泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金

2013-08-27 来源：上海证券报

2013年半年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2013年1月1日起至2013年6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

3．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较基准:65%×富时中国A600稳定行业指数+35%×上证国债指数。上证国债指数选取的样本为在上海证券交易所上市交易的、除浮息债外的国债品种，样本国债的剩余期限分布均匀，收益率曲线较为完整、合理，而且参与主体丰富，竞价交易连续性更强，能反映出市场利率的瞬息变化，客观、真实地标示出利率市场整体的收益风险度。

富时中国A600稳定行业指数是从富时中国A600行业指数中重新归类而成，成份股按照全球公认并已广泛采用的富时指数全球行业分类系统进行分类，全面体现稳定行业类别的风险收益特征。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。

目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股票型基金、泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利全球新格局证券投资基金、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金在内的二十只证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，国内经济表现低于预期，国外经济表现好于预期。

1季度，市场预期宏观经济将延续去年四季度的复苏态势，不确定性只在于是强复苏还是弱复苏；而实体经济运行的情况是：噪音因素频出（反腐整治三公消费、春节错位及节后开工低于预期、房地产新政出台、换届等）导致经济数据比较混乱，出口、投资数据较好，工业增加值、消费数据低于下调后的预期。

2季度，随着4、5月连续低于预期的经济数据出炉、政府对经济增长容忍底线和转变发展模式决心不断被认知，市场几乎彻底扭转了对于经济的复苏预期，开始从转型期经济的视角看待中国经济面临的阶段和问题，并相对看淡当前决策下的中国经济。

国际经济方面，上半年整体比预期的好：受益于制造业回流和去杠杆，美国地产和工业数据较好，持续复苏；日本则通过释放流动性和日元贬值提升竞争力，提振了经济增长；欧洲经济平稳运行。

上述经济大环境决定了：上半年，A股表现弱于全球市场；代表传统经济增长模式的周期股表现差于新兴产业。

整体来看，上半年沪深指数伴随经济预期情况，先扬后抑。上证指数上涨12.56%，深成指上涨13.73%。从行业看，疲软的经济数据和反腐败政策最终导致传统周期类板块（煤炭、钢铁、有色、机械、交通运输、金融等）、消费类板块（白酒、商业等）走弱，而代表新需求、新方向、具备成长前景的板块表现较好。

操作上，上半年本基金重点配置了确定性较强的板块。1季度重点配置了食品饮料、金融等，2季度在1季度仓位的基础上，加仓了医药、旅游板块。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.6368元，本报告期份额净值增长率为-3.62%，同期业绩比较基准增长率为-6.28%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

短期看，我们认为，在经济转型期，国外经济走势将强于国内经济，国内经济运行的亮点不多，超预期的概率不大。第一，管理层对于改变发展方式、控制金融风险的决心较大，而当前经济运行的态势依然在经济增长的底线范围内，只要就业不出现大的问题，不太可能出现大开大放的经济决策行为；第二，“苍蝇、老虎都要打”的反腐将继续深入，影响社会整体消费增长；第三，外贸方面，外围经济虽然运行态势有所好转，但制造业回流和经济周期导致的企业低库存策略不利于出口的强劲复苏。

中长期看，当前国内经济的弱势，在很大程度上是管理层主动出手防范泡沫的行为，有助于中国经济长期稳定的发展。投资机会将更多蕴藏于经济结构转型过程中崛起的新兴行业和传统的消费类行业。

基于上述判断，本基金下半年基本策略是保持中等仓位，主要采取自下而上的选股思路，以符合经济转型方向的新兴产业为主要方向，精选成长确定、估值合理、景气度高的成长性个股；对于传统消费类板块，则在合适的时候选择性配置。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员包括督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、固定收益部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2013年上半年度，基金托管人在泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2013年上半年度，泰达宏利基金管理有限公司在泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。

本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2013年上半年度，由泰达宏利基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金

报告截止日： 2013年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2013年06月30日，基金份额净值0.6368元，基金份额总额254,413,581.74份。

