声明及提示
一、发行人声明
发行人董事会已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
二、发行人相关负责人声明
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。
三、主承销商勤勉尽职声明
本期债券主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定及行业惯例，履行了勤勉尽职的义务。
四、投资提示
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险做出实质性判断。
凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。
债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。
五、其他重大事项或风险提示
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。
投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、本期债券基本要素
1、债券名称：2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券（简称“14攀国投债”）。
2、发行总额：人民币6亿元。
3、债券期限：7年期，采用提前偿还本金方式，自债券发行后第3至7年末，分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例偿还债券本金。
4、债券利率：本期债券采用固定利率，存续期限内票面利率为Shibor 基准利率加上基本利差，基本利差不超过3.20%，即簿记建档的区间为Shibor基准利率加上不超过3.20%的基本利差（Shibor基准利率为《2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券申购区间与投资者申购提示性说明》公告日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数5.00%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入），本期债券最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致确定，并报国家有关主管部门备案，在本期债券存续期限内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。
5、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，在债券存续期的第3、4、5、6、7年年末分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例偿还债券本金，最后5年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。每次还本时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。每年付息时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
6、发行方式：本期债券采用簿记建档、集中配售的方式，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。
7、债券形式：本期债券采用实名制记账式。
8、发行范围及对象：在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）。在上海证券交易所发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立基金证券账户或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
9、担保情况：本期债券无担保。
10、信用级别：经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
11、上市或交易流通安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将申请在银行间市场和上海证券交易所市场，以及其他交易流通市场上市或交易流通。
12、税务提示：本期债券利息收入所得税按国家有关法律、法规规定，由投资者自行承担。
释 义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词汇具有以下含义：
发行人/攀国投/国投公司/公司：指攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司。
本期债券：指发行人发行的总额为人民币6亿元的2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券。
本次发行：指本期债券的发行。
募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券募集说明书》。
募集说明书摘要：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券募集说明书摘要》。
申购区间与投资者申购提示性说明：指簿记管理人为本次发行而制作的《2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券申购区间与投资者申购提示性说明》。
簿记建档：指由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率的过程。
国家发改委：指中华人民共和国国家发展和改革委员会。
攀枝花发改委：指攀枝花市发展和改革委员会。
中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。
上交所：指上海证券交易所。
中国证券登记公司上海分公司：指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
主承销商、簿记管理人：指中信建投证券股份有限公司。
承销团：指主承销商为本次发行组织的，由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销团。
承销团公开发行：指通过承销团成员设置的发行网点面向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行的发行方式。
上交所协议发行：指通过主承销商设置的发行网点面向持有中国证券登记公司上海分公司基金证券账户或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行的发行方式。
发行文件：在本期债券的发行过程中必需的文件、材料或其他资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于募集说明书）。
余额包销：指承销团成员按照承销团协议所规定的承销义务销售本期债券，并承担相应的发行风险，即在规定的发行期限内将各自未售出的本期债券全部自行购入，并按时、足额划拨本期债券各自承销份额对应的款项。
债权代理人/监管银行：指交通银行股份有限公司攀枝花分行。
债券持有人：指持有2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券的投资者。
法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）。
工作日：指每周一至周五，法定节假日除外。
元：指人民币元。
第一条 债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2013]2206 号文件批准公开发行。
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人：攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司
注册地址：攀枝花市东区机场路93号
法定代表人：贺云海
联系人：陈涛
联系地址：攀枝花市东区机场路93号
联系电话：0812-3352866
传真：0812-3334391
邮政编码：617000
二、承销团
（一）主承销商：中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：王常青
联系人：黄凌、谢常刚、赵筱露、余雷、孙彦飞
联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座2层
联系电话：010-85130665、010-85130596
传真：010- 65608440
邮政编码：100010
（二）副主承销商：华西证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市青羊区陕西街239号
法定代表人：杨炯洋
联系人：余斌、杨骅
联系地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼
联系电话：0755-83025970
传真：0755-83025912
邮政编码：518948
（三）分销商
1、国泰君安证券股份有限公司
注册地址：浦东新区商城路618号
法定代表人：万建华
联系人：刘颉、聂聪
联系地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼9层
联系电话：010-59312915、010-59312831
传真：010-59312892
邮政编码：100032
