证券代码：000728 证券简称：国元证券 公告编号：2013-060
2013年半年度报告摘要
1、重要提示
（1）本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
（2）公司简介
| 股票简称 | 国元证券 | 股票代码 | 000728 | |
| 变更后的股票简称(如有) | 不适用 | |||
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 万士清 | 李克木 | ||
| 电话 | 0551-62207323 | 0551-62207968 | ||
| 传真 | 0551-62207322 | 0551-62207322 | ||
| 电子信箱 | wansq@gyzq.com.cn | likemu@gyzq.com.cn | ||
2、主要财务数据及股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（%） | |
| 营业收入（元） | 850,628,049.20 | 843,755,472.67 | 0.81% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 295,773,356.41 | 296,699,596.16 | -0.31% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 296,426,961.37 | 297,178,811.98 | -0.25% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -2,741,017,085.67 | -1,485,057,054.46 | -- |
| 基本每股收益（元/股） | 0.15 | 0.15 | -- |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.15 | 0.15 | -- |
| 加权平均净资产收益率（%） | 1.96% | 1.99% | -0.03% |
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（%） | |
| 总资产（元） | 24,866,238,125.60 | 22,885,957,499.34 | 8.65% |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 15,116,027,701.91 | 14,944,901,580.11 | 1.15% |
（2）前10名股东持股情况表
| 报告期末股东总数 | 104,903 |
| 前10名股东持股情况 | |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 安徽国元控股（集团）有限责任公司 | 国有法人 | 23.55% | 462,498,033 | 0 | 质押 | 41,000,000 |
| 安徽国元信托有限责任公司 | 国有法人 | 15.69% | 308,104,975 | 0 | ||
| 安徽省粮油食品进出口（集团）公司 | 国有法人 | 12.52% | 245,843,732 | 0 | 质押 | 120,000,000 |
| 安徽省皖能股份有限公司 | 国有法人 | 5.01% | 98,303,300 | 0 | ||
| 安徽皖维高新材料股份有限公司 | 国有法人 | 3.10% | 60,975,369 | 0 | ||
| 安徽全柴集团有限公司 | 国有法人 | 2.99% | 58,740,055 | 0 | ||
| 合肥兴泰控股集团有限公司 | 国有法人 | 1.31% | 25,664,621 | 0 | ||
| 中国银行－易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金 | 境内非国有法人 | 1.02% | 20,039,230 | 0 | ||
| 魏兆琪 | 境内自然人 | 0.81% | 15,967,274 | 0 | ||
| 安徽国元实业投资有限责任公司 | 国有法人 | 0.67% | 13,195,074 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司和安徽国元实业投资有限责任公司互为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 魏兆琪通过中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司股份15,967,274股，持股比例为0.81%。 | |||||
（3）控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
3、管理层讨论与分析
3.1概述
2013年上半年，世界经济分化明显，复苏动力不足，受国际资本流出，国内经济结构调整，金融市场流动性趋紧，行业监管力度加强等因素影响，A股市场冲高回落并不断创出新低，上证综指、深成指较年初跌幅达到12.78%和15.6％，为四年来最低；受此影响，二级市场交易量有所增大，经纪业务有所回暖,沪深两市总成交金额20.88万亿元，较去年同期增长21.34%；一级市场IPO继续暂停，投行业务出现较大幅度下滑；券商创新业务深入推进，融资融券、约定式购回规模明显扩大，盈利结构逐步改善，行业盈利水平有所提高。
