中欧稳健收益债券型证券投资基金_中国证券网·上海证券报主办

中欧稳健收益债券型证券投资基金

2013-08-28 来源：上海证券报

2013年半年度报告摘要

１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年１月１日起至６月３０日止。

２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧稳健收益债券Ａ

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中欧稳健收益债券Ｃ

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注：本基金大类资产的投资比例为：固定收益类资产（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券，可转换债券（含可分离债）、资产支持证券和货币市场工具等）占基金资产的比例不低于８０％，股票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于２０％，其中权证资产比例占基金净值的比例不高于３％，基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们选择将本基金主要投资持有的大类资产即债券资产的市场表现作为基金业绩的参照。在债券资产表现的代表指数选择上，我们选择市场上广泛采用的中信标普全债指数。

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中欧稳健收益债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年４月２４日至２０１３年６月３０日）

中欧稳健收益债券Ａ

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中欧稳健收益债券Ｃ

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注：本基金合同生效日为２００９年４月２４日，建仓期为２００９年４月２４日至２００９年１０月２３日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。

４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字［２００６］１０２号文）批准，于２００６年７月１９日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、北京百骏投资有限公司、万盛基业投资有限责任公司，注册资本为１．８８亿元人民币。截至２０１３年６月３０日，本基金管理人共管理１４只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、中欧沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、中欧增强回报债券型证券投资基金（ＬＯＦ）、中欧新动力股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、中欧鼎利分级债券型证券投资基金、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金、中欧信用增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市场基金、中欧纯债分级债券型证券投资基金和中欧价值智选回报混合型证券投资基金。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧稳健收益债券型证券投资基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

４．３．２异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

二季度宏观经济继续下滑，但受制于银行间市场监管事件冲击以及６月底资金面超预期紧张，债券市场震荡下跌，利率曲线继续平坦化发展，股票市场持续承压。稳健收益基金略有减持风险类品种，缩短久期，坚守防御策略，以短久期高票息品种作为主要品种，致力于为持有人获取稳健回报。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期内，中欧稳健收益Ａ类份额净值增长率为３．４７％，Ｃ类份额净值增长率为３．２２％，同期业绩比较基准增长率为２．６２％，基金投资收益高于同期业绩比较基准。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

６月底资金面超预期紧张，主要源自央行态度的超预期。我们预计下半年资金面将比上半年偏紧，但由于宏观经济继续下行，通胀维持低位，债券市场收益率有可能继续平坦化。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以ＸＢＲＬ形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同的相关约定，本基金于２０１３年１月２２日向本基金份额持有人进行利润分配，Ａ类份额持有人按每１０份基金份额派发红利０．２００元，Ｃ类份额持有人按每１０份基金份额派发红利０．２００元。

５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，中欧稳健收益债券Ａ实施利润分配的金额为１，３３５，８７５．８３元；中欧稳健收益债券Ｃ实施利润分配的金额为２，１２０，３４６．７３元。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金

报告截止日：２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１３年６月３０日，本基金份额总额１５７，１５７，５３２．２８份。其中Ａ类基金份额净值１．０８９６元，基金份额总额６５，３７３，１２７．６１份；Ｃ类基金份额净值１．０８２４元，基金份额总额９１，７８４，４０４．６７份。

６．２利润表

会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中欧稳健收益债券型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：刘建平，主管会计工作负责人：黄峰，会计机构负责人：丁驿雯

６．４报表附注

６．４．１基金基本情况

中欧稳健收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］第２０８号《关于核准中欧稳健收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集２，１５１，７９９，７０９．５７元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００９）第０７８号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》于２００９年４月２４日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２，１５２，４１１，５６６．０６份基金份额，其中认购资金利息折合６１１，８５６．４９份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和《中欧稳健收益债券型证券投资基金招募说明书》，本基金自募集期起根据基金手续费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申（认）购、赎回时收取申（认）购、赎回费用的，称为Ａ类；不收取申（认）购、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为Ｃ类。本基金Ａ类、Ｃ类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，各类别基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：固定收益类资产（包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、短期融资券，可转换债券（含可分离债）、资产支持证券和货币市场工具等）占基金资产的比例不低于８０％，股票、权证等非固定收益类资产占基金资产的比例不高于２０％，其中权证资产占基金资产净值的比例不高于３％。基金保留的现金以及投资于剩余期限在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。其中股票仅指新股，包括ＩＰＯ和增发新股；权证指认购分离交易可转债所获得的权证。本基金的业绩比较基准为：中信标普全债指数。