2、宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号（830002）
法定代表人：冯戎
联系人： 詹茂军、许杨杨
联系地址：北京市西城区太平桥大街19号
联系电话：010-88085128、88013865
传真：010-88085129
邮政编码：100033
3、东海证券股份有限公司
注册地址：江苏常州延陵西路23号投资广场18、19号楼
法定代表人：朱科敏
联系人：陆晓敏
联系地址：上海市浦东新区东方路1928号东海大厦4楼债券发行部
联系电话：021-20333662
传真：021-50498839
邮政编码：200125
三、托管人：
1、中央国债登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街10号
法定代表人：吕世蕴
联系人：李杨、田鹏
联系地址：北京市西城区金融大街10号
联系电话：010-88170735、010-88170738
传真：010-66061875
邮政编码：100033
2、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼
总经理：王迪彬
联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
联系电话：021-58708888
传真：021-58754185
邮政编码：200120
四、审计机构：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层1504号
法定代表人：吴卫星
联系人：邱晓波
联系地址：成都市二环路北一段10号万科V派9楼910号
联系电话：028-68597295
传真：028-68597271
邮政编码：830002
五、信用评级机构：鹏元资信评估有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
法定代表人：刘思源
联系人：瞿彦卿
联系地址：深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼
联系电话：0755-82872649
传真：0755-82872338
邮政编码：518040
六、发行人律师：四川东荣律师事务所
注册地址：四川省攀枝花市炳草岗金业大厦五楼
负责人：邓春生
联系人：邓春生
联系地址：四川省攀枝花市炳草岗金业大厦五楼
联系电话：0812-3355161
传真：0812-3355881
邮政编码：617000
七、债权代理人/监管人：交通银行股份有限公司攀枝花分行
营业场所：攀枝花市炳草岗大街129号
负责人：刘建龙
联系人：陈瑶
联系地址：攀枝花市炳草岗大街129号
联系电话：0812-3351955
传真：0812-3334197
邮政编码：617000
第三条 发行概要
一、发行人：攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司。
二、债券名称：2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券（简称“14攀国投债”）。
三、发行总额：人民币6亿元。
四、债券期限：7年期，采用提前偿还本金方式，自债券发行后第3至7年末，分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例偿还债券本金。
五、债券利率：本期债券采用固定利率，存续期限内票面利率为Shibor 基准利率加上基本利差，基本利差不超过3.20%，即簿记建档的区间为Shibor基准利率加上不超过3.20%的基本利差（Shibor基准利率为《2014年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券申购区间与投资者申购提示性说明》公告日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数5.00%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入，本期债券最终基本利差和最终票面利率将根据簿记建档结果，由发行人与主承销商按照国家有关规定协商一致确定，并报国家有关主管部门备案，在本期债券存续期限内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。
六、发行方式：本期债券采用簿记建档、集中配售的方式，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）协议发行。
七、发行范围及对象：在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央国债登记公司开户的境内机构投资者（国家法律、法规另有规定者除外）。在上海证券交易所发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立基金证券账户或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
八、发行价格：本期债券面值100元，平价发行，以1,000元为一个认购单位，认购金额必须是1,000元的整数倍且不少于1,000元。
九、债券形式：本期债券采用实名制记账式。
十、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2014年3月5日。
十一、簿记建档日：本期债券的簿记建档日为2014年3月4日。
十二、发行期限：本期债券的发行期限为3个工作日，自2014年3月5日起至2014年3月7日止。
十三、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年的3月5日为该计息年度的起息日。
十四、计息期限：本期债券的计息期限自2014年3月5日起至2021年3月4日止。
十五、还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年付息一次，在债券存续期的第3、4、5、6、7年年末分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例偿还债券本金，最后5年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。每次还本时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。每年付息时按债权登记日日终在债券登记托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。
十六、付息日：本期债券的付息日为2015年至2021年每年的3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十七、兑付日：2017年至2021年每年的3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
十八、承销方式：承销团余额包销。
十九、承销团成员：主承销商为中信建投证券股份有限公司，副主承销商为华西证券有限责任公司，分销商为国泰君安证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司和东海证券股份有限公司。
二十、担保情况：本期债券无担保。
二十一、信用级别：经鹏元资信评估有限公司综合评定，发行人主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA。
二十二、托管机构：投资者认购的通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的本期债券在中央国债登记公司登记托管。投资者认购的在上海证券交易所发行的本期债券在中国证券登记公司上海分公司登记托管。
二十三、上市或交易流通安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将申请在银行间市场和上海证券交易所市场，以及其他交易流通市场上市或交易流通。
二十四、税务提示：本期债券利息收入所得税按国家有关法律、法规规定，由投资者自行承担。
第四条 承销方式
本期债券由主承销商中信建投证券股份有限公司，副主承销商华西证券有限责任公司，分销商国泰君安证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司和东海证券股份有限公司组成的承销团，以承销团余额包销的方式承销。
第五条 认购与托管
一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分的认购与托管
本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行部分由中央国债登记公司登记托管，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理，该规则可在中国债券信息网（http://www.chinabond.com.cn）查阅或在本期债券承销团成员设置的发行网点索取。
境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其公的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。
二、本期债券通过上海证券交易所发行部分的认购与托管
本期债券在上海证券交易所发行部分由中国证券登记公司上海分公司登记托管。
认购本期债券上海证券交易所协议发行的机构投资者凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、在中国证券登记公司上海分公司开立的合格基金证券账户或A 股证券账户卡复印件认购本期债券。
