§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年９月２０日至２０１３年９月３０日）
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注：本基金合同生效日为２００６年９月２０日，图示时间段为２００６年９月２０日至２０１３年９月３０日。
本基金建仓期自２００６年９月２０日至２００７年３月１９日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：１．任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形共计发生１次，为指数基金在建仓期被动跟踪标的指数和其他投资组合发生的反向交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
７月底，为遏制经济下滑的趋势，政府及时将经济工作重心转向稳增长，并出台了一系列政策措施，经济数据拐头上行。本基金在报告期内集中于成长股投资，重点布局了电子、传媒、计算机、信息设备、食品制造等行业，基金业绩稳步上升。
从目前已公布的经济数据看，全年７．５％的增长目标已实现无忧，稳增长的政策前提不复存在，投资力度在四季度可能会减弱。另一方面，受ＱＥ退出影响，海外经济形势可能出现动荡，出口前景不明朗。经过三季度的复苏后，经济在四季度可能将逐渐走弱。经过前期大幅上涨后，成长股的估值已偏高，市场的结构性机会较三季度将有所减少，四季度的市场动荡将会加剧。我们的组合将继续重点关注高景气度的行业，同时积极关注有估值优势、有主题催化的行业。四季度相对看好电子、信息设备、计算机、商业、服装、光伏等行业的投资机会。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为１０．１２％，同期业绩比较基准收益率为８．７７％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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注：截至２０１３年９月３０日，上投摩根成长先锋股票型证券投资基金资产净值为３，９７９，３８６，９０５．５８元，基金份额净值为１．４７２８元，累计基金份额净值为２．３４１８元。
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
５．１０ 投资组合报告附注
５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．１０．３ 其他各项资产构成
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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
无。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
８．１．１． 中国证监会批准上投摩根成长先锋股票型证券投资基金设立的文件；
８．１．２． 《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金合同》；
８．１．３． 《上投摩根成长先锋股票型证券投资基金托管协议》；
８．１．４． 《上投摩根开放式基金业务规则》；
８．１．５． 基金管理人业务资格批件、营业执照；
８．１．６． 基金托管人业务资格批件和营业执照。
８．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一三年十月二十五日
| 基金简称 | 上投摩根成长先锋股票 |
| 基金主代码 | ３７８０１０ |
| 交易代码 | ３７８０１０ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２００６年９月２０日 |
| 报告期末基金份额总额 | ２，７０１，９９５，９７３．３９份 |
| 投资目标 | 本基金主要投资于国内市场上展现最佳成长特质的股票，积极捕捉高成长性上市公司所带来的投资机会，努力实现基金资产长期稳健增值。 |
| 投资策略 | （１）股票投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合方式，挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上市公司，主动出击、积极管理将是本基金运作的重要特色。 （２）固定收益类投资策略 本基金以股票投资为主，一般市场情况下，基金管理人不会积极追求大类资产配置，但为进一步控制投资风险，优化组合流动性管理，本基金将适度防御性资产配置，进行债券、货币市场工具等品种投资。 在券种选择上，本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。 |
| 业绩比较基准 | 富时中国Ａ６００成长指数×８０％＋同业存款利率×２０％ |
| 风险收益特征 | 本基金是主动型股票基金，属于证券投资基金的高风险品种，预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 上投摩根基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（２０１３年７月１日－２０１３年９月３０日） |
| １．本期已实现收益 | １５７，２８５，５２３．０６ |
| ２．本期利润 | ３８９，２３０，５２８．４０ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．１３７８ |
| ４．期末基金资产净值 | ３，９７９，３８６，９０５．５８ |
| ５．期末基金份额净值 | １．４７２８ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | １０．１２％ | １．３６％ | ８．７７％ | １．０９％ | １．３５％ | ０．２７％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 唐倩 | 本基金基金经理 | ２０１１－４－２８ | ２０１３－７－８ | １３年 | 华东师范大学金融学硕士，２０００年至２００４年在申银万国证券研究所任分析师；２００４年至２００６年在中银国际有限公司任分析师；２００６年至２００７年在香港雷曼兄弟证券公司任研究员；２００７年加入上投摩根基金管理有限公司，先后任行业专家、研究部副总监、总监，负责研究及部门管理工作。自２０１１年４月起担任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理。 |
| 罗建辉 | 本基金基金经理 | ２０１３－６－２０ | － | １４年 | 南京大学管理学硕士，１９９９年７月至２００２年９月在东方证券有限责任公司资产管理部从事投资研究工作；２００２年１０月至２００５年５月在金鹰基金管理有限公司从事投资研究工作；２００５年５月至２００９年７月在平安资产管理有限责任公司从事成长股票组合的管理工作；２００９年７月加入上投摩根基金管理有限公司，主要从事股票市场及上市公司营运及相关产业投资研究的工作。２００９年１０月起任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理，２０１０年１２月至２０１３年８月担任上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理，自２０１３年６月起同时担任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | ３，４２０，４５３，７７９．６３ | ８３．３２ |
