2013年年度报告摘要

  证券代码：002183 证券简称：怡亚通 公告编号：2014-029

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

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（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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3、管理层讨论与分析

一、基本情况回顾

2013年是公司发展历史的转折年，公司在稳定发展业务的同时，仍在不断的整合、优化和创新业务体系，结合行业与自身资源优势，明确业务发展方向，稳固客户群体，树立企业形像，为做大做强平台型公司的发展目标而努力。

2013年度，公司完成业务量398.20亿元，比去年同期增长10.52%；实现营业总收入116.22亿元，比去年同期增长53.85%；实现利润总额约2.63亿元，比去年同期增长65.82%；归属于上市公司股东的净利润2.00亿元，比去年同期增长59.61%。

二、主营业务分析

（1）广度供应链在报告期内经营情况

目前，广度供应链是公司的基础业务，也是公司业务量占比最大的业务集群，已建立了全国性服务平台。报告期内，广度供应链的业务量为2,915,779万元，占公司业务量总额的73.22%，较去年同期下降8.35%，营业收入为96,006万元，较去年同期增长4.84%，综合毛利较上年同期增长5.11%。综合毛利率较上年同期增长0.13%，主要原因是报告期公司对广度供应链业务加强业务审核，选择性的退出羸利能力弱的项目，同时公司努力为客户提供更多的增值服务。

（2）深度供应链在报告期内的经营情况

怡亚通“深度380平台”项目于2009年开始启动，近5年的探路与实践，公司将深度380业务从原有的多行业聚焦于母婴、日化、食品、酒饮四大行业。2013年，公司对深度380进行了改革部署，提出了“三合行动”战略（即为整合、整合、联合），2013年共完成61家企业的整合落地。

报告期内，深度供应链的业务量为970,935万元，较上年同期增长98.47%；综合毛利为52,588万元，较上年同期增长55.85%；综合毛利率为5.21%，较上年同期下降1.69%。综合毛利率下降的主要原因是报告期内公司的贵金属业务收入较上年同期增长约19亿元，而该项业务平均毛利大约为1.5%左右。

（3）全球采购与产品整合在报告期内的经营情况

报告期内，全球采购与产品整合供应链的业务量为84,479万元，较上年同期下降49.59%，综合毛利为2,825万元，较上年同期下降50.47%，综合毛利率为3.34%，较上年同期下降0.06%。主要是因为公司于去年第四季度对产品整合业务进行结构调整，退出了部分项目所致。

（4）供应链金融在报告期内的经营情况

全力做好内外部资源的整合，围绕1+N模式，针对目标市场，采取全方位的整合行动，通过行业协会、银行、同业、老客户等多渠道的横纵联合，快速整合合作伙伴，不断地增加新区域、新行业、新客户，并实现利益共享；

为客户提供有竞争力的金融解决方案，通过“简单、快捷、灵活”的服务做深做透客户服务，与核心企业达成长期战略伙伴关系；

大力开拓行业核心企业，紧紧围绕核心企业上下游企业开发客户，在重点区域设点，做深做透行业及区域市场，形成了珠宝、移动、红木、机械等行业快速渗透和客户增长的格局；

怡亚通旗下的宇商小额贷款公司自2010年成立以来，凭借良好的商业信誉和经营业绩，与多家银行结成了战略合作伙伴关系，在严格、规范的风控管理原则下，为供应链上下游企业提供完善的资金配套及供应链融资服务。

怡亚通于2012年分别成立了宇商资产管理公司和宇商融资租赁公司，并于2013年在赣州市投资人民币2亿元设立了网络小额贷款公司，以细分金融服务领域为切入点，希望为目标企业提供更专业的供应链金融服务，帮助企业破解资金难题。

报告期内，公司供应链金融业务发展顺利，截止2013年12月底，宇商小额贷款公司的利息及手续费收入为10,874万元，综合毛利为8,992万元，综合毛利率为82.69%。

