（上接14版）
③“博瑞·创意成都”大厦凭借高起点、高品质的服务和精细化管理，吸引了包括15家“世界500强”企业在内的多家有影响力的文化创意服务企业的入驻，充分发挥了其作为文化产业聚集平台的功能。博瑞创意成都大厦资产价值稳定，出租率保持在90%以上。
（4）坚持商业模式重构和产业升级转型，加快产业的横向拓展，精耕细作、深度挖潜，增强传统媒体经营业务的抗风险能力。
2013年，国内经济增速降低、成本压力不断攀升、纸质媒体受新媒体冲击持续加大，围绕传统平面媒体展开的印刷、平面广告、发行投递等业务面临较大的经营压力。公司充分利用自身在文化产业资源整合和资本运作优势，努力通过强化精细管理、促进业务转型等途径,规避传统媒体业务下滑的影响，稳定公司战略转型的产业基础。
①发行投递业务向专业物流配送企业转型。按照“稳量、增效、转型”的经营思路，除稳定传统报刊发行投递业务外，公司积极推进由发行公司向专业电商物流配送企业转型升级的探索，大力推进新领域、新市场拓展工作，目前已经形成覆盖成都全区域以及省内二级城市、三级城市的物流配送体系。2013年，公司物流日均配送单量同比大幅增加90.63%，电商物流配送实现收入3499.19万元，同比增加80.76%，带动发行投递完成整体收入18407.77万元，同比增加0.65%，净利润1358.51万元。
②公司印刷及平面广告业务整体上出现了一定幅度的下滑，市场压力进一步呈现。为减缓平面媒体下滑带来的压力，有效规避传统媒体业务经营风险，公司积极推动印刷外接业务经营工作，全力开拓包装印刷市场，通过延伸业务价值链，确保商印业务的稳定增长；在媒体广告上，继续加大整合力度、强化营销手段，努力通过产业链的延伸来稳定平面广告业务的发展。
③教育业务再上新台阶。2013年成都树德联合学校正式更名为“树德中学博瑞实验学校”，强化与成都优质学校“树德中学”全面深度的合作。目前学校的各项经营指标均达到历史最好水平，经营效益呈稳步增长态势，有力推动学校品质和品牌的大幅提升，校内生源数突破3300人。
（5）继续加强内控建设，强化规范管理意识，提升管理水平，积极维护投资者关系，促进公司市值有效提升，夯实可持续发展的基础。
①公司高度重视内控工作，注重法人治理工作，不断完善制度建设，以实现规范运营。按照内部控制评价要求，公司加强了对并购业务的内控建设监管，把内控工作作为经营班子考核指标纳入考核体系，公司紧紧围绕公司内控管理与评价工作的总体目标，进一步完善以计划管理为基础、预算管理为主线、内控建设和风险管控与评价为体系、目标责任制管理考核为手段的全员、全过程的管理机制，建立实现管理无缝对接、资源共享与公司业务及项目发展相匹配的科学管理体系。
②治理成效获得市场高度认同。2013年，公司连续两年入选“央视财经50指数”并获得“十佳治理公司”称号；入选上交所融资融券标的名单；入选上证180指数样本股名单；荣获“2013年中国上市公司最佳战略型董事会”奖。
2. 行业、产品或地区经营情况分析
2.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 印刷相关业务 | 487,263,649.20 | 346,759,030.93 | 28.84 | -8.90 | -8.49 | 减少0.31个百分点 |
| 广告业务 | 453,470,000.34 | 208,413,994.58 | 54.04 | 10.37 | 24.73 | 减少5.29个百分点 |
| 发行及投递业务 | 183,897,310.71 | 113,799,554.21 | 38.12 | 0.67 | 14.87 | 减少7.65个百分点 |
| 学校业务 | 67,681,064.77 | 37,208,804.12 | 45.02 | 13.00 | 9.44 | 增加1.79个百分点 |
| 租赁业务 | 40,649,786.19 | 1,991,157.96 | 95.10 | 21.28 | -8.55 | 增加1.60个百分点 |
| 网游业务 | 194,692,581.13 | 48,579,529.05 | 75.05 | 107.87 | 158.00 | 减少4.85个百分点 |
| 小贷业务 | 123,421,722.41 | 100.00 | 982.31 | |||
| 其他业务 | 19,693,470.90 | 8,754,999.17 | 55.54 | 14.28 | -12.66 | 增加13.71个百分点 |
2.1.1报告期内公司网游收入同比增长107.87%，主要原因系本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，将其纳入合并范围所致。
2.1.2报告期内公司小贷收入同比增长982.31%，主要原因系成都博瑞小额贷款有限公司2012年9月设立，上年经营周期较短。
2.1.3报告期内公司网游业务成本同比增长158.00%，主要原因系并系本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，将其纳入合并范围所致。
