股票的募集资金。2012年4月，公司已根据上述决议办理完毕，使广发控股香港实缴资本增加至14.4亿港元。
（2）向广发信德投资管理有限公司增资事项
2012年5月15日，公司第七届董事会第十四次会议审议通过了《关于向广发信德投资管理有限公司增资的议案》，同意向广发信德投资管理有限公司增资5亿元人民币，资金来源为非公开发行股票的募集资金；并授权公司经营管理层根据国家有关规定，全权办理增资广发信德的有关事宜。公司已根据上述决议，完成了向全资子公司广发信德增资5亿元事宜。2012年6月，广发信德获得了新疆维吾尔自治区工商行政管理局换发的新营业执照，注册资本为人民币20亿元。
（3）完成设立广发乾和投资有限公司事项
2011年9月8日，公司第七届董事会第六次会议审议通过了《关于设立另类投资子公司的议案》，同意公司设立全资子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融产品等投资；公司对另类投资子公司的投资总额不超过20亿元人民币，并授权经营管理层在上述投资额度内决定分批注资的具体事宜。2011年9月28日，公司2011年第三次临时股东大会同意在修订公司《章程》的有关条款，即增加“公司可以设立子公司，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种之外的金融产品等投资。”该等公司《章程》重要条款的变更已获广东证监局核准。2012年5月，广发乾和获得了北京市工商行政管理局颁发的营业执照，注册资本为人民币5亿元。
| 对外投资情况 | ||
| 2012年投资额（元） | 2011年投资额（元） | 变动幅度 |
| 1,621,208,000 | 1,178,792,000.00 | 37.53% |
| 被投资公司情况 | ||
| 公司名称 | 主要业务 | 上市公司占被投资公司权益比例（%） |
| 广发控股香港 | 投资控股，通过下属专业公司从事投行、股票销售及交易、资产管理、境外股权投资以及香港证监会批准从事的其他业务。 | 100% |
| 广发信德 | 股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务及证监会同意的其他业务。 | 100% |
| 广发乾和 | 项目投资；投资管理；投资咨询。 | 100% |
2、证券投资情况
单位：元
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额（元） | 期末持有数量（张或股） | 期末账面值(元) | 占期末证券总投资比例 | 报告期损益(元) |
| 1 | 货币市场基金 | 110016 | 易方达货币B | 2,341,372,605.97 | 2,341,372,605.97 | 2,341,372,605.97 | 7.49% | 1,485,901.78 |
| 2 | 货币市场基金 | 070008 | 嘉实货币 | 1,051,350,174.02 | 1,051,350,174.02 | 1,051,350,174.02 | 3.36% | 2,495,261.86 |
| 3 | 货币市场基金 | 210013 | 金鹰货币B | 1,000,000,000.00 | 1,000,000,000 | 1,000,000,000.00 | 3.20% | 0.00 |
| 4 | 公司债 | 122070 | 11海航01 | 692,141,030.86 | 6,960,000 | 695,304,000.00 | 2.22% | 56,382,977.50 |
| 5 | 国债投资 | 110005 | 11附息国债05 | 499,119,117.99 | 5,000,000 | 509,809,500.00 | 1.63% | 21,741,782.44 |
| 6 | 其他-其他投资 | DTZ120047 | 平安银行2012年理财产品 | 500,000,000.00 | 500,000,000 | 500,383,561.64 | 1.60% | 0.00 |
| 7 | 货币市场基金 | 091005 | 大成货币B | 500,231,769.60 | 500,231,770 | 500,231,769.60 | 1.60% | 270,008.96 |
| 8 | 货币市场基金 | 270014 | 广发货币B | 500,000,000.00 | 500,000,000 | 500,000,000.00 | 1.60% | 10,576,461.72 |
| 9 | 特种金融债券 | 1219001 | 12广发次级债 | 470,000,000.00 | 4,700,000 | 470,000,000.00 | 1.50% | 216,328.77 |
| 10 | 企业债券 | 122782 | 11宁农债 | 450,290,758.12 | 4,500,000 | 456,300,000.00 | 1.46% | 29,084,981.15 |