三、核心竞争力分析

1、强大的客户阵容和资源整合力

怡亚通平台聚合了100余家世界500强及1000多家国内外著名企业的优势资源，业务嵌入电脑、通讯、医疗器械、快速消费品等10多个领域，形成了强大的资源整合能力和竞争优势，有效帮助合作伙伴提高核心竞争力。

2、全球化的服务网络

怡亚通建立遍布中国、辐射全球的服务网络，打破地域、资源、环境的限制，使全球优势资源在最大范围里实现共享，帮助合作伙伴满足全球化发展需要。

3、高效的深度分销平台

怡亚通建立覆盖全国各级城市的“380”深度供应链网络，通过实现城市平台共享与分销体系优化，构建了一个快捷、高效的直供渠道，帮助合作伙伴突破渠道管理难题，提高市场竞争力。

4、领先的信息系统

怡亚通自主研发具有行业领先水平的信息系统，满足多种业务模式的个性化需求，为客户的业务运作及数据信息安全保驾护航。

5、专业的服务团队

怡亚通汇集众多行业精英人士，以专业、专注、强执行力的服务精神，确保为各行业客户提供高效优质的供应链服务。

四、公司未来发展展望

（一）行业发展趋势

在过去10年的发展，传统的中国供应链已经陆续出现破壳裂变的种种迹象，一些具有创新思维的供应链企业正蓄势待发。2014年，中国供应链行业的发展趋势将主要体现在以下几个方面：

1、增值服务供应链是主流趋势

从2013年美国仓储企业20强的业务内容来看，单独的仓储+运输服务获取的利润空间将越来越薄，这些排名靠前的企业，靠的都是更多的增值服务获得利润空间。

未来随着市场竞争的加剧，越来越多的企业将更加注重商业模式的创新，致力于去发展新的资源能力。2014年，传统型物流企业将面临更为严峻的转型升级的挑战，而靠增值服务盈利则成为主流趋势。

增值服务供应链，是以客户需求为中心，通过资源整合，为客户提供物超所值的供应链服务，帮助客户实现价值增值，提高市场竞争力，以此来增强客户粘度，达成长期稳定的战略合作。如整合营销型供应链服务、解决方案型供应链服务、系统集成型供应链服务等等，这将是供应链行业新的生存模式。

2、大数据成为新的行业价值点

相关研究显示，随着云计算、移动互联网和物联网等新一代信息技术的发展，海量数据正快速生成。种类广泛、数量庞大、更新速度不断加快的大数据蕴含着前所未有的商业价值。大数据时代已经来临：预计到2020年，中国数据产业市场将形成2万亿元规模。

过去数十年，很多的中国供应链及物流企业不重视数据的价值，不管是每一个包裹、还是每一辆卡车，每一个时间段的动态信息都会与成本、时效、KPI数据相关，这些动态数据背后蕴藏着商品的流通动态，通过动态可以实现海量的数据分析。

这些数据不仅仅用于物流运营管理，而且会对消费者需求分析，未来的供应链是数据驱动的供应链，信息逐步代替库存，C2B模式的驱动，更需要数据为核心。

未来，数据将在很大程度上、更多角度影响到我们的生活环境，其未来的市场无疑是巨大的。越来越多的企业在大数据方面开始有所建树，虽然现在仍有数据安全、用户隐私等问题产生，然而对社会的贡献来说，大数据极有可能会成为新的经济增长点。它也将成为供应链行业价值创新点。

3、供应链平台生态圈将出现

中国供应链向平台化整合已经是必然趋势，进而由平台模式搭建的生态圈，不再是单向流动的价值链，而是能促使多方共赢的商业生态系统。

供应链平台生态圈是以生态为基础的新型商业模式，具有长远的战略价值。平台企业是价值的整合者，是多边群体的连接者，更是生态圈的主导者，其终极目标，在于打造出拥有成长活力和赢利潜能的生态圈。而供应链上各环节企业与机构要加入平台生态圈来实现未来的发展。

4、供应链金融扩大发展空间

因受制于资产规模、管理规范等因素，融资问题向来是制约中小企业发展的主要因素。供应链金融的出现，可以有效地支持一大批依附于核心企业的上下游中小企业的发展，因而供应链金融也被认为是解决中小企业融资难的一个可行路径。