2.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华北 | 88,209,297.03 | |
| 华中 | 47,476,397.58 | -6.14 |
| 华南 | 54,549,387.09 | 148.13 |
| 西南 | 1,380,534,503.95 | 8.58 |
华北主要系网游收入，华中、华南主要系户外广告收入，西南主要系印刷相关业务、广告业务、发行及投递业务、学校业务、租赁业务、网游业务、小贷业务及其他业务收入。
3. 资产、负债情况分析
3.1 资产负债情况分析表
单位:元
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 1,000,884,179.45 | 20.69 | 501,343,420.53 | 15.99 | 99.64 |
| 应收票据 | 1,008,220.00 | 0.02 | |||
| 应收账款 | 262,210,942.89 | 5.42 | 117,289,248.58 | 3.74 | 123.56 |
| 预付账款 | 50,394,729.84 | 1.04 | 30,148,166.31 | 0.96 | 67.16 |
| 应收利息 | 3,718,320.17 | 0.08 | 1,806,772.89 | 0.06 | 105.80 |
| 其他应收款 | 92,410,027.76 | 1.91 | 64,714,631.53 | 2.06 | 42.80 |
| 存货 | 32,736,924.67 | 0.68 | 49,516,079.44 | 1.58 | -33.89 |
| 发放委托贷款及垫款 | 579,643,900.00 | 11.98 | 450,252,000.00 | 14.36 | 28.74 |
| 在建工程 | 3,168,287.74 | 0.07 | 6,740,785.19 | 0.21 | -53.00 |
| 无形资产 | 273,669,360.22 | 5.66 | 205,200,714.37 | 6.54 | 33.37 |
| 商誉 | 1,168,343,377.82 | 24.15 | 369,066,573.78 | 11.77 | 216.57 |
| 长期待摊费用 | 95,333,562.50 | 1.97 | 48,581,612.61 | 1.55 | 96.23 |
| 短期借款 | 20,000,000.00 | 0.41 | 20,000,000.00 | 0.64 | 0.00 |
| 应付票据 | 39,710,000.00 | 0.82 | 56,590,000.00 | 1.8 | -29.83 |
| 应付账款 | 114,911,073.54 | 2.38 | 92,964,447.22 | 2.96 | 23.61 |
| 应付职工薪酬 | 53,474,555.25 | 1.11 | 31,368,083.69 | 1.00 | 70.47 |
| 应交税费 | 18,717,026.39 | 0.39 | 25,196,921.75 | 0.8 | -25.72 |
| 其他应付款 | 250,935,110.65 | 5.19 | 153,942,746.06 | 4.91 | 63.01 |
| 一年内到期的非流动负债 | 180,000.00 | 0.00 | 180,000.00 | 0.01 | 0.00 |
| 长期应付款 | 245,700,000.00 | 5.08 | 450,000.00 | 0.01 | 54,500.00 |
| 专项应付款 | 464,028.00 | 0.01 | 464,028.00 | 0.01 | 0.00 |
| 递延所得税负债 | 48,408,773.85 | 1.00 | 48,392,493.33 | 1.54 | 0.03 |
| 其他非流动负债 | 1,919,667.08 | 0.04 | 131,674.16 | 0 | 1,357.89 |
货币资金：主要系公司本期已完成非公开发行股票，尚未使用的募集资金增加年末货币资金所致。
应收票据：系本期末存在未到期银行承兑汇票，而年初无银行承兑汇票所致。
应收账款：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，期末将其纳入合并范围增加应收款项以及本期结算期内的应收广告款较上期增加所致。
预付账款：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，期末将其纳入合并范围增加预付款项所致。
应收利息：主要系公司控股子公司成都博瑞小额贷款有限公司发放贷款，尚未结息的应收利息增加所致。
其他应收款：主要系公司应收户外媒体保证金增加所致。
存货：主要系公司为控制纸张采购成本，年末减少了纸张采购数量所致。