6.2 利润表

会计主体：泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金

本报告期： 2013年1月1日至 2013年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金

本报告期：2013年1月1日至 2013年6月30日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______刘青山______ ______傅国庆______ ____王泉____

基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

泰达宏利价值优化型系列行业类别证券投资基金(以下简称“本系列基金”，原湘财合丰价值优化型系列行业类别开放式证券投资基金，后更名为泰达荷银价值优化型系列行业类别证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字【2003】第96号《关于同意湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金设立的批复》核准，由基金发起人湘财合丰基金管理有限公司(于2004年1月9日更名为湘财荷银基金管理有限公司，于2006年4月27日更名为泰达荷银基金管理有限公司，于2010年3月9日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金契约》发起，并于2003年4月25日募集成立。

本系列基金的基金名称于2004年10月13日改为湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金，于2006年6月6日改为泰达荷银价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。根据本系列基金的基金管理人2010年3月17日发布的《泰达宏利基金有限公司关于变更旗下公募基金名称的公告》，本系列基金自公告发布之日起更名为泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金。

本系列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金(以下简称“本基金”)、泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金和泰达宏利价值优化型周期类行业证券投资基金。本系列基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,630,119,050.77元，其中包括本基金981,354,890.63元、泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金1,021,628,749.98元和泰达宏利价值优化型周期类行业证券投资基金627,135,410.16元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第50号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》的有关规定，本系列基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票投资部分分别主要投资于成长、稳定、周期三个行业类别中依据市净率和市盈率与每股预期收益增长率之比所确定的具有增长潜力的价值优化型股票。每只行业类别基金投资于股票、债券的比重不低于该基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于该基金资产净值的20%。本基金的业绩比较基准为：富时中国A600稳定行业指数×65%+上证国债指数×35%。

本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2013年8月27日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2013年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013年6月30日的财务状况以及2013年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期内无会计政策的变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期内无会计估计的变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期内无重大会计差错发生。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013年1月1日以前，对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自2013年1月1日起，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。

（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。

6.4.8.1.2债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.8.1.3债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.8.1.4权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间内均无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.9 期末（ 2013年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新股或增发而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站的半年度报告正文。7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注:“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.9.2本基金投资股指期货的投资政策

在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

7.10 投资组合报告附注

7.10.1

根据光大证券股份有限公司2013年6月21日发布的公告，2013年6月20日，光大证券股份有限公司（以下简称“公司”）收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）因天丰节能项目对公司立案调查的《调查通知书》（稽查总队调查通字130819号）。

按照公司的《股票库管理办法》规定流程，在金融工程部和研究部详细研究基础上，经过公司内部审批流程，光大证券被加入本公司的优选股票库，并进行定期更新和日常维护，本公司对光大证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的规定。光大证券受到处罚的公告发布后，基金经理专门就此问题对该公司进行了调研。经公司投研晨会讨论，认为光大证券在个别IPO项目受到立案调查，但并不代表是光大证券公司的问题。根据了解和调研的情况，可能是上市项目本身问题，在具体调查结果出来之前，不好判断，但这对该公司的今年业绩和公司价值影响非常小。经过此次调查公司对投行业务的发展会更加审慎和严谨，长期看这对投资者有利，基金经理仍然看好光大证券的投资价值，决定继续持有。除了光大证券外，报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.10.2

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

7.10.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：1、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

■

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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10.4 基金投资策略的改变

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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：(一) 2013年上半年度本基金未新增席位、撤销招商证券交易席位。

(二) 交易席位选择的标准和程序

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：

（1）经营规范，有较完备的内控制度；

（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要

（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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泰达宏利基金管理有限公司

2013年8月27日

基金简称泰达宏利稳定股票
基金主代码 162203
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2003年4月25日
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 254,413,581.74份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金主要投资于稳定行业类别中内在价值被相对低估，并与同行业类别上市公司相比具有更高增长潜力的上市公司。在有效控制投资组合风险的前提下，为基金份额持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略采用“自上而下”的投资方法，具体体现在资产配置、行业配置和个股选择的全过程中。
业绩比较基准 65％×富时中国A600稳定行业指数＋35％×上证国债指数。
风险收益特征本基金在证券投资基金中属于较高风险的基金品种。