本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于２０１３年８月２８日批准报出。

６．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧稳健收益债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注６．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

６．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１３年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１３年６月３０日的财务状况以及２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日半年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

６．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１会计政策变更的说明

无。

６．４．５．２会计估计变更的说明

无。

６．４．５．３差错更正的说明

无。

６．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

６．４．７关联方关系

６．４．７．１本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，经中国证监会证监许可［２０１３］２４０号文核准，中欧基金管理有限公司新增北京百骏投资有限公司为本基金管理人股东，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的其他关联方均未发生变化。

６．４．７．２本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．２权证交易

无。

６．４．８．１．３债券交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．４债券回购交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１．上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

２．该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值０．６％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理费＝前一日基金资产净值 ×０．６％／当年天数。

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × ０．２％／当年天数。

６．４．８．２．３销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日Ｃ类基金资产净值０．４％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中欧基金管理有限公司，再由中欧基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日Ｃ类基金资产净值 × ０．４％／当年天数。

本基金Ａ类基金份额不收取销售服务费。

６．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：本基金管理人本报告期内申购本基金的交易委托国都证券办理，所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。

６．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

中欧稳健收益债券Ａ

无。

中欧稳健收益债券Ｃ

无。

６．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

６．４．８．７其他关联交易事项的说明

无。

６．４．９期末（２０１３年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

６．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额５１，５１９，５２２．７２元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

■

６．４．９．３．２交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额３，５２４，９９２．２０元，分别于２０１３年７月１０日和２０１３年８月１９日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１）公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ）金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层次金融工具公允价值

于２０１３年６月３０日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为１１，９２７，１９７．６０元，属于第二层级的余额为１８７，０４７，０６１．００元，无属于第三层级的余额（２０１２年１２月３１日：第一层级３５，５９２，５３５．４４元，第二层级１３７，９１５，９２３．００元，无属于第三层级的余额）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

（ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：本基金本报告期末共持有三只股票，已在上表列示。

７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

７．９．１报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

７．９．２本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

７．１０投资组合报告附注

７．１０．１本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．１０．２本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

７．１０．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．１０．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

７．１０．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

７．１０．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

截至本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。

９开放式基金份额变动

单位：份

■

１０重大事件揭示

１０．１基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

１０．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

１０．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１０．４基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

１０．５报告期内改聘会计师事务所情况

本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。

１０．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。

２、本报告期内，本基金无新增或减少租用证券公司交易单元的情况。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

中欧基金管理有限公司

二〇一三年八月二十八日

基金简称中欧稳健收益债券
基金主代码１６６００３
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日２００９年４月２４日
基金管理人中欧基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额１５７，１５７，５３２．２８份
基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ
下属分级基金的交易代码１６６００３１６６００４
报告期末下属分级基金的份额总额６５，３７３，１２７．６１份９１，７８４，４０４．６７份

投资目标本基金根据宏观经济的运行状况和金融市场的运行趋势，通过自上而下的宏观分析和自下而上的个券精选，动态优化债券组合，力争实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，结合严谨、规范化的基本面研究和积极主动的投资风格，自上而下地进行债券类属配置、债券组合久期配置和期限结构配置；同时，综合考量企业债、公司债、短期融资券的信用评级、流动性、供求关系、收益率水平等因素，自下而上地精选个券。本基金也将通过运用久期偏离、息差套利、新股认购等动态增强收益策略提高投资组合收益。
业绩比较基准中信标普全债指数
风险收益特征本基金属于债券型基金，属证券投资基金中的中低风险收益品种，其长期平均风险和收益预期低于股票型基金、混合型基金，但高于货币市场基金。

