（五） 财务报表附注

  1. 财务报表的编制基础

  本公司按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则》、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制财务报表。

  本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具及投资性房地产以公允价值计量外，财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。

  遵循企业会计准则的声明

  本公司编制的财务报表符合财政部2006年2月15日发布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于2012年12月31日的公司及合并财务状况以及2012年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

  2. 重要会计政策和会计估计变更的说明

  (1) 重要会计政策变更的说明

  截至2012年12月31日止年度，本公司未变更重要会计政策。

  (2) 重要会计估计变更的说明

  本集团本报告期间的会计估计变更为精算假设变更。本集团以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和发病率、费用假设、退保率、保单红利、缴费方式假设等精算假设，用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金。

  根据本集团重要会计政策、会计估计及当前信息，本集团于2012年度重新厘定了折现率和退保率假设。上述假设变更所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项会计估计变更减少2012年12月31日保险责任准备金人民币5.96亿元，增加税后利润人民币4.47亿元。

  3. 合并财务报表合并范围变化的说明

  (1) 2012年合并财务报表范围

  ■

  (2) 2011年合并财务报表范围

  ■

  2011年度处置之子公司 处置日

  太平养老保险股份有限公司 2011年9月30日

  太平资产管理有限公司 2011年12月30日

  4. 重大会计差错更正的说明

  截至2012年12月31日止年度，本公司未发生重大会计差错。

  财务报表附注完整内容参见本公司互联网网站披露的2012年年度信息披露报告（网址：http://life.cntaiping.com/disclosure/ndbg/ ）。

  （六）审计报告的主要意见

  上述财务报表和财务报表附注摘自本公司已审财务报表，该财务报表由德勤华永会计师事务所审计。德勤华永会计师事务所认为，本公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了本公司2012年12月31日的公司及合并财务状况以及2012年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

  三、 风险管理状况信息

  （一）风险评估

  1. 市场风险

  本公司主要设定了每个账户的固定收益资产久期目标、权益资产投资比例上限、单一股票与基金的集中度限制等指标对市场风险进行严格管理。此外，本公司还采用VaR、Beta、Sharpe比率等度量指标对市场风险敞口进行监控。2012年，本公司进一步完善资产负债匹配模型，用于分析权益风险和利率风险。

  (1) 资产负债久期错配风险

  2012年，资产负债久期缺口较2011年略有缩小，但仍改变不了资产负债久期错配的现状。负债久期远大于资产久期是主要原因有两点：一是目前国内寿险行业的普遍特性，由于长期以来我国资本市场缺乏中长期固定收益投资工具，长期寿险资金难以找到年限相匹配的投资品种；二是与本公司主推期交产品的销售策略有关，导致负债久期较长。

  (2) 利率风险

  利率上升会使可供出售类债券资产价值降低，对公司法定偿付能力有一定的影响。2012年末和2011年末相比，本公司可供出售类债券投资有所增加，久期也更长，因而增加了公司偿付能力的利率敏感度。

  (3) 权益风险

  2012年，本公司权益资产仓位已处于历史中低水平，但权益变动对偿付能力充足率较为敏感，权益的预期收益对本公司利润目标的实现较为敏感。目前，本公司的利润预算目标的实现很大程度上依赖于投资收益，而权益收益直接影响投资收益。虽然权益收益只是投资收益的一小部分，但其波动性较高，直接导致了投资收益的波动。

  2. 信用风险

  本公司规定了每一种可投资资产的信用评级要求，以及不同信用评级下的投资限额。AAA级别银行存款占公司所有银行存款的绝对多数，且存款集中度属于合理水平。债券投资继续稳健，未有低于AA级信用级别债券投资的情况。总体来看，本公司投资的固定收益资产信用质量较高，交易对手违约、降级可能性较低。

  3. 保险风险

  针对发生率风险，本公司除了在定价时采用较为保守的发生率和较大的安全边界之外，还安排了合理适当的再保险与信用度高的再保险公司共同承担风险。同时，运营部门还制定了在总公司集中核保核赔的制度，并不断提高更新业务人员的专业技能以应对不断变化发展的市场环境和持续革新的科学技术所带来的承保风险。