| 期末持有的其他证券投资 | 22,794,891,027.49 | - | 23,236,568,509.07 | 74.33% | 1,076,619,082.25 |
| 报告期已出售证券投资损益 | - | - | - | - | 322,838,890.64 |
| 合计 | 30,799,396,484.05 | - | 31,261,320,120.30 | 100% | 1,521,711,677.07 |
注1：本表按期末账面价值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；
注2：本表所述证券投资是指股票、权证、债券、基金、股指期货等投资。其中，股票投资只填列公司在合并报表交易性金融资产中核算的部分；
注3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；
注4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益、公允价值变动损益及资产减值损失。
3、持有其他上市公司股权情况
单位：元
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600143 | 金发科技 | 839,519,932.07 | 4.04% | 573,165,927.18 | -246,415,487.09 | 95,233.52 | 可供出售金融资产 | 包销及购买 |
| 000623 | 吉林敖东 | 55,700,329.71 | 3.73% | 567,700,125.00 | 5,133,840.05 | 43,888,843.71 | 包销及购买 | |
| 002663 | 普邦园林 | 42,000,000.00 | 3.43% | 268,032,000.00 | 300,000.00 | 226,032,000.00 | 投资 | |
| 300340 | 科恒股份 | 13,888,000.00 | 4.96% | 120,156,000.00 | 0.00 | 106,268,000.00 | 投资 | |
| 300219 | 鸿利光电 | 20,000,000.00 | 5.16% | 82,915,402.00 | 632,942.00 | -20,887,086.00 | 投资 | |
| 002596 | 海南瑞泽 | 28,712,868.00 | 3.57% | 82,070,947.70 | 1,000,000.00 | 24,258,079.70 | 投资 | |
| 300198 | 纳川股份 | 12,067,717.80 | 3.36% | 80,124,033.30 | 0.00 | -16,543,684.50 | 投资 | |
| 002691 | 石煤装备 | 26,000,000.00 | 2.50% | 75,750,000.00 | 0.00 | 49,750,000.00 | 投资 | |
| 603366 | 日出东方 | 52,500,000.00 | 1.13% | 69,300,000.00 | 1,575,000.00 | 16,800,000.00 | 投资 | |
| 300304 | 云意电气 | 22,400,000.00 | 3.50% | 60,480,000.00 | 1,050,000.00 | 38,080,000.00 | 投资 | |
| 其他上市公司股权 | 705,744,053.50 | - | 766,418,487.05 | -1,125,212.83 | 115,300,361.57 | |||
| 合计 | 1,818,532,901.08 | - | 2,746,112,922.23 | -237,848,917.87 | 583,041,748.00 | - | - | |
注1：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况；
注2：报告期损益指报告期公司因持有该证券取得的投资收益、公允价值变动损益及资产减值损失；
注3：报告期所有者权益变动不包括递延所得税的影响。
4、持有非上市金融企业股权情况
单位：元
| 所持对象名称 | 初始投资金额 | 持有数量 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 易方达基金 | 59,000,000.00 | 30,000,000.00 | 25% | 930,178,364.26 | 141,443,138.22 | 40,478,603.70 | 长期股权投资 | 出资 |
| 广发基金 | 58,000,000.00 | 58,000,000.00 | 48.33% | 1,065,185,290.76 | 231,583,375.41 | 16,600,088.38 | 长期股权投资 | 出资 |
