(上接A119版)
6、管理提升
2012年公司不断提高管理、质量水平，降低运营成本，强化供应商管理，提高供货品质，升级ERP有效提升公司信息整合、过程管控的效率，优化OA流程，充分利用信息共享，加快决策审批速度，强化财务管理，提高成本意识，细化预算管理，推进了全面预算管理体系的建立和实施，利用统一计划和预算管理平台，提高公司预算管理水平和效率，为公司管理决策提供有力的数据和信息支撑。
（二）收入状况
公司营业收入主要为电子元器件行业销售收入，按照产品分为电子元器件及电声组件，2012年度，公司营业收入为421,549,388.95元，较去年下降6.68%。公司其他业务收入为392,790.70，主要为销售自制材料，2012年同比72.75%。
单位：元
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（三）成本
行业分类 单位：元
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产品分类 单位：元
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（四）费用
单位：元
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1、财务费用本年度比上年度减少9,421,855.02 元，降低76.33%，主要系本年公开发行股票后募集资金的存款利息金额较大引起的。
2、资产减值损失本年度比上年度增加1,969,273.99 元，增长132.33%，主要系本年度应收账款余额增加导致计提坏账准备增加 。
3、所得税费用本年度比上年度减少2,960,328.71 元，降低33.29%，主要系本年度盈利减少及技术开发费增加导致的加计扣除额增加，导致应交企业所得税减少。
（五）研发支出
报告期内，公司坚持自主创新，加大力度进行电声元件、模组、系统等电声产品的研发，研发投入持续增加，2012年公司研发投入达到2880.69万元，占营业收入的6.83%，占最近一期经审计净资产的5.00%。
单位：元
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报告期公司申报专利37项，其中发明专利16项，实用新型专利21项，列示如下：
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6、现金流
单位：元
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现金流量表项目大幅度变动的原因分析：
单位：元
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1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少99.53%，主要系本期货款回收期加长，研发投入加大、费用增加所致。
2、报告期内，投资活动现金流出小计较上年同期增加127.73%，投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少7877.24万元，主要系本期支付设备购置款及办公楼在建工程款增加所致。
3、报告期内筹资活动产生的现金流入小计增加374.9%及筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加837.47%，主要是公司2012年2月公开发行股票收到募集资金所致。
4、报告期内，筹资活动现金流小计增加198.42%，主要是偿还银行借款所致。
5、报告期内，现金及现金等价物净增加额较上年同期增加472.83%。主要系筹资活动产生的现金流量净额增加，2012年2月公开发行股票收到募集资金净额28977万元。
三、主营业务构成情况
单位：元
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四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况 单位：元
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2、负债项目重大变动情况 单位：元
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五、核心竞争力分析
公司以技术为依托，以市场为导向，以质量为保障，以服务为目标，以人才为根本，打造公司的核心竞争力，具体表现在以下几个方面：
1、技术与研发优势