项目基金管理人基金托管人
名称中欧基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名黎忆海田青
联系电话０２１－６８６０９６０００１０－６７５９５０９６
电子邮箱ｌｉｙｉｈａｉ＠ｌｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍｔｉａｎｑｉｎｇ１．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话０２１－６８６０９７００、４００－７００－９７０００１０－６７５９５０９６
传真０２１－３３８３０３５１０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址ｗｗｗ．ｌｃｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所

３．１．１期间数据和指标报告期（２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日）
中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ
本期已实现收益３，０６５，２７９．０３３，８７３，０９０．６３
本期利润２，６８０，１４０．８９３，２０８，２４９．９２
加权平均基金份额本期利润０．０３３７０．０３０４
本期基金份额净值增长率３．４７％３．２２％
３．１．２期末数据和指标报告期末（２０１３年６月３０日）
中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ
期末可供分配基金份额利润０．０５９００．０５１７
期末基金资产净值７１，２３３，１３９．９１９９，３５１，０４４．４４
期末基金份额净值１．０８９６１．０８２４

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月－１．１２％０．２２％－０．３０％０．０７％－０．８２％０．１５％
过去三个月０．４１％０．１４％０．９７％０．０５％－０．５６％０．０９％
过去六个月３．４７％０．１２％２．６２％０．０４％０．８５％０．０８％
过去一年６．００％０．１０％３．７６％０．０４％２．２４％０．０６％
过去三年１１．８２％０．１７％９．７８％０．０６％２．０４％０．１１％
自基金合同生效起至今２３．９８％０．１６％１３．４７％０．０５％１０．５１％０．１１％

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月－１．１７％０．２２％－０．３０％０．０７％－０．８７％０．１５％
过去三个月０．２８％０．１４％０．９７％０．０５％－０．６９％０．０９％
过去六个月３．２２％０．１２％２．６２％０．０４％０．６０％０．０８％
过去一年５．５２％０．１０％３．７６％０．０４％１．７６％０．０６％
过去三年１０．３３％０．１７％９．７８％０．０６％０．５５％０．１１％
自基金合同生效起至今２１．７０％０．１５％１３．４７％０．０５％８．２３％０．１０％

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
姚文辉本基金基金经理，中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理，中欧货币市场基金基金经理２０１２－０６－１３－６年应用经济学专业硕士。历任金元证券股份有限公司固定收益总部债券投资经理。２０１１年８月加入中欧基金管理有限公司，历任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助理；现任中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧货币市场基金基金经理。
袁争光本基金基金经理助理２０１２－１１－１３２０１３－０１－３１７年金融学专业硕士。历任上海金信证券研究所有限责任公司研究员，中原证券股份有限公司证券研究所研究员，光大保德信基金管理有限公司研究员。２００９年１０月加入中欧基金管理有限公司至今，曾任研究员、高级研究员、中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理助理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理助理、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、中欧货币市场基金基金经理助理；现任中欧纯债分级债券型证券投资基金的基金经理、中欧沪深３００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。

资产本期末
２０１３年６月３０日
上年度末
２０１２年１２月３１日
资产：
银行存款６，６３４，１６６．４９１，６９４，０１８．２３
结算备付金６７８，４１５．８６８３５，８４４．５２
存出保证金６，１０２．２４１３，５５０．５０
交易性金融资产１９８，９７４，２５８．６０１７３，５０８，４５８．４４
其中：股票投资１，３７７，５７７．６０－
基金投资－－
债券投资１９７，５９６，６８１．００１７３，５０８，４５８．４４
资产支持证券投资－－
衍生金融资产－－
买入返售金融资产－－
应收证券清算款－－
应收利息２，３００，４５４．３２２，４８３，５３９．１３
应收股利－－
应收申购款２２，０１６，５３８．０９１，３６６，５０３．６３
递延所得税资产－－
其他资产－－
资产总计２３０，６０９，９３５．６０１７９，９０１，９１４．４５
负债和所有者权益本期末
２０１３年６月３０日
上年度末
２０１２年１２月３１日
负债：
短期借款－－
交易性金融负债－－
衍生金融负债－－
卖出回购金融资产款５５，０４４，５１４．９２９，６００，０００．００
应付证券清算款－２０，８１９．７７
应付赎回款８１０，５３０．７５４５４，３４９．２３
应付管理人报酬９８，２６６．７５８４，５４１．１７
应付托管费３２，７５５．６１２８，１８０．４０
应付销售服务费３５，０４０．８３３１，０７６．９２
应付交易费用１０，１３８．９７９，２９７．２６
应交税费３，７５７，２５３．８２３，７１２，２６３．８２
应付利息７４，３４２．９０８，１３１．５５
应付利润－－
递延所得税负债－－
其他负债１６２，９０６．７０３１０，１４９．８７
负债合计６０，０２５，７５１．２５１４，２５８，８０９．９９
所有者权益：
实收基金１５７，１５７，５３２．２８１５４，７５６，０８８．７７
未分配利润１３，４２６，６５２．０７１０，８８７，０１５．６９
所有者权益合计１７０，５８４，１８４．３５１６５，６４３，１０４．４６
负债和所有者权益总计２３０，６０９，９３５．６０１７９，９０１，９１４．４５

