（上接B48版）

联系电话：010- 65215266

客服电话：010-85572999

传真：010-65185678

网址： http://www.harvestwm.cn/

(82) 北京万银财富投资有限公司

注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内

办公地址：中国北京朝阳区北四环中路27号盘古大观3201

法定代表人：李招弟

联系人：高晓芳

联系电话： 010-59393920-811

客服电话：4008080069

传真： 010-59393074

网址： www.wy-fund.com

（83）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

法定代表人：凌顺平

联系人：杨翼

联系电话：0571-88911818

客服电话：4008-773-772

网址: www.5ifund.com

（84）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢

办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

法定代表人：张跃伟

联系人：敖玲

联系电话：021-58788678-8201

客服电话：400-089-1289

传真：021-58787698

网址: http://www.erichfund.com

（85）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区金融大街35号国企大厦C座9层

法定代表人：马令海

联系人： 邓洁

联系电话： 010-58325388-1105

客服电话：4008507771

传真： 010-58325282

网址： t.jrj.com

（86） 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

注册地址： 北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址： 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809

法定代表人：沈伟桦

联系人： 程刚

联系电话： 010-85892781

客服电话： 400-609-9500

网址: www.yixinfund.com

（87）上海通华财富资产管理有限公司

注册地址： 上海市虹口区同丰路667弄107号201室

办公地址： 上海市浦东新区金桥路28号新金桥大厦5楼

法定代表人： 周盛

联系人： 金昌明

联系电话：021-61766938

客服电话：021-61766900 (暂用)

传真：021-61766901

网址： www.tonghuafund.com

（88）华安证券有限责任公司

注册地址：安徽省合肥市长江中路357号

办公地址：安徽省合肥市南二环959号财智中心B1座

法定代表人：李工

联系人：甘霖

电话：0551－5161821

传真：0551－5161672

客户服务电话：0551-96518/4008096518

网址：http://www.hazq.com/

基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

（二）注册登记机构

名 称：工银瑞信基金管理有限公司

住 所：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦

办公地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦

法定代表人：郭特华

电 话：010-66583099

传 真：010-66583348

联系人：朱辉毅

（三）律师事务所及经办律师

名 称：北京市德恒律师事务所

住 所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层

办公地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层

负责人：王丽

电 话：（010）66575888

传 真：（010）65232181

经办律师：徐建军、李晓明

（四）会计师事务所及经办注册会计师

名 称：普华永道中天会计师事务所有限公司

住 所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

法定代表人：杨绍信

经办注册会计师：汪棣 吴海霞

联系电话：（021）23238888

传 真：（021）23238800

联系人：吴海霞

四、基金的名称

本基金名称：工银瑞信红利股票型证券投资基金

五、基金的类型

本基金类型：股票型基金

六、基金的投资目标

在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，获得超过业绩比较基准的投资业绩。

七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：封闭期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-100%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为0%-40%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％；开放期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％。若法律法规或中国证监会对基金投资权证的比例有新的规定，适用新的规定。股票指数期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

八、基金的投资策略

本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性。

1. 资产配置策略

本基金将运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，分别从宏观经济情景、各类资产收益风险预期等方面进行深入分析，在股票与债券资产之间进行策略性资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。

2. 股票资产投资策略

本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略，通过红利股筛选、竞争优势评价和盈利预测的选股流程，精选出兼具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续盈利增长的上市公司股票作为主要投资对象，以增强本基金的股息收益和资本增值能力。本基金投资于红利型股票的比例不低于本基金持有的股票资产的80%。

（1）红利股筛选

本基金综合考察上市公司分红记录和分红预期等指标来确定基金初选股票备选库。具体选股标准包括满足以下一项或多项特征的股票：

1）过去三年内至少存在二次分红记录, 其中分红包括现金股利和股票股利；

2）过去两年平均分红率高于市场平均水平；

3）预期公司具有高于市场平均水平的股利收益。

（2）竞争优势评价

企业在行业中的相对竞争力是决定其成败的关键。本基金将从企业的基本战略、产品市场份额、成本状况、技术水平及创新能力，以及企业的经营管理水平等多方面，考察企业在行业中的竞争地位。在上述分析的基础上，本基金还将考察企业的盈利能力、财务状况和资产经营效率等财务经营指标，筛选出在财务和管理品质上符合本基金投资要求的上市公司，构成本基金的基础股票备选库。