近几年，多家银行都在供应链金融上下足功夫，同时，部分电商也加入了角逐的行列，通过成立小贷公司等帮助其供应商融资，一时间，供应链金融领域“战鼓雷动”。

在中国产能供应过剩和金融脱媒的大背景下，供应链金融未来发展空间依然很大。通过对商流、物流、资金流、信息流的整合，优秀的供应链企业在金融服务方面大有可为。

5、三四线城市、农村等底层供应链平台迎来商机

三四线城市及农村这个底层超级大市场已经开始被各行各业所关注，并已有越来越多的企业开始将触角伸向这个近10亿的消费人群。对于供应链、物流企业来说，这里面的商机已经非常明显，谁能解决物流+本地化服务，谁就能从中获得巨大的利润。

现在是竞争时代，更是智慧时代，供应链企业一定要摒弃固守成规、被动发展思想，以变革的心态来定义自己的未来。

（二）公司发展规划

1、信息化建设

加强集团信息化建设，完善各集群全方位信息化管理；重点打造宇商网（www.esunny.com），将宇商网打造成电子商务平台+流通金融平台+网上小额贷款平台。

网络时代瞬息万变，为适应市场变化及怡亚通集团内部发展，公司从2013年11月起对宇商网进行战略性方向调整，即将在2014年改版上线的新宇商网将依托怡亚通全国线下流通市场，为上下游客户打造一个B2B2C的全程供应链线上服务平台，实现O2O功能，提供包含商品交易、信息交换、物流配送、供应链金融、市场咨询等综合性服务。具体功能如下：

（1）商品展示功能：通过多维角度全方位展示商品及品牌信息，供零售商或消费者进行

商品采购。

（2）交易支付功能：提供线上及移动交易平台，支持信用卡、银联、第三方、到付等多

种支付方式。

（3）物流配送功能：利用怡亚通自有全国物流体系，兼用第三方物流，提供快速便捷的

B2B和B2C物流配送服务。

（4）金融服务功能：通过客户信用体系，为上下游客户提供供应链金融服务。

（5）市场咨询功能：利用平台产生的大数据为上下游客户提供市场讯息及经营建议。

改版前期，新宇商网的核心任务将围绕研发“线上380平台”，将怡亚通深度380业务实现从线下到线上的延伸，为上下游客户提供更为便捷、覆盖更广的B2B供应链服务。之后，新宇商网将依托怡亚通丰富的产品及完善的物流配送体系，开发B2C电子商务系统，向特定消费群体提供零售商品。后期，新宇商网还将不断开放平台，让更多的上游客户及同行业企业分享平台的成果。

2、企业文化

实现文化管理是怡亚通走向成功的关键。2014年，将继续推选全员文化素质培养、文化建设演练，加强文化传播宣传。特别是管理干部，必须以身作则，共同推动怡亚通实现企业文化管理。

3、创新突破

各集群要审时度势，以行业变化的机会定位并发展新的业务增长点，重点进入刚性需求行业，并以此为怡亚通业务发展的主战场。

4、消灭官僚本位主义，提高总部服务效率

加强集团/集群的统筹、协同、服务能力。消灭总部官僚本位主义，为各平台的发展保驾护航。

5、建设流通金融及物流平台

支持集团流通金融平台的发展，推进集团物流一体化建设，使怡亚通物流成为物流行业的新标杆。

（三）2014年经营计划

1、广度供应链业务

创新业务模式，突破业务瓶颈，广度供应链业务在以完成2014年度业绩目标的前提下，保证业务的长期可持续增长，通过业务方向调整和组织结构调整，实现创新和突破，具体工作计划如下：

