§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
注:本基金的业绩比较基准为:上证A股指数×40%+中信全债指数×55%+金融同业存款利率×5%,每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:2004年3月30日本基金成立,根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》规定,本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报告期末,本基金各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
注:1、上表中任职日期为我公司做出决定之日;
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产,在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值,努力实现基金份额持有人的利益,无损害基金份额持有人利益的行为,基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大,本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”的理念,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定,进一步加强风险管理和完善内部控制体系,为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度,在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实,确保公平对待不同投资组合。同时,公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析。
针对同向交易部分,本报告期内,公司对旗下管理的所有投资组合(完全复制的指数基金除外),连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公开竞价交易的证券进行了价差分析,并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。
针对反向交易部分,公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易(包括股票和债券)的交易时间、交易价格进行了梳理和分析,未发现重大异常情况。本报告期内,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况(完全复制的指数基金除外)。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易,各投资组合经理均严格按照制度规定,事前确定好申购价格和数量,按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上证指数在3季度持续反弹,市场情绪好转,虽然指数反弹幅度不大,但个股机会突出,主题类投资盛行。3季度上证指数上涨11.54%,上证指数波动区间在1954-2270点。深成指上涨12.61%,中小板和创业板分别上涨18.69%和上涨31.31%。行业方面,3季度整体上涨幅度最大的是传媒和互联网代表的信息服务、商业贸易、餐饮旅游,交通运输等行业,建材、白酒、钢铁等行业表现最差。市场风格上成长类和消费类中小型公司明显优于金融等权重类公司。
对于4季度的市场趋势,我们认为市场将宽幅震荡,其一在于经济向下趋势只是达到一个较弱的反弹,实际上能否稳定存在较大的不确定性,其二在于市场对于政策预期较强,如果预期落空,市场依然存在较大的回落压力。我们仍然用优选成长的积极防御的策略应对本轮市场震荡期,通过重点持有稳定增长的行业和个股获取超额收益。
操作层面上,3季度由于市场趋势较好和机会较多,银泰的仓位换手率有所提高,仓位水平持续较高,2013年3季度末的股票仓位为79%,较季度初有所上升。行业配置上仍偏向于原有的食品、医药等传统消费股,增持了科技、农业、传媒类个股。个股方面则依然维持具有长期成长潜力个股的投资比重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2013年3季度银泰基金净值收益率为17.31%,银泰基金业绩比较基准收益率为4.18%,跑赢业绩基准。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金依据基金合同未进行股指期货投资。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金依据基金合同未进行股指期货投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
云南白药股份有限公司于2012年12月25日公告:公司产品云南白药胶囊在四川泸州药检所抽检中被发现水分项不合格,公司已对相关产品进行召回,召回金额占公司上年度收入的万分之1.19,公司公告其生产经营情况正常。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。报告期内本基金投资的前十名证券中的其余九名股票的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
■
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
注:本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会批准设立银河银泰理财分红证券投资基金的文件
2.《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》
3.《银河银泰理财分红证券投资基金托管协议》
4.中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5.银河银泰理财分红证券投资基金财务报表及报表附注
6.报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼
8.3 查阅方式
投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅,也可通过本基金管理人网站(http://www.galaxyasset.com)查阅;在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司,咨询电话:(021) 38568888/400-820-0860
银河基金管理有限公司
2013年10月25日
基金简称 | 银河银泰混合 |
交易代码 | 150103 |
前端交易代码 | - |
后端交易代码 | - |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2004年3月30日 |
报告期末基金份额总额 | 2,180,882,440.38份 |
投资目标 | 追求资产的安全性和流动性,为投资者创造长期稳定的投资回报。 |
投资策略 | 3、债券投资策略 根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断,在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上,通过类属配置、久期调整、收益率曲线策略等构建债券投资组合,为投资者获得长期稳定的回报。 |
业绩比较基准 | 上证A股指数×40%+中信全债指数×55%+金融同业存款利率×5%。 |
风险收益特征 | 本基金属于风险较低的投资品种,风险-收益水平介于债券基金与股票基金之间 |
基金管理人 | 银河基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2013年7月1日 - 2013年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | 197,947,493.51 |