项目本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
一、收入７，６７１，９７２．８９１０，９４２，１２０．１７
１．利息收入５，０７２，２８６．８５４，９３３，８５６．２９
其中：存款利息收入４８，１７０．５９６７，４１３．４９
债券利息收入４，８５７，１９１．６４４，６７２，８０５．９０
资产支持证券利息收入－－
买入返售金融资产收入１６６，９２４．６２１９３，６３６．９０
其他利息收入－－
２．投资收益（损失以“－”填列）３，６１９，２５９．５３－２，０９７，１７６．６１
其中：股票投资收益５５２，２００．４８－７８０．００
基金投资收益－－
债券投资收益３，０６７，０５９．０５－２，０９６，３９６．６１
资产支持证券投资收益－－
衍生工具收益－－
股利收益－－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）－１，０４９，９７８．８５８，１０３，００７．６５
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）－－
５．其他收入（损失以“－”号填列）３０，４０５．３６２，４３２．８４
减：二、费用１，７８３，５８２．０８１，７１８，０３１．４１
１．管理人报酬５９７，７２８．２５７６３，７７１．４３
２．托管费１９９，２４２．７７２５４，５９０．４５
３．销售服务费２２６，６１７．６６３６０，７６９．９８
４．交易费用２０，８１２．７１９，６１２．４８
５．利息支出５４８，０５４．２４１４０，９９９．５０
其中：卖出回购金融资产支出５４８，０５４．２４１４０，９９９．５０
６．其他费用１９１，１２６．４５１８８，２８７．５７
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）５，８８８，３９０．８１９，２２４，０８８．７６
减：所得税费用－－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）５，８８８，３９０．８１９，２２４，０８８．７６

项目本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）１５４，７５６，０８８．７７１０，８８７，０１５．６９１６５，６４３，１０４．４６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）－５，８８８，３９０．８１５，８８８，３９０．８１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）２，４０１，４４３．５１１０７，４６８．１３２，５０８，９１１．６４
其中：１．基金申购款２９１，０９２，４６８．８９２３，６７５，９７０．３７３１４，７６８，４３９．２６
２．基金赎回款－２８８，６９１，０２５．３８－２３，５６８，５０２．２４－３１２，２５９，５２７．６２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）－－３，４５６，２２２．５６－３，４５６，２２２．５６
五、期末所有者权益（基金净值）１５７，１５７，５３２．２８１３，４２６，６５２．０７１７０，５８４，１８４．３５
项目上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）３１７，６７４，０２９．１１３，２２５，４７０．６０３２０，８９９，４９９．７１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）－９，２２４，０８８．７６９，２２４，０８８．７６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）－３３，２０２，４６９．５３２，５４２，０１６．６４－３０，６６０，４５２．８９
其中：１．基金申购款１９９，９５２，１０６．１１５，９１３，６９６．９８２０５，８６５，８０３．０９
２．基金赎回款－２３３，１５４，５７５．６４－３，３７１，６８０．３４－２３６，５２６，２５５．９８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）－－２，０３０，１９５．２１－２，０３０，１９５．２１
五、期末所有者权益（基金净值）２８４，４７１，５５９．５８１２，９６１，３８０．７９２９７，４３２，９４０．３７

