2013年年度报告摘要

  2013年12月31日

  基金管理人：浙商基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2014年3月28日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

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1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2013年1月1日起至2013年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。

由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照75%、25%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011年5月17日-2013年12月31日）

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注：1、本基金基金合同生效日为2011年5月17日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生效时间已满一年。

2、本基金建仓期为6个月，从2011年5月17日至2011年11月16日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金2011年实际运作期间为2011年5月17日（基金合同生效日）至2011年12月31日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自2011年5月17日(基金合同生效日)至2013年12月31日未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

浙商基金管理有限公司（简称"浙商基金"）经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]1312号)批准，于2010年10月21日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公司、浙江浙大网新集团有限公司，股权占比各为25%。2012年，经中国证监会（证监许可【2012】837号文）批准，四家股东进行了同比例增资扩股，注册资本达到3亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。

截至2013年12月31日，浙商基金共管理四只开放式基金--浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、浙商沪深300指数分级型证券投资基金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济

一季度宏观经济出现了"弱复苏"迹象。一季度CPI同比增长2.4%，PPI同比下降1.6%。1、2、3月份的汇丰中国制造业PMI始终稳定于50%的"荣枯平衡线"之上，分别为52.3%、50.4%、51.6%。一季度GDP同比增长7.7%（环比增长1.6%），工业增加值同比增9.5%，全社会用电量同比增4.3%，出口同比增8.4%，进口同比增18.4%，贸易顺差430.73亿美元，社会消费品零售总额同比增12.4%，FDI同比增1.44%，固定资产投资同比增20.9%，房地产开发投资同比增20.2%，商品房销售额同比增61.3%。一季度社会融资规模6.16万亿元，其中新增贷款2.76万亿元，一季度末M2余额突破百万亿元规模达103.61万亿元，同比增15.7%。一季度外汇占款增加额12153.87亿元。

二季度宏观经济运行态势重现下行趋势。上半年CPI同比增长2.4%，PPI同比下降2.2%。4、5、6月份的汇丰中国制造业PMI逐月下行并跌破50%的"荣枯线"水平，分别为50.4%、49.2%、48.2%。上半年GDP同比增7.6%（二季度GDP同比增7.5%），工业增加值同比增9.3%，全社会用电量同比增5.1%，出口同比增10.4%，进口同比增6.7%，贸易顺差1079.5亿美元，社会消费品零售总额同比增11.4%，FDI同比增4.9%，固定资产投资同比增20.1%，房地产开发投资同比增20.3%，商品房销售额同比增43.2%。上半年社会融资规模10.15万亿元，其中新增贷款5.08万亿元，二季度末M2余额105.45万亿元，同比增14.0%。二季度外汇占款增加额3200.11亿元。

三季度宏观经济出现了明显的企稳复苏迹象。前三季度CPI同比增长2.5%，PPI同比下降2.1%。7、8、9月份的汇丰中国制造业PMI触底回升并重回50%的"荣枯线"水平之上，分别为47.7%、50.1%、50.2%。前三季度GDP同比增7.7%（三季度GDP同比增7.8%），工业增加值同比增9.6%，全社会用电量同比增7.2%，出口同比增8%，进口同比增7.3%，贸易顺差1694亿美元，社会消费品零售总额同比增12.9%，FDI同比增6.2%，固定资产投资同比增20.2%，房地产开发投资同比增19.7%，商品房销售额同比增33.9%。前三季度社会融资规模13.96万亿元，其中新增贷款7.28万亿元，三季度末M2余额107.74万亿元，同比增14.2%。三季度外汇占款增加额1292.08亿元。

四季度宏观经济数据较三季度有所回落，但仍较为平稳。2013年CPI同比增长2.6%，PPI同比下降1.9%，通胀有所抬头但仍可控，而工业品价格难有起色。10、11、12月份的汇丰中国制造业PMI分别为50.9%、50.8%、50.5%，反映中国的制造业景气程度虽较三季度有所回落但仍在荣枯线50%水平之上。1~11月工业增加值同比增9.7%，全社会用电量同比增7.5%，出口同比增8.3%，进口同比7.1增%，贸易顺差2341.46亿美元，社会消费品零售总额同比增13.0%，FDI同比增5.48%，固定资产投资同比增19.9%，房地产开发投资同比增19.5%，商品房销售额同比增30.7%。1~11月社会融资规模16.06万亿元，其中新增贷款8.41万亿元，11月末M2余额107.93万亿元，同比增14.2%。1~11月新增外汇占款。四季度（不含12月）外汇占款增加额8395.49亿元。

