⊙本报记者 丁宁

  行业藩篱的打破，使得财富管理机构的传统盈利模式面临变局。逐步从目前单一产品推销领域回归客户理财规划服务层面，在服务方面进一步深耕细作的差异化竞争策略成为机构发展的普遍选择。

  相关数据表明，2012年我国个人总体持有的可投资资产规模达到80万亿人民币，高净值人群规模超过70万人。借鉴海外成熟市场经验，国内财富管理行业未来潜力巨大。

  不过，基于监管缺失、准入门槛较低等多方面因素，处于快速发展期的财富管理机构也鱼龙混杂，面临诸多问题和困境。有些小型的理财机构，拿着高收益做幌子，完全规避其高风险性，以销售作为唯一目的，违背了财富管理行业诞生的初衷。

  海银财富理财专家提醒投资者，在选择财富管理机构时，首先要查阅该公司是否具备相关营业资质；另外要实地走访，了解公司实力是否和宣传相匹配；最关键的就是要看公司是否具备相关部门核发的各种业务资格批文。

  目前国内多数财富管理机构以代销信托公司理财产品为主要盈利手段。随着监管层大财富管理思路的施行，行业藩篱被打破，财富管理机构传统的盈利模式将受到冲击，单纯以代销为主的第三方理财机构将在近两年面临业务竞争的巨大挑战。

  在此背景下，不少财富管理机构开始谋求新的转型与发展，例如诺亚财富等个别财富管理机构选择入股基金子公司；海通证券获得批复，成为首家获得公募基金托管资格的券商。

  近期，海银财富全资子公司上海海银金融信息服务有限公司近期经上海证监局正式批准获得了公募基金销售资格，成为通过上海证监局审批核发公募基金代销资格中的首家民营企业。据悉，在拿到公募基金代销牌照的同时，该机构还将向自主研发理财产品这一领域深度发展。

  根据上海证监局公示，除了海银财富，久富财富亦获得了基金代销资格，大智慧财富管理和日发财富管理也已递交了申请。

  分析人士也指出，真正的财富管理不能仅限于某一投资领域，市场是动态的，没有一种金融工具是适合所有状况的市场投资的。

  “财富管理能力的优劣是从两个方面体现的，首先是对市场的整体判断，其次就是金融工具选用的准确与否。”该人士表示，所以需要独立的财富管理机构站在投资者个人角度进行财富规划。

  由此可见，大理财时代来临之际，财富管理机构未来的发展空间非常巨大，竞争也将愈加激烈。另外根据国外经验，国内财富管理机构也将逐步从目前单一的产品推销领域回归到客户理财规划服务层面，在服务方面进一步深耕细作，差异化也将进一步加大。