| 广发期货 | 992,417,000.00 | 1,100,000,000.00 | 100% | 988,493,562.37 | 146,925,035.31 | 90,775.59 | 长期股权投资 | 出资 |
| 广发控股香港 | 1,212,811,000.00 | 1,440,000,000.00 | 100% | 1,212,811,000.00 | 21,966,395.80 | 480,263.81 | 长期股权投资 | 出资 |
| 合计 | 2,322,228,000.00 | - | 4,196,668,217.39 | 541,917,944.74 | 57,649,731.48 | - | - |
注1：金融企业包括商业银行、证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是母公司持有的非上市金融企业股权情况；
注2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响；
注3：报告期所有者权益变动指该项投资除实收资本变动及注2所述对报告期损益影响之外的其他所有者权益影响。
5、买卖其他上市公司股份的情况
单位：元
| 股份名称 | 期初股份数量（股） | 报告期买入股份数量（股） | 报告期卖出股份数量（股） | 期末股份数量（股） | 使用的资金数量（元） | 产生的投资收益（元） |
| 申购新股 | 4,667,436.00 | 2,862,525.00 | 7,529,946.00 | 15.00 | 61,787,485.00 | -6,855,407.88 |
| 其他 | 184,062,408.00 | 354,965,036.00 | 263,902,082.00 | 275,125,362.00 | 2,989,713,616.50 | 93,451,536.04 |
| 合计 | 188,729,844.00 | 357,827,561.00 | 271,432,028.00 | 275,125,377.00 | 3,051,501,101.50 | 86,596,128.16 |
注1：报告期因送股而新增的股份数量及因直接投资企业上市而产生的新增上市股份统计在报告期买入股份数量中。
注2：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的买卖其他上市公司股份情况。
4、持有非上市金融企业股权情况
单位：元
| 所持对象名称 | 初始投资金额 | 持有数量 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份 来源 |
| 易方达基金 | 59,000,000.00 | 30,000,000.00 | 25% | 930,178,364.26 | 141,443,138.22 | 40,478,603.70 | 长期股权投资 | 出资 |
| 广发基金 | 58,000,000.00 | 58,000,000.00 | 48.33% | 1,065,185,290.76 | 231,583,375.41 | 16,600,088.38 | 长期股权投资 | 出资 |
| 广发期货 | 992,417,000.00 | 1,100,000,000.00 | 100% | 988,493,562.37 | 146,925,035.31 | 90,775.59 | 长期股权投资 | 出资 |
| 广发控股香港 | 1,212,811,000.00 | 1,440,000,000.00 | 100% | 1,212,811,000.00 | 21,966,395.80 | 480,263.81 | 长期股权投资 | 出资 |
| 合计 | 2,322,228,000.00 | - | 4,196,668,217.39 | 541,917,944.74 | 57,649,731.48 | - | - |
注1：金融企业包括商业银行、证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是母公司持有的非上市金融企业股权情况；
注2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响；
注3：报告期所有者权益变动指该项投资除实收资本变动及注2所述对报告期损益影响之外的其他所有者权益影响。
5、买卖其他上市公司股份的情况
单位：元
| 股份名称 | 期初股份数量（股） | 报告期买入股份数量（股） | 报告期卖出股份数量（股） | 期末股份数量（股） | 使用的资金数量（元） | 产生的投资收益（元） |
| 申购新股 | 4,667,436.00 | 2,862,525.00 | 7,529,946.00 | 15.00 | 61,787,485.00 | -6,855,407.88 |
| 其他 | 184,062,408.00 | 354,965,036.00 | 263,902,082.00 | 275,125,362.00 | 2,989,713,616.50 | 93,451,536.04 |
