2012年年度报告摘要
证券代码：000996 证券简称：中国中期 公告编号：2013-008
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
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（2）前10名股东持股情况表
■
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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3、管理层讨论与分析
一、概述
2012年，全球经济延续2011年的下行趋势，国内经济受其影响，持续低位运行，整体经济增长放缓，汽车服务市场经过几年的辉煌之后，进入了调整期，利润大幅减少，竞争更加激烈。面对复杂的国内外经济形势，公司管理层围绕年初确定的工作计划和经营目标，通过优化资产结构，加大销售力度，降低运营成本等方式，实现了公司经营的平稳运营，达到了预期的经营目标。报告期内公司实现营业收入84,859,826.41元，比上年同期增长5.97%，实现归属于母公司所有者的净利润68,507,249.27元，比上年同期增长3.45%。
二、主营业务分析
1、概述
公司主营业务包括汽车服务业务、物流等综合服务业务等。
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公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期公司曾于2012年1月11日筹划重大资产重组事项，计划向本公司控股股东中期集团有限公司定向增发购买期货资产，由于公司停牌期间，中国证监会期货部门负责人于2012年6月8日在新闻通气会上表示，符合条件的期货公司可以通过首次公开发行股票的方式上市，在有关金融、创业投资等特定行业的企业借壳上市规定出台前，暂不适用现行借壳上市规定，暂不受理期货公司借壳上市的申请，公司本次重大资产重组于2012年6月12日终止。
公司报告期内日常经营实现了预期计划。
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
2、收入
说明
公司全年实现营业收入8485.98万元，较上年同期增长5.97个百分点。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
■
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
■
公司前5大客户资料
√ 适用 □ 不适用
■
3、成本
行业分类
单位：元
■
公司主要供应商情况
公司前5名供应商资料
■
√ 适用 □ 不适用
■
4、费用
■
报告期公司财务费用比上年度减少255.96%，主要是由于公司本期定期存款产生的利息所致；
报告期公司所得税费用比上年度提高91.47%，主要是由于国际期货增资扩股，我公司未追加投资，差额确认递延所得税负债所致。
5、研发支出
无
6、现金流
单位：元
■
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期公司经营性活动现金流出较去年降低30.19%，主要是由于公司上年偿还中期集团借款所致；
报告期公司经营性活动产生的现金流量金额比上年度提高94.34%，主要是由于公司上年度偿还中期集团借款所致；
报告期公司投资活动现金流入比上年度减少78.58%，主要是由于公司上年处置房产所致；
报告期公司投资活动现金流出比上年度减少96.22%，主要是由于公司上年增加对国际期货投资所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期公司净利润中包含对中国国际期货有限公司投资收益124,332,023.27元。
三、主营业务构成情况
单位：元
■
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
四、资产、负债状况分析
1、资产项目重大变动情况
单位：元
■
2、负债项目重大变动情况
不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
不适用
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
五、核心竞争力分析
报告期公司核心竞争力未发生变化。
六、投资状况分析
1、对外股权投资情况
（1）对外投资情况
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（2）持有金融企业股权情况
■
（3）证券投资情况
■
持有其他上市公司股权情况的说明
无
2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
无
（2）衍生品投资情况
报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
说明
（3）委托贷款情况
无
3、募集资金使用情况
报告期内，公司未有募集资金情况。
4、主要子公司、参股公司分析
主要子公司、参股公司情况
■
主要子公司、参股公司情况说明
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
5、非募集资金投资的重大项目情况
无
七、公司控制的特殊目的主体情况
无
八、公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临市场竞争格局
（1）汽车服务业：近年来，中国汽车行业产能快速增长，而市场需求与增长逐步放缓，汽车销售市场在经历了2009年、2010年两年的爆发式增长后，自2011年以来增速大幅放缓，同时运营成本、人力成本不断提高，行业竞争不断加剧，汽车销售价格持续下降，汽车销售利润随之下降，随着汽车消费市场整体需求放缓，汽车消费行为逐渐成熟，消费者更加注重汽车的质量和售后服务，单纯的价格竞争对消费者的吸引力正在不断弱化，2013年公司将在汽车销售的基础上，逐步提高汽车售后、汽车金融、汽车保险等业务占比，以提升公司盈利能力。
（2）物流等综合服务业：2012 年，受下游许多行业不景气影响，物流需求下降，物流行业的增速放缓，此外，由于近年来国家提高了劳动者最低工资标准，而物流行业属于劳动密集型产业，劳动力成本上升明显，同时由于汽油等价格上涨，物流企业成本激增，使得企业的利润空间越来越小。我公司物流业务由于近几年来一直没有增加投入，规模较小，盈利能力较差。