三、投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。
四、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。
第六条 债券发行网点
一、本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的部分，具体发行网点见附表一。
二、本期债券上海证券交易所协议发行部分的具体发行网点见附表一中标注“▲”的发行网点。
第七条 认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，下同）被视为做出以下承诺：
一、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更；
三、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排；
四、在本期债券的存续期限内，若发行人依据有关法律法规将其在本期债券项下的债务转让给新债务人承继时，则在下列各项条件全部满足的前提下，投资者（包括本期债券的初始购买人以及二级市场的购买人）在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让：
（一）本期债券发行与上市（如已上市交易）的批准部门对本期债券项下的债务转让无异议；
（二）就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告；
（三）原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让承继协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；
（四）原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让承继进行充分的信息披露。
五、投资者认购本期债券即被视为接受本期债券《攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券债权代理协议》、《攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券持有人会议规则》、《攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券募集资金托管协议》之权利及义务安排。
六、本期债券的债权代理人/监管人依据有关法律、法规的规定发生合法变更，并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更。
七、对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定作出的有效决议，所有投资者（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权，以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者）均接受该决议。
第八条 债券本息兑付方法
一、利息的支付
（一）本期债券在存续期内每年付息1次，最后五年每年的应付利息随当年兑付的本金部分一起支付。本期债券的付息日为2015年至2021年每年的3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
（二）本期债券利息的支付通过证券登记机构和其他有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上发布的付息公告中加以说明。
（三）根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
二、本金的兑付
（一）本期债券从第三年起，每年兑付投资者本期债券发行总规模20%的本金，即本期债券兑付日为2017年至2021年每年的3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
（二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；已上市或交易流通债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上发布的兑付公告中加以说明。
第九条 发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称：攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司
注册地址：攀枝花市东区机场路93号
法定代表人：贺云海
注册资本：人民币5,175,036,200元
联 系 人：陈涛
联系地址：攀枝花市东区机场路93号
联系电话：0812-3352866
传 真：0812-3334391
企业类型：有限责任公司（国有独资）
攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司（以下简称“攀国投”、“发行人”、“公司”）是具有独立法人资格，实行独立核算，自主经营，自负盈亏的国有独资公司。其主要业务为依托自身优势，完成公用事业建设经营，并通过金融服务等资本运作手段，引领社会资金投向对攀枝花经济社会发展具有战略意义的领域，以便在引领和推动重大项目建设中实现国有资产的保值增值。
截至2012年12月31日，攀国投注册资本金为51.75亿元，资产总额为141.24亿元，所有者权益总额为70.70亿元。2010年度、2011年度及2012年度，发行人分别实现营业收入总额5.87亿元、20.62亿元、13.66亿元；分别实现归属于母公司所有者的净利润2.21亿元、3.09亿元、3.40亿元。
二、发行人历史沿革
1998年10月，攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司经攀枝花市人民政府办公厅《关于同意成立攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司的批复》（攀办函[1998]155号）批准同意设立。设立时注册资本为20,000万元。
2000年7月，根据攀枝花市国有资产管理局《关于对部分企业国有资产实行授权经营的批复》（攀国资企[2000]12号），攀枝花市政府以投资于地方企业的国家资产总计12,740.24万元对攀国投增资，本次增资后攀国投注册资本为32,740.24万元。
2000年，根据攀枝花市财政局《关于授权市国有资产投资经营有限责任公司经营部分国家资本的批复》（攀财商[2000]27号），攀枝花市政府以投资于攀枝花市水务（集团）有限公司的11,069万元及攀枝花宾馆的9,157万元对攀国投增资，部分计入注册资本，本次增资后，攀国投注册资本为52,740.40万元。
2000年，根据攀枝花市财政局《关于调整攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司国有资产的通知》(攀财商[2000]38号)，攀枝花市财政局对攀国投注册资本进一步调整，把对攀枝花市滨江开发有限责任公司和攀枝花市广厦建材股份有限公司的投资剥离出攀国投，用持有攀枝花市路桥建设开发有限责任公司及攀枝花市煤气总公司的权益对攀国投增资。本次调整后注册资本仍为52,740.40万元。
2004年，根据攀枝花市人民政府办公室《关于调整明确国投公司等五个投资公司国有资产产权的通知》（攀办发[2004]32号）、攀枝花市国有资产管理委员会办公室《关于同意将国投公司在新同生的股权划拨金鼎担保公司抵偿为市外贸公司担保损失的批复》（攀国资办[2004]9号）等文件的规定，攀国投减少注册资本28,684.95万元；根据攀枝花市国有资产管理委员会办公室《关于调整市国投公司国有资产产权的通知》（攀国资办[2004]15号），对攀国投增资62,170万元并资本公积转增资本2,914.55万元。调整后，攀国投注册资本为89,140万元。
2007年，根据攀枝花市人民政府《关于授权经营攀枝花市土地开发公司、攀枝花市工业投资经营有限责任公司、攀枝花高耗能投资开发有限责任公司国家资本的批复》（攀府函[2006]50号）等文件的规定，对攀国投增资24,296.35万元；根据攀枝花市财政局《关于下达市金鼎信用担保有限责任公司国家资本金的通知》（攀财建[2007]12号）对攀国投增资4,300万元。本次增资后，攀国投注册资本为117,736.35万元。
2009年6月，根据《攀枝花市人民政府关于无偿划转市土地开发有限责任公司国有股权的批复》（攀府函[2009]64号），《关于市国有资产投资经营有限责任公司资本公积转增注册资本的批复》（攀府函[2009]66号），划转攀枝花市国土资源局持有的市土地开发公司国有股权340,518.44万元到攀国投，增加攀国投的资本公积，并同意攀国投资本公积340,518.44万元转增实收资本。转增后，注册资本为458,254.79万元。
2009年8月，根据《攀枝花市人民政府关于市国有资产投资经营有限责任公司用公司资本公积转增注册资本的批复》（攀府函[2009]101号）文件的规定，将公司的资本公积59,248.83万元转增为公司注册资本，转增后注册资本为517,503.62万元。
三、股东情况和实际控制人
发行人为国有独资公司，股东为攀枝花市人民政府，持股比例为100%。
截至本募集说明书签署日，攀枝花市人民政府持有发行人的上述股权不存在被质押或冻结及其他权利受限的情况。
四、公司治理和组织结构
（一）公司治理机制
发行人严格贯彻《公司法》等相关法律法规的要求，不断完善公司治理结构，强化内部管理，规范公司经营运作。根据《攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司章程》设立了董事会、监事会和公司管理层，形成决策、监督和执行相分离的管理体系。