项目基金管理人基金托管人
名称泰达宏利基金管理有限公司交通银行股份有限公司
信息披露负责人姓名曹桢桢裴学敏
联系电话 010－66577728 95559
电子邮箱 irm@mfcteda.com peixm@bankcomm.com
客户服务电话 400-69-88888 95559
传真 010－66577666 021-62701216

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http:// www.mfcteda.com
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的住所

3.1.1 期间数据和指标报告期(2013年1月1日 - 2013年6月30日)
本期已实现收益 17,398,891.53
本期利润 -6,592,061.94
加权平均基金份额本期利润 -0.0240
本期基金份额净值增长率 -3.62%
3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2013年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.3632
期末基金资产净值 162,018,743.93
期末基金份额净值 0.6368

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -11.87% 1.71% -9.69% 1.17% -2.18% 0.54%
过去三个月 -6.09% 1.29% -6.96% 0.91% 0.87% 0.38%
过去六个月 -3.62% 1.29% -6.28% 1.01% 2.66% 0.28%
过去一年 0.00% 1.14% -3.87% 0.89% 3.87% 0.25%
过去三年 2.88% 1.11% -3.23% 0.82% 6.11% 0.29%
自基金合同生效起至今 229.25% 1.26% 84.70% 1.13% 144.55% 0.13%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
胡涛本基金基金经理 2009年6月13日 - 12 MBA，特许金融分析师（CFA）；1999年7月至2000年7月就职于北京证券有限责任公司任投资银行部经理；2002年6月至2003年6月就职于中国国际金融有限公司任股票研究经理；2003年7月至2004年4月就职于长盛基金管理有限公司任研究员；2004年9月至2007年4月就职于友邦华泰基金管理有限公司任基金经理助理；2007年4月加盟泰达宏利基金管理有限公司，先后担任专户投资部副总经理、研究部研究主管等职务；10年基金从业经验，12年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
焦云本基金基金经理 2009年12月25日 - 9 金融学硕士；2004年8月至2007年4月就职于大成基金管理有限公司任研究员；2007年4月加入泰达宏利基金管理有限公司，先后担任研究员、研究主管；9年基金从业经验，9年证券投资管理经验，具有基金从业资格。

资产本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
资产：
银行存款 240,358.04 11,369,766.52
结算备付金 1,040,071.12 519,209.61
存出保证金 211,442.58 500,000.00
交易性金融资产 159,987,210.29 169,856,162.81
其中：股票投资 124,255,448.59 132,569,271.21
基金投资 - -
债券投资 35,731,761.70 37,286,891.60
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 1,582,587.39 -
应收利息 481,716.70 904,207.95
应收股利 - -
应收申购款 82,610.84 235,988.81
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 163,625,996.96 183,385,335.70
负债和所有者权益本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 607,662.86
应付赎回款 133,883.61 108,397.46
应付管理人报酬 215,992.74 215,083.93
应付托管费 35,998.82 35,847.31
应付销售服务费 - -
应付交易费用 391,496.67 373,240.11
应交税费 516.80 516.80
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 829,364.39 1,060,203.97
负债合计 1,607,253.03 2,400,952.44
所有者权益：
实收基金 254,413,581.74 273,922,795.12
未分配利润 -92,394,837.81 -92,938,411.86
所有者权益合计 162,018,743.93 180,984,383.26
负债和所有者权益总计 163,625,996.96 183,385,335.70

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
一、收入 -3,229,342.87 10,651,709.51
1.利息收入 772,335.41 688,367.35
其中：存款利息收入 47,009.53 70,537.57
债券利息收入 725,325.88 617,829.78
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 19,981,167.11 3,464,289.70
其中：股票投资收益 19,177,866.07 2,860,991.11
基金投资收益 - -
债券投资收益 -29,651.02 -146,295.04
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 832,952.06 749,593.63
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -23,990,953.47 6,455,971.51
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 8,108.08 43,080.95
减：二、费用 3,362,719.07 2,914,579.86
1．管理人报酬 1,403,536.81 1,313,529.30
2．托管费 233,922.89 218,921.55
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,625,274.88 1,277,235.27
5．利息支出 9,455.64 19,541.31
其中：卖出回购金融资产支出 9,455.64 19,541.31
6．其他费用 90,528.85 85,352.43
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -6,592,061.94 7,737,129.65
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -6,592,061.94 7,737,129.65