自2012年12月以来，"热钱"流出中国的趋势发生逆转。宏观经济开始企稳、日本安倍政府推出量化宽松政策刺激了国际资本回流中国。2013年1~4月的外汇占款余额增加额分别为6837亿元、2954亿元、2363亿元、2944亿元，这客观推动了国内广义流动性的宽松。

但受外管局打击虚假贸易、美联储逐步退出QE、日元走强等因素影响，5月开始前期进入国内的"热钱"出现"流出"的趋势，5月外汇占款增加额从前几个月的数千亿级别下降至不到1000亿元，6、7月份外汇占款余额为净减少，8月份也仅增加273.2亿元。在这一大背景下，6月上旬银行放贷过猛导致月末存贷比指标考核可能难以达标，而央行又未按照市场预期向商业银行及时提供流动性，这些因素最终导致6月下旬银行间拆借利率急剧走高，市场流动性一度异常紧张。

6月份银行间市场出现"钱荒"之后随着央行出手救市，全市场流动性紧张的问题开始得到逐步缓解。海外市场方面，美联储QE退出过程也较为缓慢，这也减轻了中国资金外流的压力。但是10年期国债收益率在三季度攀升至4%以上，流动性总体趋紧的局面一直没有得到改善。

四季度对市场影响最大的事件无疑是中共18届三中全会提出了全面深化改革的一系列重大举措，极大提振了市场信心。但临近年末资金面的再度紧张以及IPO明确将于2014年1月重启则对市场构成了较大的利空。

市场表现

一季度上证指数下跌1.43%，沪深300指数下跌1.10%，创业板指数上涨21.38%，中小板指数上涨7.70%。从风格角度来看，医药、消费电子、环保、LNG板块为代表的中小市值成长类股票表现明显好于以金融地产、汽车、煤炭有色等为代表的周期类蓝筹股。

二季度市场分化程度进一步加剧。表征宏观经济走向的沪深300指数下跌11.8%，而象征着"中国经济结构转型"的创业板指数和中小板指数则表现优异，前者上涨16.76%，后者仅下跌2.82%。

由于宏观经济走势趋弱，房价上涨又导致地产调控政策预期加剧，加之6月下旬出现的流动性紧张局面，以金融、房地产、煤炭、有色等周期性板块为代表的大盘蓝筹股二季度均表现不佳。相对而言，资金更青睐于象征经济结构转型、成长前景较为明朗、体现"中国梦"的中小市值成长股，其中以传媒、消费电子、环保、新能源等板块最有代表性。

三季度A股市场强劲反弹。随着宏观经济的企稳回升，以金融地产等蓝筹股为主要成份的沪深300指数涨幅达到9.47%，而象征中国经济结构转型的中小市值成长类股票涨幅更加惊人，中小板综合指数涨幅为20.59%，创业板指数涨幅更是达到了惊人的35.21%并迭创历史新高。行业板块来看，三季度涨幅居前的是传媒、商贸零售（涉足互联网概念）、上海自贸区板块，而传统的周期性行业板块涨幅有限。

四季度A股呈现跌、涨、跌的走势，18届三中全会之前有所调整，全会释放改革信号之后强势反弹，12月资金面紧张以及IPO开闸明确之后又重新回落。四季度沪深300指数跌3.28%，中小板综指为涨0.10%，创业板综指涨1.17%。

全年来看，沪深300跌7.65%，中小板综合指数涨26.34%，创业板综合指数涨74.73%。2013年A股的结构分化异常明显，象征中国经济转型的中小市值成长类股票对资金的吸引力远高于低估值蓝筹类品种，全年涨幅居前的板块是传媒、医疗器械、计算机软件服务，跌幅居前的板块是煤炭、有色、钢铁。