1、董事会
攀国投不设股东会，实行董事会制度。董事会是公司的常设决策权力机构，董事会成员由市政府或其授权的部门按照董事会的任期委派或更换。
攀国投董事会由3-5人组成，其中包括董事长1名。董事长由市政府或其授权的部门从董事会成员中指定。董事长是攀国投法定代表人。董事会每届任期为三年。
董事会行使以下职权：（1）向市政府或其授权的部门报告工作；（2）审定批准公司年度工作计划和重大决策事项；（3）听取和审查公司总经理的年度工作报告和年度财务预决算方案；（4）任免公司总经理，并根据总经理提名，聘任或解聘公司副总经理及其他高级管理人员；（5）决定对公司总经理、副总经理的奖惩；（6）审议公司基本管理制度；（7）制订、修改公司章程，并报市人民政府或其授权的部门批准；（8）决定公司内部管理机构的设置。
2、监事会
攀国投监事会由市政府或其授权的部门委派人员组成，共有监事会成员6名，其中包括监事长1名和职工代表监事2名。
攀国投监事会行使下列职权：（1）检查公司财务；（2）对董事、经理履行公司职务时违反法律、法规或公司章程规定的行为进行监督；（3）当董事或经理的行为损害公司利益时，要求董事或经理予以纠正；（4）公司章程规定的其他职权。
3、高级管理人员
攀国投实行董事会领导下的总经理负责制，下设总经理1名，副总经理1名。总经理由董事会按程序聘任或解聘。副总经理、总经济师和总会计师由总经理提名，董事会聘任或解聘。攀国投董事会成员经攀枝花市政府或其授权部门批准可以兼任公司总经理。
总经理行使以下职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司基本管理制度；（5）拟订公司的具体规章；（6）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；（7）聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）公司章程和董事会授予的其他职权。
（二）公司组织结构
发行人下设投融资部、产权部、代建部、办公室、财务部5个部门。
公司组织结构如下图：
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五、主要子公司情况
截至2012年12月31日，发行人拥有控股子公司6家，具体情况参见下表:
单位：万元
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（一）攀枝花市金鼎融资担保有限责任公司
攀枝花市金鼎融资担保有限责任公司（以下简称“担保公司”或“金鼎担保公司”）成立于1999年9月24日，是经攀枝花市人民政府攀办函[1999]114 号文批准，由国投公司控股，为攀枝花市中小企业融资提供贷款担保的专业机构。担保公司主要经营业务是为企业和个人办理银行贷款、企业债券及经济合同提供担保业务、诉讼保全担保、建筑工程招投标担保，融资租赁担保。
截至2012年12月31日，该公司资产总额为70,036.21万元，负债总额为16,735.67万元，所有者权益总额为53,300.54万元。2012年实现营业收入5,102.88万元，净利润928.14万元。
（二）攀枝花市金源创业投资有限公司
攀枝花市金源创业投资有限公司（以下简称“金源创业公司”或“创业公司”）是根据攀枝花市人民政府办公室2008年8月11日《攀枝花市人民政府常务会议纪要》，由攀国投、攀枝花仁江钒钛有限公司和攀枝花市金鼎融资担保有限责任公司于2008年8月共同出资设立。
创业公司主要经营创业投资业务、创业投资咨询、为创业企业提供创业管理、参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问等业务。
截至2012年12月31日，该公司资产总额为6,123.47万元，负债总额为15.89万元，所有者权益总额为6,107.58万元。2012年营业利润为-46.80万元，净利润为-47.58万元。
（三）攀枝花市土地开发有限责任公司
攀枝花市土地开发有限责任公司（以下简称“土地开发公司”）前身是攀枝花市土地开发公司，成立于1993年9月。根据攀枝花市国有企业深化改革和发展工作领导小组《关于对<关于市土地开发公司改制方案和公司章程事项的请示>的批复》（攀企改组[2009]4号）文件，攀枝花市土地开发公司于2009年6月整体改制为有限责任公司（法人独资），股东为攀国投。
土地开发公司主要业务是经营管理攀枝花市土地开发整理和储备及相关服务项目，经营自有房屋租赁。
截至2012年12月31日，该公司资产总额为460,604.29万元，负债总额为112,290.18万元，所有者权益总额为348,314.11万元。2012年实现营业收入31,360.88万元，净利润1,522.89万元。
（四）攀枝花仁江钒钛有限公司
攀枝花仁江钒钛有限公司（以下简称“仁江钒钛公司”）是2006年6月由原攀枝花高耗能投资开发有限责任公司更名为攀枝花仁江钒钛有限公司。原公司于2001年7月成立，是国有独资有限责任公司。
仁江钒钛公司经营范围为对攀枝花市钒钛园区的土地开发投资、对钒钛产业的投资开发。
截至2012年12月31日，该公司资产总额为169,159.09万元，负债总额为148,298.83万元，所有者权益总额为20,860.26万元。2012年实现营业收入327.02万元，净利润为-464.87万元。
（五）攀枝花市产业投资经营有限责任公司
攀枝花市产业投资经营有限责任公司（以下简称“产业投资公司”）成立于2003年12月5日，主营业务是经营管理市属国有资产，产业发展项目建设及经营管理，公用事业营运，市政项目代建，矿产资源开发的投资，房屋租赁等。产业投资公司现下设独立核算的六个全资子公司和一个控股子公司，即攀枝花阳光影业有限责任公司、攀枝花市国盛资产经营有限公司、攀枝花国信资产管理有限公司、攀枝花粮油贸易有限公司、攀枝花市鸿森园林有限公司、攀枝花金泰房地产开发有限公司、攀枝花市水务（集团）有限公司。
截至2012年12月31日，该公司资产总额为242,348.42万元，负债总额为158,920.56万元，所有者权益总额为83,427.86万元，其中归属于母公司所有者权益总额为72,462.20万元。2012年实现营业收入78,497.01万元，净利润3,121.01万元，其中归属于母公司所有者的净利润为2,385.66万元。
（六）攀枝花市原水投资管理公司
攀枝花市原水投资管理公司成立于2012年，注册资本3,000万元，为发行人全资子公司，经营范围包括：源水供应（直接饮用水除外），水利工程建筑，水利资源的综合投资、开发、管理及技术咨询服务等。
目前该公司处于筹建期，尚未开展实质性经营活动。
六、发行人董事及高级管理人员情况
（一）公司董事会成员、监事会成员及高级管理人员名单
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（二）董事会成员简介：
1、贺云海，男，1961年生，中共党员，大专学历，历任米易县财税局挂榜税务所、城关税务所专管员；米易县财政局企业股股长；攀枝花市财政局监察科科员、副科长；攀枝花市财务税收物价大检查办公室副主任；攀枝花市开源实业总公司副总经理、鑫岛有限公司副总经理；攀枝花市财政局社保处处长；攀枝花市财政局投资处处长；2004年11月至今担任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司董事长、总经理。
2、陈涛，男，1968年生，中共党员，本科学历，政工师，历任攀钢焦化厂炼焦车间工人、党委宣传部主办科员；攀钢日报新闻部记者；攀钢煤化工公司党委宣传部副部长、办公室副主任兼党委秘书、董事会秘书；攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司办公室副主任、融资部负责人、投融资管理部经理；2005年10月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司副总经理；2010年1月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司董事。
3、严莉，女，1972年生，中共党员，本科学历，高级会计师，曾在攀枝花市财政局工企科、会计科、投资处工作，历任攀枝花市财政局后勤中心副主任、办公室副主任、会计处处长；2009年7月至2011年11月，任攀枝花市财政局人事教育处处长；2011年11月至今攀枝花市财政局总会计师；2011年1月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司董事。
（三）监事会成员简介：
1、孟平，女，1959年生，大专学历，曾在攀枝花市粮食局渡口粮油食品站业务股工作；历任攀枝花市粮食局财会处副处长、财会处处长、局副局长；2008年6月至今，任攀枝花市国有企业监事会主席。
2、谢宝东，男，1963年生，中共党员，本科学历，政工师，历任密地税务所任税务专管员；攀枝花市审计局农林水、工交商审计员；攀枝花市财政局粮食专管员、商贸科（处）副科长、副处长，企业处处长，现任攀枝花市财政局金融处处长；2008年7月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司监事。
3、何晓玲，女，1975年生，中共党员，本科学历，曾在攀枝花市工业局、攀枝花市工业行业管理办公室工作，历任攀枝花市工业行业管理办公室综合处副处长；攀枝花市国资委办公室主任、政策法规处（投资规划发展处）处长；2011年6月至今，任攀枝花市国资委监事会工作处处长。
4、荆莉蓉，女，1969年生，九三学社社员，本科学历，曾在攀枝花市仁和区沙沟中学、仁和区林业局、仁和区财政局预算科工作；历任仁和区林业局主办会计、仁和区财政局预算科副科长；2011年9月至今，任攀枝花市人民政府国有企业监事会工作办公室正科级专职监事。
