2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年公司主营业务维持增长趋势，全年实现收入162,620,227.28元，剔除2011年广告业务临时性机会收益4,600万元影响，较去年略有增长，构成原因主要为景区业务实现收入109,511,769.42，增长25.57%，广告业务收入收缩，旅行社的国际业务继续萎缩；公司整体实现净利润11,984,917,69元，较去年同期增长了11.46%。

1、旅游景区业务

2012年度景区业务接待人数增长了36%，总体增长超过西藏自治区增长21.7%和林芝地区增长24.7%的总体水平，提升了在自治区和林芝地区的市场占有率。

（1）继续有序地资源布局，积极促动并踏实备战区域专线游。作为资源型旅游企业，资源储备工作是一项长期战略工作，这项工作的重点体现在三个方面：根据区域旅游规划和公司战略规划，逐步优化资源布局；根据公司的资产结构和现金流水平，以合理的节奏有序进行资源储备；以前瞻性的战略思路，通过公司经营中的旅游产品，引导区域旅游市场的资源流动与归集。随着西藏旅游市场的日益繁荣，《国民休闲计划》对出游时间和费用的政策支持，西藏7日全境游的线路产品必将逐步被各具特色的专线游产品替代主导地位。公司占有的优质景区资源，可供开辟西环线的高山宗教游和东环线的生态休闲游等多种各具特色的专线游产品，可满足不同的旅游体验，扩大客户规模。本报告期内，公司收购了林芝地区的鲁朗4A景区，一方面借力广东援藏投资数十亿元打造的鲁朗国际旅游集镇，有充分的发展机会；同时对于林芝地区现有景区构成新的线路产品将发挥实效，因此成为公司备战东环线主力节点专线游的重要举措。

（2）加紧建设经营设施，逐步丰富旅游产品。公司募投项目阿里神山圣湖景区，2012年已建设完成多个验票站、神山接待中心、圣湖接待中心、景区内道路等，普兰大酒店和冈仁波齐大酒店也已封顶。林芝地区雅江大峡谷景区即将完成景区内中等规模的酒店建设，巴松措景区已开始进行度假村改造。公司在基础设施基本具备的前提下，将建设重点迅速转向经营性设施，为丰富产品、加大创收创造条件。林芝地区既有景区在原观光游产品的基础上，加大产品开发力度，雅江大峡谷景区丰富了如：短程游艇、等多个产品，景区内销售的旅游商品也将丰富到多个品种。巴松措景区也丰富了如：帐篷营地、新措游等产品。产品结构的丰富将提高收入、扩大利润空间，同时为林芝地区的旅游从观光游向生态休闲游转化奠定基础。

（3）统筹管理，增收降耗。公司多个景区统一采购、调配人财物资源、统筹管理，也成为提升总体营收规模、降低成本费用率的重要手段。

（4）发挥影响力优势，加大营销力度。由于景区资源丰富、产品多样、产业链完善，形成了公司在西藏旅游市场的影响力。公司充分发挥影响力优势，与区内全部大型代理商签订协议，将涵盖公司在林芝地区所有景区的线路产品推进销售网络，捆绑各景区销售收益增长，促使东环线专线游形成。积极策划开展各类节庆活动，如林芝桃花节、松茸节、大峡谷旅游节等，丰富旅游产品、促动淡季销售。

2、旅游服务业务

（1）酒店：从战略上，除保留原拉萨喜玛拉雅酒店外，其余酒店都设在景区内，发挥在景区内享有独家经营权的经营优势。*建设改造：位于拉萨的喜马拉雅饭店*拉萨店和林芝的巴松措度假村在报告期末已经开始全面装修改造。*统筹品牌规划：对公司旗下的饭店品牌统筹进行规划，以喜马拉雅饭店品牌辅以地域名称，命名公司即将投入使用的所有酒店，形成整体品牌价值的积累。*统筹管理：对公司在各个景区内的酒店，拉萨店、预计于2014年起陆续投入使用的林芝大峡谷店、巴松措店，正在建设的阿里普兰店、冈仁波齐店进行统筹管理，以同一酒店管理公司，协调淡旺季、统一采购、调配人才，进行统筹管理。

（2）旅行社：受国际经济形势及相关政策影响，旅行社国际业务继续萎缩，为此，公司加大配合公司景区的内宾业务，增设门店、开设成都分部，增加林芝专线游的市场占有率。发挥原有的西线接待优势，配合阿里神山圣湖景区投入运营，积极开拓西线专线游业务。