关联方名称与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（“中欧基金”）基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司（“国都证券”）基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
国都证券６，３９１，８４２．９５１００．００％５９，２２０．００１００．００％

关联方名称本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
国都证券１１，１４８，０７５．９８２１．５４％３１，７０５，７００．７１１１．６９％

关联方名称本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例
国都证券６，９２５，０００．０００．８７％２５，０００，０００．００１．７２％

关联方名称本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
国都证券５，７２１．８６１００．００％２，３４３．４９１００．００％
关联方名称上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
国都证券４８．１２１００．００％－－

项目本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费５９７，７２８．２５７６３，７７１．４３
其中：支付销售机构的客户维护费８９，９７０．６５１２１，３６３．６２

项目本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费１９９，２４２．７７２５４，５９０．４５

获得销售服务费的各关联方名称本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ合计
中欧基金－２５，７４４．４９２５，７４４．４９
中国建设银行－９３，３２０．５５９３，３２０．５５
国都证券－４２０．９０４２０．９０
合计－１１９，４８５．９４１１９，４８５．９４
获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ合计
中欧基金－４８，１１４．６４４８，１１４．６４
中国建设银行－７５，２０６．８８７５，２０６．８８
国都证券－５９７．８１５９７．８１
合计－１２３，９１９．３３１２３，９１９．３３

项目本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ
期初持有的基金份额－－－－
期间申购／买入总份额－３６６，７０３．３４－－
期间因拆分变动份额－－－－
减：期间赎回／卖出总份额－－－－
期末持有的基金份额－３６６，７０３．３４－－
期末持有的基金份额占基金总份额比例－０．４％－－

关联方名称本期
２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
上年度可比期间
２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行６，６３４，１６６．４９３８，８１０．０８１６，８３８，０４０．３６４８，９８２．９９

债券代码债券名称回购到期日期末估值
单价
数量（张）期末估值
总额
１１８２１７４１１维维集ＭＴＮ１２０１３－０７－０１１００．２２２００，０００２０，０４４，０００．００
１０８００８７１０渝交通债２０１３－０７－０１９９．９８４０，０００３，９９９，２００．００
１３８２１２２１３陕重汽ＭＴＮ１２０１３－０７－０２１００．１４２０，０００２，００２，８００．００
１３８２２０１１３萧山水ＭＴＮ１２０１３－０７－０２１００．９３１００，０００１０，０９３，０００．００
１３８２２８３１３大宁ＭＴＮ１２０１３－０７－０２９９．７５１００，０００９，９７５，０００．００
１３８２２９５１３华晨ＭＴＮ１２０１３－０７－０２９９．５０１００，０００９，９５０，０００．００
合计－－５６０，０００５６，０６４，０００．００

序号项目金额占基金总资产的比例（％）
１权益投资１，３７７，５７７．６００．６０
其中：股票１，３７７，５７７．６００．６０
２固定收益投资１９７，５９６，６８１．００８５．６８
其中：债券１９７，５９６，６８１．００８５．６８
资产支持证券－－
３金融衍生品投资－－
４买入返售金融资产－－
其中：买断式回购的买入返售金融资产－－
５银行存款和结算备付金合计７，３１２，５８２．３５３．１７
６其他各项资产２４，３２３，０９４．６５１０．５５
７合计２３０，６０９，９３５．６０１００．００

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
Ａ农、林、牧、渔业－－
Ｂ采矿业－－
Ｃ制造业１，３７７，５７７．６００．８１
Ｄ电力、热力、燃气及水生产和供应业－－
Ｅ建筑业－－
Ｆ批发和零售业－－
Ｇ交通运输、仓储和邮政业－－
Ｈ住宿和餐饮业－－
Ｉ信息传输、软件和信息技术服务业－－
Ｊ金融业－－
Ｋ房地产业－－
Ｌ租赁和商务服务业－－
Ｍ科学研究和技术服务业－－
Ｎ水利、环境和公共设施管理业－－
Ｏ居民服务、修理和其他服务业－－
Ｐ教育－－
Ｑ卫生和社会工作－－
Ｒ文化、体育和娱乐业－－
Ｓ综合－－
合计１，３７７，５７７．６００．８１