5、罗仁助，男，1968年生，中共党员，本科学历，曾在攀钢设计院情报室工作；历任攀钢日报社记者、编辑、记者站站长、编辑部主任、新闻部主任；2010年2月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司办公室副主任；2011年3月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司职工代表监事。
6、鲁黎星，女，1968年生，大专学历，曾在四川省凉山州糖酒公司财务科、攀枝花市二滩风景区名胜区管理局市场开发管理处工作；1999年至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司融资部经理；2011年3月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司职工代表监事。
（四）公司高级管理人员简介：
1、贺云海，男，董事，总经理，简历见（一）董事会成员情况简介。
2、陈涛，男，董事、副总经理，简历见（一）董事会成员情况简介。
3、丁俐文，女，1963年生，中共党员，大专学历，会计师，曾在攀枝花市新庄发电厂电热分场，攀枝花市二轻供销公司所属商场，攀枝花市金玉工艺美术商场，攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司财务部、投融资部、产权管理部，红格温泉假日酒店工作；2009年3月至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司董事会秘书兼办公室主任。
4、李爱平，男，1956年生，中共党员，本科学历，会计师，历任攀枝花市路桥总公司财务审计处副处长；攀枝花市渡口商场有限责任公司监事长；攀枝花市新同生贸易有限责任公司监事长、董事长；攀枝花市红格投资开发有限责任公司监事长；攀枝花市鑫岛游乐场有限责任公司监事长；2004年至今，任攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司财务部经理。
第十条 发行人业务情况
一、发行人所在行业现状及发展前景
发行人作为国有资产和公用事业营运公司，业务主要集中于旗下子公司。从行业上划分，子公司的业务领域涉及水务、金融服务业、城市基础设施建设、房地产行业。
（一）水务行业
1、行业现状
我国面临人均水资源量少、水资源空间分布不均匀、水体污染状况严重等诸多问题。为改善水资源现状，保障民众用水质量，“十二五”期间环保政策要求提高饮用水和污水的处理标准，饮用水新国标已经于2012年7月份正式启用。
2012年供水行业实现量价齐升态势，累计自来水产量达到462亿吨，较2011年同比增长15.83%，2012年末终端用户平均水价为2.67元，较2011年同比增长20%。但整体上看来，水价远远低于其他生活必须消费品的涨幅，价格仍维持在较低水平。
我国污水处理费用水平仍有提价空间。2006年开始国家明确污水处理费全面征收并提高至0.8元/吨水平，到2012年末我国居民生活用水污水平均处理费为0.75元/吨，仍未达到规定的标准。
2、行业前景
随着国家对于经济增长模式的变化，即从“十一五”期间由出口拉动转变为“十二五”消费拉动，在大消费概念的背景下，消费品涨价成为必要趋势，水作为特殊的消费品，再加上目前水费在人均可支配所占的比例很低，有很强的提价需求。
同时，适逢“十二五”的关键时期，未来水务行业将陆续出台多项相关政策法规，外部扶持政策仍将持续。“十二五”期间，我国城市供水行业的投资需求为2,200亿元、城市污水处理行业的投资需求为7,000亿元（包括污泥处理处置投资1,500亿元）、污水再生利用投资为300亿元，同时，考虑到农村饮用水、以及污水治理领域至少需要投资千亿元资金。因此，“十二五”期间，水务领域的投资规模将超过1万亿元。
可见，持续增长的用水需求，随着水价改革的深化，水务行业将因其经营的垄断性、稳定的现金流、相对较低的投资风险而具有广阔的发展前景。
（二）金融服务业
1、行业现状
目前，中国金融业初步形成了以银行业、证券业和保险业分业经营、分业管理的监管体系，形成了以国有控股金融机构为主的多种股权结构，形成了涵盖银行、证券、保险和其他非银行金融业务的金融机构组织体系。
截至2012年12月末，银行业金融机构的总资产突破130万亿元，较2011年同比增长17.7%；保险业总资产达7.35万亿元，较2011年同比增长22.3%；114家证券公司总资产为1.72万亿元；72家基金公司管理资产超过3.61万亿元，较2011年同比增长30.23%。总体来看，我国金融行业的总资产规模已接近150万亿元，银行业仍然在我国金融行业中占据绝对关键的地位，其总资产规模占比金融行业总资产规模约在九成左右。
我国的担保行业的发展既是金融市场细分的结果，其本身也是一个金融创新的过程。我国担保行业主要服务领域涉及工业、商业、流通、个人消费等方面。具体业务种类包括对中小企业信用担保、工程保证担保、小额担保贷款、住房担保、融资性担保、物流金融担保、政府采购担保等。总体来看，我国专业担保机构在风险防范、化解、风险评审、监督控制方面具有自身独特的专业优势，具有独特的信用增强作用，在金融创新的过程中会有重要的作用。
我国的创业投资市场方兴未艾，2012年，中外创投机构共新募集252支可投资于中国大陆的基金，较2011年同比下降34.0%；已知募资规模的247支基金新增可投资于中国大陆的资本量为93.12亿美元，较2011年同比下降67.0%。2012年，中国创投市场共发生投资1,071起，投资总额73.20亿美元。创业投资已经成长为我国民间投资的重要主体。
2、行业前景
近几年我国金融业发展迅猛，通过改革，中国金融业发生了历史性的变化，金融机构实力明显增强，金融市场信心不断提升，金融服务水平和国际竞争力大幅提高，金融体系的稳定性与安全性不断增强。
随着金融危机后国内经济的反弹，在境内资本市场资金面始终充裕的情况下，担保、创业投资等新兴的金融服务领域发展状况更是持续向好，并将在宏观政策的支持下获得更大的发展前景。
（三）城市基础设施建设行业
1、行业现状
城市化水平是一个国家现代化程度的重要标志。自1998年以来，我国城市化率以每年1.5%-2.2%的速度增长，目前，中国城镇化率已达到46.6%，全国拥有6.22亿城镇人口，预计到2020年，我国城镇化率将达到50%至55%，到2050年将达到60%至70%。
现阶段我国城市化进程与基础设施短缺的矛盾仍然十分突出。由于城市基础设施建设历史欠账多、资金需求大、建设周期长、运行效率低等原因，城市基础设施条件滞后于经济社会发展需要。突出表现在交通设施软、硬件严重不足，交通拥堵状况严重；城市配水、排水、供气管网不能适应城市发展的需求。中小城市及小城镇城市基础设施不足表现尤为明显。
2、行业前景
为了解决经济发展和城市基础设施不适应的问题，中央和地方政府不断加大基础设施建设的投资力度，多渠道筹集资金，着力发展与经济发展及国计民生密切相关的市政建设项目，将逐步解决我国城市化进程所面临的环境和社会问题。
未来随着市场化改革不断深入，投资主体与融资渠道逐步实现多元化，城市基础设施经营管理体制逐步完善，我国城市基础设施建设规模将进一步扩大，城市基础设施建设也将迎来新的发展机遇，预计具有规划科学、环境保护、节能减排等综合特征的城市基础设施建设将是未来我国城市建设的重点，有着巨大的发展空间。
（四）房地产行业
1、行业现状
2012年，全国房地产开发企业累计完成投资71,803.79亿元，较2011年同比增长16.19%；商品房销售面积111,303.65万平方米，销售额为64,455.79亿元，分别较2011年同比增长1.77%和10.01%。2012年度房地产企业新增项目资金来源主要涉及国内贷款、利用外资、企业自筹等方式，其中国内贷款14,778.39亿元，较2011年同比增长13.19%；利用外资402亿元，较2011年同比减少48.79%；自筹资金39,082.68亿元，较2011年同比增长11.65%；其他资金42,274.52亿元，较2011年同比增长14.74%。
目前，我国房地产市场的开发力度与购买力度继续保持稳步上升。2012年四季度，我国房地产开发贷款余额为38,630亿元，较2011年同比增长11.08%；购房贷款余额为75,000亿元，较2011年同比增长12.90%。2012年12月，百城住宅价格指数9,715元/平方米，较2011年同比增长0.03%。其中，一线城市住宅平均价格为22,604.25元/平方米，较2011年同比增长2.17%；二线城市住宅平均价格为9,405.68元/平方米，较2011年同比增长0.32%；三线城市住宅平均价格为6,889.72元/平方米，较2011年同比下降2.92%。
2、行业前景
从长期来看，未来我国房地产业仍将在国民经济中占据重要地位。随着中国经济的快速增长及城镇化的不断推进，预计未来10年，在城市化进程的加快、土地供应刚性增强及住房金融进一步发展的推动下，房地产行业仍将维持平稳的景气度。但在宏观调控背景下，房地产企业规模结构调整进程将加快，运作规范、符合国家政策倾向的企业将获得更好的发展机遇。
二、发行人在行业中的地位和竞争优势
（一）发行人行业地位
自成立之初，发行人即明确了作为攀枝花市深化投融资体制改革，加强市投融资体系建设的重要载体的职能定位。经过不断经营，其下属子公司在各自相关领域中取得突出成绩。其中，攀枝花市水务（集团）有限公司获得2010年四川省大中型工业企业500强、四川省水生产和供应业“最大规模”10强和“最佳效益”10强称号；攀枝花市金鼎融资担保有限责任公司为本市中小企业提供金融担保服务，不断推进中小企业融资问题的解决，多次被评为“攀枝花市金融系统先进单位”，为攀枝花市经济发展起到了积极作用。
（二）发行人竞争优势
1、区位优势