在建工程 ：主要系在建工程完工转固所致。
无形资产 ：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，期末将其纳入合并范围增加按公允价值计量的无形资产所致。
商誉：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，期末将其纳入合并范围增加商誉所致。
长期待摊费用：主要系公司待摊的户外媒体租赁费等较年初增加所致。
应付职工薪酬：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，期末将其纳入合并范围增加应付职工薪酬所致。
其他应付款：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，按购股协议约定的股权转让价款将尚未支付的股权转让款根据支付时间分别计入其他应付款和长期应付款所致。
长期应付款：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，按购股协议约定的股权转让价款将尚未支付的股权转让款根据支付时间分别计入其他应付款和长期应付款所致。
其他非流动负债：主要系公司本期完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购，期末将其纳入合并范围增加尚未满足收入确认的政府补助所致。
3.2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
单位:元
| 项目 | 年初数 | 本期公允价值变动损益 | 计入权益的累计公允价值变动 | 本期计提的减值 | 其他 | 年末数 |
| 金融资产 | ||||||
| 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产） | 6,660,266.20 | 574,703.82 | 7,234,970.02 | |||
| 2.衍生金融资产 | ||||||
| 3.可供出售金融资产 | ||||||
| 金融资产小计 | 6,660,266.20 | 574,703.82 | 7,234,970.02 | |||
| 投资性房地产 | 496,699,330.62 | 65,122.07 | 496,764,452.69 | |||
| 生产性生物资产 | ||||||
| 其他 | ||||||
| 上述合计 | 503,359,596.82 | 639,825.89 | 503,999,422.71 | |||
| 金融负债 |
注：投资性房地产系公司"创意成都"项目中确定为以公允价值计量的投资房地产。
4. 核心竞争力分析
经过多年的市场运作，博瑞传播积累了一定的产业经营资源，核心管理团队具备了较为专业的传媒公司运营和管理经验以及对行业发展趋势的判断能力。同时公司已制定明确的发展战略及清晰的经营思路，成熟的运营机制保证了公司业绩的持续平稳增长。
（1） 成熟的管理模式。
在董事会确定的发展目标的基础上，公司根据每年的经营情况及宏观形势的变化，适时修订三年滚动规划，用于指导、确定每年的财务预算及计划指标，把公司的短期经营指标与公司的长远发展战略有机的结合，既要确保年度短期经营指标的增长，又要确保公司的投资及资源配置符合公司的发展战略。公司多年的发展实践表明，这一管理运营模式成熟有效，是公司发展新业务、整合并购新项目、实现可持续发展的重要基础。
（2）新业务特别是新媒体业务发展的产业基础更加坚实。
①博瑞传播已完成对北京漫游谷70%股权的收购，新媒体产业基础进一步稳定，新媒体业务的核心竞争能力及持续盈利能力进一步提升。博瑞传播在稳定游戏产品存量业务的基础上，加速推进新产品特别是手游产品的自主研发，完善"端游+页游+手游"的全产品模式，显著提升公司在网络游戏板块的竞争力和抗风险能力，并积极探索和推动实施国际化战略，加快公司游戏产品的海外市场拓展步伐。
②博瑞眼界是博瑞传播旗下的户外广告运营平台，公司从经营规模和效益上已经成为四川本地最专业，规模最大的领导型户外广告公司之一。同时，公司通过跨区域并购方式加快外延扩张，形成了以成都、武汉、海口（及三亚）、杭州、深圳等中心城市为核心幅射西南、华中、华南、东部沿海的户外广告媒体平台，加快实现全国户外广告媒体业务平台的战略布局，探索出了适合自身跨区域发展的模式。
③博瑞小额贷款公司的准金融业务增长快速。按照"建渠道拓客户、练内功强管理"的经营思路，优化贷款结构，培育自身核心客户群体，经营业绩实现了高速增长。未来，公司将在更广泛区域进行准金融业务试水，使其成为公司新的利润持续增长点。
（3）传统媒体业务为转型发展提供了稳定的现金流基础。公司依托地区强势平面媒体发展的广告、印刷、发行业务，在西南地区形成了较强的竞争优势，尽管受到新媒体的快速发展的冲击及影响，利润有所下滑，但为公司实施新媒体发展战略，实现产业的转型提供了充沛的现金流。
5. 投资状况分析
5.1 对外股权投资总体分析
