证券代码：000686 证券简称：东北证券 公告编号：2013-061

  2013年半年度报告摘要

一、重要提示

1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于巨潮资讯网或深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2公司简介

股票简称	东北证券	股票代码		000686
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	徐冰		刘洋
电话	0431-85096806		0431-85096806
传真	0431-85096816		0431-85096816
电子信箱	xub@nesc.cn		yang_liu@nesc.cn

二、主要财务数据及股东变化

2.1主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

	本报告期	上年同期	本报告期比 上年同期增减（%）
营业收入（元）	942,910,593.47	609,809,077.80	54.62%
归属于上市公司股东的净利润（元）	307,688,100.33	123,124,511.07	149.90%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	306,402,769.42	114,002,817.23	168.77%
经营活动产生的现金流量净额（元）	-879,347,977.48	-467,776,568.33	-87.98%
基本每股收益（元/股）	0.31	0.19	63.16%
稀释每股收益（元/股）	0.31	0.19	63.16%
加权平均净资产收益率（%）	4.20%	3.90%	0.30%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比 上年度末增减（%）
总资产（元）	18,647,416,853.87	16,477,973,088.76	13.17%
归属于上市公司股东的净资产（元）	7,266,873,004.49	7,205,713,013.25	0.85%

2.2前10名股东持股情况表

报告期末股东总数		52,863户
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（%）	报告期末 持股总数	报告期内 增减变动情况	持有有限售条件的股份数量	持有无限售条件的股份数量	质押或冻结的情况
								股份 状态	数量
吉林亚泰(集团)股份有限公司	境内一般法人		30.71	300,486,977		104,156,064	196,330,913	质押	264,500,000
吉林省信托有限责任公司	国有法人		16.84	164,760,260	-12,318,255	29,686,174	135,074,086
长春长泰热力经营有限公司	国有法人		6.40	62,648,304			62,648,304
华宝信托有限责任公司	国有法人		2.94	28,750,000		28,750,000
上海证大投资管理有限公司	境内一般法人		2.81	27,500,000		27,500,000		质押	14,420,000
工银瑞信基金公司－工行－华融国际信托有限责任公司	基金、理财产品等其他		2.67	26,120,000		26,120,000
中国银河证券股份有限公司	国有法人		2.66	26,005,490	5,452	26,000,000	5,490
宁波瑞林股权投资合伙企业（有限合伙）	境内一般法人		2.63	25,700,000		25,700,000		质押	25,700,000
长春房地(集团)有限责任公司	境内一般法人		2.62	25,630,954	-6,463,783		25,630,954
兴业全球基金公司－中行－兴业国际信托有限公司	基金、理财产品等其他		1.24	12,100,000		12,100,000
上述股东关联关系或一致行动的说明				未知上述股东存在关联关系或存在《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人的情形。
参与融资融券业务股东情况说明				无。

2.3控股股东或实际控制人变更情况

控股股东报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

实际控制人报告期内变更

□ 适用 √ 不适用

三、管理层讨论与分析

3.1概述

2013年上半年，我国股票市场交易回暖，沪深两市股票基金交易总量同比增长22.3%；两市股票基金日均交易量同比增长26.6%。但股指跌幅较大，上证综指、深证成指分别下跌12.78%和15.60%。同时一级市场新股发行继续停发。另一方面，证券行业创新持续推进、稳步发展。2013年证券公司创新发展研讨会明确了行业今年创新的基本任务是“巩固、深化、完善、提高”，扎实推进资产管理业务、债券业务、资产证券化业务、融资融券业务、衍生品业务、柜台市场设立、场外市场建设以及证券公司的组织创新和机构管理创新。证券行业创新工作取得实效，创新业务的大力开展在改善证券公司盈利结构、提升经营业绩方面的作用不断显现。

报告期内，公司在坚持稳健经营的同时加快推进业务转型，持续优化资源配置，加大创新业务投入，不断夯实管理基础，取得了较好的经营业绩。2013年上半年，公司累计实现营业收入942,910,593.47 元，同比增长54.62%；利润总额368,442,837.63 元，同比增长159.30%；归属于母公司净利润307,688,100.33 元，同比增长149.90%。

3.2主营业务分析

3.2.1概述 单位：（人民币）元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	942,910,593.47	609,809,077.80	54.62%	公司经纪业务、自营业务、信用交易等业务收入增长和东方基金纳入合并范围
营业支出	576,275,364.23	479,882,255.04	20.09%	东方基金纳入合并范围
经营活动产生的现金流量净额	-879,347,977.48	-467,776,568.33	-87.98%	新业务开展，信用交易等业务规模增加
投资活动产生的现金流量净额	-178,268,561.52	-27,489,040.72	-548.51%	直投子公司业务规模增大
筹资活动产生的现金流量净额	-159,716,603.20	-75,816,666.66	-110.66%	分配现金股利增加
现金及现金等价物净增加额	-1,219,070,645.97	-570,789,079.18	-113.58%	公司开展创新业务投入资金增加

