§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至2013年6月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
图:嘉实领先成长股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011年5月31日至2013年6月30日)
注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“十二、基金的投资(三)投资范围和(七)投资限制”的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:(1)任职日期是指本基金基金合同生效之日;(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控,公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
历史似乎总是在重复自己,2013年2季度的A股市场行情,几乎是在重复2013年1季度的先扬后抑行情。2季度的前两个月里面,在中国A股可能加入MSCI指数的传闻、宏观经济可能见底复苏、管理层可能救市、以及市场风格可能轮换等一系列“可能”的预期下,沪深300指数在2013年4月、5月连续上涨6%,上证指数在5月末一度站上2300点,为市场带来了无限憧憬。然而到6月份一切美好预期都被残酷的现实所粉碎。A股加入MSCI只是一个研究,涉及的政策问题太多,远水难解近渴;冰冷的宏观经济数据和中观行业数据,都说明宏观经济依然疲软;管理层对于改革方向的坚定表态,也打破了救市预期;市场熟悉的大小盘风格轮换,迟迟没有发生。在市场流动性急剧萎缩的冲击下,6月大盘周期股的跌幅反而大于创业板。6月份沪深300指数大跌15%以上,导致A股市场在2013年2季度以-11.8%的跌幅结束。
由于较早的意识到中国宏观经济风险的严重性与持续性,本基金在2013年一直坚持以稳定成长类别的消费、医药、信息技术、文化传媒等板块作为核心配置,回避产能过剩、利润持续下滑的强周期行业,较好的回避了大盘下跌风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.048元;本报告期基金份额净值增长率为0.38%,业绩比较基准收益率为-11.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年下半年的A股市场,可能会和过去一样,继续在对未来的预期、和对现实的失望之间辗转反侧。市场会继续纠结于政府是否应该救市、大小盘风格是否轮换等永恒的话题。
我们认为,这些争论的重要性可能在下降,这更多反映了上个时代的经济增长方式下的投资模式。过去30年的增长模式有其合理之处,成果也很显著;但是内在风险也逐步暴露出来。在中国经济以这种简单粗放的生长模式连续增长30年、跻身于世界第二大经济体之后,争论的焦点已经不是经济增长的快和慢、而是一和零的问题。当GDP数字已经和居民幸福无关的时候、当环境污染威胁到所有人的时候、当金融地产与实体经济出现巨大反差的时候、当中国的国际竞争优势开始弱化的时候,我们会发现,这个担心并非杞人忧天。
在屡次看到有学生因为体质问题而在长跑时发生意外的新闻后,是否可以转换一下思路,如果中国经济继续凭借并不强壮的心脏、继续以畸形的姿态去跑马拉松,会有什么样的风险。
所幸的是,新一届政府对此有清醒的认识,迄今为止的政策思路清晰、执行态度坚定。如能不为短期的阵痛所动,长期坚持并完全落实,那么在中国宏观经济过去积累的风险有序释放之后,迎来新的一轮景气是水到渠成之事。
我们看到了中国经济的风险,也就可能看到了中国经济的机会。本基金将继续坚持“远见者稳进”的投资理念,继续在控制风险的前提下,从中国经济转型、结构调整、社会变迁、人口变化、科技进步等线索入手,积极主动的寻找中长期的结构性投资机会。
本基金已经成立满两年。在此,本基金管理人对所有持有人表示衷心的感谢,感谢你们在过去这两年A股市场持续动荡下跌的时候,对我们的信任和鼓励。我们将秉承“受人之托,忠人之事”的精神,继续勤勉尽力、积极谨慎的挖掘投资机会。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
注:报告期末本基金仅持有上述3只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末,本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末,本基金未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内,本基金未参与股指期货交易。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他资产构成
■
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末,本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末,本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额;基金总赎回份额含转换出份额。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1) 中国证监会批准嘉实领先成长股票型证券投资基金募集的文件;
(2)《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金合同》;
(3)《嘉实领先成长股票型证券投资基金招募说明书》;
(4)《嘉实领先成长股票型证券投资基金基金托管协议》;
(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;
(6) 报告期内嘉实领先成长股票型证券投资基金公告的各项原稿。
7.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
7.3 查阅方式
(1)书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。
(2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2013年7月19日
基金简称 | 嘉实领先成长股票 |
基金主代码 | 070022 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2011年5月31日 |
报告期末基金份额总额 | 882,966,264.89份 |
投资目标 | 本基金致力于挖掘中国经济中快速成长的行业,并投资于其中领先成长的企业,在严格控制风险的前提下,力争为基金持有人获取长期、持续的超额收益。 |
投资策略 | 在大类资产配置上,首先参考公司投资决策委员会所形成的大类资产配置范围,在控制风险的前提下优先配置股票资产;在股票选择层面,本基金将在快速成长行业备选库中寻找市场占有率较高、具有较强竞争优势的领先成长公司。在债券投资方面,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×95%+上证国债指数收益率×5%。 |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,本基金属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 |