基金操作

2013年全年本基金在大类资产配置方面基本保持稳定。

一季度本基金重点配置了金融、地产、医药、建筑建材等行业，并逐渐加大对TMT、医药、清洁能源等成长类板块的配置比重。

二季度本基金降低了金融行业和周期性行业的配置比重，加大了对TMT、医药、清洁能源等成长类板块的配置比重。

三季度本基金重新加大对低估值蓝筹板块的配置比重，包括金融、地产、汽车等，同时加大了对食品行业的配置，降低了TMT、医药等行业的配置比重。

四季度本基金重点配置了金融、食品饮料和医药等板块。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2013年12月31日为止，报告期内本基金净值增长率为-1.77%，业绩比较基准收益率为-4.73%，基金净值增长率高于业绩比较基准2.96%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济

预计2014年全年GDP增速仍将维持在7%~7.5%水平。随着"调结构"的深化展开，预计2014年经济总量的增速较2013年趋缓但仍将保持在7%左右的水平。金融领域，政府以及央行近期的重点将是控制债务规模，资金面紧张程度短期内仍难以缓解。

市场展望

在经济结构转型、政府和央行严控债务规模、资金面紧张程度短期难以缓解的大背景下，A股在2014年一季度缺乏指数性行情的机会。新股发行制度改革中提出的市值申购制度，以及中小市值成长股主要集中在深圳市场等因素，将会继续推动A股市场"深强沪弱"的格局。1月份新股扎堆IPO，一定程度将分流股市的存量资金，尤其是新股集中上市之后中小市值成长股面临一定的利空。但全年来看，在"结构转型"的大背景下，中小市值成长股较低估值蓝筹股对资金仍更有吸引力。

基金操作

2014年一季度本基金将继续关注具有可持续成长性的优秀公司，积极挖掘受益于经济转型的板块机会，重点布局医药、食品饮料、LED、环保、油服等行业。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金经理。报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金《基金合同》约定："基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值的规定。"本基金在本报告期不符合基金收益分配条件，在本报告期未进行收益分配。

4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金托管协议》的约定，对浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金管理人-浙商基金管理有限公司2013年1月1日至2013年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，浙商基金管理有限公司在浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，浙商基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

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6.2 审计报告的基本内容

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§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金

报告截止日：2013年12月31日

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7.2 利润表

会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日-2013年12月31日

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金

本报告期：2013年1月1日-2013年12月31日

单位：人民币元

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注：所附附注为本会计报表的组成部分

周一烽 李俊明 李俊明

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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金(简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")《关于核准浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2011]267号文)批准，由浙商基金管理有限公司(以下简称"浙商基金公司")依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2011年5月17日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集规模为1,270,937,738.23份基金份额。本基金的基金管理人为浙商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称"农业银行")。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》和《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、股指期货、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的比例范围为：股票资产60%-95%，债券资产0%-35%，权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%，现金或到期日在1年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的5%。

本基金的股票投资部分的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资部分为上证国债指数收益率，复合业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券业协会于2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2013年12月31日的财务状况、2013年度的经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度自2013年1月1日至2013年12月31日止。

7.4.4.2 记账本位币

人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为应收款项，本基金目前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(i) 股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(ii) 债券投资

买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。

卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。

(iii) 权证投资

买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(b) 应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时收入计入当期损益。

(c) 其他金融负债

其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。

其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时支出计入当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊情况处理如下：

(a) 股票投资

(i) 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。

(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。

(iii) 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值。

(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。

(b) 债券投资

(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。

(ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估值工作小组公布的参考价格估值。

(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

(iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。

(c) 权证投资

(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。

(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

实际成本与估值的差异计入"公允价值变动收益/(损失)"科目。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

- 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

- 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入"未分配利润/(累计亏损)"。

7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

衍生工具收益/(损失)于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

7.4.4.10 费用的确认和计量

根据《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。

根据《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金同份额类别每份基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%；若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部，是指企业内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。

(b) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(c) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本年度未发生过重大会计差错。

7.4.6 税项

根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

2、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

3、对基金取得的债券的利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。

4、自2013年1月1日起，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化个人所得税政策：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

5、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6、对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