报告期末公司对外股权投资额为69,727.87万元，较上年同期增加22,181.93万元。
| 被投资的公司名称 | 主要业务 | 占被投资公司的权益比例% |
| 北京漫游谷信息技术有限公司 | 互联网游戏出版 | 70 |
| 成都泽宏嘉瑞文化传播有限公司 | 广告设计、制作与发布 | |
| 海南博瑞三乐传媒有限公司 | 广告设计、制作与发布 | |
| 成都柠檬互动科技有限公司 | 软件开发 | |
| 福建环游网络科技有限公司 | 信息技术服务 |
注：上表中公司对股权投资公司的权益比例系直接持股比例，不代表表决权比例。
5.1.1 证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 期末账面价值 （元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益 （元） |
| 1 | 基金 | 163402 | 兴全趋势 | 10,000,000 | 7,872,655.08 | 7,234,970.02 | 100 | 574,703.82 |
| 合计 | 10,000,000 | / | 7,234,970.02 | 100 | 574,703.82 | |||
5.1.2 持有非上市金融企业股权情况
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 成都银行 | 3,000,000.00 | 3,000,000.00 | 成本法 |
5.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
5.2.1 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
5.2.2 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
5.3 募集资金使用情况
5.3.1 募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本年度已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2013 | 非公开发行 | 1,029,996,862.40 | 686,700,000.00 | 686,700,000.00 | 343,577,207.11 | 收购北京漫游谷信息技术有限公司70%股权 |
| 合计 | / | 1,029,996,862.40 | 686,700,000.00 | 686,700,000.00 | 343,577,207.11 | / |
| 项 目 | 金 额 |
| 一、本年度募集资金净额 | 1,029,996,862.40 |
| 二、本年度募集资金使用额 | 686,700,000.00 |
| 1、收购北京漫游谷信息技术有限公司70%股权 | 686,700,000.00 |
| 三、本年度募集资金存款利息 | 282,201.71 |
| 四、本年度募集资金存款手续费支出 | 1,857.00 |
| 五、年末募集资金余额 | 343,577,207.11 |
5.3.2 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
| 承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本年度投入金额 | 募集资金实际累计投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
| 收购北京漫游谷信息技术有限公司70%股权 | 否 | 103,600.00 | 68,670.00 | 68,670.00 | 是 | 66.67% | 5,975.63 | 是 | |||
| 合计 | / | 103,600.00 | 68,670.00 | 68,670.00 | / | / | / | / | / | / |
.
| 项 目 | 金 额 |
| 一、本年度募集资金净额 | 1,029,996,862.40 |
| 二、本年度募集资金使用额 | 686,700,000.00 |
| 1、收购北京漫游谷信息技术有限公司70%股权 | 686,700,000.00 |
| 三、本年度募集资金存款利息 | 282,201.71 |
| 四、本年度募集资金存款手续费支出 | 1,857.00 |
| 五、年末募集资金余额 | 343,577,207.11 |
注1：本年度募集资金实现的效益自公司完成对漫游谷70%股权的收购起计算，即募集资金实现效益的计算依据为漫游谷2013年11月－12月实现的扣非后的净利润。
注2：实际募集资金总额低于募集资金承诺投资总额的部分，公司将以自有资金补足，在计算募集资金的使用效益时，仅包括使用募集资金部分的使用效益。
5.4 主要子公司、参股公司分析
5.4.1 成都梦工厂网络信息有限公司
