2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 涪陵电力 | 股票代码 | 600452 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 蔡 彬 | 刘 潇 |
| 电话 | 023-72286777 | 023-72286349 |
| 传真 | 023-72286777 | 023-72286349 |
| 电子信箱 | fldlcaibin@163.com | xiaoxiao11011@sina.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 795,345,682.56 | 813,034,531.48 | -2.18 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 388,748,026.98 | 363,056,330.40 | 7.08 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 69,702,097.79 | -93,855,561.15 | — |
| 营业收入 | 537,836,670.36 | 438,973,998.96 | 22.52 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 25,100,619.67 | 20,437,800.57 | 22.81 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 23,661,264.03 | 16,166,758.16 | 46.36 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 6.68 | 5.85 | 增加0.83个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.16 | 0.13 | 23.08 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.16 | 0.13 | 23.08 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 18,269 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 重庆川东电力集团有限责任公司 | 国有法人 | 51.64 | 82,630,044 | 0 | 无 | ||
| 方正证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 1.18 | 1,890,000 | 0 | 未知 | ||
| 周涛 | 未知 | 0.48 | 772,416 | 0 | 未知 | ||
| 陈河南 | 未知 | 0.46 | 728,599 | 0 | 未知 | ||
| 廖志民 | 未知 | 0.45 | 713,500 | 0 | 未知 | ||
| 中融国际信托有限公司－08融新108号 | 未知 | 0.43 | 680,000 | 0 | 未知 | ||
| 王妹 | 未知 | 0.40 | 635,786 | 0 | 未知 | ||
| 国泰君安证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 未知 | 0.38 | 610,000 | 0 | 未知 | ||
| 魏忠华 | 未知 | 0.38 | 600,000 | 0 | 未知 | ||
| 韩旭颖 | 未知 | 0.23 | 360,000 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中重庆川东电力集团有限责任公司与前十名东、前十名无限售条件其他股东之间不存在关联关系，也不属《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人；未知前十名股东、前十名无限售条件股东中的其他股东是否存在关联关系和一致行动人的情况。 | ||||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司加强电网改造，供电可靠性进一步得到提高；积极增供扩销，销售电量、销售收入同比增长；开展营业普查，强化线损管理，线损率较上年同期降低；持续推进压缩产权级次工作，对部分低效无效投资进行清理，进一步加强公司股权投资管理。公司生产经营状况较好，截止2013年6月30日，完成售电量9.24亿千瓦时，电费回收率100%；实现营业收入53783.67万元，利润总额3092.37万元，净利润2510.06万元，每股基本收益0.16元，公司总资产7.95亿元，净资产3.89亿元。
（一）主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 537,836,670.36 | 438,973,998.96 | 22.52 |
| 营业成本 | 471,601,798.58 | 389,533,940.54 | 21.07 |
| 管理费用 | 26,378,133.59 | 25,516,907.37 | 3.38 |