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 273,922,795.12 -92,938,411.86 180,984,383.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - -6,592,061.94 -6,592,061.94
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-19,509,213.38 7,135,635.99 -12,373,577.39
其中：1.基金申购款 64,823,294.88 -20,057,634.26 44,765,660.62
2.基金赎回款 -84,332,508.26 27,193,270.25 -57,139,238.01
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 254,413,581.74 -92,394,837.81 162,018,743.93
项目上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 287,390,024.78 -112,217,092.84 175,172,931.94
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 7,737,129.65 7,737,129.65
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-9,106,692.14 3,410,817.77 -5,695,874.37
其中：1.基金申购款 16,631,067.90 -6,243,121.23 10,387,946.67
2.基金赎回款 -25,737,760.04 9,653,939.00 -16,083,821.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 278,283,332.64 -101,069,145.42 177,214,187.22

关联方名称与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,403,536.81 1,313,529.30
其中：支付销售机构的客户维护费 262,848.49 254,871.72

项目本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 233,922.89 218,921.55

关联方
名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行 240,358.04 37,025.54 19,472,082.18 19,162.20

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末
估值单价
复牌日期复牌
开盘单价
数量（股）期末
成本总额
期末估值总额备注
000998 隆平高科 2013年5月3日重大事项 18.47 2013年7月8日 20.50 430,180 8,681,694.93 7,945,424.60 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 124,255,448.59 75.94
其中：股票 124,255,448.59 75.94
2 固定收益投资 35,731,761.70 21.84
其中：债券 35,731,761.70 21.84
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,280,429.16 0.78
6 其他各项资产 2,358,357.51 1.44
7 合计 163,625,996.96 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 19,008,376.72 11.73
B 采矿业 - -
C 制造业 45,180,065.10 27.89
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,174,944.00 5.66
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 28,820,897.69 17.79
K 房地产业 3,441,710.48 2.12
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 14,395,777.32 8.89
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 4,233,677.28 2.61
合计 124,255,448.59 76.69

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 300146 汤臣倍健 342,590 15,070,534.10 9.30
2 600837 海通证券 1,311,562 12,302,451.56 7.59
3 300070 碧水源 314,789 11,861,249.52 7.32
4 300024 机器人 252,420 9,377,403.00 5.79
5 000712 锦龙股份 521,600 9,174,944.00 5.66
6 000998 隆平高科 430,180 7,945,424.60 4.90
7 600108 亚盛集团 1,019,201 6,645,190.52 4.10
8 601788 光大证券 599,604 6,115,960.80 3.77
9 600705 中航投资 429,386 6,015,697.86 3.71
10 600597 光明乳业 428,905 5,785,928.45 3.57