2、对公司未来发展的展望
（1）公司面临的困难及需应对的挑战
2013年宏观经济下行压力依然存在，企业增速放缓，成本上升，效益下滑的局面尚未缓解，公司所处的物流综合服务业及汽车服务业行业经营效益较低，盈利能力相对较弱，。
（2）公司发展战略规划
近年来由于公司主要专注于期货整合，对传统业务投入较少，在物流行业及汽车行业采取稳健经营的方针，现有业务盈利能力不高，公司在物流服务业及汽车服务业的行业竞争中处于不利地位， 2012年公司资产重组终止，新年度公司需要开拓新的业绩增长点，以提升公司盈利能力。
（3）新年度工作计划
①对于物流服务行业，在现有业务规模的基础之上，继续进行整合，通过改善经营管理，降低运营成本，提高物流行业的经济效益。
②对于汽车服务行业，公司将根据国家政策和市场情况的变化，综合考虑汽车厂商的商务政策及考核政策，市场竞争对手情况，以及公司自身团队、资金、硬件设施情况，采取适时灵活的经营策略，调整车型，降低成本，提高销售利润；同时公司在销售汽车的基础上，继续加强售后服务业务的发展，提升售后服务业务的管理控制，提高售后服务业务的利润率；新年度公司还将拓展在汽车金融、汽车保险、汽车精品等附加值较高的“后市场”业务，以最大限度提升公司盈利能力。
3、资金需求和使用计划
为实现公司未来发展战略，公司将充分发挥各种融资功能，积极筹措资金，最大限度满足各项业务快速发展的需要。
4、公司面临的风险因素分析
①宏观经济环境风险：2013年全球经济形势依然充满变数，依旧不容乐观，世界主要发达经济体经济复苏乏力，新兴经济体经济增长预期普遍低于去年，公司物流服务业务及汽车服务业务受宏观经济影响较大，这给公司的经营效果的实现带来了较大的不确定性；
②市场竞争风险：公司目前主营业务收入主要来源于汽车服务业务，近年来汽车服务行业集中度快速提升，行业竞争日益激烈，汽车经销商集团化优势明显，在资源获取、融资能力、抗风险能力方面都有竞争优势，由于公司汽车服务业务规模较小，在竞争中处于不利地位，针对目前所处状况，公司将加大内部挖潜，提高管理效能，改善服务，以应对日趋激烈的市场竞争。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
2011年12月8日财政部发布关于征求《企业会计准则解释第5号（征求意见稿）》，其中规定对“因部分处置或持有的股份被稀释等原因对联营企业或合营企业的持股比例发生变动，应享有联营企业或合营企业权益相应增加或减少，但仍采用权益法对该股权投资进行后续计量的，应将有关权益变动金额计入资本公积（其他资本公积）。”同时规定本解释中除特别注明应予以追溯调整的以外，其他问题自2012年1月1日起施行。
2011年11月，公司参股公司中国国际期货有限公司（以下简称“国际期货”）新股东进行溢价增资，国际期货原股东不参与此次增资，同时对增资后的资本公积金进行转增注册资本，增资转增完成后国际期货注册资本由8亿增至10亿，中国中期对国际期货的持股比例由原来的22.46%变为21.84%。公司于2012年4月23日出具2011年年度财务报告，基于谨慎性原则对上述事项的会计处理采用了《企业会计准则解释第5号（征求意见稿）》，并按投资比例计算确认增加资本公积45,999,221.70元。
2012年11月5日，财政部关于印发企业会计准则解释第5号的通知（财会〔2012〕19号）中，删掉了征求意见稿中对上项问题的解释。公司按照证监会会计部于2011年1月4日公布的上市公司执行企业会计准则监管问题解答函（[2011]9号），对于原以权益法核算的长期股权投资，如果持股比例下降后对被投资单位仍具有重大影响，剩余投资仍应按照权益法核算。其中由于被投资单位增发股份、投资方未同比例增资导致持股比例下降的，持股比例下降部分视同长期股权投资处置，按新的持股比例确认归属于本公司的被投资单位增发股份导致的净资产增加份额，与应结转持股比例下降部分的长期股权投资账面价值之间的差额计入当期损益。公司对上述原计入资本公积的投资收益影响的前期会计报表进行追溯调整。
上述前期差错对2011年度比较会计报表进行追溯调整调增递延所得税负债11,499,805.45元、盈余公积3,449,941.63元、未分配利润31,049,474.71元、投资收益45,999,221.79元、递延所得税费用11,499,805.45元；调减资本公积45,999,221.79元，归属于母公司的股东权益34,499,416.34。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，合并报表范围未发生变化。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
| 股票简称 | 中国中期 | 股票代码 | 000996 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 徐朝武 | 田宏莉 | ||
| 电话 | 010-82335682 | 010-82335682 | ||
| 传真 | 010-82335506 | 010-82335506 | ||
| 电子信箱 | 000996@cifco.net.cn | 000996@cifco.net.cn | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | ||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | |||
| 营业收入（元） | 84,859,826.41 | 80,079,602.77 | 80,079,602.77 | 5.97% | 84,243,588.68 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 68,507,249.27 | 31,721,830.80 | 66,221,247.14 | 3.45% | 14,315,111.64 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 11,039,827.22 | 21,459,459.26 | 21,459,459.26 | -48.55% | 9,356,734.13 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -2,811,288.37 | -49,661,179.11 | -49,661,179.11 | 94.34% | 104,479,120.78 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.2979 | 0.1379 | 0.2879 | 3.47% | 0.0622 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.2979 | 0.1379 | 0.2879 | 3.47% | 0.0622 |