| 财务费用 | 1,304,301.89 | 992,901.61 | 31.36 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 69,702,097.79 | -93,855,561.15 | — |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -29,214,153.19 | -23,373,856.18 | — |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -49,205,621.52 | 33,004,812.50 | -249.09 |
变动原因说明：
营业收入：售电量及电力物资销售增加，引起营业收入增加。
营业成本：营业收入增加引起成本同比增加。
财务费用：2012年2季度新增一年期贷款7000万，自2012年4月起才开始计息，计息期较本报告期短三个月，本期计息期增长是引起财务费用增加的主要原因。
经营活动产生的现金流量净额：公司盈利及经营性应付款增加，引起经营活动产生的现金增加。
投资活动产生的现金流量净额：收购小股权引起投资活动产生的现金流量净额减少。
筹资活动产生的现金流量净额：归还长短期贷款引起筹资活动产生的现金流量净额减少。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力行业 | 530,371,242.31 | 468,892,455.40 | 11.59 | 21.21 | 19.49 | 增加1.28个百分点 |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 电力销售 | 479,136,020.65 | 432,037,982.90 | 9.83 | 18.76 | 18.36 | 增加0.31个百分点 |
| 电力工程安装 | 14,238,236.27 | 7,272,466.33 | 48.92 | -51.42 | -69.55 | 增加30.39个百分点 |
| 电力物资销售 | 36,996,985.39 | 29,582,006.17 | 20.04 | 668.63 | 741.12 | 减少6.89个百分点 |
注：公司是一家以电力供应为主营业务的电网企业,经营范围为重庆市涪陵区行政区划内,通过110千伏线路与重庆电网联接。公司主要从事电力供应、销售，电力工程安装，电力物资销售等。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 重庆地区 | 530,371,242.31 | 21.21 |
注：根据重庆市经济委员会向公司颁发的《供电营业许可证》，公司主营业务电力供应主要集中于涪陵区行政区域内。
(三) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例(%) | 持股变动情况 | 备注 |
| 重庆市银科信用担保有限责任公司 | 主要经营为中小企业流动资金贷款、技术改造贷款、科技开发贷款、固定资产贷款等提供担保。 | 3.33 | -1.22% | 银科公司于2013年3月新增注册资本金4000万元，增资后,银科公司注册资本金由11000万元变更为15000万元。据此，本公司持股比例由4.55%变更为3.33%。 |
| 道真仡佬族苗族自治县华源电力有限责任公司 | 主要经营水力发电。 | 30.00 | 无 | 参股子公司 |
| 东海证券有限责任公司 | 主要经营证券的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管理、签证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券的投资咨询(含财务顾问)；中国证监会批准的其他业务。 | 1.44 | 无 | 报告期内，公司暂停东海证券股权挂牌转让事宜。 |
| 重庆市新嘉南建材有限责任公司 | 主要经营活动水泥制造、销售。 | 35.00 | 无 | 参股子公司 |
| 重庆市蓬威石化有限责任公司 | 主要经营年产 60 万吨精对苯二甲酸(按许可证核定事项从事经营)；销售化工原料(不含危险品)、化学纤维；化工技术咨询服务。 | 15.00 | 无 | 参股子公司 |
(1) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 重庆市银科信用担保有限责任公司 | 5,000,000.00 | 4.55 | 3.33 | 5,000,000.00 | 15,003,538.14 | 55,003,538.14 | 长期股权投资 | 股权投资 |
| 东海证券有限责任公司 | 25,467,000.00 | 1.44 | 1.44 | 25,467,000.00 | 145,658,681.29 | 144,536,439.88 | 长期股权投资 | 股权转让 |
2、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本报告期已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2004 | 首次发行 | 24,348.16 | 0 | 24,348.16 | 0 | |
| 合计 | / | 24,348.16 | 0 | 24,348.16 | 0 | / |