7.4.7 关联方关系

■

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.3 债券回购交易

本基金本期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.8.1.4 权证交易

本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：证券交易佣金计提标准如下：

深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-清算库中买(卖)经手费

上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-买(卖)经手费-买(卖)证管费

债券现货及债券回购不计交易佣金。

上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。

根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用浙商证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从浙商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人浙商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人在本报告期间未持有本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未持有本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。本基金通过"农业银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2013年12月31日的相关余额为人民币1332890.79 元。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期间未在承销期内购入由关联方承销的证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

7.4.9 期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，应当承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。

于2013年12月31日，本基金未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。

7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2013年12月31日止，本基金未持有正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截止本报告期期末2013年12月31日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

■

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

8.12.3 期末其他各项资产构成

金额单位：人民币元

■

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：1、截止本报告期末，本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为10万份至50万份（含）；

2、截止本报告期末，本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0万份至10万份（含）。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人的重大人事变动：管理人浙商基金管理有限公司于2013年1月16日公布《关于高级管理人员变更的公告》，聘任陈志龙先生为公司副总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金管理人没有改聘为本基金审计的会计师事务所。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本期内本基金租用券商交易单元的变更情况：新增租用交易单元：广发证券（393108）、海通证券（27665）、东兴证券（393947）。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

浙商基金管理有限公司

二〇一四年三月二十八日

本报告期自2013年1月1日起至2013年12月31日止。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

基金简称	浙商聚潮产业成长股票
基金主代码	688888
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2011年5月17日
基金管理人	浙商基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	485,197,684.42

投资目标	本基金通过投资于在国际、国内产业转移与升级过程中具有竞争优势的上市公司股票，在有效控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下，追求基金资产的长期持续稳定增长。
投资策略	3、债券投资策略 为降低基金投资的系统性风险，本基金将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要适度积极操作，进行债券投资，以提高基金收益。
业绩比较基准	沪深300指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%
风险收益特征	本基金属于主动投资的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		浙商基金管理有限公司	中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	闻震宙	李芳菲
	联系电话	0571-28191875	010-66060069
	电子邮箱	wenzhenzhou@zsfund.com	lifangfei@abchina.com
客户服务电话		4000-679-908/021-60359000	95599
传真		0571-28191919	010-63201816

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.zsfund.com
基金年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的住所

3.1.1 期间数据和指标	2013年	2012年	2011年5月17日-2011年12月31日
本期已实现收益	42,464,384.60	-80,184,210.02	-89,452,601.50
本期利润	-3,311,522.69	52,951,810.18	-164,349,018.93
加权平均基金份额本期利润	-0.0057	0.0674	-0.1482
本期加权平均净值利润率	-0.63%	7.83%	-15.48%
本期基金份额净值增长率	-1.77%	7.76%	-16.20%
3.1.2 期末数据和指标	2013年末	2012年末	2011年末
期末可供分配利润	-55,813,221.40	-123,432,646.27	-147,374,631.77
期末可供分配基金份额利润	-0.1150	-0.1771	-0.1620
期末基金资产净值	430,557,422.66	629,298,500.24	762,358,582.53
期末基金份额净值	0.887	0.903	0.838
3.1.3 累计期末指标	2013年末	2012年末	2011年末
基金份额累计净值增长率	-11.30%	-9.70%	-16.20%

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	-3.06%	1.20%	-2.25%	0.84%	-0.81%	0.36%
过去六个月	0.57%	1.16%	4.85%	0.97%	-4.28%	0.19%
过去一年	-1.77%	1.27%	-4.73%	1.04%	2.96%	0.23%
自基金合同生效日起至今（2011年05月17日-2013年12月31日）	-11.30%	1.11%	-16.66%	1.00%	5.36%	0.11%

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
姜培正	投资管理部副总监、研究总监	2011年5月17日	－	9年	华东师范大学政治经济学硕士，英国华威大学经济和金融理学硕士。具备基金从业资格。历任平安证券综合研究所研究员；国联安基金研究部研究员；现任浙商基金管理有限公司投资管理部副总监兼研究总监。
方维	本基金基金经理、行业研究员	2012年12月31日	－	6年	2008年1月至2009年6月在天相投资顾问有限公司证券投资部担任机械行业研究员，随后于海通证券股份有限公司研究所行业公司部担任机械行业研究员。于2011年4月至我公司投资管理部担任行业研究员、基金经理助理。具备基金从业资格。