  保险产品定价过程中，首先会结合本公司目前所处的发展阶段和长期发展目标规划确定最佳脱退率假设，另外还进行脱退率敏感性测试衡量在不同情景下的脱退率风险的大小，对于特别的产品还会进行极端情况下的脱退率风险评估。同时，本公司会定期观察评估产品的脱退率，对保单脱退率保持密切的关注和及时的反应。

  此外，本公司成立了产品开发管理委员会，由公司各个部门的相关人员组成。该委员会定期召开会议，实时关注本公司现有产品的销售情况和新产品的开发进程，尤其重视各产品存在的潜在风险，并针对实际情况采取相应的补救措施，以减少公司内部风险。

  同时，本公司采用严格的费用管理制度以减少不必要费用的发生，并且减少冗余低效的运营流程，发展集约型的运营体系，提高费用发生效率。另一方面，制定匹配的业务规划和费用计划，严格执行费用预算制度，使得实际发生的费用可控可调可预见。

  4. 流动性风险

  2012年，本公司财务状况稳妥可靠，具有较高的偿还债务能力，流动性状况较好。同时，本公司在每个季度的资产负债压力测试中，都会审视现金流匹配状况。

  5. 操作风险

  2012年，本公司内部控制工作整体上满足了监管部门有关健全性、合理性和有效性的要求。本公司建立了规范的公司治理结构，并根据公司的实际情况设置了职能部门和岗位，建立了较完善的内部控制制度体系，从组织、人员、制度、流程和执行等方面确保公司内部控制目标的实现。

  6. 声誉风险

  2012年，本公司舆情事件较去年同期减少，未发生波及行业的重大舆情事件，且未出现对公司声誉影响重大的舆情事件，舆情应对及处置工作得到有效开展和管理。

  7. 战略风险

  本公司始终坚持既定战略，追求有效益的规模、高质量的发展、有价值的增长。复业以来，本公司的核心价值业务（包含个险传统险业务、银保十年期以上期交业务）等核心指标的达成结果与战略规划目标匹配良好。

  （二）风险控制

  本公司建立了由董事会决策并负最终责任，各专业委员会为董事会决策提供支持，管理层直接管理和执行，合规及风险管理部牵头组织，各职能部门各司其职，全体员工共同参与，审计委员会和中国太平保险集团稽核中心负责监督的风险管理组织体系。

  通过对上述风险管理组织体系相关职能机构的科学设置，本公司建立起以风险管理为中心的三道防线：

  1. 第一道防线：由各职能部门和各级机构组成的风险管理执行层。在业务前端辨识、分析、评价、应对、监控与报告风险；

  2. 第二道防线：由风险管理委员会和合规及风险管理部门组成的风险管理监控层。综合协调制定风险管理政策和制度、风险标准和限额，提出应对建议；

  3. 第三道防线：由审计委员会和中国太平保险集团稽核中心组成的风险管理监督保证层。针对本公司已经建立的风险管理流程和各项风险的控制程序和活动进行监督。

  2012年，本公司采用稳健的策略面对公司高速发展各项业务时所面临的各类风险，为了防范系统性风险，加强非系统性风险管束，完善全面风险管理运作机制，将风险偏好作为本公司风险管理的大政方针，以风险偏好陈述为基础，风险偏好的管理为手段，逐步实现业务高速发展与风险适度可控的稳定均衡。

  本公司采用稳健的偏好对待各项各类风险，同时确保公司不会在某一特定风险上的注意力过度集中，并要求操作风险和合规风险必须保持在较低的绝对水平。各项风险的详细偏好将通过本公司编制的风险限额，风险控制措施进行运用并执行。

  四、 保险产品经营信息

  2012年度，本公司保费收入居前5位的保险产品经营情况如下：

  单位：人民币元

  ■

  注：标准保费按照中国保监会《关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知》（保监发[2004]102号）及《关于<关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知>的补充通知》（保监发[2005]25号）文件规定的计算方法折算。

  五、 偿付能力信息

  单位：人民币百万元

  ■

  2012年，本公司业务发展状况的变化使得最低资本要求由2011年的人民币45.69亿元增加至2012年的55.76亿元，且由于2012年度资本市场的波动，最终使得本公司的偿付能力充足率比2011年降低10个百分点。

  (上接A17版)