§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
■
注:本基金为LOF基金,在深交所的简称为“添富贵金”。
2.2 境外投资顾问和境外资产托管人
■
注:本基金无境外投资顾问。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金建仓期为本《基金合同》生效之日(2011年8月31日)起6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期;
2、非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护,根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规,借鉴国际经验,建立了健全、有效的公平交易制度体系,形成涵盖各开放式基金、特定客户资产管理组合和社保组合全部投资组合,交易所市场、银行间市场等各投资市场,债券、股票、回购等各投资标的,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。
本报告期内,基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化,确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行,包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。
本报告期内,通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查,本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了同日反向交易控制的规则,同时加强对基金、专户、社保间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。公司利用公平交易分析系统,对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数共9次,其中因指数基金建仓发生7次、因专户到期清盘发生1次、因专户现金分红发生1次,经检查和分析未发现异常情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年三季度,全球黄金市场经历了每盎司1200美元至1400美元的窄幅震荡。首先是在7月份至8月下旬,受叙利亚危机的影响以及美国为首北约国家的强势表态,中东地区再次陷入战争乌云中,黄金也顺势表现其避险工具的特征,从6月底的1192美元大涨至8月下旬的逾1400美元。随后,叙利亚政治局势缓和,叙利亚方面表示愿意接受俄罗斯的建议将将化武交由联合国控制,同时美国总统奥巴马回应称如果叙利亚放弃化武,或将停止对其进行军事打击,令战争风险大大降低,其危机有望通过外交解决,打压金价,后续黄金连续下跌。
市场的关注点再次回到美国QE进程中来。而美联储在9月份的议息会议中并未按市场预期削减QE,维持现有的购债规模不变,市场也以一轮大幅上涨作为回应。随后市场关注点再次转移,美国债务上限问题再次成为市场关注焦点。美国两党的互不让步也造成美国国债的违约可能以及政府关门,由此对经济造成一定负面影响,黄金也承受了较大程度的波动。
整个三季度,总的来看黄金的命运仍然掌握在美联储的指挥棒中。市场对美联储何时开始退出QE的猜测左右了黄金基本的走势。本基金在2季度仓位基本保持在合同下限,并持续配置金融属性较低的白银、铂金等贵金属品种。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本基金3季度上涨8.44%,同期基准上涨10.73%,超额收益为-2.29%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
总的来看,2013年4季度全球经济仍将在复苏的过程中,但期间经济仍将穿插着各种扰动影响。今年前3季度,美国经济增长在发达国家中一枝独秀,但9月底美国政府陷入债务上限问题,政府也因此关门,预期对美国GDP有0.2%左右的拖累。中国随着上海自贸区等制度红利的逐渐释放,再加上18届3中全会的召开,预期经济制度的改革和深化将保持中国经济的持续活力。在中短期来看,美国经济增长将会受到政府关门的直接影响,但美元作为全球货币是美国的核心利益,美国政府和国会的争端亦不会影响该核心利益,预计债务上限问题仍将在到期前获得解决,而借新还旧的方式实际对美元的长期影响力仍有削弱。在中短期美元价格预计受到债务上限解决以及美国经济增长重回轨道的影响,会保持相对强势,从而持续压制黄金为首的大宗商品价格。
从货币供应来看,当前全球的通胀压力仍然不大,留给各国央行的货币政策仍然非常充足。但由于经济增长情况较好,美国预计在2013年10月会逐渐放缓或缩减QE规模,降低市场对充裕流动性的预期,预期4季度黄金价格仍将在1200至1400两个重要整数关口内盘整。从中长期来看,随着经济增长的逐渐趋稳,超发货币导致的通胀将有逐渐抬头的趋势,黄金也将展现其抗通胀方面的独特优势。总的来看,在较长期范围内我们对黄金价格仍抱有乐观态度 ,但在通胀尚未抬头、经济回升、货币逐渐收紧的3重重压下,黄金短期表现预期将偏弱势,在这种逻辑下我们仍然保持合同规定范围内的仓位下限,同时继续配置金融属性较弱的白银和铂金,以期在经济足见企稳情况下对冲部分金融属性给贵金属带来的压力。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
注:本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票以及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
■
注:1、本表“公允价值(人民币元)”栏所示数据实为外汇远期投资的盈亏数据,因为外汇远期交易不发生交易金额的交收,所以不存在交易金额的公允价值。
2、本表4笔外汇远期投资的盈亏数据合计为-214,900.00,为报告期截止日的亏损金额。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
■
注:其中第九位SPDR GOLD TRUST在美国上市;第七位SPDR GOLD TRUST在香港上市。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本公司管理的基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)募集的文件;
2、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)基金合同》;
3、《汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、报告期内汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼汇添富基金管理有限公司
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2013年10月24日
基金简称 | 汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF)(场内简称:添富贵金) |
交易代码 | 164701 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2011年8月31日 |
报告期末基金份额总额 | 366,946,678.39份 |
投资目标 | 深入研究影响黄金及其他贵金属(如白银、铂金、钯金等)价格的主要因素,把握不同品种贵金属的长期价格趋势和短期市场波动,通过主动投资于有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF),在严格控制风险的前提下,力争基金收益率超越同期黄金价格走势。 |
投资策略 | 综合考虑国际政治、经济、汇市、战争、主要国家货币和利率政策、贵金属市场供求等多方面因素,本基金重点投资于境外上市有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF),长期持有结合动态调整。 本基金主要投资策略包括贵金属资产配置策略、交易所交易基金(ETF)投资策略、货币市场工具投资策略以及金融衍生工具投资策略。 |