基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年4月1日 - 2013年6月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 40,706,729.21 |
2.本期利润 | 6,787,316.37 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0074 |
4.期末基金资产净值 | 925,616,174.80 |
5.期末基金份额净值 | 1.048 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.38% | 1.18% | -11.18% | 1.38% | 11.56% | -0.20% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
邵秋涛 | 本基金基金经理,嘉实成长收益混合基金基金经理 | 2011年5月31日 | - | 15年 | 曾任职于成都证券、大鹏证券、国信证券,从事行业研究工作,先后担任研究员、高级研究员;2006年12月加盟嘉实基金管理有限公司,历任公司高级研究员、投资经理、嘉实策略混合基金经理,金融硕士,具有基金从业资格,澳大利亚籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 746,102,754.98 | 78.82 |
其中:股票 | 746,102,754.98 | 78.82 | |
2 | 固定收益投资 | 74,357,787.50 | 7.86 |
其中:债券 | 74,357,787.50 | 7.86 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 115,831,707.68 | 12.24 |
6 | 其他资产 | 10,315,307.08 | 1.09 |
合计 | 946,607,557.24 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 24,728,239.01 | 2.67 |
C | 制造业 | 540,620,575.03 | 58.41 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 8,411,284.98 | 0.91 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 103,289,225.22 | 11.16 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | 23,961,854.64 | 2.59 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 13,160,576.10 | 1.42 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 28,043,000.00 | 3.03 |
S | 综合 | 3,888,000.00 | 0.42 |
合计 | 746,102,754.98 | 80.61 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600887 | 伊利股份 | 2,658,271 | 83,150,716.88 | 8.98 |
2 | 002439 | 启明星辰 | 2,931,962 | 57,701,012.16 | 6.23 |
3 | 600315 | 上海家化 | 1,099,972 | 49,487,740.28 | 5.35 |
4 | 600517 | 置信电气 | 2,999,986 | 42,299,802.60 | 4.57 |
5 | 600518 | 康美药业 | 2,000,000 | 38,460,000.00 | 4.16 |
6 | 000651 | 格力电器 | 1,499,939 | 37,588,471.34 | 4.06 |
7 | 601633 | 长城汽车 | 1,000,187 | 35,426,623.54 | 3.83 |
8 | 000527 | 美的电器 | 2,335,100 | 29,001,942.00 | 3.13 |
9 | 600637 | 百视通 | 999,964 | 27,998,992.00 | 3.02 |
10 | 000848 | 承德露露 | 1,199,947 | 27,250,796.37 | 2.94 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 19,978,000.00 | 2.16 |
3 | 金融债券 | 49,780,000.00 | 5.38 |
其中:政策性金融债 | 49,780,000.00 | 5.38 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 4,599,787.50 | 0.50 |
8 | 其他 | - | - |
合计 | 74,357,787.50 | 8.03 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 120318 | 12进出18 | 500,000 | 49,780,000.00 | 5.38 |
2 | 1001060 | 10央行票据60 | 200,000 | 19,978,000.00 | 2.16 |
3 | 110023 | 民生转债 | 44,250 | 4,599,787.50 | 0.50 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 462,446.01 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,646,794.58 |
5 | 应收申购款 | 8,206,066.49 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
合计 | 10,315,307.08 |
本报告期期初基金份额总额 | 998,101,068.81 |
本报告期基金总申购份额 | 124,574,242.68 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 239,709,046.60 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 882,966,264.89 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人:嘉实基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2013年7月19日