在董事会的正确领导下，公司按照年初制定的工作思路，紧紧围绕工作主线，坚持稳中求进，稳中有为，稳中提质，主动有为，主动作为，各项经营管理工作取得明显成效。传统业务加快转型，稳健发展；创新业务深入推进，质量提高；50亿元公司债成功发行，安徽省股权托管交易中心筹建进展顺利；自主管理水平不断提高，盈利能力有所增强；中后台支持提速提效，综合保障坚强有力。2013年上半年，公司实现营业收入8.51亿元，营业支出4.85亿元，利润总额3.65亿元，归属于母公司股东的净利润2.96亿元，基本每股收益0.15元，加权平均净资产收益率1.96%。截至2013年6月30日，公司总资产248.66亿元，归属于母公司股东权益151.16亿元，净资本75.01亿元。
3.2主营业务分析
概述
2013年上半年，面对复杂的外部环境和严峻的市场形势，公司尽力推动各项传统业务的发展，紧跟行业创新发展步伐，积极申报各项创新业务资格，推出各类创新产品，做好增收节支工作。报告期内，由于受IPO暂停影响，公司投行业务实现收入同比下降29.65%；其他各项业务均实现同比增长，经纪业务积极向财富管理模式转变，实现收入同比增长20.06%；资产管理业务逐步走出低谷，实现业务收入同比增长30.31％；自营投资业务继续扩大债券投资规模，另类投资抓住市场机遇，积极开展对信托产品、券商集合资产管理计划等项目的投资，获得了较好的收益，实现业务收入10,490.71万元；融资融券业务规模进一步扩大，已成为公司较为稳定的收入来源之一，实现业务收入同比增长227.14%。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| 本报告期 | 上年同期 | 同比增减（%） | 变动原因 | |
| 营业收入 | 850,628,049.20 | 843,755,472.67 | 0.81% | |
| 营业成本 | 484,780,964.31 | 483,544,409.06 | 0.26% | |
| 销售费用 | -- | -- | -- | |
| 管理费用 | 454,664,630.38 | 452,769,360.11 | 0.42% | |
| 财务费用 | -- | -- | -- | |
| 所得税费用 | 69,422,155.48 | 63,100,421.96 | 10.02% | |
| 研发投入 | -- | -- | -- | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -2,741,017,085.67 | -1,485,057,054.46 | -- | 融出资金大幅增加所致 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 10,550,110.88 | -38,991,527.96 | -- | 购建固定资产支付现金大幅减少 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -196,410,000.00 | -196,410,000.00 | 0.00% | |
| 现金及现金等价物净增加额 | -2,936,759,599.48 | -1,716,159,021.23 | -- | 融出资金大幅增加所致 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况
□ 适用 √ 不适用
公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中没有披露未来发展与规划延续至报告期内的情况。
公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2013年上半年，公司各项经营指标稳中有升，继续平稳发展；收入结构进一步优化和改善。经纪业务扭转了连续多年下降的局面，业绩有所提升；投资银行继续保持较强竞争地位，传统业务扎实推进，转型创新成效明显；自营业务继续秉承价值投资，权益投资收益有所下降，固定收益保持稳定；资产管理业务规模增长迅速，经营模式灵活多样；融资融券业务快速增长，对公司利润贡献度进一步加大；创新业务收入逐步增加，发展势头良好；四家全资子公司和控股公司全部实现盈利。
3.3主营业务构成情况
单位：元
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业或产品 | ||||||
| 经纪业务 | 440,242,643.95 | 268,741,865.39 | 38.96% | 20.06% | 6.02% | 增长8.09个百分点 |
| 证券承销、保荐及财务顾问业务 | 38,974,394.90 | 36,402,800.84 | 6.60% | -29.65% | -12.54% | 下降18.27个百分点 |
| 自营投资业务 | 190,104,077.88 | 6,554,457.47 | 96.55% | 21.59% | -27.44% | 增长2.33个百分点 |
| 资产管理业务 | 9,782,710.54 | 11,192,456.05 | -14.41% | 30.31% | 178.40% | 下降60.86个百分点 |
| 融资融券业务 | 87,497,771.49 | 4,932,715.54 | 94.36% | 227.14% | 154.34% | 增长1.61个百分点 |
| 分地区 | ||||||
| 安徽省*注1 | 604,178,816.06 | 298,838,914.87 | 50.54% | -1.79% | -2.16% | 增长0.18个百分点 |
| 北京市*注2 | 44,400,334.46 | 32,898,743.38 | 25.90% | 15.49% | 3.18% | 增长8.84个百分点 |
| 上海市*注3 | 51,865,846.14 | 29,701,623.32 | 42.73% | -1.44% | -1.41% | 下降0.02个百分点 |
| 广东省 | 41,827,482.56 | 42,391,040.23 | -1.35% | 22.52% | 9.97% | 增长11.57个百分点 |