公司自成立以来一直专注于微型电声元器件及电声组件的研发、生产和销售，在微型电声元器件方面已建立了雄厚的技术基础。通过长期的研发和积累，公司掌握了微型麦克风和微型扬声器/受话器的设计技术、工艺制作技术、自动化技术、测量技术、分析技术等微型电声元器件核心技术。公司共有已获授权专利69项，在申请专利41项。
2、客户资源优势
作为国内最早专业从事微型电声元器件生产制造和销售的企业之一，公司积累了丰富的客户资源、大客户开发与服务经验，并凭借在产品研发、技术创新、生产组织、质量控制、供应链管理、物料管理、工艺技术等方面在行业内的显著优势，与众多国际知名客户建立了长期战略合作关系，在国际电声产品制造业界赢得了较高的市场知名度和美誉度。
3、产品质量优势
凭借严格的质量管理体系和长期积累的生产经验，公司产品具有高质量、高可靠性的特点。截至目前，公司产品质量水平已经达到50PPM（即每100万个产品中，最多有50个有瑕疵）。基于公司的质量控制水平，公司近几年不断被客户评为最佳供应商和优秀供应商。2007年，公司作为索尼公司麦克风的主要供应商，交付给索尼在中国的两家工厂的产品不良率分别为7PPM和0PPM，被索尼评选为“SONY2007年度优秀供应商”、“SONY2009年度优秀供应商”。
4、生产工艺优势
生产工艺研发，不断提升生产工艺水平，配置了大量先进设备保证生产工艺的执行，为产品质量的提高打下了坚实的生产工艺基础。公司主要产品的零部件自制配套，从而保证成品麦克风的质量，同时也有效降低了生产成本。公司独立研发生产的自动组装线和自动检测装置，既能够提高产品的一次合格率和产品质量的一致性和稳定性，有效提高了生产效率，降低了产品成本。公司拥有齐全的试验、检测设备，能够满足从零部件到产成品的各项试验、检测的需要，为产品质量的不断提高提供了全方位保障。
5、管理优势
长期以来，公司在质量管理、供应商管理、精益生产管理等方面积累了丰富的经验，建立了严格规范的管理体系，持续有效地提升了公司产品的市场竞争力和竞争优势。
6、品牌优势
自主品牌的建立和推广是获取高附加值、提升企业竞争力的关键。公司以自主品牌销售，产品定位于中高端，拥有自主研发能力和自主品牌影响力。公司已经在国际电声元器件行业树立了高品质、高性价比的品牌形象，并获得了众多荣誉与奖项。
六、公司对未来发展的展望
（一）公司所处行业竞争格局和发展趋势
公司处于电子元器件行业，主要生产微型电声元件及其组件、模组、系统等产品，供货全球知名消费类电子产品厂商。承接欧美日韩产业转移趋势，国内电子元器件行业发展迅速，尤其是近几年国内在智能机迅猛发展态势的带领下，微型电声元件出货量增长较快，根据有关研究报告预测，2013年微型驻极体麦克风出货量将达到31.94亿只，微型扬声器/受话器的规模预计可达到95.75亿只，MEMS麦克风发展势头强劲，据IHS报告，出货量为20.5亿个，较之2011年的13.0亿涨幅57%。预计2013出货量将再度增长30%，达26.6亿个。2013年消费电子智能终端产业仍将保持快速发展，有关国际机构预测，2013年智能手机出货量将达到9.38亿部，较2012年增长37%，智能平板电脑出货量将超过笔记本电脑，达到2.1亿台，较2012年增长72%；智能电视的出货量将达到1.08亿台，同比增长57%。随着消费电子产品更新换代，新的智能终端产品层出不穷，为电子元件提供了广阔的市场前景和发展机遇。机遇与挑战共存，消费类电子产品销售情况更易受宏观经济波动影响，2012年美国经济低迷，欧债危机笼罩欧洲大陆，国内市场逐渐企稳，从一定程度上抑制了消费电子产品购买力。
（二）未来发展战略
公司将持续进行国际大客户开发战略，坚持技术创新，拓展产品应用领域，巩固和提高在微型电声元器件领域的领先位置，大力发展电声组件、模组和音、视频系统，紧紧抓住智能手机、平板电脑和智能电视兴起的产业机会，全力进入世界顶级消费类电子企业供应体系，完善全球营销网络，强化供应商管理，整合上下游价值链，提高品质管理水平，进一步提升品牌优势和研发能力，为世界一流客户提供集研发设计、生产制造、方案解决于一体的电声服务，致力于成为世界一流的电声整体解决方案提供商、服务商。
（三）2013年度经营计划
2013年，公司将持续巩固提高ECM市场地位，提高SPK/REC产品品质，扩大MEMS产能，丰富公司产品线，优化产业结构，继续贯彻大客户开发战略，积极推进与重点客户的合作共赢，提高公司产品在手机、笔电、数码、智能电视等行业的市场占有率，加大高信噪比、强降噪性能、数字化产品、模组、系统产品以及语音输入、输出产品的研发力度，拓展公司产品在手机、平板电脑、超薄平板电视、智能家居等产品的应用领域，引进培养高端技术人才，依托公司产品研发技术优势，提高公司提供整体声学解决方案服务能力，抢占高端声学服务市场。为了实现上述经营目标，公司主要措施为：