攀枝花市位于川、滇、黔三省交汇处，是四川通往华南、东南亚、西亚及沿边地区、沿海口岸的最近点；在长江流域经济带上，攀枝花位于长江上游，是长江沿岸城市向川西南、滇西北市场集散的重要节点；在川滇黔结合部，攀枝花作为西部重要的钢铁、钒钛、能源基地和新兴工业重镇，是三省毗邻人口集中的经济中心；在成昆铁路新线、丽攀昭铁路、攀宜沿江高速公路、丽攀高速公路等重大交通基础设施项目中，攀枝花地处“十”字交汇的中心，为发行人开展金融服务、房地产开发以及“十二五”期间的矿产资源开发规划奠定了坚实的基础。近年来，攀枝花市经济快速增长，2012年攀枝花市GDP为740.03亿元，同比增长14.62%；全市财政可支配收入（含一般预算收入、上级补助收入、政府性基金收入以及预算外收入）为136.02亿元，同比增长26.68%；一般预算收入为57.20亿元，同比增长15.60%。未来随着区域经济的持续发展，预计攀枝花市的区位优势将进一步突显。
2、资源优势
攀枝花全市共发现矿产76种，探明储量的矿产39种,得到开发利用的矿种45种。其中，煤保有储量36,947万吨，钒钛磁铁矿保有储量669,374万吨，伴生钛保有储量42,457万吨，共生钒保有储量1,037万吨，冶金用白云岩保有储量36,374万吨，晶质石墨保有储量1,539万吨。同时，攀枝花市水资源丰富，水资源理论蕴藏量达700万千瓦以上，可开发量达到700万千瓦，主要分布在过境的金沙江、雅砻江以及支流安宁河、惠民河、永兴河、新庄河。上述丰富的矿产和水利资源为发行人开展矿产开发和水务业务提供了充分的资源保障。
3、政策优势
为了提升攀国投在国有资产经营和公用事业运营方面的实力，攀枝花市先后数次对攀国投进行增资，使其注册资本从最初的2亿元增加到51.75亿元。攀国投下属的土地开发公司承担攀枝花市土地一级市场的开发，涉及攀枝花市东区、西区、仁和区，根据国家主管部门政策，市辖区范围内的土地一级开发只有土地开发公司具有开发权，具有垄断经营地位。
4、人才优势
发行人自成立以来，不断完善公司治理结构，加强董事会、监事会、经营管理层的规范运作，以出资人利益最大化为核心目标。发行人董事、监事和高级管理人员大多为大学本科学历毕业，领导综合素质较高，为发行人未来持续稳定的发展提供可靠的管理人员保障。
三、发行人主营业务模式及现状
发行人主营业务主要涉及水务、金融服务、城市基础设施建设和房地产四大板块。
1、水务板块
发行人通过其下属二级子公司，即攀枝花市水务（集团）有限公司（以下简称“水务公司”）开展与水务相关的建设和运营业务，通过收取水费的方式来实现营业收入。供水区域覆盖攀枝花市东区、西区、仁和区及米易县。在此辖区内，除攀钢、攀矿、攀煤及十九冶自备水厂之外的市政用水，均由水务公司负责供给。
水务公司在攀枝花市区的供水管网覆盖率达到99.0%，公司拥有7座水厂，设计供水能力32.2万吨/日，总服务人口达到46.69万户。公司供水业务近年较为稳定，实际供水量、售水量较为稳步。2012年，水务公司累计完成供水量8,005万吨，较2011年同比增长6.38%；售水量为7,144万吨，较2011年同比增长8.62%；自来水水质综合合格率为100%；全年处理污水2,220万吨，处置污泥9,120吨。2012年，水务公司新增用户842户，其中DN50以上大用户187户；全市供水管道新增49.52公里，累计长度为794.58公里。
2、金融服务板块
（1）担保业务
发行人通过其下属子公司，即攀枝花市金鼎融资担保有限责任公司开展担保业务，主要业务模式是为企业提供担保服务收取一定的保费。
2012年末金鼎担保公司在保企业133户，在保余额24.04亿元，较2011年同比增长17.83%。全年共办理各项担保业务250笔，涉及金额20.52亿元；支持辖内企业完成销售110.15亿元，上缴税金3.1亿元，提供就业岗位1.42万个。2012年，金鼎担保公司实现各项收入6,578.89万元，较2011年同比增长16.74%。2012年，金鼎担保公司在保业务履约率为97.03%；代偿7,134.04万元，代偿率2.97%，全年未发生代偿损失。
（2）创业投资业务
发行人通过其下属子公司，即攀枝花市金源创业投资有限公司开展创业投资业务，主要业务模式是投资于成长良好的企业，通过股权转让等方式实现退出并获得收益。
2012年，金源创业公司成长型项目从去年的54家增加到57家，种子项目数量从去年的12家增至13家。截至2012年末，金源创业公司共投资5家企业，涉及投资总额4,400万元；成功退出两家企业（其中四川华铁公司退出700万股，剩余300万股），退出资本1,500万元，在投余额2,900万元。金源创业公司连续两年参加了中国创投委创业投资行业优秀创业投资机构评选活动，并荣获2012年度优秀创业投资机构铜奖。
3、城市基础设施建设板块
发行人通过其下属子公司，即攀枝花市土地开发有限责任公司（以下简称“土地开发公司”）开展土地储备、开发等城市基础设施建设业务。主要业务模式为：由攀枝花市国有土地储备中心（以下简称“土储中心”）委托土地开发公司自筹资金对已完成征地拆迁的土地进行给水、排水、通电、通路、通讯、通暖气、场地平整等的土地的“七通一平”整理工作。待土地整理完工后，公司以土地整理成本加成5%的协议价格将土地转让给土储中心，形成公司土地整理业务收入。
2012年，土地开发公司实施炳二区范围征收拆迁工作，完成拆除炳二区地面建构筑物32间，涉及面积约1,000平方米；完成炳二区十九冶材料仓库住宅楼的拆迁安置工作，搬迁安置职工35户，拆除楼面积约3,000平方米；启动炳二区公路建设公司11#楼和攀钢地龙井3幢职工住宅楼的征收工作；完成或基本完成了炳三区公园后山弃土场地质灾害治理工程一期等10个土地开发整理工程项目。
4、房地产板块
发行人通过其下属子公司，即攀枝花金泰房地产开发有限公司开展房地产开发业务。主要业务模式为：公司以招拍挂的形式获得土地，并进行开发建设，通过商品房销售和施工安装来实现收入。
2010-2012年，攀枝花金泰房地产开发有限公司实现商品房销售收入16,558.84万元、28,362.69万元、50,324.50万元。目前公司主要开发的商品房项目位于炳三区的公园大地，分为三期，总建筑面积235,304平方米，其中第一期61,471平方米在2012年已经销售完毕，第二期总计82,805平方米正在开发，剩余的第三期尚未开发。
2012年，金泰房地产开发有限公司顺利实现了金泰·境界和金泰·金碧两个项目的竣工验收，并分别于2012年3月26日和2012年6月30日交付使用。截至2012年末，金泰·公园大地项目1-9#楼竣工交付，10#、11#、12#、13#楼和23#楼已主体完工。
四、发行人发展规划
在未来发展规划方面，发行人将以国有资产投资经营为中心，以土地、矿产资源等优质资产为依托，以融资担保、风险投资、金融服务等实业为支撑，将自身打造成为资本市场上一流的国有投资控股企业集团。为此，发行人并制定了相应的发展目标。
“十二五”期间，发行人将进一步纵向延伸金融服务产业链，做大公司金融性资产，使核心层企业做到5个以上。发行人计划设立钒钛产业投资基金，扩大政策性担保公司的业务覆盖面，增加对外风险投资企业总数到10家以上。未来发行人还将投资成昆高铁、矿业公司，同时，发行人将横向收缩经营范围，进一步整合资源，参、控股企业缩减到15个以下，将公司主业做大、做强、做精。
到“十二五”末，公司资产总额预计达到150亿元以上，优良资产率达85%以上，成为拥有优质土地、矿产资源、金融资产等优良资产的资本经营性企业集团；公司年营业务收入总额预计达到20亿元以上。
第十一条 发行人财务情况
本部分财务数据来源于攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司2010年、2011年和2012年经审计的合并财务报表。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人的上述财务报告进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
在阅读下文的相关财务报表中的信息时，应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本募集说明书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释。
一、发行人最近三年的主要财务数据
表：发行人2010年-2012年主要财务数据
单位：万元
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二、发行人财务分析
（一）财务概况
截至2012年12月31日，发行人资产总额为1,412,374.54万元，所有者权益为707,043.37万元；2012年实现营业收入136,616.46万元，利润总额35,389.32万元，净利润34,042.01万元，归属于母公司所有者净利润34,033.75万元。
从上述财务数据可以看出，发行人资产规模较大，财务状况良好，盈利能力较强，能够保证本期债券按时还本付息。
（二）财务构成分析
从资产构成看，截至2012年12月31日，发行人资产总额为1,412,374.54万元，其中流动资产为838,349.13万元，占资产总额的59.36%；非流动资产为574,025.41万元，占资产总额的40.64%。流动资产中，存货、其他应收款、货币资金、应收账款和预付账款占比较高，分别占流动资产的56.03%、24.06%、16.85%、1.65%和1.40%。其中，存货余额为469,708.25万元，主要为发行人子公司攀枝花市土地开发有限责任公司整理开发中的土地；其他应收款余额为201,687.44万元，主要为攀枝花市财政投资处等单位所欠的融资款、广厦建设公司等所欠工程款、攀枝花钒钛产业园区财政局等单位借款及其他往来款项；货币资金余额为141,232.31万元，主要为银行存款；应收账款余额为13,803.93万元，主要为公园大地购房款；预付账款余额为11,770.52万元，主要为根据工程进度支付的工程及设备款、材料款等。非流动资产中，在建工程和长期股权投资占比较高，分别占非流动性资产的48.96%和17.82%。其中，在建工程主要为发行人发生的政府代建项目，长期股权投资主要为持有的攀枝花市商业银行股份公司的股份。
