为进一步丰富指数体系，为投资者提供新的分析工具和投资标的，中证指数有限公司将于2013年7月3日正式发布中证Axioma 300优化因子指数系列。编制方案见中证指数有限公司网站 ( www.csindex.com.cn ) 。
中证指数有限公司
2013年6月6日
中证Axioma 300优化因子指数系列编制方案
一、指数名称与代码
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二、指数基日与基点
中证Axioma 300优化因子指数以2004年12月31日为基日，以该日收盘后所有样本股的调整市值为基期，以1000点为基点。
三、样本选取方法
1、样本空间
以沪深300指数样本股为样本空间。
2、指数目标
中证Axioma 300优化因子指数是基于Axioma的风险模型和优化算法，选取不定数量的样本，实现特定因子最大暴露，其他因子接近中性暴露的目标。
优化高成长指数是实现高成长因子暴露最大，其他行业因子和风格因子接近中性暴露。其中，成长因子采用最近1年的净资产收益率*（1-红利支付率）。
优化高价值指数是实现高价值因子暴露最大，其他行业因子和风格因子接近中性暴露。其中，价值因子采用最新的净资产与过去20天的平均市值比率；
优化高、低预测Beta指数是分别实现高预测Beta、低预测Beta因子暴露最大，其他行业因子和风格因子接近中性暴露。其中，与传统历史Beta不同，预测Beta是通过Axioma的风险模型计算。
优化高、低波动指数是分别实现高波动、低波动因子暴露最大，其他行业因子和风格因子接近中性暴露。其中，波动率采用过去3个月日收益绝对值除以日收益横截面标准差的平均值。
3、优化过程
（1）参照指数
按照Axioma风险模型中的因子进行评分，分别选取最高（最低）评分的股票。
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（2）优化目标
最小化中证Axioma 300优化因子指数与参照指数的跟踪误差。
（3） 优化组合的最大样本数量
对60只样本（20%沪深300样本数量）的参照组合，优化组合的最大样本数量为150只（50%沪深300样本数量）；
（4）限定条件
中证Axioma 300优化因子指数在优化过程中的限定条件：
（1）优化因子指数只能做多；
（2）因子指数持有的股票只由对应的母指数的成份股选取得到；
（3）个股的最大权重为Max(对应在参照指数中的权重, Min(2%, 10% ADV))，其中ADV为20天的平均日交易量；
（4）个股最小权重为0.005；
（5）每次调整时，个股权重变动不能超过10%ADV；
（6）周转限制
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（7）相对于沪深300指数，对行业因子设定主动因子暴露偏差范围为+/- 5%;；
（8）相对沪深300指数，对风格因子设定主动因子暴露偏差范围为+/- 0.25标准差；
四、指数计算
中证Axioma 300优化因子指数均采用派许加权综合价格指数公式进行计算，公式如下：
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其中，调整市值＝ ∑(股价×调整股本数×权重调整因子)，调整股本数的计算方法同沪深300指数，基期亦称为除数。权重调整因子是根据上述优化目标和条件计算的调整因子。
五、指数修正
同沪深300指数。
六、样本股调整
中证Axioma 300优化因子指数为季度调整，一般在每季度的第一个交易日生效。当成份股公司有特殊情况发生时，将对指数进行临时调整。
| 指数代码 | 中文全称 | 中文简称 | 英文全称 | 英文简称 |
| H30125 | 中证Axioma 300优化高成长指数 | 优化成长 | CSI-Axioma 300 Optimized High Growth Index | Optimized Growth |
| H30126 | 中证Axioma 300优化高价值指数 | 优化价值 | CSI-Axioma 300 Optimized High Value Index | Optimized Value |
| H30127 | 中证Axioma 300优化高预测Beta指数 | 优化高贝 | CSI-Axioma 300 Optimized High Predicted Beta Index | Optimized High Beta |
| H30128 | 中证Axioma 300优化低预测Beta指数 | 优化低贝 | CSI-Axioma 300 Optimized Low Predicted Beta Index | Optimized Low Beta |
| H30129 | 中证Axioma 300优化高波动指数 | 优化高波 | CSI-Axioma 300 Optimized High Volatility Index | Optimized High Volatility |
| H30130 | 中证Axioma 300优化低波动指数 | 优化低波 | CSI-Axioma 300 Optimized Low Volatility Index | Optimized Low Volatility |
| 指数 | 参照指数加权方式 | 参照指数样本数量 | 优化组合最大样本数量 |
| 高价值 | 等权重 | 60只 (20%沪深300样本数量) | 150只 (50% 沪深300样本股票) |
| 高成长 | |||
| 高预测Beta | |||
| 低预测Beta | |||
| 高波动 | |||
| 低波动 |
| 定期调整 | 最大周转（双边） |
| 1月1日 | 66.70% |
| 4月1日 | 33.30% |
| 7月1日 | 66.70% |
| 10月1日 | 33.30% |