财务报表是否经过审计	是
审计意见类型	标准无保留意见
审计报告编号	毕马威华振审字第1400166号

审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段	我们审计了后附的第1页至第30页的浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金(以下简称"浙商聚潮产业成长基金")财务报表，包括2013年12月31日的资产负债表，2013年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段	编制和公允列报财务报表是浙商聚潮产业成长基金管理人浙商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段	审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价浙商基金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段	我们认为，浙商聚潮产业成长基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表附注2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了浙商聚潮产业成长基金2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名	王国蓓 罗琼
会计师事务所的名称	毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址	上海南京西路1266号恒隆广场50楼
审计报告日期	2014-03-27

资 产	附注号	本期末 2013年12月31日	上年度末 2012年12月31日
资 产：
银行存款		30,880,797.63	52,859,435.79
结算备付金		1,332,890.79	1,740,020.84
存出保证金		355,961.59	2,250,000.00
交易性金融资产		368,866,537.82	616,388,010.03
其中：股票投资		360,267,645.42	554,733,910.03
基金投资
债券投资		8,598,892.40	61,654,100.00
资产支持证券投资		－	－
贵金属投资		－	－
衍生金融资产		－	－
买入返售金融资产		25,000,000.00	－
应收证券清算款		6,447,914.60	392,296.67
应收利息		42,280.11	1,455,092.84
应收股利		－	－
应收申购款		4,236.46	593.78
递延所得税资产		－	－
其他资产		－	－
资产总计		432,930,619.00	675,085,449.95
负债和所有者权益	附注号	本期末 2013年12月31日	上年度末 2012年12月31日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债		－	－
卖出回购金融资产款		－	20,000,000.00
应付证券清算款		－	19,430,184.58
应付赎回款		562,909.57	1,198,102.72
应付管理人报酬		553,115.88	760,023.46
应付托管费		92,185.97	126,670.57
应付销售服务费		－	－
应付交易费用		537,832.06	1,435,996.45
应交税费		137,000.00	－
应付利息		－	15,066.66
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债		490,152.86	2,820,905.27
负债合计		2,373,196.34	45,786,949.71
所有者权益：
实收基金		485,197,684.42	696,811,473.77
未分配利润		-54,640,261.76	-67,512,973.53
所有者权益合计		430,557,422.66	629,298,500.24
负债和所有者权益总计		432,930,619.00	675,085,449.95

项 目	附注号	本期 2013年1月1日-2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
一、收入		11,907,651.86	73,547,918.56
1.利息收入		2,350,789.65	1,984,542.04
其中：存款利息收入		469,117.21	959,611.36
债券利息收入		1,734,018.25	824,186.69
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		147,654.19	200,743.99
其他利息收入		－	－
2.投资收益（损失以“-”填列）		55,204,688.31	-61,774,260.42
其中：股票投资收益		49,431,532.66	-67,444,921.10
基金投资收益
债券投资收益		732,795.22	28,276.16
资产支持证券投资收益		－	－
贵金属投资收益		－	－
衍生工具收益		－	－
股利收益		5,040,360.43	5,642,384.52
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）		-45,775,907.29	133,136,020.20
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）		128,081.19	201,616.74
减：二、费用		15,219,174.55	20,596,108.38
1．管理人报酬		7,938,934.76	10,172,974.84
2．托管费		1,323,155.94	1,695,495.88
3．销售服务费		－	－
4．交易费用		5,441,919.58	8,224,913.76
5．利息支出		45,586.09	53,693.31
其中：卖出回购金融资产支出		45,586.09	53,693.31
6．其他费用		469,578.18	449,030.59
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		-3,311,522.69	52,951,810.18
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		-3,311,522.69	52,951,810.18

