2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年，面对复杂严峻的经济形势和急剧变化的煤炭市场的巨大冲击，为降低煤炭价格下滑影响，公司严格落实各项节支降耗措施，加强生产组织和重点项目施工管理，努力保证经济平稳运行。报告期内，公司生产原煤 万吨，销售商品煤 万吨；实现营业收入81.40亿元，同比减少10.93%；利润总额4.03亿元，同比减少58.21%；每股收益0.31元，同比减少58.67%。报告期末，公司总资产133.66亿元，比年初减少0.65%，净资产69.67亿元，比年初增长1.46%。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

公司营业收入同比减少10.93%，主要由于煤炭产品价格持续下降导致。

(2) 主要销售客户的情况

报告期内，公司前五名销售客户销售金额合计219526.71万元，占销售总额比重为26.97%。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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(2) 主要供应商情况

报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计31568.63 万元，占采购总额比重为17.76%。

4、费用

报告期内公司销售费用、管理费用同比减少，主要原因为公司应对行业困难，加强内部管理，控制相应支出。财务费用大幅增加主要为本期借款增加相应利息支出。

5、现金流

（1）经营活动产生的现金流量净额 2013年度比2012年度减少89536.60 万元，主要是因为煤炭价格下滑，现金收入减少。

（2）投资活动产生的现金流量净额 2013年度比2012年度减少47360.66万元，主要是因为现金收入减少，公司压缩投资性支出。

（3）筹资活动产生的现金流量净额 2013年度比2012年度增加48769.21万元，主要是因为增加银行贷款。

6、 其它

(1) 发展战略和经营计划进展说明

2013年年初，公司计划生产原煤1485万吨，销售商品煤1205万吨，由于预计煤炭市场可能持续低迷，年初预计营业收入83亿元，营业成本66亿元，三项费用控制在11.50亿元。2013年度，公司实际生产原煤1485万吨，销售商品煤1208万吨，实现营业收入81.40亿元，营业成本67.38亿元，三项费用实际发生9.05亿元，符合年初经营计划。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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货币资金：大幅增加主要是因为银行借款增加。

应收账款：较大增加主要是由于销售收入增加的同时煤炭市场下滑，客户改变结算方式。

预付款项：大幅减少主要是由于加强资金管理，减少预付支出。

其他应收款：较大增加主要是零星应收、暂付款增加。

其他流动资产：出售银行理财产品。

在建工程：较大增长主要是恒源煤矿改建工程以及安全工程、维简工程投入。

应付账款：大幅减少主要由于清理客户货款。

预收款项：较大减少主要是由于煤炭供求关系发生变化，客户预付货款减少。

应交税费：大幅减少主要是由于业绩下滑、收入下降，各项税费减少。

其他应付款：大幅减少主要由于清欠土地征迁费等。

长期借款：大幅增加由于银行借款增加。

专项储备：较大增加主要是由于专项储备提取未使用完。

(四) 核心竞争力分析

报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。 公司主要竞争力如下：

1、区位优势。公司位于华东地区腹地，紧邻江、浙、沪等经济发达地区。矿区交通发达，物流便捷，具有承东启西、连南系北的区位优势，有利于连接市场，降低运输成本。

2、管理优势。公司在生产经营过程中，实施煤矿管理新模式，高效地整合内部资源，提高组织效能。精细化管理、企业文化、员工培训“三位一体”处于行业领先水平。

3、开采技术优势。在复杂条件下，公司坚持以技术为先导，对现有矿井进行技术改造，优化设计、优化布局、优化系统，大力推广采掘新技术、新工艺、新装备，大力发展采掘机械化，走集约化生产之路，有效提高了生产效率，同时也锻造了复杂地质条件下较为先进的煤矿开采技术。

4、产品优势。公司所属矿井有气、肥、1/3焦、主焦、贫、无烟等多煤种，动力煤、无烟中（小）块煤、喷吹精煤、炼焦配煤等产品种类齐全。公司矿井配套的选煤厂都是矿井型选煤厂，入洗本矿原煤，无需配煤，能保持煤种稳定。

(五) 投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，为了加强环境保护、实现资源的有效配置，增加经济效益，公司新增股权投资5600万元，占该公司权益比例为50%，完成了与皖能电力共同出资组建安徽钱营孜发电有限公司工作。该公司注册资本为56000万元，实收资本11200万元，经营范围为电力项目的投资、开发、建设、电厂废物的综合利用。

报告期内，为了提高资金使用效率，拓宽融资渠道，降低融资成本，同时扩大公司经营规模，提高经济效益，加快公司发展。公司拟与皖北煤电集团、安徽淮化集团有限公司（注：淮化集团为皖北煤电集团控股子公司）三方组建安徽省皖北煤电集团财务有限公司，公司拟注入资本金20,000万元，占该公司注册资本40%；皖北煤电集团拟注入资本金20,000万元，占40%；淮化集团拟注入资本金10,000万元，占20%。截止报告期末，组建仍未完成。目前该公司已经组建完成，即将投入运营。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

