等2条指数的公告
为推进我国债券市场产品创新,为债券投资者提供新的投资标的,中证指数有限公司将于2013年7月4日正式发布中证中期信用债流动性100指数和中证中期中高收益信用债流动性指数。前者基日为2007年12月31日,基点为100点;后者基日为2008年12月31日,基点为100点。(编制方案附后)。
中证指数有限公司
2013年6月7日
附1
中证中期信用债流动性100指数编制方案
一、指数代码、名称
指数代码:H11096
指数名称:中证中期信用债流动性100指数
指数简称:中期信用L100
指数英文名称:CSI Liquid Medium Term Credit Bond 100 Index
指数英文简称:Liquid MT Credit Bond 100
二、选样
(一)样本空间
债券种类:在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间债券市场上市交易的企业债、公司债和中期票据等信用债品种。债券币种为人民币。
信用级别:投资级及以上;
发行量:8亿元及以上;
债券剩余期限:4-7年之间;
付息方式:固定利率付息和一次还本付息。
(二)选样方法
步骤1 在样本空间中,首先剔除考查区间内无成交和存在非真实交易可能的债券,然后按考查区间内日均换手率和交易天数两个指标综合排名,选取排名位于前1/2的债券作为剩余样本;
步骤2 计算剩余样本中各债券信用级别的数量占比,从而确定样本中各信用级别债券的数量,样本券总数为100只;
步骤3 对各类级别中的剩余样本按实际交易天数、日均成交金额、发行规模综合排名,选取排名靠前的样本作为指数样本。
三、指数计算
(一)基日
基日为2007年12月31日,基点为100点。
(二)计算公式
报告期指数=[Σ(报告期样本债券的总市值 + 报告期债券派息)/基期]×基期指数
其中,总市值 = ∑(全价×发行量×权重上限因子)。权重上限因子介于0和1之间,以使样本券权重不超过15%。
全价=净价+应计利息
(三)取价规则
取价原则采用中证指数公司债券指数的通用取价原则。
四、指数修正
(一)修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
■
其中,修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增(减)市值;
由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
(二)需要修正的几种情况
发生指数样本券调整时,在调整实施前一个交易日修正指数。
凡有样本债券发生发行量变动,在变动日前修正指数。
月末最后一个交易日,将当月样本债券派息从指数中去除。
五、样本调整
指数样本原则上每季度调整一次,实施时间分别为每年1月、4月、7月和10月份的第一个交易日。若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况,将视具体情况进行处理。
附2
中证中期中高收益信用债流动性指数编制方案
一、指数代码、名称
指数代码:H11097
指数名称:中证中期中高收益信用债流动性指数
指数简称:中期中高收益L
指数英文名称:CSI Liquid Medium Term Medium-High Yield Credit Bond Index
指数英文简称:Liquid MT MHY Bond
二、选样
(一)样本空间
债券种类:在银行间市场或交易所市场上市交易的企业债、公司债和中期票据等信用债品种, 债券币种为人民币。
信用级别:AA+级及以下。
发行量:8亿元及以上。
剩余期限:4-7年之间。
付息方式:固定利率付息和一次还本付息。
(二)选样方法
步骤1 在样本空间中,首先剔除考查区间内无成交和存在非真实交易可能的债券,然后按考查区间内日均换手率和交易天数两个指标综合排名,选取排名位于前1/2的债券作为剩余样本;
步骤2 对剩余样本按实际交易天数、日均成交金额、发行规模综合排名,选取排名位于前80%的样本作为指数样本。
三、取价规则及指数计算
(一)基日
基日为2008年12月31日,基点为100点。
(二)计算公式
报告期指数=[Σ(报告期样本债券的总市值 + 报告期债券派息)/基期]×基期指数
其中,总市值 = ∑(全价×发行量)。
全价=净价+应计利息
(四)取价规则
采用中证指数公司债券指数的通用取价原则。
四、指数修正
(一)修正公式
当样本券的市值出现非交易因素的变动时,采用“除数修正法”修正原除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
■
其中,修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增(减)市值;
由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
(二)需要修正的几种情况
发生指数样本券调整时,在调整实施前一个交易日修正指数。
凡有样本债券发生发行量变动,在变动日前修正指数。
月末最后一个交易日,将当月样本债券派息从指数中去除。
五、样本调整
指数样本原则上每季度调整一次,实施时间分别为每年1月、4月、7月和10月份的第一个交易日。若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况,中证指数公司将视具体情况进行处理。