| 山东省 | 32,879,992.22 | 14,116,809.72 | 57.07% | 15.66% | 8.82% | 增长2.70个百分点 |
| 辽宁省 | 13,054,903.36 | 7,224,860.38 | 44.66% | 31.94% | 13.65% | 增长8.91个百分点 |
| 天津市 | 2,964,804.50 | 3,466,748.49 | -16.93% | 17.21% | 5.68% | 增长12.76个百分点 |
| 江苏省 | 5,482,702.90 | 7,065,489.07 | -28.87% | -8.12% | -3.66% | 下降5.97个百分点 |
| 浙江省 | 9,376,701.72 | 11,287,718.77 | -20.38% | 22.84% | -1.71% | 增长30.06个百分点 |
| 重庆市 | 4,797,730.70 | 3,713,867.32 | 22.59% | 17.32% | 4.38% | 增长9.60个百分点 |
| 福建省 | 2,505,959.92 | 4,252,851.63 | -69.71% | 53.29% | -3.49% | 增长99.84个百分点 |
| 河南省 | 2,301,748.00 | 2,712,384.55 | -17.84% | 210.79% | 36.48% | 增长150.50个百分点 |
| 湖南省 | 1,058,038.19 | 2,243,196.98 | -112.01% | 44.30% | -12.12% | 增长136.12个百分点 |
| 湖北省 | 2,504,727.34 | 2,976,844.07 | -18.85% | 67.91% | 0.44% | 增长79.84个百分点 |
| 贵州省 | 410,052.61 | 1,698,900.51 | -314.31% | 33.83% | -1.51% | 增长148.64个百分点 |
| 江西省 | 649,857.30 | 2,562,071.99 | -294.25% | 63.59% | 11.62% | 增长183.56个百分点 |
| 山西省 | 532,574.94 | 1,532,468.73 | -187.75% | -63.74% | -17.37% | 下降161.47个百分点 |
| 香港 | 29,835,776.28 | 16,096,430.30 | 46.05% | -21.51% | 8.86% | 下降15.05个百分点 |
*1数据包括国元创新投资有限公司
*2数据包括国元期货有限公司
*3数据包括国元股权投资有限公司
主营业务分行业或分产品情况的说明
经纪业务。2013年上半年，公司积极推进经纪业务转型与创新，以拓展创新业务为抓手，加快营业部向多业务综合平台转变，实现与资管、投行业务联动；围绕转型加快产品线建设，促进产品销售工作，着力培育和提升营业部的财富管理能力，推动经纪业务向财富管理模式转变；引导各类营业部加快营销团队转型升级，对现有营销人员进行整合，提高营销人员贡献度。报告期，公司实现经纪业务收入44,024.26万元，同比增长20.06%；经纪业务成本26,874.19万元，同比增长6.02%；经纪业务利润17,150.08万元，同比增长51.51%。其中：母公司实现经纪业务收入40,062.67万元，同比增长18.84%；经纪业务成本23,736.87万元，同比增长3.62%；经纪业务利润16,325.80万元，同比增长51.09%。国元香港实现经纪业务收入1,503.30万元，同比增长60.27%；经纪业务成本934.49万元，同比增长51.31%；经纪业务利润568.82万元，同比增长77.54%。国元期货实现经纪业务收入2,458.29万元，同比增长21.92%；经纪业务成本2,202.83万元，同比增长20.85%；经纪业务利润255.46万元，同比增长31.99%。
证券承销、保荐及财务顾问业务。2013年上半年，证券市场首发暂停，行业监管趋严。在此严峻的形势下，公司继续推进传统业务转型，积极落实创新业务发展，全面开展投行项目的财务核查工作，化解风险隐患。上半年完成2个再融资发行项目，申报3个首发、1个企业债，公司推荐的美兰创新（北京）科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，实现了零的突破。报告期内，公司实现承销业务净收入3,377.44万元，保荐业务收入400.00万元，财务顾问收入120.00万元，证券承销、保荐及顾问业务共实现营业收入3,897.44万元，同比下降29.65%，营业成本3,640.28万元，同比下降12.54%，营业利润257.16万元，同比下降81.33%。
自营投资业务。2013年上半年，公司固定收益业务收入稳定，权益类业务收入出现下滑；公司积极利用创新发展机会，再次向国元创新增资15亿元，开展另类投资业务。截止2013年6月30日，公司股票、基金投资余额为109，961.82万元，债券投资余额为464，243.71万元 ，其他（包含公司另类投资）投资余额为327，144.39万元。报告期内，公司实现自营业务收入19,010.41万元，同比增长21.59%；自营业务成本655.45万元，同比下降27.44%；自营业务利润18,354.96万元，同比增长24.59%。其中，母公司实现自营业务收入8,159.54万元，同比下降42.32%；自营业务成本324.21万元，同比下降64.11%；自营业务利润7,835.33万元，同比下降40.83%。国元香港实现自营业务利润360.16万元，比上年同期减少1,128.73万元。国元创新实现自营业务收入10,490.71万元，自营业务成本为331.24万元，自营业务利润为10,159.47万元。
