§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华普天债券A
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鹏华普天债券B
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注:业绩比较基准=中信标普国债指数涨跌幅×90%+金融同业存款利率×10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2003年7月12日生效。
2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为,未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
受6月份“钱荒”及其后银行调整资产结构的影响,2013年三季度债券市场大幅回落,收益率曲线平坦化上行。分类别看,高评级低息品种表现较差,而城投债等高息信用品种表现相对较优,仍然延续了上半年的结构性差异。债券指数方面,与二季度末相比,交易所上证国债指数上涨了0.40%,银行间中债总财富指数下跌 1.83%。
本基金在三季度的配置策略基本稳定。受季初赎回影响,本基金减持了少量短期品种;和二季度末相比,组合仓位和久期均有明显提升,品种方面以中期信用品种为主,兼顾中长期利率品种,转债比例极低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
三季度普天债券A份额净值增长率为-0.7%,低于基准1.11%;普天债券B份额净值增长率为-0.9%,低于基准1.31%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年四季度债券市场,我们认为:在经济长期趋弱和政府不出台大规模刺激政策的背景下,实体经济中过于旺盛的融资需求最终会受到抑制,从而构成对债市长期有利的基本面。另一方面,从短期来看,目前银行理财、同业返售等非传统、非规范的融资方式成长十分迅速,分流了大量社会储蓄资源,使债券市场持续受到收益率上升的压力,并可能在季末、年末等流动性紧张的节点导致市场大幅波动。
同时,在实体经济层面信贷供给较为紧张的情况下,在一些过度负债的部门或企业,债务链条相对脆弱的环节可能发生断裂,从而直接或间接地引发债券市场的信用风险。因此,我们在2013年四季度的投资中,将继续注重对于信用风险的识别和管理,更加严格地规避经营不善、投融资过于激进的企业。
组合投资方面:在久期配置上,我们将坚持平衡收益与风险的原则,在控制风险的前提下将组合久期维持在适中的范围;在结构方面,以配置中期品种为主,适当介入长期品种,适时相机操作,以积极把握利率市场可能存在的机会;在类属配置上,将以高等级债券为主,并在严格控制信用风险的前提下参与中等级信用债券的投资。可转债方面,我们将严格遵循价值投资的理念,谨慎进行投资,力求保持基金份额净值平稳增长。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
(一)《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》;
(二)《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》;
(三)《鹏华普天债券证券投资基金2013年第3季度报告》(原文)。
8.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
上海市仙霞路18号交通银行股份有限公司
8.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年10月25日
基金简称 | 鹏华普天债券 | |
交易代码 | 160602 | |
系列基金名称 | 鹏华普天系列基金 | |
系列其他子基金名称 | 鹏华普天收益混合(160603) | |
基金运作方式 | 契约型开放式 | |
基金合同生效日 | 2003年7月12日 | |
报告期末基金份额总额 | 793,172,650.75份 | |
投资目标 | 以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗旨,主要投资于债券及新股配售和增发,在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。 | |
投资策略 | 债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献大小依次分为久期、期限结构、类属配置和个券选择,我们针对每一类别的风险因素设计相应的管理方法即形成投资策略,依次为久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。 | |
业绩比较基准 | 中信标普国债指数涨跌幅×90%+金融同业存款利率×10% | |
风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均的风险和预期收益低于股票型基金,高于货币市场基金。 | |
基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 | |
基金托管人 | 交通银行股份有限公司 | |
下属两级基金的基金简称 | 鹏华普天债券A | 鹏华普天债券B |
下属两级基金的交易代码 | 160602 | 160608 |
报告期末下属两级基金的份额总额 | 711,638,014.75份 | 81,534,636.00份 |
下属两级基金的风险收益特征 | 风险收益特征同上 | 风险收益特征同上 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) | |
鹏华普天债券A | 鹏华普天债券B | |
1.本期已实现收益 | 14,733,225.84 | 2,107,331.38 |
2.本期利润 | -6,821,620.84 | -2,713,720.60 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0087 | -0.0164 |
4.期末基金资产净值 | 805,542,354.34 | 89,787,997.28 |
5.期末基金份额净值 | 1.132 | 1.101 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -0.70% | 0.11% | 0.41% | 0.11% | -1.11% | 0.00% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -0.90% | 0.10% | 0.41% | 0.11% | -1.31% | -0.01% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
阳先伟 | 本基金基金经理 | 2006年12月6日 | - | 11 | 阳先伟先生,国籍中国,经济学硕士,11年证券从业经验。先后在民生证券、国海证券等机构从事债券研究及投资组合管理工作,历任研究员、高级经理等职务。2004年9月加盟鹏华基金管理有限公司从事债券及宏观研究工作,曾任鹏华普天债券基金基金经理助理;2006年12月起担任鹏华普天债券基金基金经理,2008年5月起兼任鹏华丰收债券型证券投资基金基金经理,2010年12月起兼任鹏华丰润债券型证券投资基金基金经理,2013年9月起兼任鹏华双债保利债券型证券投资基金基金经理,现同时担任固定收益部执行总经理、投资决策委员会成员。阳先伟先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 1,241,961,200.00 | 88.93 |
其中:债券 | 1,241,961,200.00 | 88.93 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 47,744,572.26 | 3.42 |
6 | 其他资产 | 106,794,124.49 | 7.65 |
7 | 合计 | 1,396,499,896.75 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 30,365,000.00 | 3.39 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 174,943,000.00 | 19.54 |
其中:政策性金融债 | 174,943,000.00 | 19.54 | |
4 | 企业债券 | 978,003,200.00 | 109.23 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | 58,650,000.00 | 6.55 |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 1,241,961,200.00 | 138.72 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 126018 | 08江铜债 | 1,200,000 | 106,620,000.00 | 11.91 |
2 | 124146 | 13海发控 | 700,000 | 69,860,000.00 | 7.80 |
3 | 122642 | 12朝阳债 | 600,000 | 61,140,000.00 | 6.83 |
4 | 1382283 | 13大宁MTN1 | 600,000 | 58,650,000.00 | 6.55 |
5 | 122249 | 13平煤债 | 560,000 | 56,000,000.00 | 6.25 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 38,536.28 |
2 | 应收证券清算款 | 79,955,539.23 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 26,688,431.02 |
5 | 应收申购款 | 111,617.96 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 106,794,124.49 |
项目 | 鹏华普天债券A | 鹏华普天债券B |
报告期期初基金份额总额 | 860,150,728.91 | 122,379,103.56 |
报告期期间基金总申购份额 | 15,794,485.98 | 387,018,766.68 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 164,307,200.14 | 427,863,234.24 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 711,638,014.75 | 81,534,636.00 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日