3、传媒文化业务

（1）广告公司本期业务规模继续收缩，公司坚持全面转向西藏地区和旅游业务的策略方向，全面承接公司景区的营销推广业务，从活动策划、媒介推广等多角度服务于公司主营业务。同时承接林芝地区等当地各类广告业务。继续成都和广州分部的奥迪推展业务优势，保证公司营收。

（2）《西藏人文地理》杂志将市场方向转向西藏区内，销售队伍转到西藏，大力开展区内营销。

（3）旅游演出业务部分：雪巴拉姆藏戏团业务与圣地天创的业务相结合，发挥民族歌舞旅游演出和传统藏戏的优势，重新策划编排全新的旅游演出项目。

（二） 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

公司主营业务——旅游景区经营业务收入，因旅游接待人数的快速增长而明显提升。本报告期，公司主体景区接待游客较去年同期增长了36%，实现收入增长25.57%；增速明显高于西藏自治区旅游接待人数增长比率21.7%和林芝地区的旅游接待人数增长比例24.7%。

(2) 新产品及新服务的影响分析

为提升盈利能力、扩大市场占有率、提高游客满意度，公司在既有门票、车船线路产品的基础上，着力开发新产品，本报告期内该部分产品收入占景区业务收入的5%左右，预计2013年将提升占比2-3倍：纪念品销售：预计增加自研发产品品类35--40个，使自主研发产品销售额占纪念品销售总收入的60%；同时积极开辟多种渠道销售，展开车、船上的销售，实现游客在游览过程中纪念品销售全覆盖。帐篷营地：以自驾及自助游游客为主要客源，并增加帐篷营地服务内容，丰富游客体验。其它如：漂流、特色餐、新错生态游等新产品也将加强营销力度。

(3) 主要销售客户的情况

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3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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景区设施及游艇：公司主要业务——景区开发收入较上年增加25.57%，导致成本增加且占总成本比例亦增加。延续中报调整方向，根据行业规则，将部分与经营直接相关的费用调入成本，导致成本大幅增加，但不对利润结果构成影响。

旅游代理及租赁：收入减少导致成本的减少

广告代理及活动：收入减少导致成本的减少

(2) 主要供应商情况

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4、 费用

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5、现金流

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6、其它

（1）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

公司募投项目——阿里神山圣湖旅游区一期工程原定建设期为3年，即2014年竣工。为迎接2014年的营运高峰，公司加快了项目建设进度，神山圣湖项目在2012年8月已根据协议进行了经营权移交，成立了运营筹备组、全面启动营销策划和运营管理。项目将在2013年提前开始运营。

（2）发展战略和经营计划进展说明

为积极引导专线游占据主导地位，加强公司在东环线旅游资源的布局，本报告期内公司收购了林芝地区的鲁朗景区，一方面借力广东援藏投资数十亿元打造的鲁朗国际旅游集镇，有充分的发展机会；同时对于林芝地区现有景区构成新的线路产品将发挥实效，因此成为公司备战东环线专线游的重要举措。

根据公司的经营计划，景区业务收入保持了25%的增长，成本、费用基本稳定。

（三）主营业务分行业情况分析

单位:元 币种:人民币

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景区业务：延续中报调整方向，根据行业规则，将部分与经营直接相关的费用调入成本，造成成本大幅增加，利率较上年同期发生变动，但对公司净利润不构成影响。景区业务收入实现增长25.57%，占公司收入的比重提升为67%。

旅游服务业务因旅行社国际业务继续萎缩收入规模减小。

传媒文化业务因特殊媒介代理业务影响，总体营收较去年同期有较大减少，且广告公司非旅游客户业务继续萎缩，因此该板块业务营收占公司总体收入比重继续减少。

（四）资产、负债情况分析

单位:元

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货币资金：持续用于阿里在建工程建设

预付款项：预付钢材采购款项

其他应收款：增量为未结转的甲供工程材料

存货：景区新增二次消费物品储备

其他流动资产：对新设公司投资转入母公司长期股权投资

固定资产：部分阿里项目达到预定可使用状态

在建工程：持续用于阿里在建工程建设

无形资产：部分阿里景区基础设施达到预定可使用状态

长期待摊费用：为新增的擎天柱广告塔

短期借款：已偿还建行前期贷款本金3000万元

应付账款：主要系国风广告增量应付账款

预收款项：公司收到的不符合收入确认条件的业务款项

其他应付款：收到的新增工程项目履约保证金

一年内到期的非流动负债：建行3年期流动资金贷款纳入该年度数额

（五）核心竞争力分析

公司拥有林芝雅鲁藏布大峡谷4A景区独家开发经营权，经营期限40年；拥有阿里神山圣湖景区独家开发经营权50年、巴松措4A景区特许经营权40年、鲁朗五寨景区独家开发经营权40年.拥有丰富而优质的景区资源，保证了公司旅游业务的成长空间和发展的可持续性。