（1） 营业收入分析

2013年上半年，公司实现营业收入942,910,593.47元，较2012年同期增长54.62%，主要是公司继续坚持稳健经营的基础上，加大对创新业务的投入，增加债券投资及信用交易业务规模，使得公司收入比去年同期大幅增长。

（2） 营业支出分析

2013年上半年，公司营业支出576,275,364.23元，较2012年同期增长了20.09%，主要是本期东方基金纳入合并范围，同时由于本期收入增加导致相应税金大幅度上升所致。

（3）现金流转情况分析

公司2013年上半年现金及现金等价物净减少12.19亿元，主要原因如下：

① 经营活动产生现金净流出8.79亿元，主要是公司开展各项创新业务，信用交易等业务规模增大导致现金净流出。

② 投资活动产生现金净流出1.78亿元，主要是公司及子公司对外投资规模增大。

③ 筹资活动产生现金净流出1.60亿元，主要是公司分配2012年现金股利。

3.2.2公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动

□ 适用 √不适用

3.2.3公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告期内的情况

□ 适用 √不适用

3.2.4公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况

报告期内，公司以总结、巩固、完善创新发展为目标，根据市场变化和创新业务开展需要，及时搭建了新的业务合作平台，各项创新业务有序开展；公司已启动设立另类投资子公司工作，并取得代销金融产品、约定购回式证券交易及股票质押式回购等创新业务资格，全面参与行业创新。

公司致力于推动经纪业务从传统业务向传统与创新并重的业务方向转型发展；积极调整投资银行业务收入结构，推动承销与保荐业务向全面金融服务转型；通过开发多元化理财产品，构建了丰富的资产管理金融产品线；在有效控制投资风险的前提下，合理规划、适时调整资金配置，证券自营业务取得了较好的投资收益；不断提高研究业务的实用性，加强对金融市场、证券行业和创新业务的研究，为公司业务决策、业务部门发展及创新业务的开展提供全方位研究支持；积极参与多层次资本市场体系建设，已完成《公司柜台交易市场建设方案》并上报至中国证券业协会。

报告期内，公司围绕“以创利为核心，巩固提升传统业务，积极推进业务创新，有效控制业务风险，加快推进业务转型和服务升级”的指导思想，迅速做大公司资产经营规模，大力推动新业务、新产品，有效提升公司各项业务市场竞争力和创利能力，推动公司快速发展。

3.3 主营业务构成情况

2013年上半年，证券市场交易相对活跃，沪深两市股票基金交易量同比出现较大幅度增长，公司证券经纪业务收入同比增加18.06％，营业利润率同比增加11.79%；受IPO 继续停发的政策影响，公司投资银行业务营业收入同比下降61.97%，营业利润率同比减少50.84%；公司投资策略得当，成功抓住二级市场阶段性机会，严格控制风险，实行多元化布局，加大债券投资比重，取得了较好的投资收益，证券自营业务收入同比增长349.23％，营业利润率同比增加3.18%；公司积极推进资产管理业务转型发展，证券资产管理业务收入同比增加82.00％，营业利润率同比增加38.40%。

公司主营业务情况表

单位：（人民币）元

业务类型	营业收入	营业成本	营业利润率	营业收入 比上年增减	营业成本 比上年增减	营业利润率 比上年增减
证券经纪业务	368,829,026.03	226,396,702.64	38.62%	18.06%	-0.96%	11.79%
证券承销与保荐业务	53,910,389.65	59,237,583.58	-9.88%	-61.97%	-29.22%	-50.84%
证券自营业务	269,169,872.38	35,026,432.72	86.99%	349.23%	261.03%	3.18%
证券资产管理业务	35,548,821.49	13,463,722.12	62.13%	82.00%	-9.63%	38.40%

注：证券经纪业务收入含基金分仓收入和代理销售金融产品收入。

3.3.1主营业务开展情况

（1）证券经纪业务

2013年上半年，证券市场交易回暖，两市股票基金交易量同比出现较大幅度增长，但进入6月份后，市场受资金紧张等不确定性因素影响，指数出现较大幅度下跌，对证券经纪业务产生严重影响。面对严峻的市场形势和日趋激烈的行业竞争，公司全面开展与金融机构的业务合作，大力开展金融产品销售工作，继续推进财富管理转型，不断提升客户服务水平和服务质量，创新营销管理模式，有效整合资源，拓宽机构客户领域，不断提升盈利能力。公司2013年上半年实现A、B股基金交易量3,048.20亿元，同比增长18.28%。