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
１００２０３１巨轮股份２４５，９９６１，３７７，５７７．６００．８１

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
１０００７３１四川美丰５，８３９，６２１．４８３．５３
２００２０３１巨轮股份１，７８３，４７１．００１．０８
３－－
４－－
５－－
６－－
７－－
８－－
９－－
１０－－
１１－－
１２－－
１３－－
１４－－
１５－－
１６－－
１７－－
１８－－
１９－－
２０－－

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
１０００７３１四川美丰６，３９１，８２１．９６３．８６
２－－
３－－
４－－
５－－
６－－
７－－
８－－
９－－
１０－－
１１－－
１２－－
１３－－
１４－－
１５－－
１６－－
１７－－
１８－－
１９－－
２０－－

买入股票的成本（成交）总额７，６２３，０９２．４８
卖出股票的收入（成交）总额６，３９１，８２１．９６

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
１国家债券－－
２央行票据－－
３金融债券１０，０３５，０００．００５．８８
其中：政策性金融债１０，０３５，０００．００５．８８
４企业债券５２，２１３，０６１．００３０．６１
５企业短期融资券－－
６中期票据１３０，０９９，０００．００７６．２７
７可转债５，２４９，６２０．００３．０８
８其他－－
９合计１９７，５９６，６８１．００１１５．８４

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
１１１８２１７４１１维维集ＭＴＮ１２００，０００２０，０４４，０００．００１１．７５
２１３８２１１２１３安琪ＭＴＮ１２００，０００２０，０３２，０００．００１１．７４
３１３８２２５８１３电科院ＭＴＮ１２００，０００１９，８６６，０００．００１１．６５
４０９８０１４５０９邕水务１００，０００１０，５１１，０００．００６．１６
５１３８２２０１１３萧山水ＭＴＮ１１００，０００１０，０９３，０００．００５．９２

序号名称金额
１存出保证金６，１０２．２４
２应收证券清算款－
３应收股利－
４应收利息２，３００，４５４．３２
５应收申购款２２，０１６，５３８．０９
６其他应收款－
７待摊费用－
８其他－
９合计２４，３２３，０９４．６５

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
１１１００１５石化转债１，４９７，３００．０００．８８
２１１００２２同仁转债１，２９６，３００．０００．７６
３１１００１６川投转债１，２０８，０００．０００．７１
４１１０００７博汇转债２０８，５２０．０００．１２

份额
级别
持有人户数（户）户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
中欧稳健收益债券Ａ３，３２１１９，６８４．７７３１，６７７，４７１．０４４８．４６％３３，６９５，６５６．５７５１．５４％
中欧稳健收益债券Ｃ３，２７０２８，０６８．６３１５，３７６，７４６．７０１６．７５％７６，４０７，６５７．９７８３．２５％
合计６，５９１２３，８４４．２６４７，０５４，２１７．７４２９．９４％１１０，１０３，３１４．５４７０．０６％

项目中欧稳健收益债券Ａ中欧稳健收益债券Ｃ
基金合同生效日（２００９年４月２４日）基金份额总额２７０，７９３，８４４．２２１，８８１，６１７，７２１．８４
本报告期期初基金份额总额６８，６１６，７３７．０３８６，１３９，３５１．７４
本报告期基金总申购份额１２１，５３１，２０９．５１１６９，５６１，２５９．３８
减：本报告期基金总赎回份额１２４，７７４，８１８．９３１６３，９１６，２０６．４５
本报告期基金拆分变动份额－－
本报告期期末基金份额总额６５，３７３，１２７．６１９１，７８４，４０４．６７

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
国都证券１６，３９１，８４２．９５１００．００％５，７２１．８６１００．００％－
平安证券１－－－－－
中邮证券１－－－－－
安信证券１－－－－－
东兴证券１－－－－－

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
国都证券１１，１４８，０７５．９８２１．５４％６，９２５，０００．０００．８７％－－
平安证券４０，６０５，０１４．８４７８．４６％７８８，０００，０００．００９９．１３％－－
中邮证券－－－－－－
安信证券－－－－－－
东兴证券－－－－－－

2013年6月30日

基金管理人：中欧基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇一三年八月二十八日

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