（六） 投资状况分析

1、 募集资金使用情况

（1）募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

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为保证募投项目在2013年提前投入运营，项目总体建设速度加快，并积极进行了运营准备。

（2）募集资金承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

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为保证募投项目在2013年提前投入运营，项目总体建设速度加快，并积极进行了运营准备。

（七）主要子公司、参股公司分析

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（八）非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

（九）重要事项

公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的

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四、 涉及财务报告的相关事项

（一） 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

（二）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

（三）董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

股票简称	西藏旅游	股票代码	600749
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王京梅	潘丽萍
电话	(0891)6339150	(0891)6339150
传真	（0891）6339041	（0891）6339041
电子信箱	wangjm@tibtour.com	panlp@tibtour.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	1,126,822,231.71	967,623,210.23	16.45	610,527,769.37
归属于上市公司股东的净资产	655,442,214.70	644,250,361.39	1.74	303,550,293.06
经营活动产生的现金流量净额	81,053,975.31	35,070,813.96	131.12	114,080,576.44
营业收入	162,620,227.28	202,238,356.33	-19.59	124,607,759.31
归属于上市公司股东的净利润	11,191,853.31	10,670,068.78	4.89	21,234,720.96
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	11,042,298.71	9,999,620.20	10.43	6,590,808.13
加权平均净资产收益率（%）	1.72	2.02	减少0.30个百分点	7.23
基本每股收益（元／股）	0.0618	0.0589	4.92	0.1287
稀释每股收益（元／股）	0.0618	0.0589	4.92	0.1287

报告期股东总数	37,569	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	39,685
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
国风集团有限公司	境内非国有法人		16.72	31,624,825	0	质押29,723,699
西藏国际体育旅游公司	国有法人		7.81	14,765,871	0
西藏自治区国有资产经营公司	国有法人		1.59	3,000,000	0
上海朱雀投资发展中心（有限合伙）	境内非国有法人		1.57	2,961,900	0
王妙玉	未知		1.32	2,500,000	0
苏州君创投资有限公司	境内非国有法人		1.00	1,900,000	0
钱旭璋	未知		0.93	1,750,000	0
西藏农牧业生产资料（集团）有限责任公司	国有法人		0.82	1,543,694	0
全国社保基金一一四组合	未知		0.74	1,404,749	0
江西国际信托股份有限公司－金狮110号资金信托合同	境内非国有法人		0.74	1,400,000	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、公司第一大股东国风集团有限公司与其他九名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。2、公司未知其他流通股股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	162,620,227.28	202,238,356.33	-19.59
营业成本	70,332,210.89	103,070,245.15	-31.77
销售费用	16,112,620.75	30,138,152.15	-46.54
管理费用	44,965,934.82	36,103,258.80	24.55
财务费用	6,799,255.12	9,775,007.42	-30.45
经营活动产生的现金流量净额	81,053,975.31	35,070,813.96	131.12
投资活动产生的现金流量净额	-312,915,841.00	-221,888,283.72	-41.02
筹资活动产生的现金流量净额	100,722,148.62	343,462,241.20	-70.68
研发支出	0	0	0

4、洛次旅游接待营业部394.23万元； 5、西藏西域旅行社358.75万元

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
景区开发	景区设施及游艇	37,596,237.94	53.46	14,766,904.34	14.44	154.60
旅游服务	旅游代理及租赁	10,682,913.15	15.20	17,335,989.97	16.95	-38.38
广告传媒	广告代理及活动	22,034,605.80	31.34	70,200,696.84	68.62	-68.62

公司主业已转至景区，其下游合作伙伴大体为县政府、当地老百姓，不具有传统行业的供应商特征。景区建设的钢材主要为甲供方式，主要供应商为圣宇公司，相关甲供材料款项将在工程决算时从施工方相关工程款项中扣除。

2、财务费用同比下降30.44%，原因为归还建行流动资金贷款，国家开发银行新增贷款用于阿里项目可予以资本化。 3、所得税费用同比上升187%，原因为汇算清缴纳税调增与补记所得税。