本年期初银行理财产品余额为1,520.00万元，本期发生额7,500.00万元，期末余额0元，实际获得收益35.62万元。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、主要子公司、参股公司分析

2013年度，公司子公司主要情况如下：

单位：万元

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报告期内，公司控股的淮北新源热电有限公司实现净利润3991.26万元，按公司投资权益计算，该公司实现净利润占公司归属于上市公司股东的净利润10.58%，利润贡献较为突出，但与去年同期相比该公司净利润变化不大，主要原因为公司煤炭业务下滑，相应电力业务在公司整体业务中利润贡献较为明显。2013年度，该公司实现营业收入11288.00万元，营业利润4116.20万元。

报告期内，公司未处置子公司。

5、非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

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（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(1) 行业竞争格局和发展趋势

我国经济增长已从原来的高速增长阶段进入到了中高速增长阶段。经济运行存在下行压力，部分行业产能过剩问题严重，与煤炭消费相关的钢铁、化工、建材等重化工行业产能过剩、开工不足问题尤为突出，进一步抑制了煤炭市场需求。煤炭价格在近两年来的持续下跌后，目前有所企稳。预计未来煤炭供给上，全球煤炭市场仍将呈现总体过剩态势，煤炭进口继续保持高位，国内大型煤炭企业产能释放加快。需求方面，随着我国经济结构调整力度将进一步增大，能源消费结构调整加快，资源、环保等政策约束性增强。纵观明年乃至更长时间，总体过剩、供大于求将是煤炭市场的基本面。

(2) 公司发展战略

公司以“为社会提供优质能源，为客户提升经营价值，为股东创造丰厚回报，为员工实现全面发展”为使命，着力构建“安全、高效、和谐”的煤炭企业，打造“规范管理、高效运行、持续发展、和谐共荣”的优秀上市公司，树立一流的煤炭公众公司品牌形象。

(3) 经营计划

为确保应对煤炭行业困难取得实效，公司将围绕2014年的工作思路和目标开展各项工作。公司计划2014年生产原煤1485万吨，销售商品煤1205万吨，由于煤炭市场可能持续低迷，公司预计营业收入75.24亿元，营业成本61.08亿元，三项费用控制在10.73亿元。为实现上述目标，公司将重点做好以下工作：

1．突出责任抓落实，把住安全战危机。

安全稳定是应对危机的“定海神针”。2014年公司上下将继续把安全生产作为战危机的第一要务、保民生的第一工程，以责任为动力，严管理、重落实、求实效，确保安全效果再上新台阶。

2．围绕增效抓生产，筑牢根基战危机。

精益高效生产是公司健康发展的根基。2014年公司将着力构建安全、集约、高效的生产体系，推进煤炭生产向"质量效益型"转变，有力迎战行业危机。

3．深挖潜力抓成本，提高效益战危机。

行业困难之时，成本更是生存之本。公司上下将坚持内部着眼、深处着力，紧紧抓住降本增效这个关键，提升经济运行质量，推进公司平稳健康发展。

4．调整结构抓营销，发挥优势战危机。

在市场持续低迷的情况下，卖掉煤、卖好煤是“硬道理”。公司将坚持以市场为导向、以效益最大化为中心，内抓管理、外拓市场，确保全年经营目标的实现。

5．突出实效抓管理，激发活力战危机。公司将坚持以危机倒逼管理，紧紧围绕精细化管理、班组建设、人力资源、员工培训等基础工作，推进管理升级，增强战危机的内生动力。

(4) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2014年，公司资金主要来源于销售回款、经营负债等。公司2014年的项目、技改等资本性支出，将通过自有资金方式解决，同时将积极寻求资金筹措渠道，扩展筹资方式。在资金使用效率上，将加快资金周转，提高资金使用效率。

(5) 可能面对的风险

1.安全生产风险。

煤炭开采为地下作业，存在着发生水、火、瓦斯、顶板、煤尘等多种灾害的可能性。由于煤炭行业的特点，矿井生产存在一定的安全生产事故风险。

为有效防范安全生产可能出现的风险，公司将从以下方面着手：一是狠抓安全责任落实。各级各单位将按照“党政同责、一岗双责、齐抓共管”的要求，坚持管业务必须管安全，管生产必须管安全的原则，全方位落实安全生产责任体系。二是全面排查安全隐患。进一步完善隐患排查制度，生产矿井、在建矿井的隐患排查，不仅包括井下生产现场、生产过程中各类隐患排查，更要注重对陷落柱等隐蔽致灾因素的排查。三是全力防控安全重点。加强“一通三防”管理，加大瓦斯区域治理力度，严格落实“一矿一策、一面一策”的综合治理措施。加强地测防治水管理，重点做好新区超前探查、老空水探放、上提开采工作面防治水工作，着力提高灰岩承压水工作面底板注浆改造效果，切实防范水害事故。四是持续夯实安全基础。公司进一步提升安全质量标准化水平，全面推进“示范矿井”建设，努力实现动态、内在、全面达标。完善矿井安全环境系统评价，严格评价人员联责考核，确保问题整改落实。