1、加大市场开拓力度
以卓越的产品创新能力和品质保障能力 不断满足客户需求，定位中高端客户群体，进一步深耕国际大客户，丰富产品种类，提供一站式采购服务。完善国际、国内营销网络，强化海外分支机构建设，整合全球人才与技术，捕捉国际行业动态，及时提供准确市场信息。推广公司新产品，推动微型电声元件及其组件、模组、系统在平板电脑、智能家居、语音识别等领域的应用，进一步提高公司产品市场占有率。
2、加强技术创新、新产品开发
依托多年的微型电声元件产品研发技术平台，着重开发高信噪比麦克风、数字麦克风、高降噪麦克风、零高度MEMS麦克风以及复合膜微型扬声器等产品，继续加大阵列模组、语音识别系统等产品的研发生产力度，完善在平板电脑、智能家居等行业领域的产品布局，推动新产品在消费类电子产品领域中的应用，持续提高公司技术和产品开发能力。
3、提高自动化装备、生产水平
2013年公司将持续提高自动化装备、生产水平，改造麦克风生产设备，提高微型驻极体麦克风自动组装、测试设备生产效率，研发制造硅微麦克风相关工序自动化生产、测试设备，进一步提高微型扬声器及其自制配件的生产自动化水平。
4、加强人才队伍建设
公司的经营业绩要继续保持快速增长，公司的业务、技术、研发人才的持续引进至关重要。2013年公司将凭借上市的契机和在行业内的品牌影响力，继续大力吸引和招聘各类技术、管理人才，建立起行业内富有吸引力的薪酬体系，并逐步实施对公司骨干员工的长效激励机制，形成人才辈出之势，为公司健康快速发展提供人力资源保障。
5、提升经营管理水平
上市后公司发展迅速，业务规模不断扩大，对公司的经营管理水平提出了更高的要求，2013年公司将加强财务管理核心地位，大力推广全面预算管理，把成本管控与绩效考核相结合，推动重点项目成本降低工作，充实IE团队，优化、调整工艺流程，不断提高生产效率。打造以ERP、OA、PDM等信息系统为基础的信息化管理模式，借助信息化管理系统优势，从生产经营、财务、人力资源、供应商管理等多方面齐抓共管，完善公司管理架构，提高公司综合管理能力，控制企业决策风险，提升企业运行效率和管理水平。
6、加强募投项目管理
公司将加强募投项目管理，力争项目早日达产。在募投项目的实施过程中，将严格按照证监会和深交所的有关规定，谨慎规范实施。以通过募投项目的有效实施，丰富公司产品结构、扩大市场份额、提高资本运作水平，提高公司的综合竞争力和盈利能力，大幅提升公司行业形象。对于超募部分资金，公司将严格按照证监会和深交所的有关规定，围绕主业、合理规划、谨慎实施，以谋求更大发展空间。
（四）未来面对的风险
1、市场风险
公司电声元器件产品的下游系消费类电子产品，面向全球市场，易受到下游产品消费情况波动影响。欧债危机以来，欧美经济复苏乏力，新兴经济体增长减速，主要区域购买力承压，消费者购买意愿减弱，经济增长的不确定性直接传导到与消费者紧密相关的消费类电子产品行业，进而导致相关产业低迷，公司业绩也可能受到一定程度影响。但在目前国际、国内智能手机、平板电脑、智能电视、语音识别等设备兴起之时，公司将紧紧把握住发展机遇，扩大业务规模，以优异的业绩回报广大投资者。
2、经营风险
（1）汇率风险
2012年公司外销收入近六成，而人民币对美元汇率一直处于升值通道中，人民币对美元升值将使公司的盈利水平受到一定的影响，不利于公司出口市场的产品竞争力提高。公司现已经采取远期结售汇等措施化解汇率波动风险。
（2）主要客户相对集中的风险
公司主要客户皆为全球知名消费类电子产品制造商，主要客户相对集中是公司凭借技术、研发、产品品质等方面的竞争优势长期进行大客户开发的结果。尽管公司与上述客户已经建立的长期稳定的合作关系保证了公司销售的稳定性和长期增长趋势，但如果公司在产品质量控制、合格供应商认证、交期等方面无法及时满足客户要求，将可能使客户订单发生一定波动。公司在一定程度上面临着客户集中度相对偏高的风险。
（3）核心技术人员流失风险
经过公司的持续引进和长期培养，公司现有的核心技术人员已经成为推动公司发展的关键力量。虽然公司建立了较为完善和有效的人力资源管理和人才激励机制，但是如果公司不能持续完善各项用人制度和激励机制，可能将导致核心技术人员的流失，会在一定程度上影响公司的长远发展。
（4）应收账款回收风险
公司主要客户均为全球消费类电子产品制造商，信用较高，发生呆坏账的可能性较小。尽管如此，如果全球经济环境发生重大不利变化，或主要债务人的财务、经营状况发生恶化，则可能存在应收账款发生坏账或坏账准备计提不足的风险。
3、政策风险
（1）所得税优惠政策变化的风险