公司证券交易量及市场占有率情况

单位：（人民币）亿元

证 券 类 别		2013年1-6月	市场份额	2012年1-6月	市场份额
股票	A股	3,002.15	7.13％。	2,549	7.31％。
	B股	5.98	3.48％。	3	3.66％。
基 金		40.07	2.96％。	25	3.57％。
权 证		0	0.00％。	0	0.00％。
债券	国债	13.91	17.95％。	11	11.70％。
	企业债券	8.53	0.56％。	6	1.69％。

注：（1）表内数据含基金公司和公司自营专用席位产生的交易量；

（2）B股交易量为外币折合成人民币交易量。

公司2013年1-6月代理销售金融产品情况表

单位：（人民币）元

产品类别	代理销售总金额	代理销售总收入
基金	1,350,260,724.28	2,471,177.21

（2）证券承销与保荐业务

2013年上半年，公司共计完成保荐项目1个、新增申报保荐项目2个、完成公司债发行项目1个，企业债发行项目2个。在IPO继续停发等不利政策背景下，公司积极推动投行业务多元化发展，拓展债券一级市场承销业务，2013年上半年证券承销与保荐业务实现营业收入5,391.04万元。

公司2013年上半年及以前年度证券承销业务开展情况

类别		承销次数		承销金额(万元)		承销收入(万元)
		2013年 上半年	以前年度 累计	2013年 上半年	以前年度 累计	2013年 上半年	以前年度 累计
主承销	新股发行		22		804,596.90		29,977.32
	增发新股	1	9	48,691.50	1,345,922.74	2,174.02	13,802.40
	配股		16		524,514.06		9,677.73
	债券	3	4	199,000.00	299,000.00	2,858.50	3,344.02
	可转换公司债
	基金
	小计	4	51	247,691.50	2,974,033.70	5,032.52	56,801.47
副主承销	新股发行		19		99,882.38		548.19
	增发新股		4		30,680.88		97.39
	配股		8		42,731.44		4.00
	债券		10		72,500.00		306.50
	可转换公司债		2		45,500.00		40.50
	基金
	小计		43		291,294.70		996.58
分销	新股发行		86		534,139.52		306.37
	增发新股		10		268,235.76		527.27
	配股		54		199,162.11		330.10
	债券	1	13		59,000.00	2.00	151.03
	可转换公司债	1	5		18,400.00	2.00	38.40
	基金		1		20,200.00		3.00
	小计	2	169		1,099,137.39	4.00	1,356.17

（3）证券自营业务

2013年上半年，公司证券自营业务采取了适当的投资策略，优化投资结构，加大固定收益类资产配置力度，同时加强风险控制，适时使用套期保值交易工具对冲市场系统性风险，取得了较好的投资收益。报告期内，公司证券自营业务实现营业收入269,169,872.38元， 发生营业支出35,026,432.72元，实现利润总额234,143,439.66元。

公司证券自营业务情况

单位：（人民币）元

项目名称	2013年1-6月	2012年1-6月
交易性金融资产及可供出售金融资产投资收益	346,372,250.84	-6,390,990.84
衍生金融工具投资收益	-945,510.15
交易性金融资产公允价值变动收益	-4,459,362.72	60,746,965.30
衍生金融工具公允价值变动收益	4,166,640.00
自营业务利息净收入	-69,930,249.01
合 计	275,203,768.96	54,355,974.46

（4）证券资产管理业务

2013年上半年，公司证券资产管理业务得到全方位拓展。丰富集合资产管理业务产品线，成功发行货币市场型的现金管家集合资产管理计划、债券型分级产品元伯1号和元伯2号集合资产管理计划、限额特定类的融升一号资产管理计划；开拓定向资产管理业务类型，先后开展股票质押、委托贷款等业务，证券资产管理业务成为公司财富管理综合平台。截至报告期末，公司证券资产管理业务共管理9只集合资产管理计划，涵盖权益类、混合类、债券类、货币市场类、FOF等类型，结构化产品取得了发展和突破。证券资产管理业务规模为424.98亿元，其中定向资产管理业务规模394.77亿元，集合资产管理业务规模 30.21亿元。

3.3.2其他业务开展情况

（1）证券研究咨询业务

公司证券研究咨询业务建立了对业务部门切实可行的服务模式，为公司业务决策和业务开展提供研究支持；初步建立了多维投资工具研究体系，并开展了多项创新业务专题研究，发挥金融创新的研究驱动力，为公司新业务、新产品研发提供有力支持；对外服务拓展有所突破，基金分仓收入同比有较大幅度增长。