项 目	本期 2013年1月1日-2013年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	696,811,473.77	-67,512,973.53	629,298,500.24
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	－	-3,311,522.69	-3,311,522.69
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-211,613,789.35	16,184,234.46	-195,429,554.89
其中：1.基金申购款	15,801,867.37	-1,423,981.84	14,377,885.53
2.基金赎回款	-227,415,656.72	17,608,216.30	-209,807,440.42
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益 （基金净值）	485,197,684.42	-54,640,261.76	430,557,422.66
项 目	上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)	909,733,214.30	-147,374,631.77	762,358,582.53
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)	－	52,951,810.18	52,951,810.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-212,921,740.53	26,909,848.06	-186,011,892.47
其中：1.基金申购款	25,366,411.75	-3,458,695.81	21,907,715.94
2.基金赎回款	-238,288,152.28	30,368,543.87	-207,919,608.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益 （基金净值）	696,811,473.77	-67,512,973.53	629,298,500.24

关联方名称	与本基金的关系
浙商基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司	基金托管人、基金销售机构
浙商证券股份有限公司	基金管理人的股东、基金销售机构
通联资本管理有限公司	基金管理人的股东
浙江浙大网新集团有限公司	基金管理人的股东
养生堂有限公司	基金管理人的股东

关联方名称	本期 2013年1月1日-2013年12月31日		上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
浙商证券	13,011,557.06	0.37%	298,085,289.16	5.57%

关联方名称	本期 2013年1月1日-2013年12月31日		上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
浙商证券	20,514,468.50	11.94%	－	－

关联方名称	本期 2013年1月1日-2013年12月31日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
浙商证券	11,845.68	0.37%	－	－
关联方名称	上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
浙商证券	242,196.66	5.22%		－

项目	本期 2013年1月1日-2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费	7,938,934.76	10,172,974.84
其中：支付销售机构的客户维护费	4,414,607.49	5,526,961.40

项目	本期 2013年1月1日-2013年12月31日	上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费	1,323,155.94	1,695,495.88

关联方名称	本期 2013年1月1日-2013年12月31日		上年度可比期间 2012年1月1日-2012年12月31日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国农业银行股份有限公司	30,880,797.63	432,485.26	52,859,435.79	926,572.33

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量 (单位: 股)	期末 成本总额	期末 估值总额
000625	长安汽车	2013-12-31	重大事项	11.45	2014-01-03	11.72	1,956,167	18,577,514.45	22,398,112.15
002022	科华生物	2013-12-20	重大事项	16.82	2014-01-27	18.50	693,170	11,528,592.61	11,659,119.40

序号	项目	金额	占基金总资产的比例(%)
1	权益投资	360,267,645.42	83.22
	其中：股票	360,267,645.42	83.22
2	固定收益投资	8,598,892.40	1.99
	其中：债券	8,598,892.40	1.99
	资产支持证券	－	－
3	贵金属投资	－	－
4	金融衍生品投资	－	－
5	买入返售金融资产	25,000,000.00	5.77
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
6	银行存款和结算备付金合计	32,213,688.42	7.44
7	其他各项资产	6,850,392.76	1.58
8	合计	432,930,619.00	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	－	－
B	采矿业	11,642,621.44	2.70
C	制造业	197,153,586.46	45.79
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	－
E	建筑业	－	－
F	批发和零售业	27,680,006.39	6.43
G	交通运输、仓储和邮政业	－	－
H	住宿和餐饮业	－	－
I	信息传输、软件和信息技术服务业	－	－
J	金融业	105,900,807.01	24.60
K	房地产业	17,890,624.12	4.16
L	租赁和商务服务业	－	－
M	科学研究和技术服务业	－	－
N	水利、环境和公共设施管理业	－	－
O	居民服务、修理和其他服务业	－	－
P	教育	－	－
Q	卫生和社会工作	－	－
R	文化、体育和娱乐业	－	－
S	综合	－	－
	合计	360,267,645.42	83.67