在基础股票备选库的基础上，通过实地调研考察上市公司，选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景的上市公司，以合理价格买入其股票并进行中长期投资。

（3）价值评估

在定性分析的基础上，本基金采用现金流折现模型、相对估值法等方法评估上市公司的内在价值。同时，本基金还将参考HOLT价值评估系统所进行的股票价值评估结果。HOLT是本基金管理人从外方股东瑞士信贷引入的其独有的公司绩效与价值评估系统。HOLT 分析上市公司的现金流投资回报率(Cash Flow Return on Investment, CFROIR)，并应用现金流折现(Discounted Cash Flow)模型对股票进行估值。

（4）股票选择及组合优化

综合定性分析与定量价值评估的结果，选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组合，并根据股票的预期收益与风险水平对投资组合进行优化。

3. 债券投资策略

基于策略性资产配置的需要，本基金在预期股票市场阶段性回报率低于债券资产回报率时，本基金将会将一部分基金资产投资于国债、金融债、中央银行票据及企业债券等固定收益资产。本基金在固定收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业化分工制度，专业研究人员分别从利率、信用风险等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略，具体包括利率策略、信用策略、债券选择策略等。本基金在固定收益证券总体指导性投资策略基础上，结合本基金流动性要求的特点，形成具体投资策略。

4. 权证及其他金融工具投资策略

本基金将按照相关法律法规通过利用权证、股票指数期货及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。

本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。

本基金投资于股票指数期货主要用于避险交易及套利交易。

九、基金的业绩比较基准

1、本基金的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：富时中国A股红利150指数收益率

富时中国A股红利150指数收益率是在富时中国目前的指数体系成分股的框架下，进一步依照个股分红情况编制而成。在样本股选取方面，该指数构建在沪深两市Ａ股的基础上，更全面考察全市场上市公司分红状况；同时，该指数重点考虑连续三年有分红记录的公司，可以更好考察上市公司分红的稳定性。此外，该指数在初期样本股基础上，进行流动性检验，更好掌握样本股质量。因此，新华富时150红利指数适合作为本基金的股票投资业绩比较基准。

将来如出现更具代表性的红利股指数、债券市场指数，基金管理人可根据本基金的投资范围和投资策略，确定变更基金的基准指数或其权重构成。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。

2、关于业绩比较基准变更的说明

本基金成立于2007年7月18日，基金合同生效时的业绩比较基准为“新华富时150红利指数收益率”。

2011年3月9日，本基金管理人在中国证监会指定的信息披露媒体及公司网站上刊登了《工银瑞信基金管理有限公司关于工银瑞信红利股票型证券投资基金业绩比较基准更名的提示性公告》：富时集团收购了新华富时指数公司的全部股权，新华富时指数公司更名为富时中国指数公司，新华富时150红利指数更名为富时中国A股红利150指数，指数的编制方法、计算和管理无任何改变；因此，本基金的业绩比较基准更名为“富时中国A股红利150指数收益率”。

本次业绩比较基准变更已经基金托管人同意，并报中国证监会备案，对基金份额持有人利益无不利影响。

十、基金的风险收益特征

本基金属于股票型基金中的红利主题型基金，其风险与预期收益高于债券型基金以及混合型基金。

十一、基金的投资组合报告

本投资组合报告期为2013年10月1日起至12月31日止（财务数据未经审计）。

1.1 报告期末基金资产组合情况

■

注： 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

注： 由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

1.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。

1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.9.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

1.9.3 本期国债期货投资评价

无。

1.10 投资组合报告附注

1.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

1.10.3 其他资产构成

■

1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

1.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

十二、基金的业绩

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为2007年7月18日，基金合同生效以来（截至2013年12月31日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：

■

2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：

（2007年7月18日至2013年12月31日）

■

注：1、本基金合同于2007年7月18日生效。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资股票等权益类资产占基金资产的比例为60%-95%，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的比例不超过3％。