（2）直接投资业务

公司直投子公司东证融通运行有序，截至报告期末，投资债权投资项目7个，股权投资项目5个，并开发储备多个项目，为下一步创收打下了基础。

3.3.3创新业务开展情况

公司紧紧把握证券行业变革的重要历史机遇，紧跟行业创新步伐，坚持以创新促转型，在2012年相继获得多项创新业务资格后，2013年公司又取得代销金融产品业务资格、转融通业务试点资格，获批开展约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务。报告期内，公司积极开展各项创新业务，持续改善收入和盈利结构，为公司成为向客户提供综合金融服务的财富管理机构的目标不断迈进。

（1）融资融券业务

报告期内，公司融资融券业务稳步开展，业务规模迅速增长。截至报告期末，融资融券余额达到147,189.77万元，较年初增长315.22%。实现佣金收入2,549.59万元，息费收入4,007.58万元，已逐渐成为公司稳定的收入来源。

报告期内，公司收到中国证券金融股份有限公司下发的《关于申请参与转融通业务的复函》，同意公司作为转融通业务借入人，参与转融资业务。

（2）约定购回式证券交易业务

公司分别于2月5日和3月1日获得深圳证券交易所约定购回式证券交易权限和上海证券交易所约定购回式证券交易权限，并正式开展约定购回式证券交易业务，完善了公司资本中介业务体系。

报告期内，公司待购回初始交易金额33,361.72万元；累计交易金额41,437.15万元，佣金收入45.24万元，息费收入573.62万元。

（3）股票质押式回购交易业务

公司按照股票质押式回购业务资格申报的相关要求，积极有序地推进股票质押式回购业务的各项筹备工作。截至报告期末，公司已全部完成业务筹备工作：完成了业务制度体系建设，搭建完成了股票质押式回购交易系统，参加并顺利通过了由证券交易所和证券登记结算机构组织的技术系统测试,并已向证券交易所提交了业务申请。

7月初，公司分别取得了上海证券交易所和深圳证券交易所股票质押式回购交易权限，并已产生首单交易。

（4）场外市场业务

报告期内，公司积极开展场外市场业务，新增多个立项或签约项目。

公司对柜台交易业务给予了高度重视，上半年，公司场外交易业务筹备小组对《东北证券股份有限公司柜台交易市场建设方案》进行了进一步的修订和细化，并上报至中国证券业协会。同时，公司柜台交易系统也正在积极建设中，为下一步申请柜台交易业务资格做好充分准备。公司加大了产品研发力度，在产品上进行研究和准备；对做市业务进行了充分研究，并拟定了相关规则。公司为柜台交易业务做了大量准备工作，将在获得业务资格后尽快开展柜台交易业务。

3.3.4公司营业收入、营业利润的分部报告

（1）营业收入地区分部情况

单位：（人民币）元

地区	2013年1-6月		2012年1-6月		营业收入 比上年增减
	营业部数量	营业收入	营业部数量	营业收入
吉林省	39	227,027,560.15	36	190,491,541.38	19.18%
辽宁省	1	3,407,683.61	1	2,792,225.38	22.04%
北京市	2	13,166,214.25	2	8,244,361.66	59.70%
天津市	1	1,242,237.69	1	1,014,057.10	22.50%
山西省	1	2,287,187.79	1	1,900,536.95	20.34%
湖北省	1	4,983,702.03	1	3,581,174.08	39.16%
重庆市	3	13,631,745.46	3	10,607,144.84	28.51%
江苏省	4	28,487,168.55	4	21,412,084.55	33.04%
上海市	8	32,724,712.08	8	27,382,264.75	19.51%
浙江省	2	6,840,272.77	2	3,513,343.45	94.69%
福建省	2	3,408,335.50	2	3,624,296.79	-5.96%
广东省	3	8,410,906.07	3	6,367,759.19	32.09%
山东省	2	2,175,493.48	2	1,801,211.64	20.78%
江西省	1	1,472,676.33	1	856,780.46	71.88%
河南省	1	1,073,425.73	1	1,037,782.36	3.43%
河北省	1	1,233,169.71	1	734,355.78	67.93%
广西省	1	1,127,791.74	1	805,436.72	40.02%
湖南省	1	1,562,922.91	1	609,498.98	156.43%
安徽省	1	1,079,646.31	1	807,744.02	33.66%
小计	75	355,342,852.16	72	287,583,600.08	23.56%
其他		587,567,741.31		322,225,477.72	82.35%
合计	75	942,910,593.47	72	609,809,077.80	54.62%