资产管理业务。2013年上半年，公司按照打造多样化资产管理服务平台的工作思路，顺利完成了14只集合资产管理计划和16只定向资产管理计划的发行，着力为客户提供差异化的产品以及全方位的产品服务；加强债券研究，提高固定收益产品设计及销售、管理能力；继续加强与银、证、保及各类型金融机构的合作，拓宽业务渠道，为拓展盈利空间奠定基础。截止2013年6月30日，公司受托资金余额为1,439,789.18万元，其中：集合资产管理受托规模390,874.09万元，定向资产管理受托规模1,048,915.09万元。报告期内，公司实现资产管理业务收入978.27万元，同比增长30.31%；资产管理业务成本1,119.25万元，同比增长178.40%；资产管理业务利润-140.97万元，同比下降140.43%。其中：母公司实现资产管理业务收入737.40万元，同比增长144.86%；资产管理业务成本949.00万元，同比增长190.84%；资产管理业务利润-211.59万元，同比下降741.43%。国元香港实现资产管理业务收入240.87万元，同比下降46.42%；资产管理业务成本170.25万元，同比增长124.81%；资产管理业务利润70.62万元，同比下降81.11%。
融资融券业务。2013年上半年，公司继续加大融资融券业务推广力度，完善融资融券系统功能，提升服务质量；及时跟踪并研究行业发展动态，注重与同行业的业务交流，加强业务培训；积极推出各项业务发展举措，加快创新业务申报，经营业绩快速增长。报告期内，公司实现融资融券业务收入8,749.78万元，同比增长227.14%；融资融券业务成本493.27万元，同比增长154.34%；融资融券业务利润8,256.51万元，同比增长232.83%。其中，母公司实现融资融券业务收入8,095.36万元，同比增长287.26%；融资融券业务成本487.85万元，同比增长151.55%；融资融券业务利润7,607.51万元，同比增长301.14%。国元香港实现融资融券业务利润649.00万元，同比增长11.09%。
3.4公司主要创新业务情况
2013年上半年，公司积极贯彻落实创新发展大会精神，持续推进各项创新业务，继续加大资格申报力度，取得了私募产品报价与转让业务资格、非现场开户资格、股票质押回购业务等业务资格。同时，公司进一步补充完善风控合规制度，认真梳理排查各项业务风险点，保障业务健康发展。
1、向国元创新增资15亿元。为提升自有资金使用效率，增加投资收益，经公司2013年第一次临时股东大会审议通过，同意公司向国元创新增资15亿元。截止报告期末，国元创新共完成投资29.9亿元，实现营业收入10,490.71万元，营业利润10,159.48万元，净利润7,600.09万元。
2、参股并负责筹建安徽省股权托管交易中心有限责任公司。经公司第六届董事会第三十次会议审议，同意公司联合国元集团等六家法人单位发起设立安徽省股权托管交易中心有限责任公司。目前，该公司已完成工商登记事宜，正在抓紧进行系统搭建和网站建设，拟于2013年9月中下旬开业。
3、取得股票质押式回购交易业务资格。2013年7月初，深交所、上交所分别以《关于股票质押式回购交易权限开通的通知》（深证会〔2013〕60号）、《关于确认国元证券股份有限公司股票质押式回购业务交易权限的通知》（上证会字〔2013〕93号）的形式，确认公司开通股票质押回购交易业务的权限。目前，公司76家营业部均可开展此项业务。
4、取得私募产品报价与转让业务资格。2013年5月31日，公司成为首批通过中国证券业协会审核获得私募产品报价与转让系统业务资质的券商，业务资质包括私募产品分销、代销、做市、推荐、发售、投资全部业务资质。
5、客户保证金现金管理产品业务发展势头良好。公司在取得该业务资格后，推出了“元增利”现金管理类产品，2013年上半年，该产品取得较好的投资收益。
6、RQFII业务。国元香港积极开展RQFII业务，在成功发行5亿元额度的基础上，2013年5月再次获批5亿元RQFII额度，为进一步拓展收入来源奠定基础。
7、其他创新业务
积极推进非现场开户业务。为积极抢占市场份额，主动参与市场竞争，公司是业内较早开展该项业务的券商之一。目前，76家营业部均可开展非现场开户，实际开展此项业务的营业部已达53家。
积极、审慎开展网点新设工作。作为落实券商创新大会的一项重要内容，公司积极、审慎、稳妥地开展网点新设工作。经过公司第六届董事会第三十二次会议审议通过，同意公司设立青岛、西南分公司，在成都、西安两地各新设一家B型证券营业部，在上海、天津等地新设九家轻型证券营业部。2013年8月，公司收到中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司设立13家分支机构的批复》（皖证监函字〔2013〕209号），核准公司设立13家分支机构。（具体公告可查看2013年8月28日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网）
柜台交易市场（OTC）资格申报目前已通过协会评审，资格处于待批状态。对冲产品设计、股转系统、私募市场建设、地区指数产品以及支付等业务正在积极谋划、筹备过程中。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，公司无会计政策、会计估计和核算方法变更情况。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内，公司无重大会计差错更正情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，合并报表范围未发生变化。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
公司2013年半年度财务报告未经会计师事务所审计。
国元证券股份有限公司
董事长：蔡咏
董事会批准报送日期：2013年8月26日