自2008年1月1日起，新修订的《中华人民共和国企业所得税法》开始施行，其中规定“居民企业所得税的税率为25%”，但对国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。根据山东省科学技术厅、山东省财政厅、山东省国家税务局、山东省地方税务局2009年1月16日联合下发的鲁科高字〔2009〕12号《关于认定“山东中德设备有限公司”等505家企业为2008年第一批高新技术企业的通知》，公司被认定为高新技术企业，并享受企业所得税的税收优惠政策。若公司未来不能继续享受高新技术企业税收优惠政策，或者国家有关税收政策发生变化，则公司经营业绩可能会受到影响。
（2）出口退税政策变化的风险
公司所属行业为国家鼓励出口类行业，出口货物享受增值税“免、抵、退”税收优惠政策。报告期内，公司产品出口比例较高，受增值税出口退税率变化影响较大。如国家调低相关产品出口退税率政策，将对公司未来的经营业绩产生不利影响。
4、管理风险
公司2012年2月17日上市后，净资产规模将迅速扩张，在资源整合、技术开发、资本运作、生产经营管理和市场开拓等方面的要求随之提高。如果公司的管理水平不能适应公司规模迅速扩张和业务快速发展的要求，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司竞争力，给公司未来的经营和发展带来一定影响。
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 电子元器件行业 | 销售量 | 345,444,024 | 394,254,696 | -12.38% |
| 生产量 | 347,147,406 | 361,340,459 | -3.93% | |
| 库存量 | 18,009,520 | 16,306,138 | 10.45% |
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 电子元器件行业 | 电子元器件及电声组件 | 292,334,324.15 | 100% | 309,788,164.95 | 100% | -5.63% |
| 产品分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 电子元器件及电声组件 | 电子元器件及电声组件 | 292,334,324.15 | 100% | 309,788,164.95 | 100% | -5.63% |
| 项 目 | 年末金额 | 年初金额 | 增减变化 |
| 财务费用 | 2,922,459.27 | 12,344,314.29 | -76.33% |
| 资产减值损失 | 3,457,455.77 | 1,488,181.78 | 132.33% |
| 所得税费用 | 5,933,018.45 | 8,893,347.16 | -33.29% |
| 序号 | 专利号 | 专利名称 | 专利类型 | 申请日 | 申请地 |
| 1 | 201210452781.9 | 一种拾取差分信号的驻极体传声器 | 发明 | 2012.11.13 | 中国 |
| 2 | 201210452382.2 | 一种两端MEMS麦克风 | 发明 | 2012.11.13 | 中国 |
| 3 | 201210425904.X | 面积变化控制型电容传声器及其实现方法 | 发明 | 2012.10.31 | 中国 |
| 4 | 201210487637.9 | 双音频话机用A计权传声器装置及其降噪方法 | 发明 | 2012.11.27 | 中国 |
| 5 | 201210443206.2 | 单向进音的单向麦克风、受音装置 | 发明 | 2012.11.08 | 中国 |
| 6 | 201210437802.X | MEMS麦克风 | 发明 | 2012.11.06 | 中国 |
| 7 | 201210440581.1 | MEMS传声器 | 发明 | 2012.11.07 | 中国 |
| 8 | 201210486259.2 | 抗气压吹击声电传感器 | 发明 | 2012.11.26 | 中国 |
| 9 | 201210442893.6 | MEMS传声器 | 发明 | 2012.11.08 | 中国 |
| 10 | 201210489847.1 | 利用前谐振腔实现小后腔微型扬声器系统低频响应的方法 | 发明 | 2012.11.27 | 中国 |
| 11 | 201210519540.1 | 一种实现传声器灵敏度一致的方法及一种可调增益传声器 | 发明 | 2012.12.06 | 中国 |