（1）以现有的IT、通讯、电子、医疗、机械等行业为基础，加强团队建设和激励政策，充分调动现有团队的积极性，深入拓展市场和开发客户，提升业务规模。

（2）设立五大业务战区，以北上广深等中心城市为主要业务区域全力开发大客户。

（3）收购兼并为大企业提供服务的企业，并购目标为供应商、物流商、服务商和供应链公司。

（4）根据区域经济和行业的发展趋势，创新业务模式，因地制宜，开拓市场和客户，实现业务的突破。

（5）建立建全风控体系，强化全员风控意识，全程风控，加强应收款和对使用资金客户的管理，力争不良业务的零发生率。

2、深度供应链业务

公司自2013年启动“三合行动”（以项目整合、文化融合与业务联合的“三合行动”）战略以来，深度380业务发展迅速，并取得了新的业绩突破与提升。2014年，深度380业务主要发展规划如下：

（1）用“整合思维”发展业务将仍然是2014年的主基调，各分子公司应围绕主业，进行区域和行业整合，整合的目标为经营行业前三名的品牌且团队优秀、经营良好的企业。

（2）充分发挥整合企业资源优势，联合开发，以达到全国共享、合作双赢的目的。利用整合势能，联合上下游合作伙伴的客户资源、品牌资源，来扩大公司业务范围。对部分无大的经营主体的区域可采用多家联合的方式合资经营，并可根据实际情况采用行业联合、区域联合、渠道联合、网上往下联合等多种方式并行。

（3）业务聚焦为日化、母婴、食品、酒饮四大行业前三名品牌，并确保四大行业均衡发展。聚焦终端直供生意，以减少批发份额，强化终端管控能力；聚焦核心城市，打造平台核心竞争力，提高盈利能力；聚焦线下生意的同时，要逐步培养网上渠道生意的能力。

（4）推行创新的管理思维与手段，使公司业务管理步入科技信息化管理时代：

金融创新：加大流通金融推广力度，力争全国普及；

管理创新：全国推行“DMC”精细化管理，靶向定位管理；

信息化创新：通过互通互联，实现管理全程信息化；

物流创新：用信息码管理库存，用GPS管理配送，力争全程可视。

3、供应链金融服务

（1）布局全国网上宇商小额贷款公司，建立风险控制、网点建立、业务发展、金融资源整合等管理体系及团队与组织建设；

（2）加快融资租赁业务发展，充分利用上海自贸区政策建立平台，联合广度供应链业务集群发展业务；

4、全球采购中心业务

2014年，全球采购中心业务重点工作如下：

（1）兼并收购，全力推进“三合战略”；

（2）启动电子商务平台，为全球采购中心上下游客户提供全面的增值服务；

（3）进行各国平台建设、行业事业部建设，推动全球采购中心的业务发展。

（四）公司未来面临的风险

1、市场风险

由于境内企业的核心竞争力普遍不够突出，很多一般性企业对基于非核心业务外包的供应链管理服务的需求尚不迫切，再加上很多企业对供应链管理服务还需要一个逐步认识和接受的过程，使得公司的商业模式可能存在无法快速广泛推广、取得成效的风险。

供应链管理服务模式随着经济全球一体化进程的加速而方兴未艾，越来越多的企业开始加入到供应链服务的行业中来，既有传统物流商的转型，也有新兴供应链服务者的加入，因此公司既与传统的物流、采购及经销商在局部领域内存在一定的竞争，又要与一些供应链综合服务商特别是一些国外大型物流企业进行竞争，存在一定的市场竞争风险。

2、管理风险

公司已建立较规范的管理体系，经营状况良好，但随着公司业务规模的不断扩大，业务领域的不断拓展，子公司和分支机构不断增加，公司内部的资源分配、协调、整合、激励、监控的管理需求越来越重要，公司将会在管理能力和管理水平方面面临新的挑战。

供应链服务业务面对的客户业务量大而且类型较多、业务灵活，公司存在对实际业务风险不能有效识别，内控体系不能及时、充分揭示并控制的风险。内部控制的完善是一个持续的过程，公司将根据业务发展的情况，定期梳理内控制度，加强内控制度执行的监督、评价，及时纠正内控制度可能存在的缺陷。

3、财务风险

公司的商业模式和业务特点导致资产负债率较高。较高的负债比率不仅可能限制公司进一步扩展筹措资金的能力，还可能使公司容易受到宏观经济和资本市场变动（尤其是利率提高）的不利冲击，从而可能增加财务费用，对财务状况产生不利影响。