| 合计 | 188,729,844.00 | 357,827,561.00 | 271,432,028.00 | 275,125,377.00 | 3,051,501,101.50 | 86,596,128.16 |
注1：报告期因送股而新增的股份数量及因直接投资企业上市而产生的新增上市股份统计在报告期买入股份数量中。
注2：本表填列公司在可供出售金融资产中核算的买卖其他上市公司股份情况。
（二）募集资金使用情况
1、募集资金总体使用情况
单位：万元
| 募集资金总额 | 1,199,994.64 |
| 报告期投入募集资金总额 | 128,276.67 |
| 已累计投入募集资金总额 | 1,062,983.92 |
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 不适用 |
| 累计变更用途的募集资金总额 | 不适用 |
| 累计变更用途的募集资金总额比例（%） | 不适用 |
| 募集资金总体使用情况说明 | |
| 报告期内，公司严格按照《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》及《广发证券股份有限公司募集资金使用管理制度》的有关规定和文件使用募集资金，并及时、真实、准确、完整地对相关信息进行了披露，不存在募集资金管理违规的情形。 | |
2、募集资金承诺项目情况
单位：万元
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目（含部分变更） | 募集资金承诺 投资总额 | 调整后投资总额（1） | 本年度投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度（%）(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态 日期 | 本年度实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生 重大变化 | |||
| 承诺投资项目 | |||||||||||||
| 增加公司资本金，补充公司营运资金 | 否 | 1,199,994.64 | 1,199,994.64 | 128,276.67 | 1,062,983.92 | 88.58 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | |||
| Q其中 | 1. 扩大承销准备金规模，增强投资银行承销业务实力 | 否 | 1,199,994.64 | 1,199,994.64 | 6,000.00 | 6,000.00 | 88.58 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||
| 2、增加融资融券业务准备金，全面开展融资融券业务 | 否 | 0.00 | 40,000.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||||||
| 3、优化经纪业务网点布局，拓展业务渠道，促进服务产品销售 | 否 | 1,000.00 | 3,500.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||||||
| 4、提高证券投资业务规模 | 否 | 0.00 | 721,060.11 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||||||
| 5、扩大资产管理业务规模 | 否 | 0.00 | 0.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||||||
| 6、加大对子公司投入，扩大直接投资、国际业务、股指期货等业务规模 | 否 | 112,120.80 | 270,000.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||||||
| 7、加大信息系统的资金投入 | 否 | 9,155.87 | 22,423.81 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||||||
| 8、其他资金安排 | 否 | 0.00 | 0.00 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | ||||||
| 承诺投资项目小计 | 否 | 1,199,994.64 | 1,199,994.64 | 128,276.67 | 1,062,983.92 | 88.58 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | |||
| 超募资金投向 | 不适用 | |||||||||