| 净资产收益率（%） | 12.44% | 6.97% | 13.73% | 降低1.29个百分点 | 3.5% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | ||
| 调整前 | 调整后 | 调整后 | 调整前 | ||
| 总资产（元） | 628,735,808.55 | 529,178,227.04 | 529,178,227.04 | 18.81% | 500,650,170.28 |
| 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元） | 550,720,781.49 | 493,713,337.67 | 482,213,532.22 | 14.21% | 415,992,285.08 |
| 报告期股东总数 | 50,660 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 49,336 |
| 前10名股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 中期集团有限公司 | 境内非国有法人 | 23.5% | 54,060,400 | 0 | ||
| 东海证券－光大－东风6号集合资产管理计划 | 其他 | 1.07% | 2,463,359 | 0 | ||
| 东海证券－交行－东风5号集合资产管理计划 | 其他 | 1.04% | 2,400,000 | 0 | ||
| 兴和证券投资基金 | 其他 | 0.65% | 1,499,979 | 0 | ||
| 吴贵州 | 境内自然人 | 0.64% | 1,480,000 | 0 | ||
| 中国建设银行－华富竞争力优选混合型证券投资基金 | 其他 | 0.51% | 1,162,015 | 0 | ||
| 河北冀兴物业服务有限公司 | 境内非国有法人 | 0.36% | 817,888 | 0 | ||
| 高伯华 | 境内自然人 | 0.33% | 750,000 | 0 | ||
| 广东粤财信托有限公司－中鼎三 | 其他 | 0.31% | 717,561 | 0 | ||
| 东海证券－兴业－东风2号集合资产管理计划 | 其他 | 0.3% | 688,000 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东与其他法人股股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其他股东之间是否属于一致行动人，也未知其是否存在关联关系。 | |||||
| 项目 | 2012年度（元） | 2011年度（元） | 变动比例 |
| 营业收入 | 84,859,826.41 | 80,079,602.77 | 5.97% |
| 营业成本 | 74,507,964.07 | 67,685,254.88 | 10.08% |
| 销售费用 | 5,063,006.65 | 3,996,938.44 | 26.67% |
| 管理费用 | 16,202,406.00 | 19,280,178.76 | -15.96% |
| 财务费用 | -1,952,920.12 | -548,635.44 | -255.96% |
| 营业利润 | 91,358,806.61 | 68,229,875.94 | 33.90% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,811,288.37 | -49,661,179.11 | 94.34% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 31,191,693.40 | 124,273,826.03 | -74.90% |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 68,507,249.27 | 66,221,247.14 | 3.45% |
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 汽车服务业务 | 销售量 | 78,825,334.96 | 74,585,299.63 | 5.68% |
| 物流等综合服务业务 | 销售量 | 6,034,491.45 | 5,494,303.14 | 9.83% |
| 前五名客户合计销售金额（元） | 5,035,524.40 |
| 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） | 5.93% |
| 序号 | 客户名称 | 销售额（元） | 占年度销售总额比例（%） |
| 1 | 客户一 | 1,660,694.40 | 1.96% |
| 2 | 客户二 | 1,475,930.00 | 1.74% |
| 3 | 客户三 | 898,300.00 | 1.06% |
| 4 | 客户四 | 511,000.00 | 0.6% |
| 5 | 客户五 | 489,600.00 | 0.58% |
| 合计 | —— | 5,035,524.40 | 5.93% |
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 汽车服务业务 | 74,507,964.07 | 100% | 67,685,254.88 | 100% | 10.08% | |
| 物流等综合服务业务 | 0.00 | 0% | 0.00 | 0% | ||
| 前五名供应商合计采购金额（元） | 65,863,979.03 |
| 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） | 91.77% |
| 序号 | 供应商名称 | 采购额（元） | 占年度采购总额比例（%） |
| 1 | 供应商一 | 65,863,979.03 | 91.77% |
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例 |
