■策略先行
申银万国:5月份重点品种推荐
展望5月份,经济疲弱迹象越来越明显。随着时间推移,两会、春节、禽流感等扰动因素逐步消失,越来越多投资者开始质疑“弱复苏”的强度,市场上行难度较大。而当前市场上,周期品受制于宏观经济,消费品普遍估值较高,很难再使用传统策略进行配置,我们继续采用自下而上的方式选择一些成长性好、业绩确定度高的股票作为配置。
5月份推荐的重点品种组合是上海家化、天士力、同仁堂、云南白药、春兴精工、华仁药业、利源铝业和烽火通信。
国信证券:金宝典组合推荐
我们维持对市场震荡的看法,当然不排除短期超跌后的反复机会。(1)短期看,一季度经济低于预期,当前经济旺季效应还不是很明显,股市走好仍需要等待。(2)中期来看不确定性仍有,一是政策调控密集出台后对经济后续影响的不确定性仍存在;二是货币政策呈现“维稳”和“中性”基调,核心通胀率的压力不小;三是IPO重启预期的影响;四是海外资金入市速度放缓。
行业配置上关注一季度盈利较好的板块。(1)关注业绩稳定增长的房地产、家电、医药、建筑建材等。(2)代表成长的TMT板块估值较高,短期有风险,中长期仍看好。
5月份金宝典组合选股情况:天士力、广州药业、数码视讯、万科A、华夏幸福、卓翼科技、顺络电子、TCL集团、广日股份、双汇发展。
东方证券:“王者”模拟组合推荐
最近7个交易日,由于一季报披露完毕,成长股遭到获利盘回吐。但由于经济数据并未出现超预期改善,再次引发结构行情,成长股走出了V型反转态势。上周五我们对“王者组合”进行月度调仓,组合股票数提升至10只。调出洪涛股份(002325,增持)、万达信息(300168,未评级),调入网宿科技(300017,买入)、长城汽车(601633,增持)、长春高新(000661,未评级)。
东方证券 “王者” 选股模拟组合最新持有:南国置业、杰瑞股份、省广股份、利源铝业、网宿科技、聚龙股份、富瑞特装、许继电气、长城汽车、长春高新。
光大证券:5月份行业及金股推荐
5月份月度行业推荐:金融服务、电力、旅游、汽车、家电和传媒。
5月份月度金股:浦发银行、中国平安、华能国际、国电电力、中国国旅、黄山旅游、江淮汽车、格力电器、百视通、金证股份。
东兴证券:5月份重点推荐10股
继3月份经济整体数据不达预期,4月份PMI再度回落,生产及新订单双降,表明经济复苏动力有所减弱,5月份将是经济、盈利假设的检验期。目前宏观流动性、房地产调控、影子银行整顿等三方面的“政策”冲击逐渐被市场消化,但经济、盈利对政策的反馈则需要一段时间逐步显现。此外,欧美市场基本面开始转弱,海外风险偏好下降,新兴市场资本流出,以及IPO重启预期对A股资金面的影响也并没有发生实质性的扭转。在这样的背景下我们难以找到支撑A股大幅反弹的线索,建议维持中性仓位。
2013年5月份重点推荐东华科技、青青稞酒、博晖创新、惠博普、东方电热、TCL集团、金证股份、阳光照明、中国国航、鲁泰A。