从负债构成看，截至2012年12月31日，发行人负债总额705,331.17万元，其中流动负债为193,808.32万元，占负债总额的27.48%，非流动负债511,522.85万元，占负债总额的72.52%。流动负债中，其他应付款与短期借款占比较高，分别占流动性负债的49.36%和16.36%，其他应付款主要为与仁江钒钛园区工会等单位发生的借款，短期借款主要为与工商银行和攀枝花商业银行发生的抵质押借款、保证借款和信用借款。非流动负债中，主要为长期借款和应付债券，分别占非流动负债总额的36.32%和32.82%，这与公司项目投资周期长的特点相匹配，债务结构合理。
发行人2010年、2011年和2012年的资产负债率分别为41.72%、43.85%和49.94%，负债水平适中。
综上所述，发行人整体债务水平适中，财务结构较为稳健，偿债能力较强，具有较强的抵御风险能力。
（三）营运能力分析
表：发行人2010年-2012年运营状况的相关财务数据及指标
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注：（1）应收账款周转期（天）=365/（营业收入/平均应收账款）
（2）存货周转期（天）= 365/（营业成本/平均存货）
（3）应付账款周转期（天）=365/（营业收入/平均应付账款）
（4）流动资产周转率=营业收入/平均流动资产
（5）总资产周转率=营业收入/平均资产
（6）2010年期初数以2010年期末数代替
2010-2012年，发行人总资产周转率分别为0.05、0.18和0.10，流动资产周转率分别为0.09、0.29和0.17。发行人主要从事基础设施项目建设，总资产周转率和流动资产周转率较低，符合该类企业的一般特征。2010-2012年，发行人存货周转期较长，分别为3,502.55天、867.79天、1,499.43天，主要系由于发行人存货主要为整理开发中的土地资产所致。发行人2010-2012年应收账款周转期分别为34.71天、8.96天和24.51天，应付账款周转期分别为75.27天、21.69天和33.01天。应付账款周转期长于应收账款周转期，体现了公司良好的运营能力和管理水平。
（四）盈利能力分析
表：发行人2010年-2012年盈利状况的相关财务数据及指标
单位：万元
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2010-2012年，发行人分别实现营业收入58,665.81万元、206,235.92万元和136,616.46万元，三年平均复合增长率为52.60%；分别实现利润总额25,503.46万元、34,054.93万元和35,389.32万元；分别实现归属于母公司所有者净利润22,129.85万元、30,906.04万元和34,033.75万元，三年平均复合增长率为24.01%，均呈现逐年上升趋势。可见，发行人成本控制能力稳健增强，盈利能力不断提高。
收入结构方面，发行人收入主要包括商品房销售收入、土地整理收入、融资利息收入、供水收入，2012年各类收入分别占总收入的36.84%、22.95%、15.22%和8.78%。此外，发行人还拥有工程安装收入、担保费收入、粮油销售收入、影院经营收入等多项经营性收入。发行人在保持原有优势业务的前提下，积极拓展多种业务种类，实现多元化发展，收入水平和盈利能力不断增强。
（五）偿债能力分析
表：发行人2010年-2012年偿债能力相关的财务数据和指标
单位：万元
■
注：（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率= (流动资产-存货)/流动负债
（3）资产负债率=负债/资产
（4）EBITDA=利润总额+利息支出+折旧+摊销
（5）EBITDA利息保障倍数= EBITDA/利息支出
1、资产负债率适中
2010-2012年，发行人资产负债率分别为41.72%、43.85%和49.94%，处于适中水平，财务结构比较稳健，具有较强的长期偿债能力。
2、短期偿债能力较强
2010-2012年，发行人流动比率分别为5.40、5.06和4.33，速动比率分别为2.18、1.97和1.90，公司的短期偿债能力较强。
3、利息保障倍数保持较高水平
由于公司营业收入增长较快，公司2010-2012年的EBITDA分别为35,273.98万元、52,969.61万元和55,726.62万元，呈现增长趋势，利息保障倍数分别为4.74、3.17和3.15，也保持在安全水平，公司按期付息能力较强。
（六）现金流量分析
表：发行人2010年-2012年现金流量主要数据
单位：万元
■
2010-2012年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为2,070.22万元、28,367.58万元和24,870.47万元，2012年较2011年有所下降，但仍保持在较高水平，发行人通过经营性活动产生现金流的能力较强。2010-2012年，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为10,923.41万元、-37,016.58万元和-46,741.76万元，投资活动现金流持续为负且绝对值逐年递增，主要系由于公司承担攀枝花市大量基础设施代建项目并支付大量资金所致。2010-2012年，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为47,074.69万元、-19,972.38万元和51,149.09万元，其中2010年和2012年保持在较高的水平，主要系由于公司在与各家银行保持良好的合作关系的同时，还分别于2010年和2012年发行了两期企业债券所致。
总之，公司基本保持了资金来源与运用之间的平衡，具有较强的融资能力，资金周转状况正常，现金流状况基本反映了公司所处行业的性质，并与公司目前所处发展阶段相符。
三、发行人2010－2012年经审计的合并资产负债表（见附表二）
四、发行人2010－2012年经审计的合并利润表（见附表三）
五、发行人2010－2012年的合并现金流量表（见附表四）
第十二条 已发行尚未兑付的债券
截至本期债券发行前，攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司已发行两期公司债券，具体情况如下：
2010年7月29日，攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司发行6亿元“2010年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司企业债券”，票面利率为5.41%，债券期限为10年，第5年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，从第六年起，每年除按时付息外，以投资者第五年行使回售权后的债券总额为基数，每年兑付投资者该基数额度20%的本金。
2012年3月13日，攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司发行10亿元“2012年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券”，票面利率为8.18%，10年期，第5年末附发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，从第六年起，每年除按时付息外，以投资者第五年行使回售权后的债券总额为基数，每年兑付投资者该基数额度20%的本金。
除上述债券外，发行人及其子公司没有已发行尚未兑付或逾期未兑付的企业（公司）债券、中期票据及短期融资券。
第十三条 募集资金用途
一、募集资金总量及用途
本期债券募集资金6亿元人民币，全部用于新区干坝塘至鱼塘高速路出口连接线道路项目，具体募集资金用途如下表所示：
本期债券募集资金用途一览表
单位：万元
■
（一）建设意义
首先，该项目的建成，将充分利用高速公路交通优势资源，进一完善攀枝花市交通路网结构，对全面建设小康社会、推进跨越式发展都会起到极大的推动作用。
其次，该项目的建设，将加强攀枝花市域路网与高速公路的连接，形成快速通道，集散城市交通，疏散过境交通，成为未来区域性中心城市不可或缺的重要对外通道。
再次，该项目的建设将改善道路沿线交通条件，使新区土地利用价值得到提升，有利于招商引资，循环开发，加快新区建设步伐。
第四，该项目的建设是攀枝花城市路网建设的需要，有利于完善城市道路交通体系，疏解旧城区交通压力。
最后，该项目建设是攀枝花市打造中国阳光生态旅游度假区的需要，它的建成将使攀枝花市与外界形成四通八达的便捷通道，与省内外各大景区快速、高效对接，融入大香格里拉旅游圈，促进攀枝花旅游更快更好地发展。
（二）项目批复
该项目已获得攀枝花市发展和改革委员会《关于新区干坝塘至鱼塘高速公路出口连接线道路项目可行性研究报告（代立项）的批复》（攀发改[2012]269号）文件批准。
（三）项目建设概况
该项目全长8.66公里，分两期建设：一期工程（K4﹢100～K8﹢660段），二期工程（K0﹢000～K4﹢100段）。项目建设的主要内容包括：路基土石方工程、路面工程（沥青混泥土路面）、路基排水防护工程、弃土场工程、涵洞工程、预埋管线工程、桥梁工程、隧道工程、路线平面交叉、交通及安全设施工程、道路照明工程、道路绿化工程。该项目总投资139,938.16万元。
（四）目前项目建设进度
该项目全部开工手续已经完成，已于2012年12月开工。截至2013年6月30日，从工程形象进度看，已完成浇筑桩基90根，约8,125立方混凝土；已完成承台1个，约193立方米混凝土；已完成土石方开挖约5万立方米；已完成挡墙砌筑毛石约1,600立方米。从工程投资费用情况来看，已完成建安产值约1,545万元，已完成征地拆迁费约1,731万元，已完成工程建设其他费用约387万元（含勘察设计276万元、监理费30万元、造价咨询费34万元、可研费47万元），总计为3,663万元。
（五）项目的未来收益