2.宏观经济及行业下滑的风险。

由于前几年煤炭行业投资持续过快增长，随着宏观经济增长减速，煤炭下游行业经营困难，直接影响煤炭需求，煤炭行业出现产能过剩，销售价格持续下滑，市场需求不旺。同时，大量进口煤进入国内市场，使已处于供大于求的国内煤炭市场竞争更为激烈，市场竞争风险增大。

为充分应对行业危机，度过难关，公司将切实做好以下几个方面工作。一是把握“现场”与市场的关系。公司生产现场必须围着市场转、盯着效益干。公司将继续科学优化生产布局、优化开采方式、优化生产工艺，实现效益开采。同时根据市场状况，准确调整产品结构、市场结构，积极开展柔性生产，严格全流程的质量管理，加大洗选力度，扩展煤炭销售市场。二是理顺成本与售价的关系。公司将严格落实“售价倒逼成本”机制。公司上下将拓宽思维，树立“大成本”观念，收紧预算，用好技术经济一体化、“五个优化”，从工程、征迁、维修等投入的源头，从设计、系统等生产的源头大幅降低成本。各单位将继续深挖潜力，在材料、电力、管理等各项费用上加强控制。三是认清资金与生存的关系。只要资金“不失血、不断链”，公司应对行业危机就能坚持到底、迎来转机。公司将加大货款回笼力度，强化目标管理、责任追究，力争颗粒归仓。

（三）利润分配或资本公积金转增预案

公司2013年度利润分配预案为：公司拟以2013 年末总股本1000004070股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.0元（含税）。此次分配后剩余可分配利润留待以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积金转增股本。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

公司2012年所得税汇算清缴差异合计20,696,319.22元，差异原因主要系税务部门对公司2012年度研发费用进行了认定，按照《所得税法》规定，研发费用可以加计50%在所得税前扣除，据此，公司对财务报表进行了追溯调整，对合并报表期初数股东权益的影响如下：

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4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本期投资设立安徽钱营孜发电有限公司，公司持股比例50.00%，安徽钱营孜发电有限公司的总经理、财务总监均为公司任命，其经营权和管理权均为公司控制，公司形成对安徽钱营孜发电有限公司的实际控制。

董事长：龚乃勤

安徽恒源煤电股份有限公司

二〇一四年四月十一日

股票简称	恒源煤电	股票代码	600971
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郝宗典	祝朝刚
电话	0557-3982147	0557-3982147
传真	0557-3982260	0557-3982260
电子信箱	hymd600971@163.com	hymd600971@163.com

	2013年(末)	2012年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
		调整后	调整前
总资产	13,366,063,255.20	13,453,343,840.02	13,453,343,840.02	-0.65	12,522,807,526.88
归属于上市公司股东的净资产	6,966,998,396.25	6,867,032,261.28	6,846,335,942.06	1.46	6,198,905,831.25
经营活动产生的现金流量净额	621,880,307.53	1,517,246,266.11	1,517,246,266.11	-59.01	1,887,824,644.53
营业收入	8,140,266,159.43	9,139,464,741.86	9,139,464,741.86	-10.93	8,343,317,764.16
归属于上市公司股东的净利润	309,306,896.18	751,686,579.86	730,990,260.64	-58.85	1,048,991,380.03
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	304,776,084.13	728,065,722.65	707,369,403.49	-58.14	1,043,959,134.73
加权平均净资产收益率（%）	4.47	11.43	11.19	减少6.96个百分点	18.12
基本每股收益（元／股）	0.31	0.75	0.73	-58.67	1.05
稀释每股收益（元／股）	0.31	0.75	0.73	-58.67	1.05

