§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至2013年9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、图示日期为2006年11月9日至2013年9月30日。
2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同中的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。
2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信增利动态策略股票型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外,其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易,不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
与今年前二个季度相比,三季度市场整体向上,市场赚钱效应明显。主板指数、中小板指数、创业板指数均实现了正收益。但市场风格指数分化明显,上证指数、沪深300等主板指数较大幅度跑输中小板、创业板指数。创业板指数在前二个季度逆势上涨后,三季度继续大幅度上涨。金融、地产、采掘、金属、建材等与宏观经济或固定资产投资关联度较大的行业表现相对较弱,传播文化、信息服务、消费、医药等与经济弱相关,受益于行业景气或政策鼓励等因素,表现较强,其中传播文化成为近年罕见、持续上涨的明星行业,对市场人气聚集和信心维系起了很大作用。
三季度本基金大部分时间以相对较高仓位运作,重点以把握成长股机会为主。布局仍延续今年以来的医药、电子、信息服务等成长性行业,适度增加了农业、新能源行业的配置。操作上主要在于一些个股的调整。由于本基金三季度大部分时间维持地产股、和苹果产业链个股相对较高的配置,这二个行业表现一般对基金净值形成了一定的拖累。在大消费、新能源、信息服务行业的个股选择贡献使本基金三季度净值表现尚可。而文化传媒的低配使本基金三季度表现与很多优秀的同行相比,仍有一定的差距。
从中期看,经过三季度的企稳反弹后,我们对四季度经济增长的预期相对谨慎。在二季度政府出台加大棚户区改造、铁路、电网、城市管网投资力度的政策后,7、8月经济出现了明显的企稳回升。但受制于社会融资总额的回落、大量投资品行业的产能过剩、房价再次显露的上涨压力,依靠投资拉动的经济反弹难以持续。综合去年四季度较高的基数效应,我们认为8月份形成下半年经济高点概率较大。但从全年来看,经过三季度的回稳,全年经济增长风险较小,对市场的活跃不构成重大负面冲击。赚钱效应的扩散、三中全会改革预期的幢景,有助于投资者信心继续回升。但三季度成长股业绩兑现风险、美国QE的退出、四季度后期经济转弱超预期等因素也将限制市场反弹的空间。
操作上,四季度本基金将适度稳健,以绝对收益为导向,围绕业绩成长的确定性精选个股。行业上加大对农业和新能源行业的关注度。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2013年9月30日,本基金份额净值为0.7495元,份额累计净值为1.9885元;本基金本期净值增长率为14.73%;同期业绩比较基准增长率为6.81%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券中,贝因美(002570)的发行主体于2013年7月配合国家九部委有关奶粉行业整治,包括国家发展与改革委员会价格监督检查与反垄断局对奶粉行业的反垄断调查,于2013年8月6日收到国家发展与改革委员会《免除行政处罚决定书》(发改办价监免【2013】1号)。
对该股票投资决策程序的说明:研究发展部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基金投资对象备选库并跟踪研究。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该立案调查事件发生后,本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析,认为此事件未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余九名的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信增利动态策略股票型证券投资基金基金合同》;
3、《长信增利动态策略股票型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信增利动态策略股票型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
8.2 存放地点
基金管理人的住所。
8.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
二〇一三年十月二十三日
基金简称 | 长信增利动态策略股票 | |
基金主代码 | 519993 | |
交易代码 | 前端:519993 | 后端:519992 |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2006年11月9日 | |
报告期末基金份额总额 | 3,134,141,407.64份 | |
投资目标 | 本基金对上市公司股票按照价值型与成长型进行风格划分,通过对证券市场未来走势的综合研判灵活配置两类风格的股票,从而在风险适度分散并保持组合流动性的基础上超越比较基准,获得长期增值回报。 | |
投资策略 | 本基金采用自上而下和自下而上相结合的策略结构。基金投资策略体系自上而下分为3个层面:战略配置、风格配置和个股选择。本基金为股票型基金,在整个投资体系中,本基金将重点放在风格配置和个股选择层面,这两个层面对基金收益的贡献程度约占80%,战略配置对基金收益的贡献程度约占20%。在风格配置和个股选择层面,本基金将以风格轮换策略为主,辅以多层次个股选择,形成基金最后的投资组合。在投资过程中,本基金的股票风格管理系统和风险控制绩效量化管理平台将提供量化分析方面的决策支持。 | |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×70%+上证国债指数收益率×30% | |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,属于预期收益和预期风险较高的基金品种。 | |
基金管理人 | 长信基金管理有限责任公司 | |
基金托管人 | 中国民生银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) |
1.本期已实现收益 | 39,012,591.65 |
2.本期利润 | 307,833,166.85 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0963 |
4.期末基金资产净值 | 2,348,957,833.29 |
5.期末基金份额净值 | 0.7495 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 14.73% | 1.44% | 6.81% | 1.00% | 7.92% | 0.44% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
胡志宝 | 本基金和长信金利趋势股票型证券投资基金的基金经理、公司投资总监 | 2010年8月26日 | - | 15年 | 经济学硕士,南京大学国际贸易专业研究生毕业,具有基金从业资格。曾先后任职于国泰君安证券股份有限公司资产管理部基金经理、国海证券有限责任公司资产管理部副总经理、民生证券有限责任公司资产管理部总经理。2006年5月加入长信基金管理有限责任公司投资管理总部,从事投资策略研究工作。现任公司投资总监、本基金和长信金利趋势股票型证券投资基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,107,846,102.09 | 89.04 |
其中:股票 | 2,107,846,102.09 | 89.04 | |
2 | 基金投资 | - | - |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 238,580,752.31 | 10.08 |
7 | 其他资产 | 20,853,744.52 | 0.88 |
8 | 合计 | 2,367,280,598.92 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 58,003,855.00 | 2.47 |
B | 采矿业 | 48,323,461.46 | 2.06 |
C | 制造业 | 1,536,210,324.03 | 65.40 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | 56,821,530.25 | 2.42 |
F | 批发和零售业 | 16,701,690.48 | 0.71 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 254,024,638.21 | 10.81 |
J | 金融业 | 44,884,088.60 | 1.91 |
K | 房地产业 | 69,676,618.46 | 2.97 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 23,199,895.60 | 0.99 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 2,107,846,102.09 | 89.74 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000895 | 双汇发展 | 2,599,156 | 120,730,796.20 | 5.14 |
2 | 600594 | 益佰制药 | 3,455,065 | 116,090,184.00 | 4.94 |
3 | 002570 | 贝因美 | 2,506,475 | 104,269,360.00 | 4.44 |
4 | 600079 | 人福医药 | 2,881,606 | 93,479,298.64 | 3.98 |
5 | 600332 | 白云山 | 2,354,821 | 83,784,531.18 | 3.57 |
6 | 300115 | 长盈精密 | 2,124,825 | 80,445,874.50 | 3.42 |
7 | 000917 | 电广传媒 | 3,882,222 | 72,597,551.40 | 3.09 |
8 | 000538 | 云南白药 | 519,926 | 60,862,537.56 | 2.59 |
9 | 002450 | 康得新 | 2,449,699 | 58,743,782.02 | 2.50 |
10 | 002007 | 华兰生物 | 2,076,217 | 58,487,032.89 | 2.49 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,729,544.69 |
2 | 应收证券清算款 | 19,052,229.30 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 48,336.59 |
5 | 应收申购款 | 23,633.94 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 20,853,744.52 |
报告期期初基金份额总额 | 3,238,311,140.86 |
报告期期间基金总申购份额 | 3,061,498.43 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 107,231,231.65 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 3,134,141,407.64 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月23日