| 销售费用 | 5,063,006.65 | 3,996,938.44 | 26.67% |
| 管理费用 | 16,202,406.00 | 19,280,178.76 | -15.96% |
| 财务费用 | -1,952,920.12 | -548,635.44 | -255.96% |
| 所得税费用 | 22,303,851.28 | 11,649,004.55 | 91.47% |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 经营活动现金流入小计 | 100,871,603.20 | 98,851,313.03 | 2.04% |
| 经营活动现金流出小计 | 103,682,891.57 | 148,512,492.14 | -30.19% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,811,288.37 | -49,661,179.11 | 94.34% |
| 投资活动现金流入小计 | 32,173,773.58 | 150,225,234.33 | -78.58% |
| 投资活动现金流出小计 | 982,080.18 | 25,951,408.30 | -96.22% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 31,191,693.40 | 124,273,826.03 | -74.9% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 28,380,405.03 | 74,612,646.92 | -61.96% |
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 物流等综合服务业务 | 6,034,491.45 | - | 100% | 9.83% | - | - |
| 汽车服务业务 | 78,825,334.96 | 74,507,964.07 | 5.48% | 5.68% | 10.08% | -3.77% |
| 分产品 | ||||||
| 物流等综合服务业务 | 6,034,491.45 | - | 100% | 9.83% | - | - |
| 汽车服务业务 | 78,825,334.96 | 74,507,964.07 | 5.48% | 5.68% | 10.08% | -3.77% |
| 分地区 | ||||||
| 华北地区 | 632,850.00 | - | 100% | 11.53% | - | - |
| 华南地区 | 84,226,976.41 | 74,507,964.07 | 11.54% | 5.93% | 10.08% | -3.34% |
| 2012年末 | 2011年末 | 比重增减（%） | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例（%） | 金额 | 占总资产比例（%） | |||
| 货币资金 | 131,922,870.18 | 20.98% | 96,628,392.33 | 18.26% | 2.72% | 无重大变动 |
| 应收账款 | 2,007,481.44 | 0.32% | 1,995,793.29 | 0.38% | -0.06% | 无重大变动 |
| 存货 | 18,887,702.45 | 3% | 21,687,463.11 | 4.1% | -1.1% | 无重大变动 |
| 长期股权投资 | 363,289,131.59 | 57.78% | 279,476,481.90 | 52.81% | 4.97% | 无重大变动 |
| 固定资产 | 73,384,553.36 | 11.67% | 78,249,420.91 | 14.79% | -3.12% | 无重大变动 |
| 对外投资情况 | ||
| 2012年投资额（元） | 2011年投资额（元） | 变动幅度 |
| 363,289,131.59 | 279,476,481.90 | 29.99% |
| 被投资公司情况 | ||
| 公司名称 | 主要业务 | 上市公司占被投资公司权益比例（%） |
| 中国国际期货有限公司 | 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 | 18.59% |
| 公司名称 | 公司类别 | 最初投资成本（元） | 期初持股数量（股） | 期初持股比例（%） | 期末持股数量（股） | 期末持股比例（%） | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 中国国际期货有限公司 | 期货公司 | 163,812,863.69 | - | 21.84% | - | 18.59% | 363,289,131.59 | - | 长期股权投资 | 出资投入 |
| 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本（元） | 期初持股数量（股） | 期初持股比例（%） | 期末持股数量（股） | 期末持股比例（%） | 期末账面值（元） | 报告期损益（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 公司名称 | 公司类型 | 所处行业 | 主要产品或服务 | 注册资本 | 总资产（元） | 净资产（元） | 营业收入(元) | 营业利润(元) | 净利润（元） |
| 捷利物流有限公司 | 子公司 | 物流 | 物流运输仓储服务 | 100,000,000 | 157,791,631.16 | 71,207,065.32 | 84,859,826.41 | -6,701,547.73 | -7,304,735.72 |
| 美捷投资管理有限公司 | 子公司 | 投资 | 投资管理、投资咨询 | 50,000,000 | 22,462,956.97 | 22,451,553.05 | 0.00 | -11,331,455.02 | -11,331,455.02 |
| 中国国际期货有限公司 | 参股公司 | 期货 | 商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理 | 1700000000 | 7,533,010,416.85 | 1,949,108,396.17 | - | - | - |