2013年半年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 华电能源 | 股票代码 | 600726 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 股票简称 | 华电B股 | 股票代码 | 900937 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 梅君超 | 战莹 |
| 电话 | 0451-82525998 | 0451-82525778 |
| 传真 | 0451-82525878 | 0451-82525878 |
| 电子信箱 | hdenergy@hdenergy.com | hdenergy@hdenergy.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减(%) | |
| 总资产 | 22,631,643,600.16 | 23,102,640,342.05 | -2.04 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,920,757,246.30 | 2,923,678,482.46 | -0.10 |
| 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,228,289,707.62 | 425,258,875.94 | 188.83 |
| 营业收入 | 5,059,600,063.23 | 5,363,871,246.27 | -5.67 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -2,267,204.99 | -199,389,667.24 | 不适用 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -30,002,896.07 | -211,504,588.07 | 不适用 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -0.08 | -6.03 | 不适用 |
| 基本每股收益（元／股） | -0.0012 | -0.10 | 不适用 |
| 稀释每股收益（元／股） | -0.0012 | -0.10 | 不适用 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | 226,525 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 中国华电集团公司 | 国有法人 | 44.80 | 881,126,465 | 814,094,618 | 无 | |
| 黑龙江辰能投资集团有限责任公司 | 其他 | 1.35 | 26,626,134 | 无 | ||
| SCBHK A/C BBH S/A VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND | 境外法人 | 0.47 | 9,190,269 | 无 | ||
| 华能综合产业公司 | 其他 | 0.19 | 3,771,828 | 无 | ||
| 招商证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 其他 | 0.13 | 2,608,886 | 无 | ||
| TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT | 境外法人 | 0.12 | 2,346,050 | 无 | ||
| VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND | 境外法人 | 0.11 | 2,251,234 | 无 | ||
| 马开诚 | 境内自然人 | 0.09 | 1,807,176 | 无 | ||
| 东北证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户 | 其他 | 0.09 | 1,800,000 | 无 | ||
| NAITO SECURITIES CO., LTD. | 境外法人 | 0.09 | 1,763,358 | 无 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系。 | |||||
2.3 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
公司所属的电力行业是国家重点扶持的基础产业，主要从事电力生产、供热、电厂检修、电力技术咨询等业务，发电、供热、工程承包、电表生产和销售、煤炭生产和销售是公司报告期内的主要产业。
截至2013年6月30日，公司控股的发电装机容量达到615万千瓦，其中权益装机容量为576.73万千瓦。2013年上半年公司全资及控股电厂完成发电量132.64亿千瓦时，同比减少9.56%；上网电量完成120.58亿千瓦时，同比减少9.89%。发电量和上网电量减少主要是由于区域用电量增长缓慢、南送电量下降及水电超发影响火电机组发电所致，机组利用小时完成2,158小时。上半年供热量完成2,160万吉焦,生产煤炭85.69万吨。
2013年上半年，公司以扭亏增盈为目标，积极采取有效措施应对不利经营形势，经过不懈努力上半年公司经营状况大幅改善。一是加强经营督导，结合年度工作实际充实督导内容，加强对督导的全过程管理。二是强化电量营销，重点优化电量结构，努力提高边际贡献较高机组的电量比重，多发效益电。三是狠抓电煤管理，加强电煤市场形势研判，持续优化电煤结构，大幅提高俄罗斯进口煤采购量，在电煤价格并轨、铁路运费上涨0.02元/公里的不利形势下实现了标煤单价下降，上半年采购掺烧褐煤357万吨，同比增加56万吨，节约燃料成本近1.5亿元。四是深入推进内部控制与全面风险管理，在粉煤灰、燃料管理、非生产用能等重点领域开展效能监察，节能降耗。
(一) 主营业务分析
1、 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 5,059,600,063.23 | 5,363,871,246.27 | -5.67 |
| 营业成本 | 4,452,801,648.92 | 4,907,178,949.99 | -9.26 |