十三、费用概览

(一)与基金运作有关的费用

1．基金费用的种类

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）基金财产拨划支付的银行费用；

（4）基金合同生效后的基金信息披露费用；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

（7）基金的证券交易费用；

（8）在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；

（9）依法可以在基金财产中列支的其他费用。

2．上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

3．基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

（2）基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

（3）除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

4．不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

5. 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

(二)与基金销售有关的费用

1、本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本招募说明书第八章第(七)款及第(八)款的相关规定。

2、本基金的转换费用的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本公司相关公告。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，更新内容如下：

1、在“三、基金管理人”部分，更新了董事会成员、监事会成员、投资决策委员会成员等信息。

2、在“四、基金托管人”部分，更新了托管人基本情况等信息。

3、在“五、相关服务机构”部分，更新了直销机构、代销机构等信息。

4、在“九、基金的投资”部分，更新了基金的投资组合报告等信息。

5、在“十、基金的业绩”部分，更新了相关内容。

6、在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分，更新了相关内容。

7、在“二十三、其他应披露事项”部分，增加了本次更新内容期间的相关公告。

8、在“附件二：托管协议摘要”部分，更新了管理人的相关信息。

上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。

工银瑞信基金管理有限公司

二○一四年二月二十六日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	1,521,457,974.24	91.35
	其中：股票	1,521,457,974.24	91.35
2	固定收益投资	109,285,000.00	6.56
	其中：债券	109,285,000.00	6.56
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	24,466,502.55	1.47
6	其他资产	10,241,423.68	0.61
7	合计	1,665,450,900.47	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采矿业	-	-
C	制造业	1,029,186,914.24	62.01
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	11,090.00	0.00
E	建筑业	-	-
F	批发和零售业	6,520.00	0.00
G	交通运输、仓储和邮政业	-	-
H	住宿和餐饮业	-	-
I	信息传输、软件和信息技术服务业	-	-
J	金融业	-	-
K	房地产业	492,253,450.00	29.66
L	租赁和商务服务业	-	-
M	科学研究和技术服务业	-	-
N	水利、环境和公共设施管理业	-	-
O	居民服务、修理和其他服务业	-	-
P	教育	-	-
Q	卫生和社会工作	-	-
R	文化、体育和娱乐业	-	-
S	综合	-	-
	合计	1,521,457,974.24	91.67

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	000568	泸州老窖	8,100,000	163,134,000.00	9.83
2	000002	万 科Ａ	20,100,000	161,403,000.00	9.72
3	600519	贵州茅台	1,238,000	158,934,440.00	9.58
4	000895	双汇发展	3,170,000	149,243,600.00	8.99
5	000858	五 粮 液	8,390,000	131,387,400.00	7.92
6	000651	格力电器	3,801,801	124,166,820.66	7.48
7	600266	北京城建	12,500,000	121,000,000.00	7.29
8	600809	山西汾酒	5,903,300	113,933,690.00	6.86
9	000423	东阿阿胶	2,032,919	80,422,275.64	4.85
10	000024	招商地产	3,650,000	75,847,000.00	4.57

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	109,285,000.00	6.58
	其中：政策性金融债	109,285,000.00	6.58
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	-	-
8	其他	-	-
9	合计	109,285,000.00	6.58

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	130418	13农发18	1,100,000	109,285,000.00	6.58

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	573,370.85
2	应收证券清算款	7,912,980.13
3	应收股利	-
4	应收利息	1,686,402.09
5	应收申购款	68,670.61
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	10,241,423.68

阶段	净值增长率（1）	净值增长率标准差（2）	业绩比较基准收益率（3）	业绩比较基准收益率标准差（4）	(1)－(3)	(2)－(4)
2007．7．18——2007.12.31	21.76%	1.71%	49.41%	2.26%	-27.65%	-0.55%
2008年	-47.49%	2.05%	-62.40%	3.20%	14.91%	-1.15%
2009年	70.30%	1.78%	113.27%	2.32%	-42.97%	-0.54%
2010年	-5.90%	1.44%	-4.09%	1.56%	-1.81%	-0.12%
2011年	-18.00%	1.19%	-22.52%	1.23%	4.52%	-0.04%
2012年	10.20%	1.18%	-2.22%	1.09%	12.42%	0.09%
2013年	-17.49%	1.20%	-1.77%	1.23%	-15.72%	-0.03%
自基金合同生效起至今	-23.60%	1.53%	-14.48%	1.96%	-9.12%	-0.43%