2013年年度报告摘要
证券代码：002654 证券简称：万润科技 公告编号：2014-007
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
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（2）前10名股东持股情况表
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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3、管理层讨论与分析
（一）概述
2013年，全球经济加快走出金融危机的阴影，呈现出较好的复苏态势，以美国、欧洲为主的发达经济体经济形势趋于好转，经济增长步伐加快；处于关键转型期的国内经济，则以稳增长、调结构为主，保持了稳中有进、稳中向好的发展态势。
2013年，受全球宏观经济恢复性好转、各国政府对半导体照明节能产业的大力扶持、LED技术进步带来的产品性价比大幅度提升等因素的有利影响，LED产业链各环节均呈现出恢复性的回暖趋势。自2013年第二季度起，下游LED照明市场需求超预期增速的规模放量，直接带动中游器件封装和上游芯片、外延片的产能释放与利用率的提升，LED景气度向好的趋势得以进一步确立，行业内的多数企业实现了增收又增利的“双增”业绩。同时，为了争取更多的市场份额，抢先创建具有高辨识度的品牌形象，打造企业的核心竞争力，LED企业之间的价格竞争、渠道竞争依然激烈，行业内基于技术、规模、渠道、品牌等优势资源的并购整合浪潮加快。
2013年，公司管理层紧扣董事会制定的发展战略，及时、精准地抓住LED照明需求放量的发展机遇，大力开拓国内外照明产品市场，同时以照明需求推进公司光源器件的产能释放，重点发展贴片式产品，调整和优化直插式产品结构；坚持推进研发技术更新与转化、工艺流程改进，走产品品质取胜之路；将市场定位于中高端，走电脑周边及高端玩具等显示指示、背光、手机闪光、高清照明等细分市场的差异化之路；全力推行大客户、强客户营销策略，调整和优化客户结构，打造优良的客户群体，使公司营业收入和净利润实现了同向增长。
报告期内，公司实现营业收入436,386,460.98元，较上年同期增长12.32%；利润总额50,420,235.72元，较上年同期增长13.02%；归属于上市公司股东的净利润44,449,235.52元，较上年同期增长15.50%；经营活动产生的现金流量净额110,049,541.84元，较上年同期增长144.08%。其中：受益于下游LED照明市场需求超预期增速的规模放量，公司LED照明产品实现营业收入120,305,392.94元，较上年同期增长28.91%；良好的研发技术更新与进步、品质提升、贴近市场需求的产品与客户结构的双重优化升级，产品综合毛利率较上年同期增长3.76个百分点达到29.71%，LED照明产品毛利率达到43.34%，较上年同期增长8.88个百分点。
（二）主营业务构成情况
单位：元
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（三）2013年度主要工作
（1）中高端LED器件和照明产品市场开拓方面：2013年，公司根据LED封装的未来发展趋势，主动淘汰和放弃了部分低端直插式LED市场，集中定位于技术要求较高、毛利率相对较高的中高端市场和客户；以贴片式产品为经营重点，大力拓展电脑及电视背光、手机闪光、高清照明等领域的中高端市场，同时为提高背光产品的市场占有率、增加其附加值，公司将背光源器件拓展至背光模组组件，大力开拓中高端背光模组市场。
2013年4月，公司及时、精准地抓住LED照明市场需求放量的机遇，投资设立控股子公司—金万润（北京）照明科技有限公司，专门负责国内营销渠道的开发、建设和维护，开拓国内商业照明、户外照明领域的中高端市场。2013年末，金万润团队人数约40人左右，在上海、武汉、成都、深圳、广州等九个地区设立了办事处或驻点。报告期内，金万润实现营业收入869.23万元。
报告期内，公司全力推行的大客户、强客户营销策略初见成效，公司客户结构得到明显改善，客户集中度显著提高，公司抗风险能力亦显著增强。报告期内，公司对现有大客户康佳集团、欧曼科技、LICHTLINE GMBH等销售额实现大幅增长，同时成功进入佛山照明、三雄极光等大客户供应商体系。受益于优良客户群体的打造和培育，报告期内经营活动产生的现金流量净额11,004.95万元，较上年同期增长144.08%。
（2）募投项目建设方面：报告期内，公司管理层积极推进子公司恒润光电募投项目的建设，LED绿色节能照明灯具项目已于2013年下半年正式投入使用，照明产品产能随市场需求的放量在渐进、有序的释放，产品种类更为丰富，其规模效益将逐步体现出来；新型高光效贴片式LED项目和企业技术研发中心项目已完成主体工程建设。
（3）研发技术方面：公司积极响应新技术、新材料的变革，LED封装引入共晶及倒装的无金线芯片制程、EMC支架，研发了系列低热阻、高可靠度的高压及高清照明LED、COB集成产品等大功率应用照明器件和侧光式、直下式电视背光产品；LED照明则专注于高亮度及节能率基础之上的光健康、光质量、配光设计及智能化控制技术方面的研发，开发了系列高性价比的球泡灯、筒灯及射灯等商照产品，上述产品均已向市场投放并获得了客户的一致认可。
（4）中高端LED器件和照明产品品牌建设方面：公司一直致力于打造“知名度、偏好度、美誉度、忠诚度”并存的万润中高端封装和照明品牌。报告期内，公司通过金万润的渠道铺设，在国内市场大力推广“万润照明”品牌；同时通过参加北京、广州、日本等境内外照明展、与央视网企业频道合作、在《大照明》及《LED inside》等专业LED平台宣传推广等形式将公司和产品的品牌价值传递给消费者，强化消费者的品牌认知；另外，通过与康佳集团、佛山照明等大客户的合作，借力其成熟品牌，传播万润品牌。报告期内，公司在美国注册了masonled商标，随着美国禁售40W/60W白炽灯计划的生效，其将大大提升公司照明产品在美国市场的品牌形象和市场竞争力。
（5）精细化管理方面：公司全面推行公司、事业部及员工一体化的绩效考核，构建了以利润目标为导向的直插事业部、贴片事业部和照明事业部三大利润中心，有效激发了各事业部团队的积极性和创造性，各事业部的经营效率和经营质量得到显著提升；公司根据自身应用需求，构建了专业化、个性化的办公自动化协同管理平台（OA平台），管理层和员工在信息获得、业务处理、工作流程、团队协作、分析工具等方面获得了与自身工作相关的强力支持，降低了面对面的即时沟通成本，有效提升了员工工作效率和公司整体的运营效率；同时，公司就销售、采购、财务等流程进行了梳理和完善，强化了应收账款及存货管理，有效防范和避免了重大经营风险。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，公司新增合并单位1家，系2013年4月公司与深圳市欣怡君然投资管理合伙企业（有限合伙）、周艳军、杜拥军共同投资设立的控股子公司—金万润（北京）照明科技有限公司。截止报告期末，公司持有金万润65%的股权，公司自其设立之日起将其纳入合并报表范围。