| 归还银行贷款（如有） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 补充流动资金（如有） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 超募资金投向小计 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
| 合计 | 1,199,994.64 | 1,199,994.64 | 128,276.67 | 1,062,983.92 | 88.58 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 否 | |
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | 不适用 | |||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 无 | |||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 无 | |||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 无 | |||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 无 | |||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 该募集资金投资项目在募集资金实际到位之前，已由本公司利用自筹资金预先投入和实施部分募集资金投资项目。截至2011年8月17日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目金额合计人民币1,176,569,100.35元，经德勤华永会计师事务所验证并出具了《关于广发证券股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况的专项审核报告》（德师报（核）字（11）第 E0065号）。2011年10月21日经公司第七届董事会第七次会议和第七届监事会第四次会议审议通过，公司以募集资金1,176,569,100.35元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。该事项不影响募集资金投资计划的正常进行，不存在改变募集资金用途的情况。该事项已经公司独立董事发表了同意意见，会计师事务所出具了专项审核报告，履行了必要的审批程序，保荐机构对此事项无异议。公司本次以募集资金置换预先已投入的募集资金投资项目的自筹资金的行为及程序符合相关法律、法规及规范性文件的有关规定。 | |||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 经公司2012年5月8日第七届董事会第十三次会议审议通过，2012年5月公司以部分闲置募集资金1,199,000,000.00元用于暂时补充流动资金。截至2012年10月23日，公司已将上述用于临时补充流动资金的募集资金1,199,000,000元归还并转入募集资金专用账户。使用期限未超过六个月。 经公司2012年10月26日第七届董事会第二十三次会议审议通过，2012年10月公司使用部分闲置募集资金合计1,199,000,000元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起六个月。该事项未改变募集资金用途，不影响募集资金投资计划的正常进行。监事会和独立董事发表了同意意见，保荐机构对此事项无异议。公司本次提出将部分闲置募集资金补充流动资金的决策程序合法、有效，符合《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》和公司《募集资金管理制度》的有关规定。 | |||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 公司募集资金尚未使用完毕。目前公司不存在募投项目节余资金的情况。 | |||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 公司尚未使用的募集资金用途主要为增资广发期货、广发信德和用于信息系统建设等。截至本报告期末，除公司利用闲置募集资金暂时补充的流动资金外，其余尚未使用的募集资金仍在公司募集资金专户存储。 | |||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 无 | |||||||||
3、募集资金变更项目情况
不适用。
（三）主要子公司、参股公司分析
公司主要子公司、参股公司情况如下：
| 公司名称 | 设立 时间 | 股权比例 | 主要产品或服务 | 注册资本 （万元） | 总资产（亿元） | 净资产（亿元） | 营业收入（亿元） | 营业利润（亿元） | 净利润（亿元） |