报告期内，公司按照首次公开发行5,200万人民币普通股《招股说明书》的承诺及中国证监会的有关规定，对募集资金进行专户储存、专项使用，总体使用规范。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本报告期投入金额 | 募集资金累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 涪陵秋月门(大堤)110KV 变电站工程 | 否 | 3,200.00 | 0 | 3,200.00 | 是 | 已建成投产。 | 236.69 | 367 | 是 | ||
| 涪陵城市电网建设与改造工程 | 否 | 4,000.00 | 0 | 4,000.00 | 是 | 已建成投产。 | 216.23 | 217 | 是 | ||
| 涪陵李渡110KV变电站工程 | 否 | 4,700.00 | 0 | 4,700.00 | 是 | 已建成投产。 | 372.50 | 915 | 是 | ||
| 涪陵公园110KV变电站工程 | 否 | 3,000.00 | 0 | 3,000.00 | 是 | 已建成投产。 | 270.70 | 357 | 是 | ||
| 涪陵董家湾110KV 变电站工程 | 是 | 5,600.00 | 0 | 0 | 否 | 未投入建设。 | 677.85 | 0 | 否 | ||
| 投资“组建重庆市光华重大科技有限责任公司”项目 | 是 | 3,800.00 | 0 | 0 | 否 | 未投入建设。 | 802.00 | 0 | 否 | ||
| 补充公司流动资金 | 否 | 48.16 | 0 | 48.16 | 是 | — | — | — | — |
注1:承诺项目未达到计划进度和收益说明：
①涪陵董家湾110KV变电站工程项目未投资建设，该项目已变更募集资金投向。
②投资"组建重庆市光华重大科技有限责任公司"项目，生产销售CCGZ039低压电力用户集中抄表系统产品项目原产品未投资建设，该项目已变更募集资金投向。
注2:承诺项目变更原因及募集资金变更程序说明：
①涪陵董家湾110KV变电站工程项目，经公司第二届十三次董事会审议批准，出资收购了重庆川东电力集团有限责任公司涪陵桥南110KV变电站电力设施资产，为避免造成项目重复建设、资产闲置和资源浪费，降低募集资金投资风险，拟终止投资建设涪陵董家湾110KV变电站项目，整体变更该项目的募集资金投向。本次变更的募集资金投向的金额为5600万元（其中3760万元投入涪陵白涛110KV变电站工程项目，剩余1840万元用于补充公司流动资金）；本次变更经公司第三届四次董事会决定，并经公司2006年第三次临时股东大会批准，履行了相应的信息披露义务。
②投资"组建重庆市光华重大科技有限责任公司"项目，生产销售CCGZ039低压电力用户集中抄表系统产品项目，由于该项目产品研发时间较长，与当期市场同类成熟产品相比，技术上存在较大差距，因此该项目产品存在较大投资风险，放弃对该项目进行投资，终止双方技术许可范围内批量生产、销售CCGZ039低压电力用户集中抄表系统产品项目。本次变更募集资金投向的金额为3800万元；本次变更经公司第三届二次董事会决定，并经公司2006年第二次临时股东大会批准，履行了相应的信息披露义务。
(3) 募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 变更投资项目资金总额 | 9,400.00 | |||||||||
| 变更后的项目名称 | 对应的原承诺项目 | 变更项目拟投入金额 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 变更项目的预计收益 | 产生收益情况 | 项目进度 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 |
| 参股组建重庆市蓬威石化有限责任公司建设60万吨PTA项目 | 投资“组建重庆市光华重大科技有限责任公司”项目 | 3,800.00 | 0 | 3,800.00 | 是 | 1,900.00 | 未产生收益。 | 已建成投产。 | 否 | 该项目报告期内经营业绩较差。 |
| 使用募集资金补充公司流动资金 | 涪陵董家湾110KV变电站工程 | 1,840.00 | 0 | 1,840.00 | 是 | 0 | — | — | — | |
| 涪陵工业园区盘龙路配电线路工程项目 | 涪陵白涛110KV变电站工程 | 2,810.00 | 0 | 2,810.00 | 是 | 130.00 | 150 | 已建成投产。 | 是 | |
| 使用募集资金补充公司流动资金 | 涪陵白涛110KV变电站工程 | 950.00 | 0 | 950.00 | 是 | 0 | — | — | — | |
| 合计 | / | 9,400.00 | 0 | 9,400.00 | / | 2,030.00 | / | / | / | / |
注：报告期内，公司严格按照《上海证券交易所股票上市规则》及《公司募集资金管理办法》等有关规定变更项目募集资金投向，加强项目建设和管理，其中：
①参股组建重庆市光华科技有限责任公司，投资建设年产60万吨精对苯二甲酸(PTA)项目，本公司参股投资4947万元，占该项目注册资本8.3%，其中使用募集资金投资3800万元。
本次使用募集资金投资经公司第三届二次董事会决定，2006年第二次临时股东大会批准，并经公司第三届七次董事会决定调整投资计划，公告刊登于2006年8月17日、2006年9月5日、2007年4月10日的《中国证券报》《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