深圳万润科技股份有限公司
法定代表人：李志江
二〇一四年三月八日
| 股票简称 | 万润科技 | 股票代码 | 002654 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 郝军 | 潘兰兰 | ||
| 电话 | 0755-33051891 | 0755-33051891 | ||
| 传真 | 0755-33051892 | 0755-33051892 | ||
| 电子信箱 | wanrun@mason-led.com | panll@masonled.com | ||
| 2013年 | 2012年 | 本年比上年增减(%) | 2011年 | |
| 营业收入（元） | 436,386,460.98 | 388,506,524.08 | 12.32% | 374,445,456.37 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 44,449,235.52 | 38,485,550.70 | 15.5% | 54,069,051.00 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 34,986,021.13 | 33,859,171.89 | 3.33% | 52,277,197.43 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 110,049,541.84 | 45,088,224.30 | 144.08% | 56,627,495.41 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.25 | 0.23 | 8.7% | 0.41 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.25 | 0.23 | 8.7% | 0.41 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.68% | 8.67% | 0.01% | 24.43% |
| 2013年末 | 2012年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2011年末 | |
| 总资产（元） | 786,973,728.78 | 651,972,155.68 | 20.71% | 426,615,309.46 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 531,123,027.74 | 495,473,792.22 | 7.19% | 248,353,188.56 |
| 报告期末股东总数 | 11,883 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 12,155 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 罗小艳 | 境内自然人 | 17.05% | 30,000,000 | 30,000,000 | ||
| 李志江 | 境内自然人 | 14.57% | 25,640,000 | 25,640,000 | 质押 | 2,900,000 |
| 李驰 | 境内自然人 | 9.09% | 16,000,000 | 16,000,000 | ||
| 嘉铭投资有限公司 | 境内非国有法人 | 6.73% | 11,840,000 | 0 | 质押 | 11,840,000 |
| 罗明 | 境内自然人 | 5.71% | 10,052,000 | 10,052,000 | ||
| 国信弘盛创业投资有限公司 | 国有法人 | 3.6% | 6,335,600 | 6,335,600 | ||
| 深圳市江明投资发展有限公司 | 境内非国有法人 | 2.84% | 5,000,000 | 5,000,000 | ||
| 罗平 | 境内自然人 | 2.5% | 4,400,000 | 4,400,000 | ||
| 张中汉 | 境内自然人 | 2.39% | 4,200,000 | 4,200,000 | ||
| 北京通航技贸易有限公司 | 境内非国有法人 | 1.97% | 3,469,904 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前10名股东中，李志江与罗小艳系配偶关系，李驰系李志江与罗小艳之女，三人系公司同一实际控制人；罗明系罗小艳之胞弟，罗平系罗小艳之胞妹；江明投资系同一实际控制人之一李志江控制的企业，李志江直接持有其60.20%的股份；罗明直接持有江明投资5.60%的股份。 | |||||
| 参与融资融券业务股东情况说明（如有） | 袁峰通过普通证券账户持有公司39,167股，通过东方证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司380,000股，合计持有419,167股；罗勇通过国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司341,344股；强振邦通过南京证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司238,000股。 | |||||
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 计算机、通信和其他电子设备制造业 | 435,938,812.29 | 306,409,897.43 | 29.71% | 12.38% | 6.68% | 3.76% |
| 分产品 | ||||||
| LED光源器件 | 307,450,857.58 | 229,935,094.08 | 25.21% | 8.29% | 6.84% | 1.02% |
| LED照明产品 | 120,305,392.94 | 68,165,489.43 | 43.34% | 28.91% | 11.45% | 8.88% |
| 红外线接收头 | 8,182,561.77 | 8,309,313.92 | -1.55% | -23.2% | -23.32% | 0.15% |
| 分地区 | ||||||
| 境内 | 316,426,279.48 | 233,870,186.27 | 26.09% | 15.36% | 10.33% | 3.37% |
| 境外 | 119,512,532.81 | 72,539,711.16 | 39.3% | 5.21% | -3.6% | 5.55% |