| 广发期货 | 1993.3 | 100% | 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。 | 人民币 110,000 | 64.18 | 13.24 | 4.30 | 1.88 | 1.47 |
| 广发信德 | 2008.12 | 100% | 股权投资；为客户提供股权投资的财务顾问服务及证监会同意的其他业务。 | 人民币 200,000 | 29.32 | 27.06 | 2.72 | 2.38 | 2.07 |
| 广发控股香港 | 2006.6 | 100% | 投资控股，通过下属专业公司从事投行、股票销售及交易、资产管理、境外股权投资以及香港证监会批准从事的其他业务。 | 港币 144,000 | 28.14 | 11.66 | 1.17 | 0.25 | 0.22 |
| 广发乾和 | 2012.5 | 100% | 项目投资；投资管理；投资咨询。 | 人民币 100,000 | 6.10 | 5.81 | 0.04 | 0.00028 | 0.0087 |
| 广发基金 | 2003.8 | 48.33% | 基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。 | 人民币 12,000 | 25.65 | 22.04 | 14.34 | 6.48 | 4.79 |
| 易方达基金 | 2001.4 | 25% | 基金募集、基金销售；资产管理；经中国证监会批准的其他业务。 | 人民币 12,000 | 49.70 | 37.31 | 18.40 | 6.80 | 5.77 |
广发期货本年净利润比上年增长38.45%，主要是由于营业收入增长了17.66%，营业收入的增长主要来自于手续费收入和利息净收入的增长。广发控股香港公司本年扭亏为盈，主要是由于营业收入增长了259.88%，主要得益于香港公司的经纪、投行、资产管理各项业务均有较快增长。广发信德本年净利润比上年增长了1800.13%，主要是由于该公司出售了部分上市流通的股权实现投资收益，使营业收入增长了529.13%。
（四）非募集资金投资的重大项目情况
2011年10月，公司与富力地产股份有限公司签订了《广发证券大厦项目代建协议》。公司委托富力地产股份有限公司以代建方式负责广发证券大厦项目的开发建设管理和销售策划（如需）工作。目前广发证券大厦的主体结构和施工设计正在进行中。
七、公司融资渠道和负债结构等情况
1、公司融资渠道
从融资方式来看，公司的融资渠道有股权融资和债权融资两种方式；从融资期限来看，公司的短期融资渠道包括通过银行间市场进行信用拆借，通过银行间市场和交易所市场进行债券回购，发行短期融资券，向商业银行申请股票质押贷款、固定资产抵押贷款；中长期融资渠道包括发行债券，发行收益凭证或进行股权融资等方式。
2012年公司的短期融资以负债融资为主，包括在银行间市场开展信用拆借，在银行间市场和交易所市场开展债券回购，公司在银行间市场发行了两期证券公司短期融资券，其中：2012年度第一期短期融资券于2012年10月18日发行，发行规模45亿元，发行利率4.00%；2012年度第二期短期融资券于2012年12月4日发行，发行规模30亿元，发行利率4.19%；目前该两期短期融资券已经完成兑付。截至2013年3月31日，公司已发行的存续期的短期融资券规模余额为135亿元，具体情况如下表所示：
| 简称 | 发行日 | 发行规模 | 发行利率 | 起息日 | 到期日 | 计息天数 |
| 13广发CP001 | 2013.01.16 | 30亿元 | 4.08% | 2013.1.17 | 2013.4.17 | 90 |
| 13广发CP002 | 2013.01.25 | 30亿元 | 3.85% | 2013.1.28 | 2013.4.28 | 90 |
| 13广发CP003 | 2013.02.26 | 45亿元 | 3.70% | 2013.2.27 | 2013.5.28 | 90 |
| 13广发CP004 | 2013.03.14 | 30亿元 | 3.84% | 2013.3.15 | 2013.6.13 | 90 |
2、公司负债结构
报告期末公司的负债全部由短期负债构成。扣除客户交易结算资金后，母公司资产负债率为40.30%，净资产与负债的比率为148.14%，净资本与负债的比率为100.65%。
公司无到期未偿还的债务，经营情况良好，盈利能力强，现金流充裕，资产流动性好，变现能力强，负债偿付能力较高，未来面临的财务风险较低。
3、流动性管理措施与政策
公司一贯重视流动性的管理，强调资金管理以流动性、安全性、效益性为原则，在经营战略上注重资产、负债的规模与结构管理，在融资计划上注重资金来源与运用在规模、结构、期限上的匹配。公司资产质量优良，各项业务发展良好，从根本上保障了公司资产的流动性。实务工作中，公司对各业务条线确定了规模限额和风险限额，对净资本和风险控制指标实行动态监控，确保实时符合流动性监管指标。公司设置了安全备付头寸限额，保证公司保有必要的现金头寸。此外，公司遵章守纪，诚信经营，维护良好的金融信用，积极做好融资通道和交易对手的维护与拓展，确保融资渠道的畅通。