| 销售费用 | 18,598,502.21 | 13,558,290.05 | 37.17 |
| 管理费用 | 42,518,708.78 | 50,092,908.66 | -15.12 |
| 财务费用 | 491,733,309.56 | 556,594,822.05 | -11.65 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,228,289,707.62 | 425,258,875.94 | 188.83 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -304,105,281.90 | -422,786,367.43 | 28.07 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -1,261,634,429.67 | 536,607,947.80 | -335.11 |
| 研发支出 | 6,253,118.61 | 4,722,700.57 | 32.41 |
销售费用变动原因说明：主要是因为公司所属煤炭企业将运费科目从主营业务成本转入销售费用核算以及销售业绩增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：收到的电热费收入增加以及减少经营性款项支付所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期偿还了部分银行借款所致。
研发支出变动原因说明：本期电表产品更新换代，企业加大研发投入所致。
2、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
利润表
| 报表项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比率(%) | 变动原因 |
| 营业税金及附加 | 51,778,851.01 | 38,787,378.70 | 33.49 | 1 |
| 销售费用 | 18,598,502.21 | 13,558,290.05 | 37.17 | 2 |
| 利润总额 | 41,115,898.04 | -169,501,392.82 | 124.26 | 3 |
| 净利润 | 13,302,234.66 | -196,615,033.11 | 106.77 | 4 |
说明:
1、营业税金及附加增长33.49%，主要是因为本报告期可抵扣的固定资产增值税较上期减少影响城建税、教育费附加等税费相应增加所致；
2、销售费用增加37.17%，主要是因为公司所属煤炭企业将运费科目从主营业务成本转入销售费用核算以及销售业绩增加所致；
3、利润总额增长124.26%，主要是因为本报告期售热平均价格较上期升高以及公司努力掺烧价格较低的褐煤及节支降耗所致；
4、净利润增长106.77%，原因同上。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2011年1月28日召开的公司2011年第一次临时股东大会审议通过了关于非公开定向发行债务融资工具的议案。公司已于2013年5月28日完成发行3年期非公开定向债务融资工具，发行总额10亿元，票面利率5.50%。
2013年3月6日召开的公司2013年第二次临时股东大会审议通过了关于发行公募中期票据的议案。公司已于2013年8月6日完成13亿元中期票据的发行工作，详见公司2013年8月16日公告。
(3) 经营计划进展说明
公司2012年度报告中制定的公司经营计划为：完成发电量287.69亿千瓦时，煤炭产量295万吨，供热量3,680万吉焦。
截至2013年6月30日，公司全资及控股电厂完成发电量132.64亿千瓦时，占全年计划的46.11%；生产煤炭85.69万吨，占全年计划的29.05%，供热量完成2,160万吉焦，占全年计划的58.70%，
半年度发电量未能达到年计划的50%主要由于区域用电量增长缓慢、南送电量下降及水电超发影响火电机组发电所致。
半年度煤炭产量未能达到年计划的50%且达成比例偏低主要由于以下原因所致：
1、兴边煤矿受地方政府要求中小煤矿放假停产影响79天未能正常生产；
2、天顺煤矿由于采12+3煤层煤质热值低，产生30万吨库存，以销定产。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年同期增减(%) | 营业成本比上年同期增减(%) | 毛利率比上年同期增减（%） |
| 售电 | 3,991,695,842.76 | 3,368,819,114.44 | 15.60 | -6.18 | -10.29 | 增加3.86个百分点 |
| 供热 | 811,897,691.93 | 911,886,223.96 | -12.32 | 3.46 | -3.14 | 增加7.66个百分点 |
| 电表销售 | 89,281,526.98 | 72,108,958.97 | 19.23 | -11.10 | -7.79 | 减少2.90个百分点 |
| 煤炭销售 | 67,749,977.90 | 55,891,209.49 | 17.50 | -57.56 | -51.77 | 减少9.91个百分点 |
| 工程施工 | 34,393,215.77 | 29,973,947.06 | 12.85 | 270.34 | 265.79 | 增加1.08个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 黑龙江 | 4,915,759,319.01 | -4.22 |
| 内蒙古 | 20,924,217.07 | -49.45 |
| 深圳 | 58,334,719.26 | -33.98 |
(三) 核心竞争力分析
经过多年的发展，公司不断提升核心竞争力，主要体现在以下几方面：
一是形成发电、供热、煤炭、工程“四位一体”产业格局。经过近年来的不断优化转型，公司的主营业务已从单纯的发电、供热有效拓展为集发电、供热、煤炭、工程板块“四位一体”的产业格局，在创造可持续价值理念指引下，公司通过不断创新运作，电、热源结构得到不断优化；煤炭板块产销、资源保障及创效能力得到进一步增强；工程及物资配套板块运营起步稳健、发展迅速，各产业板块的效益贡献度持续提升，初步形成了相互支撑、优势互补、协同发展的良好局面，为公司未来实现可持续发展提供了有力支撑。