②补充公司项目流动资金1840万元，经公司第三届四次董事会决定，2006年第三次临时股东大会批准，公告刊登于2006年11月25日、2006年12月16日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站 http://www.sse.com.cn。
③根据公司战略发展需要，经公司2011年第二次临时股东大会审议通过，变更贵州省道真县梅江河流域车田水电站工程项目（由涪陵白涛110KV变电站工程变更的项目）募集资金投向，变更金额3760万元，其中2810万元用于建设涪陵工业园区盘龙路配电线路工程项目，950 万元用于永久补充公司流动资金。公告刊登于2011年8月17日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn。
3、 主要子公司、参股公司分析
（1）公司全资子公司重庆市耀涪投资有限责任公司（以下简称"耀涪公司"）， 注册资本金6200万元，持股比例100%。主要以自有资金从事项目投资；投资咨询；水资源、土地、旅游、交通项目的开发；水力、火力发电；国内贸易。
报告期内，耀涪公司资产总额14133.10万元，净资产-17113.97万元，本年度实现营业收入14万元，利润总额-407.27万元，净利润 -407.27万元。
注：目前，公司已完成对耀涪公司的吸收合并，同时耀涪公司完成了工商登记注销，其经营业务由本公司承继。（详见上海证券交易所网站编号2013-017号公告）。
（2）全资子公司重庆市水江发电有限公司（以下简称"水江公司"）， 注册资本金6000万元，持股比例100%。主要经营火力发电、电力开发及电力设施的安装和维修，电力资源综合利用。
经公司第五届二次董事会会议、2013年第一次临时股东大会审议通过，同意公司对重庆市水江发电有限公司进行吸收合并以及工商登记注销工作（详见上海证券交易所网站编号2013-004号公告）。报告期内，水江公司资产总额1985.11万元，净资产-14497.10 万元，本年度实现营业收入14万元，利润总额-79.81万元，净利润-79.81万元。
(3)全资子公司重庆明宇送变电工程公司（以下简称"明宇公司"），注册资1200万元；成立时间：1992年4月20日；经营范围：承包110千伏及以下电压等级的送电线路工程和变电站建筑、安装工程的施工。
报告期内，明宇公司资产总额13397.79万元，净资产4748.97万元，本年度实现营业收入5124.43 万元，利润总额324.4万元，净利润 237.15 万元。
（4）参股公司重庆市蓬威石化有限责任公司（以下简称"蓬威公司"），出资额8941万元，持股比例15%。主要经营年产60万吨精对苯二甲酸(按许可证核定事项从事经营)；销售化工原料(不含危险品)、化学纤维；化工技术咨询服务。报告期内，蓬威公司亏损19675.85万元。
（5）参股公司东海证券有限责任公司（以下简称"东海证券"），出资额2,547万元，持股比例1.44%。主要经营证券的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管理、签证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销；证券的投资咨询(含财务顾问)；中国证监会批准的其他业务。报告期内，公司已暂停所持东海证券股权挂牌转让，公司董事会将根据公司的实际情况及市场情况，择机研究东海证券股权转让相关事宜。（详见上海证券交易所网站编号2013-014号公告）。
（6）参股公司道真仡佬族苗族自治县华源电力有限责任公司（以下简称"华源公司"），出资额300万元，持股比例30%。主要经营水力发电。报告期内，华源公司亏损-102.87万元。
（7）参股公司重庆市涪陵银科经济技术信用担保有限公司（以下简称"银科公司"），出资额500万元，持股比例3.33%。主要经营为中小企业流动资金贷款、技术改造贷款、科技开发贷款、固定资产贷款等提供担保。
2013年3月，银科公司新增注册资本金4000万元，增资后,银科公司注册资本金由11000万元变更为15000万元。据此，本公司持股比例由4.55%变更为3.33%。报告期内，银科公司盈利1530.05万元。
（8）参股公司重庆市新嘉南建材有限责任公司（以下简称"新嘉南公司"）， 注册资本金10,853万元，持股比例35%，主要经营活动水泥制造、销售。报告期内，新嘉南公司实现盈利713.36万元。
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、 利润分配或资本公积金转增预案
（一） 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
报告期内，公司未进行利润分配。
（二）半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
报告期内，公司未进行利润分配亦或资本公积金转增。
五、 其他披露事项
（一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
（二） 其他披露事项
根据公司《关于调整压缩产权级次方案的议案》的相关要求，公司已完成下属全资子耀涪公司的工商注销（详见上海证券交易所网站编号2013—017号公告）。