（2）营业利润地区分部情况

单位：（人民币）元

地区	2013年1-6月		2012年1-6月		营业利润 比上年增减
	营业部数量	营业利润	营业部数量	营业利润
吉林省	39	122,674,371.91	36	86,223,508.19	42.27%
辽宁省	1	-203,464.98	1	-853,542.21	76.16%
北京市	2	1,048,356.14	2	-3,141,831.89	133.37%
天津市	1	-1,476,692.29	1	-1,744,211.90	15.34%
山西省	1	-332,007.22	1	-1,076,176.26	69.15%
湖北省	1	1,148,932.00	1	-318,830.83	460.36%
重庆市	3	5,372,904.11	3	833,590.78	544.55%
江苏省	4	8,713,868.45	4	5,469,026.20	59.33%
上海市	8	6,225,720.94	8	-2,325,172.11	367.75%
浙江省	2	-723,586.78	2	-2,354,477.09	69.27%
福建省	2	-952,614.44	2	-1,739,128.11	45.22%
广东省	3	-2,240,249.63	3	-6,056,064.16	63.01%
山东省	2	-2,273,899.17	2	-2,724,038.41	16.52%
江西省	1	-819,983.11	1	-1,248,117.18	34.30%
河南省	1	-1,830,144.34	1	-2,143,252.18	14.61%
河北省	1	-1,376,712.42	1	-1,876,781.44	26.65%
广西省	1	-1,371,404.53	1	-1,415,673.48	3.13%
湖南省	1	-621,367.05	1	-1,462,232.83	57.51%
安徽省	1	-1,082,419.06	1	-1,528,182.55	29.17%
小计	75	129,879,608.53	72	60,518,412.54	114.61%
其他		236,755,620.71		69,408,410.22	241.11%
合计	75	366,635,229.24	72	129,926,822.76	182.19%

3.4资产、负债状况分析3.4.1资产项目重大变动情况

截至报告期末，公司资产总额为18,647,416,853.87 元，其中：客户交易结算资金为6,375,444,742.27元（包含在途清算资金），自有资产总额为12,271,972,111.60元，归属于母公司的净资产为7,266,873,004.49 元。公司自有资产主要构成情况如下:

单位:(人民币)元

项目名称	2013年6月末		2012年末		比重 增减	重大变动说明
	金额	占自有资产总额比例	金额	占自有资产总额比例
货币资金、结算备付金及存出保证金(扣除客户资金存款)	740,870,249.43	6.04%	1,506,428,140.77	15.26%	-9.22%	增加债券及创新业务投资规模
交易性金融资产	2,778,603,146.84	22.64%	3,276,444,938.42	33.18%	-10.54%	基金投资减少
可供出售金融资产	4,453,587,593.54	36.29%	2,915,557,678.17	29.53%	6.76%	债券投资增加
应收利息	145,087,947.52	1.18%	76,742,731.88	0.78%	0.40%	债券投资及信用交易应收利息增加
买入返售金融资产	747,703,978.54	6.09%			6.09%	约定购回业务及买入返售债券投资
长期股权投资	523,383,380.16	4.26%	577,625,933.37	5.85%	-1.59%
投资性房地产	0.00	0.00%	119,821,912.62	1.21%	-1.21%	东方基金纳入合并范围，投资性房地产转入固定资产核算
固定资产	744,848,157.69	6.07%	642,124,318.62	6.50%	-0.43%
无形资产	59,193,808.59	0.48%	52,367,687.89	0.53%	-0.05%
商誉	75,920,803.93	0.62%			0.62%	非同一控制下企业合并东方基金形成的商誉
递延所得税资产	51,004,404.98	0.42%	25,644,353.07	0.26%	0.16%
其他资产	1,951,768,640.38	15.91%	681,104,995.18	6.90%	9.01%	融资融券业务融资规模增大

公司资产主要以货币资金、金融资产、固定资产及长期股权投资形式存在，公司资产优良、流动性好。

3.4.2负债项目重大变动情况

截至报告期末，公司扣除客户交易结算资金及代销基金款后的资产负债率为40.03%，资产负债率较为合理，未来面临的财务风险较小。公司负债主要为转融通拆入资金、卖出回购金融资产款、计提的应付职工薪酬、计提的应交税费和其他应付款项。