系本公司全资子公司，成立于2002年12 月，主要从事：从事计算机软件的技术开发；互联网信息技术服务，互联网站的设计、安装、调试服务；计算机信息咨询服务，利用互联网经营游戏产品（凭有效许可证经营），技术进出口等，注册资本2000万元。截至报告期末，公司总资产171,603,216.48元，净资产160,695,679.99元；报告期内实现营业收入87,531,694.41元、营业利润51,622,193.52元，净利润45,106,673.76元。
5.4.2 北京漫游谷信息技术有限公司
系本公司控股子公司，成立于2004年2月，主要从事：因特网信息业务服务（除新闻、出版、教育、保健、药品、医疗器械和BBS以外的内容）；互联网游戏出版；技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；基础软件服务；制作、代理、发布广告；会议服务；承办展览展示活动；电脑动画设计；货物进出口、技术进出口、代理进出口等。注册资本1000万元人民币，目前本公司持有其70%的股份。截至报告期末，公司总资产331,325,042.00元，净资产305,833,850.50元；并表营业收入88,209,297.03元、并表营业利润64,111,157.99元，并表净利润62,293,239.45元。
5.4.3 四川博瑞眼界户外传媒有限公司
系本公司控股子公司，成立于2006年12月，主要从事：各类广告的设计、制作、发布、代理（不含气球广告及发布固定形式印刷品广告），展览展示服务；企业形象策划；组织文化交流活动（不含营业性演出活动），设计、制作、销售工艺美术品等，注册资本2150.54万元人民币，本公司持有其93% 的股份。截至报告期末，公司总资产429,040,159.59元，净资产172,877,312.29元；报告期内实现营业收入202,539,970.06元、营业利润37,931,099.12元，净利润25,214,644.68元。
5.4.4 成都博瑞广告有限公司
系本公司控股子公司，成立于1994年5月，主要从事：设计制作发布国内路牌、灯箱、霓虹灯广告，设计制作电视广告、设计印刷品、代理同媒介广告业务，广告礼品设计制作，批发、零售、代购、代销；现代办公设备、装饰材料、工艺美术品、通讯设备；策划组织大型商业活动、策划组织各类展览及产品营销代理等，注册资本2000万人民币，本公司持有其80%的股份。截至报告期末，公司总资产478,036,804.53元，净资产423,349,403.38元；报告期内实现营业收入251,652,473.15元、营业利润132,054,344.21元，净利润98,895,270.73元。
5.4.5 成都博瑞小额贷款有限公司
系本公司控股子公司，成立于2012年9月，主要从事：发放贷款及相关咨询。注册资本5亿元人民币，目前本公司持有其74%的股份。截至报告期末，公司总资产592,649,947.14元，净资产565,859,644.24元；报告期内实现营业总收入123,421,722.41元、营业利润84,166,218.65元，净利润63,093,131.99元。
5.4.6 成都商报发行投递广告有限公司
系本公司控股子公司，成立于1998年4月，主要从事：自办发行报纸的委托投递业务，信息咨询，设计、制作、发布、代理国内各类广告业务（气球广告除外），计算机网络的设计、安装服务，计算机系统集成，其他居民服务；零售：国内图书、期刊（凭许可证经营，有效期至2014年12月31日），零售：预包装食品，乳制品（不含婴幼儿配方乳粉），普通货运等；注册资本1520万元人民币，本公司持有其93.1% 的股份。截至报告期末，公司总资产116,906,933.56元，净资产90,679,194.06元；报告期内实现营业收入184,077,730.71元、净利润13,585,105.33 元。
5.4.7 四川博瑞教育有限公司
系本公司控股子公司，成立于1998年1月，主要从事：项目投资，组织文化交流服务及技能培训、教育咨询、策划，销售文化用品等，注册资本1000万元人民币，本公司持有其95% 的股份。截至报告期末，公司总资产176,944,979.88元，净资产112,627,299.21元；报告期内实现营业收入69,634,950.63元、营业利润19,279,183.14元，净利润18,975,644.93元。
5.4.8 利润贡献10%以上的子公司及联营企业情况
单位:元
| 项 目 | 成都博瑞广告 有限公司 | 北京漫游谷信息技术有限公司 | 成都梦工厂网络有限公司 | 成都博瑞小额贷款有限公司 |
| 营业收入 | 251,652,473.15 | 88,209,297.03 | 87,531,694.41 | 123,421,722.41 |
| 营业成本 | 85,388,449.32 | 15,854,798.64 | 13,290,419.72 | - |
| 销售费用 | 9,142,698.74 | 98,543.69 | 1,291,580.20 | 10,129,119.10 |