业绩比较基准 | 伦敦金价格折成人民币后的收益率 (伦敦金每日价格采用伦敦金下午定盘价(London Gold Price PM Fix),人民币汇率以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。) |
风险收益特征 | 本基金为基金中基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种,主要投资于境外有实物黄金或其他实物贵金属支持的交易所交易基金(ETF),其预期风险收益水平与黄金价格相似。 |
基金管理人 | 汇添富基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
项目 | 境外资产托管人 | |
名称 | 英文 | Brown Brothers Harriman & Co. |
中文 | 布朗兄弟哈里曼银行 | |
注册地址 | 140 Broadway New York, NY 10005 | |
办公地址 | 140 Broadway New York, NY 10005 | |
邮政编码 | NY 10005 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | -1,635,181.05 |
2.本期利润 | 20,867,023.31 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0557 |
4.期末基金资产净值 | 254,826,495.08 |
5.期末基金份额净值 | 0.694 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 8.44% | 1.14% | 10.73% | 1.31% | -2.29% | -0.17% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
赖中立 | 汇添富上证综合指数、深证300ETF、汇添富深证300ETF联接基金的基金经理助理,汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)的基金经理。 | 2012年11月1日 | - | 6年 | 国籍:中国,学历:北京大学中国经济研究中心金融学硕士,相关业务资格:证券投资基金从业资格。从业经历:曾任泰达宏利基金管理有限公司风险管理分析师。2010年8月加入汇添富基金管理有限公司任金融工程部分析师。2012年2月15日至今任汇添富上证综合指数基金、深证300交易型开放式指数证券投资基金、汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理助理,2012年11月1日至今任汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(人民币元 ) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:普通股 | - | - | |
优先股 | - | - | |
存托凭证 | - | - | |
房地产信托凭证 | - | - | |
2 | 基金投资 | 240,373,048.47 | 70.23 |
3 | 固定收益投资 | - | - |
其中:债券 | - | - | |
资产支持证券 | - | - | |
4 | 金融衍生品投资 | -214,900.00 | - |
其中:远期 | -214,900.00 | - | |
期货 | - | - | |
期权 | - | - | |
权证 | - | - | |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 货币市场工具 | - | - |
7 | 银行存款和结算备付金合计 | 16,025,790.65 | 4.68 |
8 | 其他资产 | 86,062,203.60 | 25.15 |
9 | 合计 | 342,246,142.72 | 100.00 |
序号 | 衍生品类别 | 衍生品名称 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 远期投资 | 卖出USD买入RMB30天远期交易 | -39,200.00 | 0.03 |
2 | 远期投资 | 卖出USD买入RMB30天远期交易 | -42,700.00 | 0.02 |
3 | 远期投资 | 卖出USD买入RMB30天远期交易 | -63,000.00 | 0.02 |
4 | 远期投资 | 卖出USD买入RMB30天远期交易 | -70,000.00 | 0.02 |
序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值(人民币元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | UBS IS-GOLD CHF HEDG | ETF基金 | 契约型开放式 | UBS Fund Management(Switzerland) AG | 35,465,569.56 | 13.92 |
2 | ISHARES GOLD TRUST | ETF基金 | 契约型开放式 | Black Rock Fund Advisors | 34,868,996.80 | 13.68 |
3 | SPROTT PHYSICAL GOLD | ETF基金 | 契约型开放式 | Sprott Asset Management LP | 33,167,845.20 | 13.02 |
4 | JB PHYSICAL GOLD FND | ETF基金 | 契约型开放式 | Swiss & Global Asset Management | 32,120,594.88 | 12.60 |
5 | ETFS GOLD TRUST | ETF基金 | 契约型开放式 | ETFs Securities US (LLC) | 28,128,329.60 | 11.04 |
6 | ISHARES SILVER TRUST | ETF基金 | 契约型开放式 | Black Rock Fund Advisors | 25,686,344.00 | 10.08 |
7 | SPDR GOLD SHARES | ETF基金 | 契约型开放式 | State Street Bank and Trust Company | 18,290,718.03 | 7.18 |
8 | ETFS PLATINUM TRUST | ETF基金 | 契约型开放式 | ETFs Securities US (LLC) | 16,884,867.20 | 6.63 |
9 | SPDR GOLD SHARES | ETF基金 | 契约型开放式 | State Street Bank and Trust Company | 15,759,783.20 | 6.18 |
序号 | 名称 | 金额(人民币元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,198.62 |
5 | 应收申购款 | 93,762.80 |
6 | 其他应收款 | 85,967,242.18 |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 86,062,203.60 |
报告期期初基金份额总额 | 380,692,942.65 |
报告期期间基金总申购份额 | 6,102,686.58 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 19,848,950.84 |
报告期期末基金份额总额 | 366,946,678.39 |
汇添富黄金及贵金属证券投资基金(LOF)
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:汇添富基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月24日