单位:(人民币)元

项目名称	2013年6月末		2012年末		比重 增减	重大变动说明
	金额	占自有负债总额比例	金额	占自有负债总额比例
拆入资金	400,000,000.00	8.14%			8.14%	开展转融通业务
卖出回购金融资产款	4,183,396,541.22	85.17%	2,378,131,000.00	89.38%	-4.21%	回购业务规模增大
应付职工薪酬	153,018,121.35	3.11%	164,387,827.21	6.18%	-3.07%	发放浮动工资及计提绩效工资
应交税费	60,430,916.14	1.23%	35,920,395.87	1.35%	-0.12%
应付利息	11,423,680.87	0.23%	3,226,706.89	0.12%	0.11%
预计负债	0.00	0.00%	3,650,000.00	0.14%	-0.14%
应付债券	479,974.68	0.01%	520,441.68	0.02%	-0.01%
递延所得税负债	35,379,732.22	0.72%	29,540,307.41	1.11%	-0.39%
其他负债	68,288,981.34	1.39%	45,335,410.33	1.70%	-0.31%

3.4.3以公允价值计量的资产和负债

公司交易性金融资产和可供出售金融资产采用公允价值计量；其他资产、负债均以历史成本计量。

单位:(人民币)元

项目名称	期初金额	本期公允价值 变动损益	计入权益的 累计公允价值变动	本期计提的 减值	期末金额
金融资产
其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	3,276,444,938.42	-1,697,621.59			2,778,603,146.84
其中：衍生金融资产	-702,600.00	4,166,640.00			3,464,040.00
2.可供出售金融资产	2,915,557,678.17		-115,897,895.00	-3,647,953.68	4,453,587,593.54
金融资产小计	6,192,002,616.59	-1,697,621.59	-115,897,895.00	-3,647,953.68	7,232,190,740.38
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计	6,192,002,616.59	-1,697,621.59	-115,897,895.00	-3,647,953.68	7,232,190,740.38
金融负债

报告期内公允价值变动损益使报告期收益减少1,697,621.59元，公司不存在公允价值计量的外币金融资产和负债。

3.4.4比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

报表项目	期末余额 （或本期金额）	年初余额 （或上期金额）	变动比率（%）	变动原因
结算备付金	973,500,393.42	588,736,726.35	65.35%	客户交易结算资金增加
买入返售金融资产	747,703,978.54			开展约定购回业务及股票质押回购业务
应收利息	145,087,947.52	76,742,731.88	89.06%	债券投资及信用交易应收利息增加
可供出售金融资产	4,453,587,593.54	2,915,557,678.17	52.75%	债券投资增加
投资性房地产		119,821,912.62	-100.00%	东方基金纳入合并范围，房产用途改变
商誉	75,920,803.93			非同一控制下企业合并东方基金形成的商誉
递延所得税资产	51,004,404.98	25,644,353.07	98.89%	可供出售金融资产公允价值上升
其他资产	1,951,768,640.38	681,104,995.18	186.56%	融资融券业务规模增加
拆入资金	400,000,000.00			转融通业务融入资金
卖出回购金融资产款	4,183,396,541.22	2,378,131,000.00	75.91%	增加了回购业务规模
应交税费	60,430,916.14	35,920,395.87	68.24%	收入增加，企业所得税及营业税等增加
应付利息	11,423,680.87	3,226,706.89	254.04%	回购业务规模增大，应付利息增加
预计负债		3,650,000.00	-100.00%	支付客户纠纷赔偿款
少数股东权益	92,681,159.29	7,437,587.35	1146.12%	非同一控制下企业合并东方基金后形成少数股东权益
投资收益	378,686,795.70	17,583,160.31	2053.69%	证券投资及对参股公司投资收益增加
公允价值变动收益	-1,697,621.59	60,713,124.30	-102.80%	交易性金融资产浮动盈利减少
营业税金及附加	48,380,325.24	29,546,095.76	63.75%	收入增加，营业税金及附加增加
资产减值损失	3,694,124.29	-3,584,790.63	203.05%	可供出售金融资产发生减值损失
营业外收入	2,067,945.81	12,485,654.88	-83.44%	取得政府补助减少
所得税费用	59,669,557.49	18,619,785.26	220.46%	盈利增加导致所得税费用增加
归属于母公司股东的净利润	307,688,100.33	123,124,511.07	149.90%	收入增加导致净利润增加

3.4.5公司融资能力分析

公司的短期融资渠道包括转融通、银行间市场的资金拆借、发行短期融资券等；长期融资渠道包括发行公司债券、增资扩股再融资、借入次级债务等方式，具有较强的融资能力。

随着证券市场创新业务的加快推出，证券公司低风险的资本中介型业务发展迅速，这对于公司的资金规模提出了更高的要求。为了支持公司创新业务发展，公司于2013年3月13日召开的2013年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司发行短期融资券的议案》，并于7月23日顺利完成公司2013年第一期15亿元人民币短期融资券的发行工作。