报告期股东总数			64,345	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		61,724
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
安徽省皖北煤电集团有限责任公司	国有法人		59.96	599,615,741	0	无
中融国际信托有限公司	未知		2.05	20,525,850	0	未知
宏源证券股份有限公司	未知		1.89	18,873,340	0	未知
华信信托股份有限公司	未知		0.81	8,094,287	0	未知
中国工商银行股份有限公司－鹏华中证A股资源产业指数分级证券投资基金	未知		0.67	6,667,606	0	未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.27	2,690,152	0	未知
凌凤远	未知		0.21	2,149,553	0	未知
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.19	1,887,200	0	未知
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.14	1,388,474	0	未知
中国银行股份有限公司－银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金	未知		0.13	1,333,400	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、皖北煤电集团与其他前十名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。2、公司未知其他前十名股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	8,140,266,159.43	9,139,464,741.86	-10.93
营业成本	6,738,309,132.96	7,098,742,858.64	-5.08
销售费用	92,641,665.09	100,364,407.47	-7.69
管理费用	739,332,982.61	829,040,399.95	-10.82
财务费用	73,196,142.57	52,902,186.43	38.36
经营活动产生的现金流量净额	621,880,307.53	1,517,246,266.11	-59.01
投资活动产生的现金流量净额	-786,473,764.20	-1,260,080,370.10	-37.59
筹资活动产生的现金流量净额	391,748,750.70	-95,943,351.23	-508.31
研发支出	264,590,633.40	284,047,293.00	-6.85

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
工业	材料	672,285,413.47	10.41	682,516,719.53	9.61	-1.50
	职工薪酬	2,497,220,847.46	38.66	2,409,961,533.73	33.95	3.62
	制造费用	2,192,068,745.75	33.93	2,784,330,018.23	39.22	-21.27
商业	材料	1,098,670,576.71	17.01	771,264,561.68	10.86	42.45

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
煤炭	材料	1,764,457,497.49	27.31	1,446,236,565.07	20.37	22.00
	职工薪酬	2,473,765,978.90	38.29	2,387,607,122.80	33.63	3.61
	制造费用	2,142,591,209.92	33.17	2,756,939,381.36	38.84	-22.28
电力	材料	6,498,492.69	0.10	7,544,716.14	0.11	-13.87
	职工薪酬	23,454,868.56	0.36	22,354,410.93	0.31	4.92
	制造费用	49,477,535.83	0.77	27,390,636.87	0.39	80.64

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
工业	6,400,893,615.15	5,217,321,531.65	18.49	-16.93	-11.22	减少5.24个百分点
商业	1,105,380,013.46	1,098,670,576.71	0.61	41.55	42.45	减少0.63个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
煤炭	7,430,362,081.95	6,275,517,144.94	15.54	-11.45	-4.78	减少5.91个百分点
电力	75,911,546.66	40,474,963.42	46.68	-20.19	-29.35	增加6.91个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	7,506,273,628.61	-11.55
国外	0	0

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	1,101,752,486.35	8.24	881,244,950.53	6.55	25.02
应收账款	275,691,305.07	2.06	232,292,247.32	1.73	18.68
预付款项	57,929,390.47	0.43	89,325,132.63	0.66	-35.15
其他应收款	57,447,233.64	0.43	46,287,342.66	0.34	24.11
其他流动资产		0.00	15,200,000.00	0.11
在建工程	796,715,789.03	5.96	684,402,275.73	5.09	16.41
应付账款	677,007,370.55	5.07	924,463,724.83	6.87	-26.77
预收款项	213,917,384.90	1.60	241,603,776.55	1.80	-11.46
应交税费	138,281,749.77	1.03	217,686,951.00	1.62	-36.48
其他应付款	1,521,922,640.21	11.39	2,103,258,468.67	15.63	-27.64
长期借款	1,151,000,000.00	8.61	907,000,000.00	6.74	26.90
专项储备	273,211,180.41	2.04	222,550,883.42	1.65	22.76

公司名称	主要业务	注册资本	总资产	净资产	净利润	权益比例（%）
淮北新源热电有限公司	发电、粉煤灰、煤渣综合利用	16500.00	27,963.77	26,073.08	3,991.26	82
安徽五沟煤矿有限责任公司	煤炭开采、洗选、销售	27000.00	113,566.24	47,863.74	625.22	100
宿州营鼎建材有限责任公司	煤矸石砖的制造、销售，建材销售	5000.00	6,429.65	5,114.71	115.01	45.05
安徽恒力电业有限责任公司	发电，供热，电力投资及相关技术开发	3500.00	12,682.32	7,002.14	1,180.44	25
安徽钱营孜发电有限公司	电力项目的投资、开发、建设、电厂废物的综合利用	56,000.00	11198.96	11198.96	-1.04	50

项目名称	本年度投入金额
恒源煤矿改建工程(深部井)	106,354,773.40
安全费用工程-南部开发工程(祁东矿2号井工程)	64,839,438.28
安全工程	171,930,227.48
维简工程	127,279,263.77
零星工程	14,432,315.24
合计	484,836,018.17

项  目	金额(增加为+,减少为-)（单位：元）
对2013年初留存收益的影响	20,696,319.22
其中：对2013年初未分配利润的影响	18,626,687.30
对2013年初盈余公积的影响	2,069,631.92