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	600837	海通证券	2,276,941	25,774,972.12	5.99
2	000895	双汇发展	545,400	25,677,432.00	5.96
3	000625	长安汽车	1,956,167	22,398,112.15	5.20
4	000024	招商地产	860,954	17,890,624.12	4.16
5	000001	平安银行	1,438,418	17,620,620.50	4.09
6	600600	青岛啤酒	322,949	15,808,353.55	3.67
7	600887	伊利股份	389,579	15,224,747.32	3.54
8	601633	长城汽车	369,002	15,191,812.34	3.53
9	000651	格力电器	451,105	14,733,089.30	3.42
10	000776	广发证券	1,049,356	13,095,962.88	3.04
11	601318	中国平安	303,500	12,665,055.00	2.94
12	600594	益佰制药	382,030	12,461,818.60	2.89
13	002022	科华生物	693,170	11,659,119.40	2.71
14	600196	复星医药	583,200	11,424,888.00	2.65
15	601607	上海医药	752,113	11,123,751.27	2.58
16	600276	恒瑞医药	237,600	9,024,048.00	2.10
17	601688	华泰证券	999,800	8,958,208.00	2.08
18	600030	中信证券	677,437	8,637,321.75	2.01
19	600859	王府井	431,132	7,829,357.12	1.82
20	601808	中海油服	347,892	7,764,949.44	1.80
21	600872	中炬高新	612,437	6,963,408.69	1.62
22	600104	上汽集团	460,800	6,515,712.00	1.51
23	601628	中国人寿	406,900	6,156,397.00	1.43
24	002008	大族激光	396,000	5,342,040.00	1.24
25	600703	三安光电	211,200	5,235,648.00	1.22
26	601377	兴业证券	494,400	4,677,024.00	1.09
27	002262	恩华药业	159,400	4,490,298.00	1.04
28	000538	云南白药	43,200	4,405,968.00	1.02
29	601601	中国太保	231,100	4,282,283.00	0.99
30	000963	华东医药	92,100	4,236,600.00	0.98
31	600999	招商证券	318,057	4,032,962.76	0.94
32	000423	东阿阿胶	101,400	4,011,384.00	0.93
33	600583	海油工程	499,700	3,877,672.00	0.90
34	300146	汤臣倍健	31,050	2,263,234.50	0.53
35	002358	森源电气	105,189	2,261,563.50	0.53
36	600597	光明乳业	100,086	2,221,909.20	0.52
37	600315	上海家化	52,400	2,212,852.00	0.51
38	002152	广电运通	110,289	2,116,445.91	0.49

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例(%)
1	600837	海通证券	53,991,583.30	8.58
2	601318	中国平安	47,274,129.81	7.51
3	600016	民生银行	43,390,444.55	6.90
4	600000	浦发银行	39,218,567.85	6.23
5	601166	兴业银行	36,088,605.64	5.73
6	601668	中国建筑	35,301,578.00	5.61
7	000002	万 科Ａ	34,285,474.01	5.45
8	601117	中国化学	34,259,734.79	5.44
9	000001	平安银行	33,094,873.11	5.26
10	002152	广电运通	32,732,370.99	5.20
11	600036	招商银行	32,577,712.51	5.18
12	000625	长安汽车	32,494,939.70	5.16
13	600383	金地集团	31,659,271.11	5.03
14	601633	长城汽车	25,182,759.85	4.00
15	000024	招商地产	24,848,958.73	3.95
16	600048	保利地产	24,429,686.43	3.88
17	600030	中信证券	23,845,833.44	3.79
18	000895	双汇发展	22,989,222.17	3.65
19	600817	ST宏盛	20,028,017.00	3.18
20	002353	杰瑞股份	19,582,548.86	3.11
21	600887	伊利股份	19,135,406.41	3.04
22	000538	云南白药	18,902,555.24	3.00
23	600104	上汽集团	18,860,766.32	3.00
24	000063	中兴通讯	17,931,375.30	2.85
25	000776	广发证券	17,632,511.66	2.80
26	600498	烽火通信	17,426,132.88	2.77
27	600015	华夏银行	17,139,801.50	2.72
28	601818	光大银行	17,096,723.00	2.72
29	300228	富瑞特装	16,950,243.06	2.69
30	002236	大华股份	16,674,432.93	2.65
31	601139	深圳燃气	16,673,392.48	2.65
32	000423	东阿阿胶	16,110,432.49	2.56
33	600376	首开股份	15,323,796.37	2.44
34	002294	信立泰	15,137,760.49	2.41
35	600801	华新水泥	14,675,379.90	2.33
36	601688	华泰证券	14,642,602.79	2.33
37	600418	江淮汽车	14,131,669.58	2.25
38	000401	冀东水泥	13,774,777.61	2.19
39	600600	青岛啤酒	13,313,191.53	2.12
40	600999	招商证券	13,275,230.20	2.11
41	002005	德豪润达	12,990,435.50	2.06
42	601808	中海油服	12,830,188.82	2.04