| 12 | 201210477145.1 | 一种具有指向性声场的微型扬声器阵列系统 | 发明 | 2012.11.21 | 中国 |
| 13 | 201210557327.X | 一种传声器封装工艺及该工艺得到的封装结构 | 发明 | 2012.12.20 | 中国 |
| 14 | 201210572595.9 | 一种远讲用降噪、消回波、锐指向传声器 | 发明 | 2012.12.26 | 中国 |
| 15 | 201210583114.4 | 一种背极板和传声器 | 发明 | 2012.12.30 | 中国 |
| 16 | 201310027228.5 | 一种膜片和传声器 | 发明 | 2013.1.29 | 中国 |
| 17 | 201220537483.5 | MEMS麦克风接线板 | 实用新型 | 2012.10.20 | 中国 |
| 18 | 201220537478.4 | 一种降噪耳机 | 实用新型 | 2012.10.20 | 中国 |
| 19 | 201220537487.3 | 一种立体声传声器 | 实用新型 | 2012.10.20 | 中国 |
| 20 | 201220596010.2 | 一种拾取差分信号的驻极体 传声器 | 实用新型 | 2012.11.13 | 中国 |
| 21 | 201220596033.3 | 一种两端MEMS麦克风 | 实用新型 | 2012.11.13 | 中国 |
| 22 | 201220566250.8 | 面积变化控制型电容传声器及其实现方法 | 实用新型 | 2012.10.31 | 中国 |
| 23 | 201220632549.9 | 双音频话机用A计权传声器装置 | 实用新型 | 2012.11.27 | 中国 |
| 24 | 201220585807.2 | 单向进音的单向麦克风、受音装置 | 实用新型 | 2012.11.08 | 中国 |
| 25 | 201220620953.4 | 新型驻极体传声器外壳及其新型驻极体传声器 | 实用新型 | 2012.11.22 | 中国 |
| 26 | 201220579405.1 | MEMS麦克风 | 实用新型 | 2012.11.06 | 中国 |
| 27 | 201220582604.8 | MEMS传声器 | 实用新型 | 2012.11.07 | 中国 |
| 28 | 201220630640.7 | 抗气压吹击声电传感器 | 实用新型 | 2012.11.26 | 中国 |
| 29 | 201220585103.5 | MEMS传声器 | 实用新型 | 2012.11.08 | 中国 |
| 30 | 201220704856.3 | 一种微型电声转换器引线出线装置 | 实用新型 | 2012.12.18 | 中国 |
| 31 | 201220707842.7 | 一种微型电声转换器接线装置 | 实用新型 | 2012.12.19 | 中国 |
| 32 | 201220667279.5 | 一种可调增益传声器 | 实用新型 | 2012.12.06 | 中国 |
| 33 | 201220621330.9 | 一种具有指向性声场的微型扬声器阵列系统 | 实用新型 | 2012.11.21 | 中国 |
| 34 | 201220594339.5 | 一种无背极板驻极体电容传声器 | 实用新型 | 2012.11.13 | 中国 |
| 35 | 201220709285.2 | 一种传声器封装结构 | 实用新型 | 2012.12.20 | 中国 |
| 36 | 201220726471.7 | 一种远讲用降噪、消回波、锐指向传声器 | 实用新型 | 2012.12.26 | 中国 |
| 37 | 201220738585.3 | 一种背极板和传声器 | 实用新型 | 2012.12.30 | 中国 |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 经营活动现金流入小计 | 418,141,915.81 | 455,136,230.56 | -8.13% |
| 经营活动现金流出小计 | 417,875,793.39 | 398,081,469.49 | 4.97% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 266,122.42 | 57,054,761.07 | -99.53% |
| 投资活动现金流入小计 | 13,524,436.45 | ||