根据攀枝花市人民政府与发行人签署的《债券募集资金投资项目投资建设与转让收购（BT）协议书》，本期债券募集资金投向的固定资产投资项目均已纳入到攀枝花市人民政府回购范围内，回购款总额为人民币16.82亿元，攀枝花市人民政府向发行人分8期支付回购款，在2014年至2021年内于每年《2013年攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司公司债券募集说明书》所定的还本或付息日（若当年不存在还本/付息日，则为12月31日）前第十个工作日支付，如支付当日为法定节假日的，顺延至下一工作日支付。各期支付金额如下表：
工程款总额支付情况表
■
同时，发行人承诺使用上述全部回购收入优先偿还本期债券本息。
二、募集资金使用计划及管理制度
发行人将通过多种方式规范本期债券募集资金的管理、使用和偿还，以保障投资者的利益。
（一）与交通银行股份有限公司攀枝花分行签订募集资金和偿债资金使用专项账户监管协议
发行人与交通银行股份有限公司攀枝花分行（以下简称“交通银行”）签订了《公司债券募集资金和偿债资金使用专项账户监管协议》，根据监管协议，发行人将在交通银行开设募集资金使用专项账户，专门用于存放本期债券所募集的资金，交通银行将负责监督发行人严格按照本期债券募集资金用途进行使用。
（下转B6版）
| 序号 | 企业名称 | 直接和间接持股比例 | 注册资本 |
| 1 | 攀枝花市金鼎融资担保有限责任公司 | 68.44% | 51,008.00 |
| 2 | 攀枝花市金源创业投资有限公司 | 100.00% | 10,000.00 |
| 3 | 攀枝花市土地开发有限责任公司 | 100.00% | 340,599.00 |
| 4 | 攀枝花仁江钒钛有限公司 | 100.00% | 21,215.792 |
| 5 | 攀枝花市产业投资经营有限责任公司 | 100.00% | 32,385.19 |
| 6 | 攀枝花市原水投资管理公司 | 100.00% | 3,000 |
| 董事会成员 | ||||
| 序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 出生年份 |
| 1 | 贺云海 | 董事长 | 男 | 1961 |
| 总经理 | ||||
| 2 | 陈 涛 | 董事 | 男 | 1968 |
| 副总经理 | ||||
| 3 | 严 莉 | 董事 | 女 | 1972 |
| 监事会成员 | ||||
| 序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 出生年份 |
| 1 | 孟 平 | 监事会主席 | 女 | 1959 |
| 2 | 谢宝东 | 监事 | 男 | 1963 |
| 3 | 王发胜 | 监事 | 男 | 1976 |
| 4 | 胡昌惠 | 监事 | 女 | 1973 |
| 5 | 罗仁助 | 职工代表监事 | 男 | 1968 |
| 6 | 鲁黎星 | 职工代表监事 | 女 | 1968 |
| 公司高级管理人员 | ||||
| 序号 | 姓名 | 职务 | 性别 | 出生年份 |
| 1 | 贺云海 | 具体情况参见董事会成员部分内容 | ||
| 2 | 陈 涛 | 具体情况参见董事会成员部分内容 | ||
| 3 | 丁俐文 | 董事会秘书 | 女 | 1963 |
| 办公室主任 | ||||
| 4 | 李爱平 | 财务部经理 | 男 | 1956 |
| 项 目 | 2012年度/末 | 2011年度/末 | 2010年度/末 |
| 资产总计 | 1,412,374.54 | 1,237,243.62 | 1,106,743.66 |
| 流动资产 | 838,349.13 | 749,957.98 | 660,145.87 |
| 负债合计 | 705,331.17 | 542,486.44 | 461,775.53 |
| 流动负债 | 193,808.32 | 148,181.55 | 122,338.72 |
| 所有者权益 | 707,043.37 | 694,757.18 | 644,968.13 |
| 资产负债率 | 49.94% | 43.85% | 41.72% |
| 营业收入 | 136,616.46 | 206,235.92 | 58,665.81 |
| 营业成本 | 112,858.75 | 178,993.04 | 41,014.38 |
| 利润总额 | 35,389.32 | 34,054.93 | 25,503.46 |
| 净利润 | 34,042.01 | 32,525.19 | 23,532.02 |
| 归属于母公司所有者净利润 | 34,033.75 | 30,906.04 | 22,129.85 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 24,870.47 | 28,367.58 | 2,070.22 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -46,741.76 | -37,016.58 | 10,923.41 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 51,149.09 | -19,972.38 | 47,074.69 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 29,277.79 | -28,621.37 | 60,068.32 |
| 项 目 | 2012年 | 2011年 | 2010年 |
| 应收账款周转期（天） | 24.51 | 8.96 | 34.71 |
| 存货周转期（天） | 1,499.43 | 867.79 | 3,502.55 |
| 应付账款周转期（天） | 33.01 | 21.69 | 75.27 |
| 流动资产周转率 | 0.17 | 0.29 | 0.09 |
| 总资产周转率 | 0.10 | 0.18 | 0.05 |
| 项 目 | 2012年 | 2011年 | 2010年 |
| 营业收入 | 136,616.46 | 206,235.92 | 58,665.81 |
| 投资收益 | 21,761.23 | 20,101.73 | 17,640.52 |
| 营业外收入 | 18,991.66 | 6,471.56 | 6,327.75 |
| 利润总额 | 35,389.32 | 34,054.93 | 25,503.46 |
| 归属于母公司所有者净利润 | 34,033.75 | 30,906.04 | 22,129.85 |
| 项 目 | 2012年 | 2011年 | 2010年 |
| 流动资产 | 838,349.13 | 749,957.98 | 660,145.87 |
| 存货 | 469,708.25 | 457,543.23 | 393,575.42 |
| 流动负债 | 193,808.32 | 148,181.55 | 122,338.72 |
| 资产总额 | 1,412,374.54 | 1,237,243.62 | 1,106,743.66 |
| 负债合计 | 705,331.17 | 542,486.44 | 461,775.53 |
| 利润总额 | 35,389.32 | 34,054.93 | 25,503.46 |
| 资产负债率 | 49.94% | 43.85% | 41.72% |
| 流动比率 | 4.33 | 5.06 | 5.40 |
| 速动比率 | 1.90 | 1.97 | 2.18 |
| EBITDA | 55,726.62 | 52,969.61 | 35,273.98 |
| EBITDA利息保障倍数 | 3.15 | 3.17 | 4.74 |
| 项 目 | 2012年 | 2011年 | 2010年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 24,870.47 | 28,367.58 | 2,070.22 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -46,741.76 | -37,016.58 | 10,923.41 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 51,149.09 | -19,972.38 | 47,074.69 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 29,277.79 | -28,621.37 | 60,068.32 |
| 序号 | 项目名称 | 项目业主 | 项目 总投资 | 使用募集 资金额度 | 募集资金占项目投资比例 |
| 1 | 新区干坝塘至鱼塘高速路出口连接线道路项目 | 攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司 | 139,938.16 | 60,000 | 42.88% |
| 合 计 | 60,000 | ||||
| 序号 | 支付时间（年） | 支付比例 | 当期支付额(亿元) |
| 1 | 2014 | 4.32% | 0.73 |
| 2 | 2015 | 4.32% | 0.73 |
| 3 | 2016 | 16.67% | 2.80 |
| 4 | 2017 | 16.67% | 2.80 |
| 5 | 2018 | 15.80% | 2.66 |
| 6 | 2019 | 14.94% | 2.51 |
| 7 | 2020 | 14.07% | 2.37 |
| 8 | 2021 | 13.21% | 2.22 |
| 共计 | 100% | 16.82 | |
发行人
■
攀枝花市国有资产投资经营有限责任公司
主承销商
■