威灵顿紧追电子商务

  贝莱德布局新能源股

  上周港股的走势明显反复，恒指全周下跌176点，但跌幅0.77%并不明显。受2月经济数据低于市场预期及地缘政治紧张，恒指本周一承压，是否重回升势方向未明。且机构活跃度尚未恢复，成交金额回升至650亿元水平。据港交所最新数据显示，最近十个交易日权益变动事项继续回升至831项，但机构投资者入市热情不高。

  从部分机构大行买入股票标的来看，消费零售、医药以及电气设备股仍获得部分机构的买入，而航运、汽车类个股则遭到减持。值得关注的是，此前携手阿里巴巴集团触网020的银泰商业(1833)获威灵顿管理公司(Wellington Management Company, LLP)增持。

  去年3月20日银泰百货宣布将正式更名为“银泰商业集团”，改名完成后将分为百货业、购物中心、电子商务三个主要事业部。5月参与阿里巴巴集团的“菜鸟网络”建设，接着与支付宝、天猫达成战略合作，并参与天猫商城的“双十一”促销，上月又与阿里巴巴集团合作启动“手机淘宝3.8生活节”。银泰商业正是目前传统百货零售业所面临电商迅速扩张的情形下进行转型的一个缩影。业内分析认为，移动互联网春风吹进传统百货零售行业，O2O模式的推行，将使得线上线下的融合成为现实和未来趋势。

  机构投资者或许正是看好O2O模式在百货业中的应用，在二级市场继续加码该类个股。据港交所数据显示，威灵顿管理公司自去年12月增持逾235万股银泰商业以来，再度于3月4日增持96.55万股银泰商业，使得持股比例升至9.04%，持股总数逾1.81亿股，位列第四大股东。在智能手机普及的今天，消费与购物已进入了移动化时代。让用户从线上回归线下，形成良性的共赢生态平台圈，也许才是传统百货业应该继续探索的全新消费模式。

  此外，威灵顿管理公司于3月3日还增持了复星医药(2196)逾107.8万股，持股占比升至5.09%，持股总额逾1709万股。

  3月5日，政府工作报告中提到，要提高非化石能源发电比重，发展智能电网和分布式能源，鼓励发展风能、太阳能，开工一批水电、核电项目。推动核电等技术装备走出国门被首次写入报告，分析人士认为，在政府的高度重视下，核电等新能源建设今年有望提速，相关上市公司将再次迎来发展良机。

  在外界普遍较强预期下该板块概念股普涨将成事实。而在此之前的3月3日国际投行贝莱德就已经抢先布局核电设备概念股上海电气(2727)和东方电气(1072)。港交所数据显示，贝莱德于3月3日分别买入逾121.8万股上海电气H股和96.8万股H股东方电气，增持后持股占比均超5%。

  此外，曾两度增持新煤化工项目投产的中煤能源(1898)生命人寿保险，于3月3日再一次增持中煤能源H股712.4万股，使得持股占比升至15.13%，持股总数逾6.21亿股，位居H股第一大股东。

  （本报数据研究部 高毅）