| 投资活动现金流出小计 | 153,968,581.17 | 61,671,751.90 | 149.66% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -140,444,144.72 | -61,671,751.90 | 127.73% |
| 筹资活动现金流入小计 | 501,396,319.17 | 105,578,485.03 | 374.9% |
| 筹资活动现金流出小计 | 228,059,946.33 | 76,421,655.28 | 198.42% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 273,336,372.84 | 29,156,829.75 | 837.47% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 133,477,184.14 | 23,301,400.53 | 472.83% |
| 项 目 | 本年金额 | 上年金额 | 增减变化 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 266,122.42 | 57,054,761.07 | -99.53% |
| 投资活动现金流出小计 | 153,968,581.17 | 61,671,751.90 | 149.66% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -140,444,144.72 | -61,671,751.90 | 127.73% |
| 筹资活动现金流入小计 | 501,396,319.17 | 105,578,485.03 | 374.90% |
| 筹资活动现金流出小计 | 228,059,946.33 | 76,421,655.28 | 198.42% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 273,336,372.84 | 29,156,829.75 | 837.47% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 133,477,184.14 | 23,301,400.53 | 472.83% |
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 电子元器件 | 421,156,598.25 | 292,334,324.15 | 30.59% | -6.68% | -5.7% | -0.73% |
| 分产品 | ||||||
| 微型电声元器件及电声组件 | 421,156,598.25 | 292,334,324.15 | 30.59% | -6.68% | -5.7% | -0.73% |
| 分地区 | ||||||
| 国内 | 181,400,980.16 | 123,269,692.56 | ||||
| 国外 | 239,755,618.09 | 169,064,631.59 | ||||
| 2012年末 | 2011年末 | 比重增减（%） | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例（%） | 金额 | 占总资产比例（%） | |||
| 货币资金 | 205,852,940.48 | 23.86% | 67,252,689.08 | 12.89% | 10.97% | |
| 应收账款 | 186,293,942.48 | 21.59% | 119,171,819.66 | 22.84% | -1.25% | |
| 存货 | 123,553,463.09 | 14.32% | 82,441,046.27 | 15.8% | -1.48% | |
| 固定资产 | 209,115,152.73 | 24.24% | 143,284,562.01 | 27.46% | -3.22% | |
| 在建工程 | 32,808,045.00 | 3.8% | 25,499,367.42 | 4.89% | -1.09% | |
| 2012年 | 2011年 | 比重增减（%） | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例（%） | 金额 | 占总资产比例（%） | |||
| 短期借款 | 142,838,769.78 | 16.55% | 80,535,812.03 | 15.43% | 1.12% | |