| 管理费用 | 9,838,542.65 | 6,631,760.45 | 15,383,535.75 | 8,942,732.41 |
| 财务费用 | -326,224.63 | -1,137,304.64 | -485,227.17 | -1,232,459.45 |
| 营业利润 | 132,054,344.21 | 64,111,157.99 | 51,622,193.52 | 84,166,218.65 |
| 净利润 | 98,895,270.73 | 62,293,239.45 | 45,106,673.76 | 63,093,131.99 |
备注：成都博瑞小额贷款有限公司系按营业总收入列示。
5.5 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资总额超过公司上年度末经审计净资产10%的重大项目。
（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1. 行业竞争格局和发展趋势
2014年，我国经济发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，在国家提出的稳定增长、积极调整结构、转变经济增长方式的背景下，国家先后出台了《文化产业振兴规划》《文化部关于加快文化产业发展的指导意见》《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》等一系列促进行业发展的产业政策，文化产业振兴发展提高到了前所未有的高度，文化产业的发展前景更加明朗。但是我们认识到，随着云计算、大数据等新技术的应用，互联网的技术创新、模式创新、管理创新推动着新媒体发生了翻天覆地的变化，传统媒体经历着深刻的转型变革，未来网络化、移动化、数字化成为创新和改革的方向。
根据艾瑞的研究报告，2013年中国智能手机的保有量为5.8亿台，同比增长60.3%，2014年仍将保持34%的增长。PC用户向移动互联网迁移正继续进行，2013年，PC网民的规模达到5.9亿人，增速为6.8%；移动网民的规模在2013年底达到5亿，增速为19.5%；预计到2017年，移动网民将赶超PC网民，成为互联网的第一大用户群体，移动端将成为网民最主要的上网渠道；互联网的加速渗透和全民移动互联有望在下一个5年实现。2013年中国移动互联网市场规模达到1059.8亿元，同比增速81.2%，2014年预计增长75.2%，到2017年市场规模将增长约4.5倍，接近6000亿元。移动互联正进入高速发展通道，深刻影响着产业发展。
2. 公司发展战略
公司将继续按照"传统媒体运营服务商、新兴媒体内容提供商、文化产业战略投资者"的发展战略，继续坚持以"重大项目为抓手、以资本运作为主要手段"，重点投入移动互联网，加速实现从传统媒体向移动互联网的战略转型。在发展模式上集中资源优势，以公司三年规划为引领、以资本运作为助推、积极应对战略机遇期所面临的变革和挑战；以高端专业人才为经营团队核心，在确保传统媒体经营业务稳步发展和持续增长的基础上，加快新媒体、新项目的扩张，以实现公司高效科学发展。继续以商业模式重构和业务升级为手段，以加快产业横向拓展为思路加大传统媒体经营业务转型。在确保优势资源稳定经营的同时，全面向与自身业务关联的经营形态融合，实现产业延伸。
3. 经营计划
2014年,公司将战略的重点坚定向互联网特别是移动互联网跨越，紧跟移动互联网发展的步伐，稳住传统媒体的现实经营基础，以用户及用户体验为中心，推进现有端游、页游保持良性增长，并快速向移动游戏转型，加快建立在移动互联网领域的产业基础。2014年计划实现营业收入20.02亿元，成本费用14.21亿元。
（1）继续坚持以“重大项目为抓手、以资本运作为主要手段”，重点投入移动互联网，加速实现从传统媒体向移动互联网的战略转型。
①重点关注战略级入口平台类项目，关注各类具有用户资源、用户粘性的强应用，并积极寻求智能设备“硬软结合”的产品，集合战略资源，以资本运作为手段，择机寻求突破。
②侧重与移动互联网领域的创新团队合作，通过资本孵化、业务合作、策略投资等方式，寻求创新型产品和应用，在互联网巨头强势出击的局面下，抢占侧翼发展的先机。
（2）以漫游谷、梦工厂网络游戏为基础，充分发挥研发优势，重点向移动游戏产业升级。
漫游谷及梦工厂的研发能力是公司现有网络游戏产业的核心优势之一。公司将全力推动研发的资源整合，通过有效的研发技术交流、渠道分享、运营支持、数据分析等形成网络游戏升级的核心竞争力。
公司研发将以“精品化”为方向，在巩固PC端游戏良性快速增长的同时，集中资源、集中优势加大手游产品的研发力度，力争推出一批有市场美誉度和竞争力的优质产品。2014年公司将以打造精品IP为重点，按照引进好的IP、合作授权成熟IP、挖掘自有独特IP的模式丰富产品线，并按自主开发、定制开发、合作开发的方法，快速出精品、快速迭代。
2014年漫游谷计划重点研发包括页游、手游在内的 15 款游戏，其中上半年计划上线6款，下半年上线 9款；重点打造的4-6款有望实现月流水过千万级的产品。梦工厂重点手游项目《龙之守护》计划在一季度韩国率先上线，2014年上半年内在国内投入运营。