⑤取得借款所收到的现金同比上升154.17%，为配合募集资金项目而向国家开发银行筹得的长期贷款。 (3)报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润具备匹配关系，即公司净利润与经营活动现金流量处于正相关关系且均为正值，公司主业景区版块基本实现现销，且景区业务收入占公司总收入67%，公司运营资本盈余结合外部融资贷款，作用并配合公司预算目标的实现。

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
景区收入	109,511,769.42	37,596,237.94	65.67	25.58	154.60	减少17.40个百分点
旅游服务收入	19,350,092.15	10,682,913.15	44.79	-30.79	-38.38	增加6.8个百分点
传媒文化业务收入	27,535,606.31	22,034,605.80	19.98	-66.89	-68.62	增加4.40个百分点

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	102,537,799.18	9.10	233,677,516.25	24.15	-56.12
预付款项	70,205,575.16	6.23	28,574,986.47	2.95	145.69
其他应收款	64,036,396.12	5.68	45,956,935.13	4.75	39.34
存货	11,860,037.40	1.05	8,309,857.03	0.86	42.72
其他流动资产	560,000.00	0.05	5,100,000.00	0.53	-89.02
固定资产	182,565,061.91	16.20	128,688,385.17	13.30	41.87
在建工程	256,575,705.76	22.77	189,168,164.73	19.55	35.63
无形资产	391,353,530.17	34.73	276,223,539.69	28.55	41.68
长期待摊费用	7,641,496.21	0.68	4,194,019.83	0.43	82.20
短期借款	45,300,000.00	4.02	76,300,000.00	7.89	-40.63
应付账款	19,213,793.51	1.71	13,733,719.56	1.42	39.90
预收款项	15,711,431.67	1.39	667,066.29	0.07	2,255.30
其他应付款	38,320,833.53	3.40	29,096,020.28	3.01	31.70
一年内到期的非流动负债	16,000,000.00	1.42	6,000,000.00	0.62	166.67

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2011	非公开发行	330,029,999.55	122,047,060.50	259,110,901.30	74,468,555.95	继续用于阿里圣湖圣湖旅游区一期工程
合计	/	330,029,999.55	122,047,060.50	259,110,901.30	74,468,555.95	/

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	项目进度	预计收益	产生收益情况	是否符合预计收益	未达到计划进度和收益说明	变更原因及募集资金变更程序说明
阿里神山圣湖旅游景区一期工程	否	230,000,000.00	122,047,060.50	259,110,901.30	是	正常	0	0	是	无	无
合计	/	230,000,000.00	122,047,060.50	259,110,901.30	/	/		/	/	/	/

(一)公司主要子公司为西藏巴松措旅游开发有限公司（后简称巴松措）以及西藏国风广告有限公司（后简称国风广告）。巴松措为景区资源类企业，通过收取门票提供环保车、游艇、住宿及高端生态游等方面的服务，该公司注册资本700万元、总资产5513.93万元、净资产2024.84万元、报告期净利润247.38万元。国风广告为广告文化类企业，提供广告媒介或活动策划等方面的服务，该公司注册资本5200万元、总资产1.57亿元、净资产1.19亿元、报告期净利润为负191.41万元。(二)本年度取得子公司情况为西藏鲁朗旅游景区开发有限公司（后简称鲁朗公司）、西藏文化创意产业股份有限公司（后简称文化产业公司）。鲁朗公司通过非同一控制下的企业合并取得，其目的在于巩固和强化我公司在林芝地区旅游资源的占有态势，鲁朗景区将会对我公司在林芝地区的总体业绩提升带来较好作用。文化产业公司为通过直接及间接方式可以实施控制的新设子公司，其目的在于响应西藏自治区关于大力发展和扶持文化产业的宏观政策或行业政策，结合旅游与文化不可分割的特性，将在艺术品展销，文化艺术咨询与服务，民族艺术品的销售等方面进行作业，预计未来将对公司整体业绩带来较好作用。

事项概述及类型	查询索引
公司通过收购西藏天域旅游投资股份有限公司持有的70%和西藏林芝大峡谷旅游开发有限公司持有的20%西藏鲁朗旅游景区开发有限公司股权，拥有了西藏鲁朗旅游景区开发有限公司90%股权；从而取得了西藏林芝地区鲁朗五寨景区40年独家经营权。本次收购后西藏鲁朗旅游景区开发有限公司的股权结构为西藏旅游股份有限公司持股90%；西藏林芝大峡谷旅游开发有限公司持股10%。鲁朗五寨景区经营权的取得，对公司旅游资源的战略布局具有积极而深远的意义。此次收购对公司财务状况和本期经营成果未构成重大影响。	详见上海证券交易所网站www.sse.com.cn公司2012年第一季度报告