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600837 海通证券 24,946,677.50 13.78
2 601788 光大证券 24,416,825.38 13.49
3 601336 新华保险 18,487,880.87 10.22
4 600519 贵州茅台 15,456,651.10 8.54
5 300146 汤臣倍健 14,617,561.99 8.08
6 600801 华新水泥 14,102,864.96 7.79
7 600199 金种子酒 13,749,779.90 7.60
8 300024 机器人 13,215,987.68 7.30
9 601901 方正证券 12,952,841.31 7.16
10 000001 平安银行 12,052,835.13 6.66
11 600597 光明乳业 12,001,295.91 6.63
12 600108 亚盛集团 11,481,972.68 6.34
13 600889 南京化纤 10,913,029.97 6.03
14 000895 双汇发展 10,084,837.21 5.57
15 600016 民生银行 9,851,307.56 5.44
16 600030 中信证券 9,813,614.68 5.42
17 300070 碧水源 9,392,018.99 5.19
18 002234 民和股份 9,360,314.20 5.17
19 000998 隆平高科 9,323,978.56 5.15
20 000712 锦龙股份 9,174,884.39 5.07
21 601318 中国平安 7,739,684.15 4.28
22 000401 冀东水泥 7,671,478.39 4.24
23 002646 青青稞酒 7,290,431.39 4.03
24 002500 山西证券 7,194,403.82 3.98
25 600783 鲁信创投 7,078,383.87 3.91
26 600705 中航投资 6,870,437.30 3.80
27 600887 伊利股份 6,840,806.55 3.78
28 600879 航天电子 6,573,808.17 3.63
29 600976 武汉健民 6,378,286.03 3.52
30 600000 浦发银行 6,323,426.36 3.49
31 600060 海信电器 6,318,931.16 3.49
32 600596 新安股份 6,309,656.89 3.49
33 300022 吉峰农机 6,305,683.90 3.48
34 600048 保利地产 6,262,001.03 3.46
35 002146 荣盛发展 6,228,107.60 3.44
36 600702 沱牌舍得 6,135,878.23 3.39
37 000885 同力水泥 6,036,009.21 3.34
38 600809 山西汾酒 5,616,018.82 3.10
39 600369 西南证券 5,605,480.40 3.10
40 000869 张裕Ａ 5,556,580.07 3.07
41 600011 华能国际 5,516,223.60 3.05
42 600079 人福医药 5,381,380.53 2.97
43 000639 西王食品 5,273,157.76 2.91
44 300144 宋城股份 5,248,101.77 2.90
45 600438 通威股份 5,064,808.67 2.80
46 300147 香雪制药 5,033,214.68 2.78
47 600585 海螺水泥 5,010,689.94 2.77
48 000562 宏源证券 4,876,454.00 2.69
49 600162 香江控股 4,532,313.00 2.50
50 300041 回天胶业 4,230,630.94 2.34
51 600038 哈飞股份 4,202,513.99 2.32
52 002635 安洁科技 4,184,652.40 2.31
53 600312 平高电气 4,149,831.52 2.29
54 601933 永辉超市 4,127,623.27 2.28
55 002344 海宁皮城 4,124,673.74 2.28
56 002458 益生股份 4,115,401.96 2.27
57 002564 张化机 4,115,021.40 2.27
58 000686 东北证券 3,737,618.99 2.07
59 002041 登海种业 3,730,139.58 2.06
60 300047 天源迪科 3,706,207.92 2.05

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601788 光大证券 23,900,414.33 13.21
2 600030 中信证券 18,769,842.33 10.37
3 601336 新华保险 17,683,914.53 9.77
4 601901 方正证券 15,002,205.57 8.29
5 000562 宏源证券 13,417,813.58 7.41
6 600199 金种子酒 13,380,564.45 7.39
7 600519 贵州茅台 12,763,595.48 7.05
8 600801 华新水泥 12,603,964.10 6.96
9 000001 平安银行 12,386,611.17 6.84
10 601601 中国太保 11,807,678.38 6.52
11 601318 中国平安 11,721,330.32 6.48
12 002041 登海种业 10,703,774.52 5.91
13 600976 武汉健民 10,248,984.32 5.66
14 000895 双汇发展 10,244,867.30 5.66
15 000888 峨眉山Ａ 10,206,116.75 5.64
16 601628 中国人寿 10,168,512.13 5.62
17 600889 南京化纤 10,035,669.61 5.55
18 600108 亚盛集团 9,576,238.50 5.29
19 600016 民生银行 9,511,882.60 5.26
20 600837 海通证券 9,178,090.10 5.07
21 600138 中青旅 8,683,478.96 4.80
22 600085 同仁堂 8,675,951.08 4.79
23 600597 光明乳业 8,628,119.88 4.77
24 600887 伊利股份 8,219,266.00 4.54
25 300022 吉峰农机 8,202,785.19 4.53