4、信息系统风险

计算机信息管理系统是供应链管理服务行业的核心物质基础，是实现公司供应链整合与资源共享，为客户提供“一站式服务”的关键。公司供应链的优势在于通过高性能、多用途的计算机信息管理系统使企业能够共享信息，致力于通过共享竞争信息，使供应链上的企业（制造商、供应商、分销商）及时做出或调整他们的生产策略，以便在市场上占据主动。

目前，公司业务已实现全面电子化处理，因此，公司对计算机信息系统安全问题十分关注，努力通过防火墙、数据保密、访问控制、身份识别、权限管理、数据备份等多层次措施保障计算机信息系统及信息资源的安全。报告期内，公司未发生重大信息安全事故。然而，由于公司的电子商务平台针对客户开放，是一个开放式的信息平台，整个信息系统复杂，节点多，故存在计算机软硬件发生故障、系统遭到黑客攻击、信息资源安全受到威胁等风险。

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

1. 与上年相比本年新增合并单位64家，原因为：新设成立子公司53家，非同一控制下企业合并子公司11家。

2. 与上年相比本年减少合并单位1家，原因为：处置子公司1家。

深圳市怡亚通供应链股份有限公司董事会

二〇一四年四月十日

股票简称	怡亚通	股票代码		002183
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	梁欣		常晓艳
电话	0755-88393198		0755-88393181
传真	0755-83290734-3172		0755-83290734-3172
电子信箱	002183@eascs.com		002183@eascs.com

	2013年	2012年	本年比上年增减(%)	2011年
营业收入（元）	11,514,200,306.00	7,483,796,229.00	53.86%	6,974,781,627.00
归属于上市公司股东的净利润（元）	200,285,165.00	125,481,959.00	59.61%	135,014,482.00
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	176,108,135.00	79,898,079.00	120.42%	128,833,310.00
经营活动产生的现金流量净额（元）	-2,718,755,216.00	268,017,790.00	-1,114.39%	-177,873,013.00
基本每股收益（元/股）	0.21	0.15	40%	0.16
稀释每股收益（元/股）	0.21	0.15	40%	0.16
加权平均净资产收益率（%）	10.23%	9.16%	1.07%	9.88%
	2013年末	2012年末	本年末比上年末增减(%)	2011年末
总资产（元）	14,520,531,506.00	10,464,786,119.00	38.76%	12,859,506,971.00
归属于上市公司股东的净资产（元）	2,673,651,963.00	1,482,849,042.00	80.31%	1,345,349,259.00

报告期末股东总数	51,593	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	43,967
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
深圳市怡亚通投资控股有限公司	境内非国有法人	40.87%	403,044,812		质押	244,700,000
东海基金公司－工行－东海基金－海捷－鑫龙3号资产管理计划	境内非国有法人	4.77%	47,000,000	47,000,000
长江证券股份有限公司	境内非国有法人	3.04%	30,000,000	30,000,000
西藏联合精英科技有限公司	境内非国有法人	2.78%	27,366,009
深圳市创新资本投资有限公司	境内非国有法人	2.13%	21,000,000	21,000,000
国华人寿保险股份有限公司－万能一号	境内非国有法人	1.83%	18,000,000	18,000,000
东海证券－交行－东风5号集合资产管理计划	境内非国有法人	0.89%	8,800,000	8,800,000
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金	境内非国有法人	0.61%	6,000,000	6,000,000
中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金	境内非国有法人	0.61%	6,000,000	6,000,000
东海证券有限责任公司－建行－东风3号集合资产管理计划	境内非国有法人	0.61%	6,000,000	6,000,000
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司前十名股东中，深圳市怡亚通投资控股有限公司为西藏联合精英科技有限公司的股东，深圳市怡亚通投资控股有限公司持有西藏联合精英科技有限公司49.1%的股份。前十名无限售条件股东之间，未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
参与融资融券业务股东情况说明（如有）		深圳市怡亚通投资控股有限公司融资融券信用账户的持股数量为8,875,135股。