4、融资能力分析
公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，具有良好的信用记录，与各大商业银行保持良好的合作关系，获得多家商业银行的综合授信，具备较强的短期和长期融资能力。作为上市券商，公司也可以通过股权或债券融资的方式，解决长期发展的资金需求。
5、或有事项及其影响
公司没有为关联方或第三方进行资产担保、抵押、质押等或有事项，也没有财务承诺。
4、重要事项
4.1重大诉讼仲裁情况
1、上海迅捷国际印务有限公司（以下简称“上海迅捷”）诉广发证券、广发证券上海水清南路营业部（以下简称“广发证券上海营业部”）保证金纠纷案
2008年3月21日，上海迅捷以广发证券上海营业部拒绝归还保证金为由，向上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求广发证券和广发证券上海营业部归还人民币66,323,222.06元，并支付相应利息。2009年11月19日，上海市高级人民法院二审判决广发证券和广发证券上海营业部向上海迅捷返还45,399,325.24元，并承担案件受理费673,419.20元。2010年2月22日，广发证券向最高人民法院提出申诉以及暂缓执行申请。2010年3月15日，上海市第一中级人民法院扣划发行人执行款47,111,814.13元。2010年5月，最高人民法院裁定，提审本案。2010年10月29日，最高人民法院裁定由于上海迅捷已于起诉前被注销工商登记，并无诉讼主体资格，撤销一、二审判决结果。2010年11月10日，广发证券向上海市第一中级人民法院申请退还扣划款项。2012年2月，上海市第一中级人民法院向广发证券账户划回部分多扣款（利息及诉讼费）共1,599,389.89元，其余款项45,512,424.24元尚未执行回转。
2010年11月12日，上海迅捷股东浙江茉织华印刷有限公司与上海九龙山股份有限公司以保管纠纷向上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求广发证券及广发证券上海营业部返还人民币66,311,656.55元及相应利息。2011年2月22日，上海市第一中级人民法院一审判决，判决广发证券及广发证券上海营业部偿付浙江茉织华印刷有限公司与上海九龙山股份有限公司人民币45,399,325.24元。同时，浙江茉织华印刷有限公司与上海九龙山股份有限公司在庭审中明确表示，可以将本案诉讼的预期胜诉利益与本院（2010）沪一中执字第1385号执行回转案件予以抵销，不再因本案提起新的执行程序（即若法院判决浙江茉织华印刷有限公司与上海九龙山股份有限公司胜诉，其应得款项可以直接从广发证券尚未从法院执行回转的款项中抵扣）。广发证券、广发证券上海营业部在法定期限内向上海市高级人民法院提起上诉。2011年6月24日，上海市高级人民法院判决驳回上诉、维持原判。广发证券、广发证券上海营业部在法定期限内向最高人民法院申请再审。2012年1月，最高人民法院裁定该案由最高院提审，再审期间，中止原判决的执行。目前该案已经最高人民法院庭审，尚未判决。
2、广发证券诉中国银行股份有限公司秦皇岛分行（以下简称“中国银行秦皇岛分行”）执行异议案
2010年11月4日，经申请执行人中国银行秦皇岛分行申请，河北省秦皇岛市中级人民法院以扣划被执行人河北省证券有限公司秦皇岛证券交易营业部在广发证券处的自有资金3400万元为由，从广发证券自有资金账户中扣划了资金3400万元。由于广发证券并非被执行人河北省证券有限公司秦皇岛证券交易营业部，秦皇岛市中级人民法院明显执行错误，2011年3月15日，广发证券以申请执行人中国银行秦皇岛分行为被告向河北省秦皇岛市中级人民法院提起诉讼，要求被告返还被河北省秦皇岛市中级人民法院错误扣划的资金及相应利息。2011年12月19日，河北省秦皇岛市中级人民法院一审判决驳回广发证券的诉讼请求。2012年2月29日，广发证券向河北省高级人民法院提起上诉。2012年6月21日，河北省高级人民法院裁定撤销一审判决并发回重审。2012年9月18日，一审重审于秦皇岛市中级人民法院开庭审理，目前该案尚未判决。
3、民安证券诉广东省工商局、本公司、广东物资协作开发公司房地产开发经营合同纠纷案
2011年8月8日，民安证券有限责任公司（以下简称“民安证券”）管理人以民安证券为原告向广州市天河区法院提起诉讼，要求被告广东省工商行政管理局、本公司及广东物资协作开发公司协助其办理天河区体育西路55、57、59号综合楼（以下简称“红盾大厦”）属其所有房产的房产证。原、被告四方曾共同签署协议，约定共同建房及各方所占楼层。2009年5月，四方完成房屋权属初始登记，其后由于非本公司原因而未能办理房产证。该案有利于推动本公司办理在红盾大厦拥有产权的14、15层房产确权手续。2011年9月28日一审开庭审理，2012年5月29日法院召集四方庭后协调会，2012年11月7日天河法院作出一审判决，本公司将据此与广东省工商行政管理局签署结算协议并办理所属14、15层产权证。
该案于2012年11月7日一审判决，且各方在法定上诉期内未提起上诉请求。