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例(%)
1	601117	中国化学	65,831,082.18	10.46
2	600837	海通证券	49,943,247.02	7.94
3	600030	中信证券	46,726,943.12	7.43
4	600016	民生银行	39,925,795.00	6.34
5	300289	利德曼	39,485,333.27	6.27
6	600000	浦发银行	38,963,019.08	6.19
7	002421	达实智能	37,367,877.65	5.94
8	601166	兴业银行	34,946,590.02	5.55
9	600208	新湖中宝	32,164,388.34	5.11
10	002152	广电运通	31,126,831.88	4.95
11	300228	富瑞特装	29,497,312.85	4.69
12	601318	中国平安	29,402,284.67	4.67
13	600383	金地集团	29,223,097.97	4.64
14	601668	中国建筑	29,197,141.80	4.64
15	000002	万 科Ａ	28,142,922.78	4.47
16	600036	招商银行	27,607,740.95	4.39
17	002353	杰瑞股份	26,740,319.83	4.25
18	002236	大华股份	26,124,806.60	4.15
19	600801	华新水泥	24,320,768.16	3.86
20	600585	海螺水泥	23,565,842.68	3.74
21	600048	保利地产	21,374,645.00	3.40
22	000937	冀中能源	20,519,640.91	3.26
23	600498	烽火通信	19,962,890.51	3.17
24	601628	中国人寿	19,412,859.15	3.08
25	000970	中科三环	18,577,416.16	2.95
26	000063	中兴通讯	18,176,558.56	2.89
27	601601	中国太保	17,838,895.80	2.83
28	000776	广发证券	17,702,525.18	2.81
29	002020	京新药业	17,574,375.32	2.79
30	002285	世联行	17,359,191.75	2.76
31	002294	信立泰	17,217,640.58	2.74
32	601818	光大银行	16,615,887.47	2.64
33	000625	长安汽车	16,573,225.69	2.63
34	600015	华夏银行	16,553,045.35	2.63
35	000538	云南白药	16,494,712.79	2.62
36	601633	长城汽车	16,083,490.60	2.56
37	000001	平安银行	16,015,961.31	2.55
38	600999	招商证券	15,938,601.32	2.53
39	601989	中国重工	15,734,923.51	2.50
40	600805	悦达投资	14,636,195.84	2.33
41	000401	冀东水泥	14,522,831.51	2.31
42	002005	德豪润达	13,954,115.25	2.22
43	601139	深圳燃气	13,905,841.21	2.21
44	600187	国中水务	13,883,251.78	2.21
45	600418	江淮汽车	13,589,475.56	2.16
46	600376	首开股份	13,524,729.61	2.15
47	002273	水晶光电	13,239,596.92	2.10
48	601886	江河创建	13,237,849.07	2.10
49	600817	ST宏盛	13,173,085.00	2.09

买入股票的成本（成交）总额			1,654,355,439.45
卖出股票的收入（成交）总额			1,853,117,614.32
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号	债券品种	公允价值		占基金资产净值比例(%)
1	国家债券	－		－
2	央行票据	－		－
3	金融债券	－		－
	其中：政策性金融债	－		－
4	企业债券	－		－
5	企业短期融资券	－		－
6	中期票据	－		－
7	可转债	8,598,892.40		2.00
8	其他	－		－
9	合计	8,598,892.40		2.00

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例(%)
1	110023	民生转债	89,080	8,598,892.40	2.00

序号	名称	金额
1	存出保证金	355,961.59
2	应收证券清算款	6,447,914.60
3	应收股利	－
4	应收利息	42,280.11
5	应收申购款	4,236.46
6	其他应收款	－
7	待摊费用	－
8	其他	－
9	合计	6,850,392.76