二是经验丰富的管理层。公司的管理团队拥有全面的行业知识，积累了丰富的发电企业经营管理经验，紧跟电力行业的最新发展趋势，使得公司健康前行。
三是完善的公司治理结构。公司自上市以来，始终严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和中国证监会、上海证券交易所及其他有关法律法规的规定，不断完善法人治理结构和内控制度健全内部控制体系，不断加强公司规范运作，加强投资者关系管理工作，保障了公司全体股东的利益。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1) 持有金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 期初持股比例（%） | 期末持股比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 华信保险经纪有限公司 | 5,000,000 | 6 | 6 | 6,000,000 | 长期股权投资 | 设立时持股 | ||
| 华电财务公司 | 40,000,000 | 2.6 | 2.6 | 130,232,823.74 | 3,917,705.19 | 3,917,705.19 | 长期股权投资 | 设立时持股 |
| 合计 | 45,000,000 | / | / | 136,232,823.74 | 3,917,705.19 | 3,917,705.19 | / | / |
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
委托贷款项目情况
单位:亿元 币种:人民币
| 借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 |
| 黑龙江富达投资有限公司 | 1.28 | 12个月 | 6 | 缓解资金压力 | 富达公司的另一股东方——北京东方森源房地产开发有限公司按照风险共担原则以其拥有的富达公司49%股权中相应价值的资源资产作为质押为公司此次委托贷款提供担保 | 否 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 控股子公司 | 0.0704 |
| 陈巴尔虎旗天顺矿业有限责任公司 | 2.00 | 12个月 | 6.3 | 用于偿还高利率的存量借款 | 无 | 否 | 否 | 否 | 否 | 自有资金 | 控股子公司 | 0.021 |
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
黑龙江新世纪能源有限公司是公司的控股子公司，注册资金6,000 万元人民币，公司持股比例55%。该公司主要从事新型环保能源、垃圾发电的开发和利用等。公司总资产5,694万元，报告期内实现净利润-255万元。
黑龙江龙电电气有限公司是公司的控股子公司，注册资金3,500 万元人民币，公司持股比例为85.71%。该公司主要从事机电一体化、经营仪器仪表、机械设备等。公司总资产43,932万元，报告期内实现净利润-458万元。
黑龙江华电齐齐哈尔热电有限公司，注册资金50,580万元人民币，公司持股比例为90.5%。该公司主要从事热电项目的开发、投资、建设、经营。公司总资产230,325万元，报告期内实现净利润7,447万元。
哈尔滨热电有限责任公司，注册资金50,920万元人民币，公司持股比例为53.32%。该公司主要从事发电、供热、电力技术咨询服务和开发、仓储以及科技产品推广。公司总资产289,498万元，报告期内实现净利润1,590万元。
华电彰武发电有限公司，注册资金3,000万元，公司持股比例为90%。彰武公司为于2008年6月新设立的项目公司，该公司一期工程拟建设2×60万千瓦火电机组，预计工程总投资48亿元，目前尚属筹建期间。
黑河市兴边矿业有限公司，注册资金16,980万元，公司持股比例70%。该公司主要从事煤炭生产。公司总资产81,914万元，报告期内实现净利润756万元。
陈巴尔虎旗天顺矿业有限责任公司，注册资金6,000万元，公司持股比例70%。该公司主要从事煤炭生产。公司总资产35,501万元，报告期内实现净利润-638万元。
华电能源工程有限公司，注册资金16,667万元，公司持股比例100%。该公司主要从事工程技术。公司总资产37,109万元，报告期内实现净利润-695万元。
黑龙江富达投资有限公司，注册资金5,000万元，公司持股比例51%。该公司主要从事投资业务。公司总资产18,999万元，报告期内实现净利润-298万元。
中国华电集团哈尔滨发电有限公司，注册资金5,000万元，公司持股比例56.63%。该公司主要从事电、热力生产。公司总资产20,389万元，报告期内实现净利润1,072万元。
黑龙江华电联合物资有限公司，注册资金1000万元，公司持股比例49%，该公司主要从事购销电力成套设备及配件，公司总资产2,433万元，报告期内实现净利润63万元。
哈尔滨市哈发热力有限责任公司，注册资金600万元，公司持股比例23%，该公司主要从事供热、热网、热力产品销售，公司总资产6,808万元，报告期内实现净利润-103万元。
5、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 佳木斯热电厂2×300MW项目投资 | 259,834 | 已投产发电,正在进行竣工决算。 | 236,855 | ||
| 牡丹江第二发电厂2×300MW“上大压小”扩建项目投资 | 258,582 | 已投产发电，剩余部分尾工工程。 | 6,700 | 246,436 | |
| 哈尔滨第三发电厂集中供热热网工程 | 168,452 | 热网主干线及支线工程已竣工。 | 2,200 | 136,483 | |
| 合计 | 686,868 | / | 8,900 | 619,774 | / |
3.2 利润分配或资本公积金转增预案
公司报告期未进行利润分配。
3.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
受宏观经济影响，区域用电需求增长缓慢，加上大发水电影响火电机组发电，公司机组进行大规模环保改造，公司本年度发电量将大幅下降，预计2013年前三季度归属母公司净利润仍将亏损；但和上年同期相比，亏损幅度有所减少，预计减亏幅度将介于14%-48%之间。
董事长：任书辉
华电能源股份有限公司
2013年8月30日