4、重庆农村商业银行股份有限公司铜梁支行（以下简称“铜梁支行”）诉广发证券重庆营业部国债返还纠纷案
2005年3月15日，重庆农商行铜梁支行以广发证券重庆营业部账户监管不当为由，向重庆市铜梁县人民法院起诉，要求返还2001年三期国债11,561,343.60元及利息。2005年6月，铜梁县人民法院接到上级法院通知中止审理此案。2011年12月，铜梁县人民法院重启该案审理程序。2012年3月8日，该案开庭审理。2012年10月7日，铜梁县人民法院做出一审判决，判决支持重庆农商行铜梁支行的返还或赔偿诉讼请求（金额为11,561,343.60）并确定了相应的利息计算标准。广发证券已于上诉期内提起上诉。目前，该案尚未开庭审理。
4.2营业网点变更
截至2012年12月31日，公司拥有证券营业部204家。我司营业网点主要集中在中国内地经济发达的珠三角、长三角、和环渤海区，在31个省级行政区中，我司在其中27个（即除西藏、宁夏、青海、内蒙古外）均设有证券营业部，网点地区覆盖率高达87%。
（1）报告期内，同城或异地搬迁情况
截止2012年12月31日，公司共有6家营业部已完成同城搬迁。
| 序号 | 迁址前证券营业部名称 | 迁址后证券营业部名称 |
| 1 | 肇庆端州五路营业部 | 肇庆端州五路营业部 |
| 2 | 杭州富春江路营业部 | 杭州钱江路营业部 |
| 3 | 兰州酒泉路营业部 | 兰州甘南路营业部 |
| 4 | 大连成仁街营业部 | 大连中山路营业部 |
| 5 | 广州江南西营业部 | 广州昌岗中路营业部 |
| 6 | 珠海凤凰路营业部 | 珠海情侣中路营业部 |
（2）报告期内，新设营业部情况
根据广东监管局《关于核准广发证券股份有限公司在陕西省咸阳市等地设立5家证券营业部的批复》（广东证监许可【2012】41号），核准我司在陕西省咸阳市秦都区、黑龙江省大庆市萨尔图区、广东省佛山市顺德区、广东省中山市、广东省东莞市各设立1家证券营业部。截至2012年12月31日，上述5家证券营业部已完成筹建，取得营业许可证和营业执照，正式开业。
（3）报告期内，新设分公司情况
根据广东监管局《关于核准广发证券股份有限公司设立福建分公司的批复》（广东证监许可【2012】24号），核准我司设立福建分公司。截至2012年12月31日，我司福建分公司已完成筹建，取得营业许可证和营业执照，正式开业。
4.3处罚及整改情况
不适用
4.4担保情况
报告期内，公司不存在对外担保情况。
4.5聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
| 境内会计师事务所名称 | 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） |
| 境内会计师事务所报酬（万元） | 190 |
| 境内会计师事务所审计服务的连续年限 | 5 |
| 境内会计师事务所注册会计师姓名 | 胡小骏、陈晓莹 |
5、涉及内部控制的相关事项
5.1内部控制自我评价报告
| 内部控制自我评价报告中报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况 | |
| 内部控制自我评价是公司内部控制规范实施工作的一部分。公司授权稽核部负责内部控制评价的具体组织实施工作。内部控制评价工作严格遵循基本规范、评价指引及公司内部控制评价办法规定的程序执行。 截至2012年12月31日，根据自我评价情况，公司内部控制制度和机制基本建立健全并已得到有效执行，未发现公司内部控制在设计和执行方面存在重大和重要缺陷，一般缺陷可能导致的风险均在可控范围内，未对公司的经营管理活动质量和财务目标的实现造成重大影响，且已认真落实整改。 | |
| 内部控制自我评价报告全文披露日期 | 2013年04月23日 |
| 内部控制自我评价报告全文披露索引 | 详见2013年4月23日巨潮网（www.cninfo.com.cn） |
5.2、内部控制审计报告
| 内部控制审计报告中的审议意见段 | |
| 我们认为，广发证券按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 | |
| 内部控制审计报告全文披露日期 | 2013年04月23日 |
| 内部控制审计报告全文披露索引 | 详见2013年4月23日巨潮网（www.cninfo.com.cn） |
6、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
2012年度新纳入合并报表范围的子公司包括广发乾和。另外，2012年度子公司广发控股香港新增的合并报表范围包括：深圳广发金控投资咨询有限公司、GF China Advantage CAS Polymetallic Limited、广发中国人民币固定收益基金及广发人民币聚焦基金。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
广发证券股份有限公司
法定代表人：孙树明
二○一三年四月十九日