为了满足公司开展融资融券、约定购回、股票质押式回购等创新业务的资金需求，公司于2013年5月6日召开的2013年第三次临时股东大会审议通过了《关于公开发行公司债券的议案》，拟向社会公开发行不超过19亿元的公司债券。8月16日，公司收到中国证监会《关于核准东北证券股份有限公司公开发行公司债券的批复》（证监许可〔2013〕1078号），核准公司公开发行公司债券申请。

未来公司还将根据监管许可、市场环境以及公司自身情况，择机采取其他方式融入资金，以满足公司各项业务发展对资金的需求。

3.5核心竞争力分析

报告期内，公司积极推动业务转型，总结、巩固、完善创新发展，各项业务有序开展，业务结构进一步优化，公司整体实力和核心竞争力得到有效提升。2013年上半年，公司实现营业收入942,910,593.47 元，实现归属于母公司净利润307,688,100.33 元，同比分别增长54.62%和149.90%。同时，公司收入结构继续呈现积极变化，传统经纪业务手续费收入占营业收入的比重继续下降，公司大力拓展的融资融券、约定购回式证券交易、金融产品销售、固定收益类投资等业务收入占比快速提升，使得公司收入和盈利结构更趋合理。

同时，公司完善的法人治理结构、高效、安全、稳定的技术信息平台以及风险管理能力也是保障公司持续、健康、快速发展的核心竞争力。

3.6投资状况分析

3.6.1对外股权投资情况

（1）对子公司投资情况

对外投资情况
报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
164,000,000	100,000,000	64%
被投资公司情况
公司名称	主要业务	上市公司占被投资公司权益比例	备注
东方基金管理有限责任公司	基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。	64%	以1亿元受让中辉国华所持东方基金18%股权；向东方基金增资6,400万元。

2012年11月16日，公司第七届董事会2012年第十次临时会议审议通过了《关于受让中辉国华所持东方基金股权的议案》，同意公司受让中辉国华实业（集团）有限公司所持东方基金管理有限责任公司18%股权，受让价格为人民币1亿元。2013年1月17日，东方基金办理完毕工商登记手续，公司持有东方基金股权比例由46%变更为64%，成为东方基金控股股东，纳入公司合并财务报表的合并范围。

2013年1月29日，公司第七届董事会2013年第二次临时会议审议通过了《关于对东方基金进行增资的议案》，同意公司按照现持有东方基金64%股权的比例，向东方基金增资6,400万元人民币。2013年3月27日，东方基金办理完毕工商登记手续,注册资本变更为20,000万元。本次增资完成后，公司仍持有东方基金64%的股权。

（2）证券投资情况

单位:(人民币)元

证券 品种	证券 代码	证券简称	初始投资金额（元）	持有数量（股）	期末账面值	占期末证券总投资比例	报告期损益
债券	1380202	13金特债	250,999,415.75	2,500,000.00	252,350,000.00	9.08%	1,350,584.25
债券	1280285	12椒江债	200,197,243.85	2,000,000.00	218,110,400.00	7.85%	17,913,156.15
债券	1380021	13赣州发展债	153,636,051.23	1,500,000.00	157,630,050.00	5.67%	3,993,998.77
债券	1380036	13贵州高速债	112,111,007.93	1,100,000.00	116,241,070.00	4.18%	4,130,062.07
债券	1180087	11彬煤债	103,083,253.42	1,000,000.00	102,645,100.00	3.69%	-438,153.42
债券	1282226	12通泰MTN1	106,409,319.18	1,000,000.00	99,726,700.00	3.59%	-6,682,619.18
债券	1280047	12郑新债	93,883,016.99	900,000.00	97,160,940.00	3.50%	3,277,923.01
债券	1182155	11津保税MTN1	97,372,654.52	900,000.00	91,688,490.00	3.30%	-5,684,164.52
债券	1380210	13江泉债	90,469,620.41	900,000.00	90,125,190.00	3.24%	-344,430.41
债券	1280306	12青投债	83,999,488.22	800,000.00	86,281,360.00	3.11%	2,281,871.78
期末持有的其他证券投资			1,457,142,821.67	66,773,929.52	1,466,643,846.84	52.79%	-25,329,091.59
报告期已出售证券投资收益			-	-	-	-	215,896,283.40
合计			2,749,303,893.17	79,373,929.52	2,778,603,146.84	100.00%	210,365,420.31