| 其中：股票 | ３，４２０，４５３，７７９．６３ | ８３．３２ | |
| ２ | 固定收益投资 | ２５０，２２０，６８２．０９ | ６．１０ |
| 其中：债券 | ２５０，２２０，６８２．０９ | ６．１０ | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ３ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ４ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ５ | 银行存款和结算备付金合计 | ４１３，７１２，０１７．０１ | １０．０８ |
| ６ | 其他各项资产 | ２０，５８０，９７６．１５ | ０．５０ |
| ７ | 合计 | ４，１０４，９６７，４５４．８８ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| Ｂ | 采矿业 | ７，５８６，４２５．４９ | ０．１９ |
| Ｃ | 制造业 | ２，３０７，０５７，６９０．４５ | ５７．９８ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| Ｅ | 建筑业 | － | － |
| Ｆ | 批发和零售业 | ９４，８４４，８２５．８８ | ２．３８ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | － | － |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ４１５，６３８，２３３．９１ | １０．４４ |
| Ｊ | 金融业 | １７５，３９３，１８２．４０ | ４．４１ |
| Ｋ | 房地产业 | ５２，７９６，８３１．２８ | １．３３ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | ５５，１２４，８３５．５０ | １．３９ |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | － | － |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | ９２，２０９，８１２．８０ | ２．３２ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | １８０，６０３，８５２．３２ | ４．５４ |
| Ｓ | 综合 | ３９，１９８，０８９．６０ | ０．９９ |
| 合计 | ３，４２０，４５３，７７９．６３ | ８５．９５ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ００２２３６ | 大华股份 | ５，５９５，０００ | ２３６，１７１，４５０．００ | ５．９３ |
| ２ | ００２２４１ | 歌尔声学 | ５，０００，０００ | ２１１，４００，０００．００ | ５．３１ |
| ３ | ００２４５０ | 康得新 | ７，７１２，４００ | １８４，９４３，３５２．００ | ４．６５ |
| ４ | ６００５９７ | 光明乳业 | ６，７００，０００ | １５８，０５３，０００．００ | ３．９７ |
| ５ | ００２３５３ | 杰瑞股份 | ２，１１６，８６０ | １４８，３４９，５４８．８０ | ３．７３ |
| ６ | ０００５３８ | 云南白药 | １，０５６，８９７ | １２３，７２０，３６２．８２ | ３．１１ |
| ７ | ６００８８７ | 伊利股份 | ２，６３２，６６１ | １１７，６２７，２９３．４８ | ２．９６ |
| ８ | ６０１６３３ | 长城汽车 | ２，０６７，９８７ | １０５，６３２，７７５．９６ | ２．６５ |
| ９ | ００２０３８ | 双鹭药业 | １，８００，０００ | １００，５３０，０００．００ | ２．５３ |
| １０ | ６００８６７ | 通化东宝 | ５，２７４，２９７ | ９２，９８５，８５６．１１ | ２．３４ |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 国家债券 | － | － |
| ２ | 央行票据 | － | － |
| ３ | 金融债券 | ２４９，３５０，０００．００ | ６．２７ |
| 其中：政策性金融债 | ２４９，３５０，０００．００ | ６．２７ | |
| ４ | 企业债券 | － | － |
| ５ | 企业短期融资券 | － | － |
| ６ | 中期票据 | － | － |
| ７ | 可转债 | ８７０，６８２．０９ | ０．０２ |
| ８ | 其他 | － | － |
| ９ | 合计 | ２５０，２２０，６８２．０９ | ６．２９ |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | １２０２４５ | １２国开４５ | ２，０００，０００ | １９９，７２０，０００．００ | ５．０２ |
| ２ | １３０３０８ | １３进出０８ | ５００，０００ | ４９，６３０，０００．００ | １．２５ |
| ３ | １２８００３ | 华天转债 | ７，０９４ | ８７０，６８２．０９ | ０．０２ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １，３６８，８２１．７４ |
| ２ | 应收证券清算款 | １２，５５０，０００．００ |
| ３ | 应收股利 | － |
| ４ | 应收利息 | ６，２４４，８４５．１６ |
| ５ | 应收申购款 | ４１７，３０９．２５ |
| ６ | 其他应收款 | － |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| ９ | 合计 | ２０，５８０，９７６．１５ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） | 流通受限情况说明 |
| １ | ００２２３６ | 大华股份 | ９０，３１５，４５０．００ | ２．２７ | 非公开发行流通受限 |
| 本报告期期初基金份额总额 | ２，９７７，４８９，６３９．１２ |
| 本报告期基金总申购份额 | ６０，０２２，８４０．７３ |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | ３３５，５１６，５０６．４６ |
| 本报告期基金拆分变动份额 | － |
| 本报告期期末基金份额总额 | ２，７０１，９９５，９７３．３９ |
2013年第三季度报告
2013年9月30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一三年十月二十五日