2.本期利润 | 418,912,955.89 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1810 |
4.期末基金资产净值 | 2,657,107,261.72 |
5.期末基金份额净值 | 1.2184 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 17.31% | 1.28% | 4.18% | 0.47% | 13.13% | 0.81% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
张杨 | 银河银泰理财分红证券投资基金的基金经理 | 2011年10月10日 | - | 9 | 硕士研究生学历,CFA三级证书,曾先后就职于上海证券股份有限公司、东方证券股份有限公司,从事宏观经济及股票策略研究工作。2008年9月加入银河基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理等职务。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,124,492,569.93 | 75.42 |
其中:股票 | 2,124,492,569.93 | 75.42 | |
2 | 固定收益投资 | 638,003,896.90 | 22.65 |
其中:债券 | 638,003,896.90 | 22.65 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 37,855,780.96 | 1.34 |
6 | 其他资产 | 16,377,927.20 | 0.58 |
7 | 合计 | 2,816,730,174.99 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 129,577,697.82 | 4.88 |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 1,394,680,713.07 | 52.49 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 132,422,961.77 | 4.98 |
E | 建筑业 | 141,600.00 | 0.01 |
F | 批发和零售业 | 66,566,622.27 | 2.51 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 62,702,264.77 | 2.36 |
J | 金融业 | 73,332,789.79 | 2.76 |
K | 房地产业 | 31,814,228.84 | 1.20 |
L | 租赁和商务服务业 | 39,235,267.00 | 1.48 |
M | 科学研究和技术服务业 | 52,407,026.25 | 1.97 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 40,367,398.35 | 1.52 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | 101,244,000.00 | 3.81 |
S | 综合 | - | - |
合计 | 2,124,492,569.93 | 79.96 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600597 | 光明乳业 | 9,394,682 | 221,620,548.38 | 8.34 |
2 | 002353 | 杰瑞股份 | 2,766,661 | 193,887,602.88 | 7.30 |
3 | 600292 | 中电远达 | 6,684,205 | 131,611,996.45 | 4.95 |
4 | 600887 | 伊利股份 | 2,929,929 | 130,909,227.72 | 4.93 |
5 | 000538 | 云南白药 | 1,010,549 | 118,294,865.94 | 4.45 |
6 | 600108 | 亚盛集团 | 12,521,866 | 116,077,697.82 | 4.37 |
7 | 300027 | 华谊兄弟 | 1,300,000 | 101,244,000.00 | 3.81 |
8 | 300005 | 探路者 | 4,875,899 | 72,894,690.05 | 2.74 |
9 | 600315 | 上海家化 | 1,623,358 | 70,469,970.78 | 2.65 |
10 | 600557 | 康缘药业 | 2,271,792 | 66,222,736.80 | 2.49 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 382,001,929.00 | 14.38 |
2 | 央行票据 | 60,048,000.00 | 2.26 |
3 | 金融债券 | 148,016,000.00 | 5.57 |
其中:政策性金融债 | 148,016,000.00 | 5.57 | |
4 | 企业债券 | 35,378,424.00 | 1.33 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | 10,000,000.00 | 0.38 |
7 | 可转债 | 2,559,543.90 | 0.10 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 638,003,896.90 | 24.01 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 019317 | 13国债17 | 900,000 | 89,802,000.00 | 3.38 |
2 | 1101032 | 11央票32 | 600,000 | 60,048,000.00 | 2.26 |
3 | 019217 | 12国债17 | 500,000 | 50,105,000.00 | 1.89 |
4 | 019113 | 11国债13 | 500,000 | 49,750,000.00 | 1.87 |
5 | 019214 | 12国债14 | 500,000 | 48,590,000.00 | 1.83 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 2,418,546.29 |
2 | 应收证券清算款 | 5,717,151.68 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 7,950,896.09 |
5 | 应收申购款 | 291,333.14 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 16,377,927.20 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110023 | 民生转债 | 2,559,543.90 | 0.10 |
报告期期初基金份额总额 | 2,423,795,114.47 |
报告期期间基金总申购份额 | 11,175,696.50 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 254,088,370.59 |
报告期期间基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 2,180,882,440.38 |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人:银河基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013年10月25日