§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月24日起至2013年6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、本基金合同生效日为2013年4月24日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金运作时间未满三个月。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年4月24日至2013年6月30日）
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注：本基金基金合同生效日为2013年4月24日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2013年6月30日，本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2013年二季度，经济层面，增长与通胀相对稳定，但调结构、促转型的预期被持续强化；市场层面，上证50、创业板指数之间的分化在预期的作用下进一步加剧，上证50仍维持一季度的弱势震荡态势，期间下跌13.43%；创业板指数强者恒强，期间上涨16.76%。分月份来看，4、5两月，虽然上证50、创业板指数也存在明显的分化，但总体以上涨为主；进入6月，随着财政存款上缴、银监会8号文、外管局20号文等持续发酵，货币市场利率飙升，上证50、创业板指数均出现了极为惨烈的杀跌，分别下跌15.69%和5.72%。债券市场的情况也差不多，4、5月受基本面的支撑，中债总财富总值指数录得1.25%的上涨，6月受流动性冲击大幅快速杀跌，极限跌幅达到1.19%,月度跌幅为0.33%。就本基金的投资策略而言，保本资产方面，操作较为谨慎，初期融券配置为主，进入6月，特别是6月中下旬以后，开始配置债券与协议存款；收益性资产方面，采取了“金融地产+调结构、经济转型受益股票”配置两端的“哑铃”策略，但在实际管理中，因对流动性冲击的预估不足，导致期间基金净值波动超过2%。
展望三季度，金融机构去杠杆化将实质启动，市场利率仍将维持在适度偏高的水平；同时，“钱荒”的影响将逐步传导到实体经济，短期可能对经济运行产生一定的压制作用。其次，三季度，IPO可能实质启动、十八大“三中全会”的政改动向也会日益明确，届时也会对宏观经济与证券市场产生深远影响。作为基金管理人，我们将在动态跟踪、严谨研判的基础上谨慎决策，争取为本基金获得较为持续稳健的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2013年6月30日，本基金份额净值1.000元，本报告期份额净值增长率为0.00%，同期业绩比较基准增长率为0.80%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、关于申请募集交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金之法律意见书；
8、《交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金保证合同》；
9、报告期内交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.jyfund.com，www.jysld.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
| 基金简称 | 交银荣祥保本混合 |
| 基金主代码 | 519726 |
| 交易代码 | 519726 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2013年4月24日 |
| 报告期末基金份额总额 | 676,898,563.72份 |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和追求本金安全的前提下，力争实现基金资产在保本周期内的稳定增值。 |
| 投资策略 | 本基金运用恒定比例组合保险（CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance）原理，动态调整稳健资产与风险资产在基金组合中的投资比例，以确保本基金在保本周期到期时的本金安全，并实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。 |
| 业绩比较基准 | 三年期银行定期存款税后收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。 |
| 基金管理人 | 交银施罗德基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 基金保证人 | 中国投资担保有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年4月24日-2013年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 5,174,643.19 |
| 2.本期利润 | 29,109.70 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0000 |
| 4.期末基金资产净值 | 677,040,894.79 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.000 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 自合同生效起至今 | 0.00% | 0.41% | 0.80% | 0.01% | -0.80% | 0.40% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 项廷锋 | 本基金的基金经理、交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金经理、公司投资总监 | 2013-4-24 | - | 14年 | 项廷锋先生，上海交通大学管理学博士。历任华安基金管理有限公司研究员、固定收益投资经理和基金经理。其中2003年12月至2007年5月担任华安现金富利投资基金基金经理。2007年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任固定收益部总经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| 1 | 权益投资 | 146,846,319.80 | 21.58 |
| 其中：股票 | 146,846,319.80 | 21.58 | |
| 2 | 固定收益投资 | 279,039,000.00 | 41.02 |
| 其中：债券 | 279,039,000.00 | 41.02 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 240,093,671.71 | 35.29 |
| 6 | 其他各项资产 | 14,351,326.24 | 2.11 |
| 7 | 合计 | 680,330,317.75 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,956,000.00 | 0.29 |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 107,278,645.70 | 15.85 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 3,784,000.00 | 0.56 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 8,999,926.94 | 1.33 |
| J | 金融业 | 10,428,000.00 | 1.54 |
| K | 房地产业 | 11,759,747.16 | 1.74 |
| L | 租赁和商务服务业 | 2,640,000.00 | 0.39 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 146,846,319.80 | 21.69 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002415 | 海康威视 | 699,971 | 24,736,975.14 | 3.65 |
| 2 | 000049 | 德赛电池 | 209,877 | 12,592,620.00 | 1.86 |
| 3 | 000718 | 苏宁环球 | 1,999,957 | 11,759,747.16 | 1.74 |
| 4 | 601318 | 中国平安 | 300,000 | 10,428,000.00 | 1.54 |
| 5 | 002241 | 歌尔声学 | 269,822 | 9,791,840.38 | 1.45 |
| 6 | 600703 | 三安光电 | 406,000 | 7,973,840.00 | 1.18 |
| 7 | 002079 | 苏州固锝 | 1,717,214 | 7,658,774.44 | 1.13 |
| 8 | 300024 | 机器人 | 200,000 | 7,430,000.00 | 1.10 |
| 9 | 600388 | 龙净环保 | 260,000 | 5,894,200.00 | 0.87 |
| 10 | 002055 | 得润电子 | 506,700 | 5,193,675.00 | 0.77 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 89,924,000.00 | 13.28 |
| 其中：政策性金融债 | 89,924,000.00 | 13.28 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 189,115,000.00 | 27.93 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 279,039,000.00 | 41.21 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 041355005 | 13鲁黄金CP001 | 600,000 | 59,718,000.00 | 8.82 |
| 2 | 130212 | 13国开12 | 500,000 | 50,060,000.00 | 7.39 |
| 3 | 041364012 | 13营口港CP001 | 500,000 | 49,685,000.00 | 7.34 |
| 4 | 011337003 | 13中建材SCP003 | 500,000 | 49,590,000.00 | 7.32 |
| 5 | 120238 | 12国开38 | 400,000 | 39,864,000.00 | 5.89 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 44,869.08 |
| 2 | 应收证券清算款 | 10,199,296.41 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 4,105,876.17 |
| 5 | 应收申购款 | 1,284.58 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 14,351,326.24 |
| 基金合同生效日（2013年4月24日）基金份额总额 | 744,437,272.39 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | 145,657.46 |
| 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | 67,684,366.13 |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 676,898,563.72 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年七月十九日