§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）所列数据截止到2013年9月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2013年2月7日生效，截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为六个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金股票等风险资产占基金资产的比例不高于40%；债券、债券回购、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；本基金在任何交易日终，持有的卖出股指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值；基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过基金资产的40%。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年第三季度，随着国内经济增长压力的显现，中央政策基调向稳增长方向倾斜，在此影响下市场对于国内经济增长预期有所改善，同时海外经济体出现复苏拉动外需回暖，7-8月份主要工业品价格和发电量呈现淡季不淡的特征，工业品产量的回升和库存的下降显示终端需求在短期内出现企稳反弹，但由于稳增长政策力度有限，进入9月份以后经济回升动能开始转弱，另外值得关注的是近期大中城市房价持续环比上涨是否会引发地产调控政策出现变化。
国内货币政策维持中性，央行采取锁长放短的方式调节市场流动性，由于美国QE收缩的时点延后，新兴市场面临的资本流出压力在三季度后期有所缓和，外汇占款改善对国内资金面产生一定正面影响。
债券市场收益率先升后降，利率债出现供给高峰，一级中标利率带动二级市场收益率抬升，长端国债收益率达到近年来高点，与信用债利差处于历史低位。
股票市场在6月下旬跌至低位后随着经济企稳和流动性改善呈现震荡上升态势，受益于三中全会改革预期明显增强，市场结构性分化显著，主题投资较为活跃。
保本2号基金降低了债券杠杆，减持了可转债，增持了股票。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为0.30%，业绩比较基准收益率为1.07%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年第四季度，受制于高杠杆、房价、环保等因素约束，货币政策难见放松，利率市场化继续推进，资金成本仍将处于偏高水平，国内原有以投资拉动为主的经济增长模式难以为继，预计经济增速将有所回落，而美国债务上限问题及QE退出的不确定性将增加金融市场的波动。
债券收益率经过调整后吸引力有所提升，信用债与贷款利率的比价位于区间上端，但资金成本的高企限制了收益率的下行空间，预计以获取票息回报为主。
股票市场在经济转型和去杠杆的大背景下难有趋势性行情，预计结构性分化仍将延续，符合改革发展方向、可保持较高业绩增长的公司存在投资机会。
可转债市场估值处于合理区间，但在四季度面临供给兑现压力，流动性较好的大盘转债跟随股指波动，收益持续性偏低，宜波段操作。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人本报告期内运用固有资金投资本基金情况未有变化。
§8 发起式基金发起资金持有份额情况
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金设立的文件；
2、《工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
10.2 存放地点
基金管理人或基金托管人住所。
10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年十月二十四日