（3）以漫游谷项目为抓手，以与腾讯战略合作关系为契机，抢抓移动游戏的发展机遇。
腾讯是互联网及移动互联网领域的巨头公司，漫游谷公司通过长期与腾讯的合作，对腾讯游戏平台及其运营模式有较为深刻的理解，对平台玩家游戏习惯有深度的把握。公司、漫游谷、腾讯战略合作关系的确立，促进了公司在腾讯游戏平台产品研发的投入力度。公司将密切关注腾讯微信平台的发展，积极跟进平台开放进度安排，力争未来成为微信游戏平台的合作伙伴，为公司手游业务的爆发性增长及公司游戏业务的稳定增长创造良好的经营环境。
（4）以游戏业务的海外市场拓展为突破口，坚定文化“走出去” 。
公司在客户端游戏的海外发行已经积累了一定的经验，在手游国际化方面与韩国的CJE&M公司合作，开创了良好的开端，漫游谷巴西游戏门户网站平台更是从媒体向游戏运营发展，海外版权、海外发行、海外本土化运营的三步走策略正稳步推进。
上海自贸区的成立带来了未来海外市场拓展的政策契机，公司深入研究抢抓机遇，以设立的上海自贸区窗口公司为触角，通过创新运作机制，进一步实现文化走出去，并助推公司海外游戏业务。
（5）在加强户外广告项目投后管理和内部资源整合的基础上，坚持加大资源的获取投入力度，加快实现全国户外广告媒体业务平台的战略布局，运用互联网思维创新媒体运营模式。
强化新并购户外项目的投后管理，整合多地户外广告客户资源、媒体资源，发挥协同效应促进公司户外广告整体业务的快速增长。按照公司在全国户外广告市场的区域布局，进行择优并购，加快完成公司全国户外广告媒体资源的战略布局。充分利用互联网前沿技术，探索打造线上线下相结合的户外媒体资源O2O新模式。
（6）小额贷款业务将适时提升资本杠杆，巩固市场地位，并密切跟进互联网金融的发展。
小额贷款业务是公司切入金融领域的重要支点，2014年公司将继续完善客户资源的建设和管理，培育自身核心客户群体，深挖业务潜力；以风险控制为基础，优化贷款结构，促进业绩持续提升；重点加大利用财务杠杆，打通融资渠道，提升资本收益水平。2014年公司将进一步关注国家金融改革动向，抓住2013年出现的互联网金融的趋势，研究业务模式、吸引创新团队，积极稳妥将公司准金融业务升级发展到互联网金融领域。
（7）继续以商业模式重构和业务升级为手段，以加快产业横向拓展为思路加大传统媒体经营业务转型。在确保优势资源稳定经营的同时，全面向与自身业务关联的经营形态融合，实现产业延伸。
①在广告业务上，要加强对包括网络广告、视频广告、无线互联网广告在内的新媒体广告领域的关注力度，继续通过并购扩张实现实质性突破，推进传统广告业务向客户型与智力型并重的转型。
②继续推动发行公司向专业的物流配送公司转型升级。2014年，是发行业务转型升级的重要一年，公司将在稳住发行代理量的基础上，通过调整内部结构、优化体系建设、建立互联网思维创新模式，对公司实施改造升级。积极定位区域市场完善配送链，与电商区域配送业务的紧密融合，推动电商物流业务的快速发展，尽快推进完成公司由专业报刊发行商向区域配送电商的转型。
③在印刷业务上，以“少量的增量投入，带动盘活存量资产，拓展新业务”为思路，既要做好报印大客户的服务，又要进一步强化管理，大力推进商业印刷并积极拓展推进包装印刷市场，通过延伸产业链来稳定印刷业务。
（8）探索机制创新，深入研究新媒体行业的激励机制和特点，研究和制定适合公司当前和未来发展需要的人才战略，有效支撑公司新媒体战略的顺利实施。
①公司新媒体产业的快速发展急需在管理团队及专业团队的数量及质量上适时优化提升。要从专业能力、专业水平、专业素质等方面加快调整优化公司管理团队，使其与新媒体的发展战略相匹配。要以开放的胸怀、创新的思维、市场化的理念，适时研究制定符合漫游谷及其它新媒体项目的激励方案，以先进的市场化理念、符合市场竞争规律的激励机制来调动专业团队的创造性，确保新媒体公司在创新上始终保持活力。
②继续坚持推动干部的专业化和年轻化工作，强化人才战略，从架构搭建、项目拓展、业务经营等多层面重新进行梳理，通过市场化的手段多渠道、多种方式培养、引进中高端人才，加强新媒体人才队伍的建设。
4. 可能面对的风险
（1）在所有传统媒体接触率持续下降的背景下，以网络和移动互联媒体为代表的新媒体接触率却明显上升，不断冲击和蚕食传统媒体的市场份额。公司传统媒体经营业务面临较大压力，将坚持按照"传统媒体运营服务商、新兴媒体内容提供商、文化产业战略投资者"的发展战略，在发展模式上集中资源优势，以公司三年规划为引领、以资本运作为助推、积极应对战略机遇期所面临的变革和挑战。公司能否实现战略转型，完成产业升级优化存在不确定性。
（2）公司传统媒体的发行配送、印刷、广告业务的转型或升级，可能会受到多方因素制约和左右，面对日趋激励的竞争态势，公司只有稳固现有业务，以互联网的创新新思维积极推进传统业务的升级，打造新的产业价值链，稳定传统业务。