注：本表填列公司2013年6月30日交易性金融资产中核算的各类投资。

（3）持有其他上市公司股权情况

单位:(人民币)元

证券 代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期 所有者权益变动	会计 核算科目	股份来源
000002	万科A	33,382,541.46	0.03%	27,663,242.35	274,162.40	-5,719,299.11	可供出售金融资产	购入
300079	数码视讯	19,057,092.12	0.31%	21,798,400.00	187,206.08	2,741,307.88	可供出售金融资产	购入
002431	棕榈园林	22,680,855.82	0.24%	20,628,480.00	309,780.67	-2,052,375.82	可供出售金融资产	购入
002308	威创股份	22,911,997.87	0.26%	20,198,508.00	2,214,984.48	-2,713,489.87	可供出售金融资产	购入
601555	东吴证券	22,536,888.49	0.13%	18,494,315.00	780,151.73	-4,042,573.49	可供出售金融资产	购入
600000	浦发银行	22,074,911.71	0.01%	18,216,000.00	221,218.55	-3,858,911.71	可供出售金融资产	购入
300284	苏交科	19,258,773.66	0.60%	15,791,446.64	38,880.20	-3,467,327.02	可供出售金融资产	购入
002179	中航光电	19,287,199.75	0.27%	15,000,000.00	256,533.02	-4,287,199.75	可供出售金融资产	购入
600612	老凤祥	18,723,905.77	0.15%	13,094,084.71	-168,208.41	-5,629,821.06	可供出售金融资产	购入
000513	丽珠集团	13,112,237.50	0.11%	11,909,517.00		-1,202,720.50	可供出售金融资产	购入
其他		284,358,969.71		218,740,531.32	57,119,875.27	-31,603,902.79	可供出售金融资产	购入
合计		497,385,373.86		401,534,525.02	61,234,583.99	-61,836,313.24	-	-

注：本表填列公司2013年6月30日可供出售金融资产中核算的股票投资。

（4）持有非上市金融企业股权情况

单位:(人民币)元

所持对象 名称	初始投资金额	持有数量	占该公司 股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期 所有者权益变动	会计核算科目	股份 来源
东方基金管理有限责任公司	210,000,000.00	128,000,000	64.00%	225,535,723.26	3,516,797.50	103,516,797.50	长期股权投资	发起人
银华基金管理有限公司	42,000,000.00	42,000,000	21.00%	277,104,088.16	142,558,708.41	225,374.62	长期股权投资	发起人
渤海期货有限公司	138,497,301.62	144,000,000	96.00%	138,497,301.62	8,425,196.99	8,425,196.99	长期股权投资	转让取得及购入
合计	390,497,301.62	314,000,000		641,137,113.04	154,500,702.90	112,167,369.11

3.6.2委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

报告期内，公司无委托理财和委托贷款事项。

3.6.3募集资金使用情况

公司募集资金使用的具体情况详见与本报告同日披露在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)的《东北证券股份有限公司2013年上半年募集资金存放与使用情况专项报告》。

3.6.4主要子公司、参股公司经营情况及业绩分析

（1）东证融通投资管理有限公司注册资本为500,000,000元。公司持有其100%的股份。截至报告期末，东证融通总资产522,165,507.36元，净资产509,877,017.22元；报告期内，实现营业收入17,911,943.05元，利润总额10,930,947.19元，净利润9,153,529.72元。

（2）渤海期货有限公司注册资本为150,000,000元。公司持有其96%的股份。截至报告期末，渤海期货总资产1,181,418,198.78元，净资产194,364,880.68元；报告期内，实现营业收入43,445,133.51元，利润总额11,233,595.98元，净利润8,425,196.99元。

（3）东方基金管理有限责任公司注册资本为200,000,000元。公司持有其64%的股份。截至报告期末，东方基金总资产256,186,230.64元，净资产235,851,566.83元；报告期内，实现营业收入70,407,471.84元，利润总额4,899,620.04元，净利润3,516,797.5元。

（4）银华基金管理有限公司注册资本200,000,000元。公司持有其21%的股份。截至报告期末，银华基金总资产1,223,349,636.22元，净资产1,036,790,672.59元；报告期内，实现营业收入493,415,439.75元，利润总额191,650,238.58元，净利润142,558,708.41元。

3.6.5非募集资金投资的重大项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资的重大项目情况。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

4.2报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述情况。

4.3与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

公司本期合并范围发生变更。2013年1月8日，东方基金接到中国证监会《关于核准东方基金管理有限责任公司变更股权及修改章程重要条款的批复》（证监许可〔2013〕22号），核准中辉国华将其持有的东方基金18%股权转让给东北证券股份有限公司。本次受让完成后，公司持有东方基金股权比例由46%变更为64%，成为东方基金控股股东，纳入公司合并财务报表的合并范围。

4.4公司2013年上半年财务报告未经审计。

东北证券股份有限公司

董事长：矫正中

2013年8月27日