§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2013年7月1日至2013年9月30日。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:本基金的业绩比较基准:60%×沪深300 指数收益率+40%×上证国债指数收益率。沪深300 指数是由上海和深圳证券市场中选取300 只A 股作为样本编制而成的成份股指数,该指数的指数样本覆盖了沪深两地市场七成左右的市值,具有良好的市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金于2009年4月9日成立,建仓期6个月,在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的各项投资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3季度,国内经济呈现复苏迹象,市场风格趋同。国内方面,在“保底增长”政策作用下,虽然内生需求仍然疲弱,但出现了企稳迹象,固定资产投资、消费均出现了回升态势,受益于国内经济增长复苏的信心,国际铁矿石、原油价格等出现反弹,同时生产领域出现一定程度的补库存行为。总体来看,继去年中期开始企业缩减固定资产投入到今年中期开始缩减费用,微观企业层面短暂的复苏在政策刺激下容易展开。
整体来看,3季度沪深指数与市场对经济的预期和最终验证一致,在6月份由于钱荒引起市场深幅回调之后,3季度市场稳定回升:最终上证指数上涨11.8%,深成指上涨12.6%。从行业看, TMT、商贸、旅游等相关板块表现较好;而白酒、电力等板块表现较弱。
操作上,本基金3季度根据经济形势及时转换思路,组合适度均衡化,取得了较好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.321元,本报告期份额净值增长率为21.86%,同期业绩比较基准增长率为5.91%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度,我们认为由于基数的缘故,经济增速的预期差与3季度相比弱一些,4季度最重要的事件之一是三中全会对改革的指引,在投资上做适度的布局。同时,关注估值相对较低、预期较低的板块及个股的投资机会。
基于上述判断,预计A股市场仍将呈现结构性机会。因此,本基金将维持仓位稳定,以成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司作为基本配置,并在合适的时候加仓估值低、基本面稳健、存在改变预期的个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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注:以上为本基金本报告期末持有的全部债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内,本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件;
2、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。
泰达宏利基金管理有限公司
2013年10月25日
基金简称 | 泰达宏利品质生活混合 |
交易代码 | 162211 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年4月9日 |
报告期末基金份额总额 | 187,549,158.27份 |
投资目标 | 随着中国经济增长迈上新的台阶,广大人民群众必然更加注重生活品质。本基金将重点把握生活品质提高的这一趋势,通过投资相关的受益行业和上市公司,充分分享中国国民经济实力的全面提升,力争为投资者带来长期稳定的投资回报。 |
投资策略 | 1.使用MVPS 模型进行战略性资产配置策略,确定股票债券比例。主要考虑M(宏观经济环境)、V(价值)、P(政策)、S(市场气氛)四方面因素。 2.股票投资策略。本基金采用双主线策略,对横纵交点进行重点的定性分析和定量分析,构建实际股票投资组合。横向上,利用“行业文档”分析方法,确定国内行业与提高生活品质有关行业中具有竞争优势和比较优势的行业;纵向上,努力挖掘市场上与本基金投资理念相一致的投资主题。 3.债券投资策略。本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,运用利率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略。 |
业绩比较基准 | 60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。 |
风险收益特征 | 本基金属于中高风险、中高收益的混合型证券投资基金。 |
基金管理人 | 泰达宏利基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 11,749,480.79 |
2.本期利润 | 53,763,592.84 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2442 |
4.期末基金资产净值 | 247,832,894.42 |
5.期末基金份额净值 | 1.321 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 21.86% | 1.35% | 5.91% | 0.86% | 15.95% | 0.49% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
焦云 | 本基金基金经理 | 2013年3月19日 | - | 9 | 焦云女士毕业于北京大学中国经济研究中心,金融学硕士。2004年8月至2007年4月就职于大成基金管理有限公司任研究员;2007年4月加入泰达宏利基金管理有限公司,先后担任研究员、研究主管;9年基金从业经验,具有基金从业资格。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 197,447,702.85 | 79.29 |
其中:股票 | 197,447,702.85 | 79.29 | |
2 | 固定收益投资 | 39,656,000.00 | 15.92 |
其中:债券 | 39,656,000.00 | 15.92 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 10,439,644.36 | 4.19 |
6 | 其他资产 | 1,481,153.38 | 0.59 |
7 | 合计 | 249,024,500.59 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 13,992,777.00 | 5.65 |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 116,602,032.78 | 47.05 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 11,379,161.00 | 4.59 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 6,820,342.90 | 2.75 |
J | 金融业 | 8,607,679.20 | 3.47 |
K | 房地产业 | 2,423,287.36 | 0.98 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | 478,125.00 | 0.19 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 15,750,411.60 | 6.36 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 15,133,060.14 | 6.11 |
S | 综合 | 6,260,825.87 | 2.53 |
合计 | 197,447,702.85 | 79.67 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 300070 | 碧水源 | 386,988 | 15,750,411.60 | 6.36 |
2 | 300024 | 机器人 | 314,589 | 13,823,040.66 | 5.58 |
3 | 000712 | 锦龙股份 | 546,025 | 11,379,161.00 | 4.59 |
4 | 300146 | 汤臣倍健 | 146,013 | 9,636,858.00 | 3.89 |
5 | 600705 | 中航投资 | 446,920 | 8,607,679.20 | 3.47 |
6 | 600867 | 通化东宝 | 454,914 | 8,020,133.82 | 3.24 |
7 | 600976 | 武汉健民 | 360,407 | 7,885,705.16 | 3.18 |
8 | 300147 | 香雪制药 | 355,903 | 7,861,897.27 | 3.17 |
9 | 600597 | 光明乳业 | 332,315 | 7,839,310.85 | 3.16 |
10 | 000998 | 隆平高科 | 340,380 | 7,828,740.00 | 3.16 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 39,656,000.00 | 16.00 |
其中:政策性金融债 | 39,656,000.00 | 16.00 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 39,656,000.00 | 16.00 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 130236 | 13国开36 | 200,000 | 19,974,000.00 | 8.06 |
2 | 110238 | 11国开38 | 200,000 | 19,682,000.00 | 7.94 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 236,396.11 |
2 | 应收证券清算款 | 869,648.69 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 360,684.18 |
5 | 应收申购款 | 14,424.40 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 1,481,153.38 |
报告期期初基金份额总额 | 255,871,098.59 |
报告期期间基金总申购份额 | 45,759,468.66 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 114,081,408.98 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 187,549,158.27 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日