§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（2）本基金选择中信标普全债指数作为基金业绩基准。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金元惠理丰利债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009年3月23日至2013年6月30日）
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注：（1）本基金合同生效日为2009年3月23日；
（2）基金合同约定的投资比例为债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的60%-95%，其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；本基金建仓期为2009年3月23日至2009年9月22日，在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块，以确保公平对待各投资组合。在报告期内，本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年第二季度经济数据表现低迷。工业增加值同比下滑到9%左右水平；固定资产投资同比下降到20.4%；社会消费品零售总额同比增速在低位12%水平徘徊；CPI和PPI维持低位，通缩压力显现。同时，社会融资总量大幅增长，金融和经济数据呈现结构性矛盾，促使监管层对金融市场进行规范以防范风险，资金面紧张，股市和债券同时承压。上证综指单季度下跌11.51%，中证全债指数回吐了前期涨幅，单季度指数上涨0.98%，中标可转债指数下跌3.56%。
在报告期，丰利基金保持债券的配置比例基本不变；在股票投资部分，减少了银行板块的投资，增加了成长股的配置比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金净值增长率为0.72%，同期业绩比较基准增长率为0.97%。本基金落后业绩比较基准0.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年三季度，预期投资、消费和出口数据难以出现显著复苏，经济增速仍将维持在低位，通胀数据受翘尾因素影响但仍然压力不大；与此同时，政府对经济增速下滑的容忍度提高，调结构和防风险是政策的主基调，央行维持稳健货币政策，资金利率中枢将提高。我们判断债券市场有阶段性行情，债券品种会出现分化，中高等级债券有配置价值，但信用利差会扩大。基于以上分析，本基金将调整债券结构，增加中高等级信用债的配置比例，重点防范信用风险，并适时调整杠杆水平。股票方面，我们判断不会出现大的行情，本基金将采取稳健操作，控制股票仓位，重点关注业绩稳定、确定性强的食品、医药等行业，精选个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
1、2013年4月13日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理丰利债券型证券投资基金基金经理变更公告；
2、2013年4月19日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理丰利债券型证券投资基金2013年第1季度报告；
3、2013年5月2日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jyvpfund.com上公布金元惠理丰利债券型证券投资基金更新招募说明书【2013年1号】。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《金元惠理丰利债券型证券投资基金基金合同》；
2、《金元惠理丰利债券型证券投资基金基金招募说明书》；
3、《金元惠理丰利债券型证券投资基金托管协议》。
8.2 存放地点
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦36层3608室
8.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com
金元惠理基金管理有限公司
二〇一三年七月十九日
| 基金简称 | 金元惠理丰利债券 |
| 基金主代码 | 620003 |
| 交易代码 | 620003 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2009年3月23日 |
| 报告期末基金份额总额 | 70,782,212.17份 |
| 投资目标 | 在注重资产安全性和流动性的前提下，追求超越业绩比较基准的稳健收益和总回报。 |
| 投资策略 | 基于“自上而下”的原则，本基金采用久期控制下的主动性投资策略，并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。经过对历史数据的统计分析发现，债券市场收益率受到宏观经济形势和债券市场供需两方面不同程度的影响，因此本基金在债券投资过程中，将采用若干定量模型来对宏观和市场两方面数据进行分析，并运用适当的策略来构建债券组合。 |
| 业绩比较基准 | 中信标普全债指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 金元惠理基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 1,650,958.86 |
| 2.本期利润 | 588,600.37 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0081 |
| 4.期末基金资产净值 | 68,945,634.06 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.974 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.72% | 0.35% | 0.97% | 0.05% | -0.25% | 0.30% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 谷伟 | 本基金基金经理 | 2012-3-30 | 2013-4-12 | 5 | 金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金经理、金元惠理丰利债券型证券投资基金和金元惠理保本混合型证券投资基金基金经理，上海交通大学管理学博士。曾任浙江红蜻蜓集团有限公司董事长秘书，德勤咨询(上海)有限公司高级咨询顾问，泰信基金管理有限公司基金经理助理。2011年12月加入本公司。5年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。 |
| 李杰 | 本基金基金经理 | 2012-6-14 | - | 6 | 金元惠理丰利债券型证券投资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金和金元惠理惠利保本混合型证券投资基金基金经理，上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析员、固定收益高级研究员。2012年4月加入本公司。6年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 3,286,850.98 | 3.33 |
| 其中：股票 | 3,286,850.98 | 3.33 | |
| 2 | 固定收益投资 | 81,591,589.00 | 82.64 |
| 其中：债券 | 81,591,589.00 | 82.64 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 985,294.37 | 1.00 |
| 6 | 其他各项资产 | 12,870,105.90 | 13.04 |
| 7 | 合计 | 98,733,840.25 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 1,927,665.18 | 2.80 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 682,550.80 | 0.99 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 676,635.00 | 0.98 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 3,286,850.98 | 4.77 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 002007 | 华兰生物 | 59,571 | 1,345,113.18 | 1.95 |
| 2 | 000963 | 华东医药 | 17,128 | 682,550.80 | 0.99 |
| 3 | 300027 | 华谊兄弟 | 23,700 | 676,635.00 | 0.98 |
| 4 | 002293 | 罗莱家纺 | 34,800 | 582,552.00 | 0.84 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 4,989,500.00 | 7.24 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 71,347,550.00 | 103.48 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 5,254,539.00 | 7.62 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 81,591,589.00 | 118.34 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 122718 | 12渝南债 | 100,000 | 11,077,000.00 | 16.07 |
| 2 | 122652 | 12杨农债 | 100,000 | 10,723,000.00 | 15.55 |
| 3 | 124104 | 12巢城投 | 100,000 | 10,360,000.00 | 15.03 |
| 4 | 1280483 | 12赣开债 | 100,000 | 10,265,000.00 | 14.89 |
| 5 | 1380192 | 13绥芬河债 | 100,000 | 10,038,000.00 | 14.56 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 19,701.92 |
| 2 | 应收证券清算款 | 11,300,849.67 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 1,546,854.31 |
| 5 | 应收申购款 | 2,700.00 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 12,870,105.90 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 110016 | 川投转债 | 3,475,416.00 | 5.04 |
| 2 | 113001 | 中行转债 | 1,151,265.00 | 1.67 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 300027 | 华谊兄弟 | 676,635.00 | 0.98 | 资产重组 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 68,750,619.33 |
| 本报告期基金总申购份额 | 6,743,487.14 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 4,711,894.30 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 70,782,212.17 |
2013年第二季度报告
2013年6月30日
基金管理人：金元惠理基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年七月十九日