董事长携副总裁全包定增股

  达实智能募资逾7亿筹划行业整合

  ⊙记者 覃秘 ○编辑 阮奇

  达实智能今日披露定增预案，公司拟以16.33元/股的价格定向发行4700万股，募资7.68亿元用于补充流动资金，其中公司实际控制人、董事长刘磅认购2000万股，董事、常务副总裁贾虹认购2700万股，成为持股10.56%的战略股东。分析人士表示，考虑到公司良好的财务状况和经营情况，此次定增应是在为筹划中的行业整合做准备。

  据发行预案，此次定增一是缓解公司日趋紧张的流动资金压力，公司建筑智能化业务主要采用工程承包的模式，资金占用较大，截至2013年年末，公司应收票据和应收账款合计达到5.7亿元，占到公司总资产的38%。另外，公司拟通过本次非公开发行提高公司资本实力，顺应行业发展趋势，实现公司的跨越式发展。

  预案中所表述的“跨越式发展”，应是参与对行业的整合。在同日披露的年报中，公司称，与投资周期相关的传统建筑智能化业务，在竞争加剧的当下，广阔的市场空间和较低的行业集中度将给有实力的企业带来行业整合、资源聚集的机会。公司将通过产业并购，解决技术、市场、区域的短板。达实智能上市以来，已如陆续完成了对黎明网络100%股权收购、启迪德润45%股权收购、联欣科技51%股权收购。

  从公司财务报表情况来看，达实智能的资金也没有那么紧缺。据公司年报，2013年公司实现营业收入10.12亿元，同比增长22.8%，实现归属于上市公司股东的净利润8229万元，同比增长5.77%。截至2013年年底，公司账户尚有货币资金2.25亿元，同期经营活动产生的现金流净额为452万元。

  此次定增的一个大背景是行业和公司面临的大发展机遇。公司认为，以物联网、云计算、移动互联网为代表的信息技术不断革新与融合，为建筑、家庭、社区、城市运行过程中的海量数据的实时采集、传输、受理、整合和分析提供了技术手段，为提升经济社会各领域智能化水平提供了有效支撑。同时公司在年报中坦承，2013年苦练内功，适当放缓了发展速度，但也为未来几年实现持续增长奠定了基础。

  据预案，此次定增的一个重要成果是引进战略投资者贾虹，作为公司董事、常务副总裁，贾虹长期从事建筑行业，特别是绿色建筑行业，是联欣科技的创始人之一，具有丰富的专业知识与专业经验，参与此次定增后，贾虹将直接持有公司10.56%的股份。

  此次定增也将进一步提升公司实际控制人的持股比例。刘磅为公司创始人，目前通过达实投资控制公司29.04%的股份，此次定增完成后，达实投资及刘磅合计持有的公司股份比例为31.52%。