（3）文化产业和网络游戏行业市场化程度较高，竞争较为激烈。尽管公司现有游戏产品在网络游戏行业中均拥有了较高的品牌知名度和美誉度，但随着市场竞争的加剧，其市场占有率和盈利能力存在下降的风险。同时基于互联网而生的各种应用技术在不断推陈出新，为所有互联网新媒体公司带来了飞速发展的机遇，竞争更为激烈。
（三）董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
1. 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
2. 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
3. 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
（四）利润分配或资本公积金转增预案
1. 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1.1 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）有关要求，公司结合自身情况对公司《章程》关于利润分配的条款进行了修订，经独立董事发表认可意见，公司第八届董事会第十次、第十一次会议分别审议通过相关议案，提交公司2012年第一次临时股东大会审议通过。
1.2 根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）以及《上海证券交易所上市公司现金分红指引（征求意见稿）》的有关精神，公司制定了《成都博瑞传播股份有限公司未来三年（2012年-2014年）股东回报规划》，就2012年-2014年的具体回报规划进行了规定，经独立董事发表认可意见，并经公司第八届董事会第十一次会议审议通过，已经公司2012年第一次临时股东大会审议通过。
除满足新修订的公司《章程》关于利润分配相关内容的规定外，该股东回报规划还规定：
"在同时满足以下条件时，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年归属于上市公司股东净利润的50%：
（1）当年每股收益不低于0.20元且净资产收益率不低于10%；
（2）当年末资产负债率（合并口径）不超过50%；
（3）当年投资活动现金流出小计（扣除使用发行证券募集资金投资部分）减投资活动现金流入小计的结果低于归属于上市公司股东净利润的50%；
（4）公司未来12个月内无使用发行证券募集资金投资以外的重大投资计划或重大现金支出等事项发生。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来12个月内拟对外投资、购买资产的累计现金支出达到或者超过公司当年末净资产的30%。”
2. 报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
3. 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
| 分红年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) |
| 2013年 | 0 | 2 | 6 | 136,666,511.40 | 338,046,512.02 | 40.43 |
| 2012年 | 0 | 2.3 | 0 | 144,435,417.71 | 285,782,968.27 | 50.54 |
| 2011年 | 0 | 1.50 | 0 | 94,197,011.55 | 393,844,603.24 | 23.92 |
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
1.公司于2012年10月22日与北京漫游谷信息技术有限公司、深圳市世纪凯旋科技有限公司和自然人张福茂、姬凯、阮玫、王佳木、黄明明签订的《购股协议》以及于2013年7月8日签订的《购股协议补充协议》，公司通过非公开发行股票的方式收购北京漫游谷信息技术有限公司70%的股权，股权转让价款为103,600万元。
北京漫游谷信息技术有限公司于2013年10月29日召开股东会，决议通过了变更董事、变更监事、变更股东出资等议案，变更后的董事会总人数为五人，其中公司委派董事占三人；公司于2013年10月30日支付首期股权转让款68,670万元（占70%股权转让价款总额的66.28%），北京漫游谷信息技术有限公司于2013年10月末向北京市工商行政管理局石景山区分局提出变更股东申请；因此公司收购北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的购买日确定为2013年10月31日，公司自2013年11月1日起将北京漫游谷信息技术有限公司纳入合并报表范围。
2.北京掌控互娱科技有限公司系北京漫游谷信息技术有限公司的全资子公司，公司完成对北京漫游谷信息技术有限公司70%股权的收购后，自2013年11月1日起将北京掌控互娱科技有限公司纳入合并报表范围。
董事长：孙旭军
成都博瑞传播股份有限公司
2014年2月15日