26 601377 兴业证券 8,134,505.55 4.49
27 600000 浦发银行 7,926,347.05 4.38
28 002500 山西证券 7,579,563.95 4.19
29 600060 海信电器 7,521,143.02 4.16
30 000401 冀东水泥 7,239,649.80 4.00
31 300070 碧水源 7,203,031.10 3.98
32 000998 隆平高科 6,854,982.94 3.79
33 600596 新安股份 6,757,490.87 3.73
34 002146 荣盛发展 6,721,867.82 3.71
35 002646 青青稞酒 6,638,918.93 3.67
36 300147 香雪制药 6,018,796.38 3.33
37 600809 山西汾酒 5,873,408.66 3.25
38 600702 沱牌舍得 5,791,905.74 3.20
39 000651 格力电器 5,728,948.68 3.17
40 600048 保利地产 5,684,550.97 3.14
41 000639 西王食品 5,389,908.31 2.98
42 600079 人福医药 5,351,306.66 2.96
43 000885 同力水泥 5,329,288.58 2.94
44 600585 海螺水泥 5,256,042.96 2.90
45 002458 益生股份 5,089,690.17 2.81
46 002635 安洁科技 5,001,304.13 2.76
47 600011 华能国际 5,000,793.93 2.76
48 300014 亿纬锂能 4,915,567.30 2.72
49 002344 海宁皮城 4,727,455.05 2.61
50 000581 威孚高科 4,567,250.14 2.52
51 600312 平高电气 4,390,274.54 2.43
52 601933 永辉超市 4,225,238.33 2.33
53 600038 哈飞股份 4,205,885.78 2.32
54 002564 张化机 4,112,512.40 2.27
55 002234 民和股份 4,099,257.40 2.26
56 300041 回天胶业 4,055,114.89 2.24
57 000848 承德露露 3,978,896.23 2.20
58 600389 江山股份 3,830,764.84 2.12
59 000686 东北证券 3,815,648.92 2.11
60 600879 航天电子 3,656,684.49 2.02

买入股票成本（成交）总额 533,362,925.23
卖出股票收入（成交）总额 536,465,879.73

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 4,857,138.00 3.00
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,307,000.00 18.71
其中：政策性金融债 30,307,000.00 18.71
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 567,623.70 0.35
8 其他 - -
9 合计 35,731,761.70 22.05

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 120222 12国开22 200,000 20,360,000.00 12.57
2 120245 12国开45 100,000 9,947,000.00 6.14
3 010308 03国债⑻ 48,620 4,857,138.00 3.00
4 113001 中行转债 5,670 567,623.70 0.35

序号名称金额
1 存出保证金 211,442.58
2 应收证券清算款 1,582,587.39
3 应收股利 -
4 应收利息 481,716.70
5 应收申购款 82,610.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,358,357.51

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 567,623.70 0.35

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 000998 隆平高科 7,945,424.60 4.90 重大事项

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
17,931 14,188.48 2,563,343.13 1.01% 251,850,238.61 98.99%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 3,353.73 0.0013%

基金合同生效日（ 2003年4月25日）基金份额总额 981,417,134.10
本报告期期初基金份额总额 273,922,795.12
本报告期基金总申购份额 64,823,294.88
减:本报告期基金总赎回份额 84,332,508.26
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 254,413,581.74

报告期内本基金没有召开份额持有人大会。

1.2013年3月20日，本基金管理人发布公告，聘任刘青山先生担任公司总经理，原公司总经理缪钧伟先生由于任期届满离职。上述变更事项，由泰达宏利基金管理有限公司第三届董事会第四十二次会议审议通过，已经中国证券监督管理委员会许可［2013］258号文核准批复。
2.本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

本报告期本基金无投资策略的变化。

本报告期本基金未更换会计师事务所。

本报告期基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。

券商名称
交易单元数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
光大证券 1 653,381,082.92 61.13% 594,838.34 61.48% -
银河证券 1 415,371,691.64 38.87% 372,734.18 38.52% -
渤海证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
光大证券 21,010,696.40 100.00% 6,000,000.00 100.00% - -
银河证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -

2013年6月30日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司送出日期：2013年8月27日

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