2013年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013年是万华"三次创业、二次腾飞"发展过程中关键的一年，公司狠抓"人才管理提升年"各项工作的落实，加强了供应链管理，公司的战略采购、生产稳定运行和市场营销工作都取得了较好的成绩，2013年，销售收入首次突破200亿元大关，公司在国内外MDI市场的领先地位得到进一步巩固和提升。

1、主要财务指标完成情况

2013年公司实现销售收入202.38亿元，同比增长26.95%；实现归属于母公司所有者的净利润28.91亿元，同比增长23.10%；每股收益1.34元。

2013年底公司资产总额311.44亿元，同比增长38.16%，净资产96.78亿元，公司加权平均净资产收益率32.62%，较上年同期增加1.59个百分点；每股净资产4.48 元，同比增长16.67%；资产负债率62.17%，较年初增加5.84个百分点。

2、市场与营销情况

2013年，世界经济缓慢复苏，全球聚氨酯需求有所增长，但随着万华新增产能的释放，欧美、日韩等竞争对手提高开工率，中国MDI市场价格一路受压下滑。在这种情况下，公司坚持"利润与市场份额、短期与长期、国内与国外"三平衡的原则，通过实施灵活的销售策略， MDI市场地位进一步巩固。

为应对即将投产的几套世界级石化装置，新产品营销团队执行"讲信誉、树形象、建渠道、练好兵"方针，试销工作仅开展半年，就使万华成为行业值得信赖的贸易商，为烟台工业园石化产品的顺利开局打下了良好基础。

国际贸易方面，通过开发全球新客户，实现了MDI在国外销量的增长。此外，国际业务部同步销售改性MDI、ADI、聚醚和石化等产品，渠道协同效应得到进一步体现。

3、安全生产情况

2013年，公司扎实推进各项工艺安全管理制度，加强对过程安全的控制和管理，探索并建立起工艺安全预警指标体系，并完成烟台工业园1602张PID图的PHA分析，累计完成年计划的120%。另外，2013年万华共有七家子公司通过了国家安全标准化验收，其中万华宁波被评为国家安全标准化一级企业，万华的安全生产管理得到了国家相关部门的肯定。

4、业务发展

1）宁波二期技改

2013年，万华宁波二期技改工作已经基本完成，目前万华宁波已经具备了年产120万吨MDI的能力。万华宁波二期技改工程的基本完成，进一步完善了宁波工业园的产业链，初步打造出了全世界产能最大、成本最低、最具竞争力的MDI生产基地。

2) 烟台工业园建设

2013年，烟台工业园建设稳步推进，为2014年投产打下了坚实的基础，目前烟台工业园已经进入了紧张的冲刺阶段。

5、技术创新

2013年，秉承"以客户需求为先导、以技术创新为核心"的战略部署，通过战略聚焦和组织变革，公司研发成果斐然。第五代MDI制造技术在宁波装置上成功应用，装置能耗显著降低，产能得到较大提高，进一步巩固了公司在MDI行业的领先地位，提升了竞争能力；IPN工业化装置一次投料试车成功，标志着公司IP-IPN-IPDA-IPDI全产业链工艺流程正式贯通，万华成为世界上第二家完全掌握异佛尔酮全产业链制造核心技术的企业； HDI三聚体固化剂工业化装置建成投产，质量通过国际大客户品质认可；公司自主开发的3万吨/年SAP装置正式开建；表面材料事业部全部贯彻水性化、零VOC高性能涂料和胶黏剂树脂开发的理念，基本形成了工业漆、建筑涂料、纺织合成革和胶黏剂四大产品系列；技术创新为进一步增强万华高附加值、高技术壁垒新产品的长期获利能力奠定了坚实基础。

6、管理提升情况

1） 人才管理提升

2013年是公司的人才管理提升年，通过对聚氨酯、石化、特殊化学品和功能解决方案四个模块未来五到十年发展战略的重新规划，使得我们对未来人力资源的发展思路更加清晰和明确。

在人才招聘方面，按照"管理不超过三个层级"的原则全面梳理组织架构，并据此制定了公司人才发展五年规划，完善了人才引进标准。2013年社招到一批有大型化工企业工作经验的工艺安全和控制方面的专家，有海外工作经验的新产品销售人员以及有丰富经验和知识的部分科研骨干。

在人才培养方面，公司确立了以"践行文化、卓越运营、变革创新、引领团队"四个维度为框架的新领导力模型，将干部的系统性培养提高到了战略的高度，并首次成立了领导力提升培训示范班。

在人才留用方面，公司重点营造以人为本的文化氛围，把员工当成最重要的战略资源来培育，通过各项有力的措施使员工感觉到在公司工作有价值，并能得到尊重和合理的回报。同时，公司建立干部管理档案，丰富公司人才库，为未来干部人员的轮岗、选拔和发展提供了基础。

2）财务管理提升

2013年，公司积极拓展融资渠道，年资金成本大幅低于银行同期贷款利率：完成了国家发改委批复的3.97亿美元国际商业贷款融资；为解决烟台工业园大规模投资的资金需求，公司成功地申请到大额长期低利率贷款。

3）信息管理提升

2013年，公司持续加大在信息化建设方面的投入力度， CRM系统全面覆盖公司总部、万华北京和万华美国公司，并且支持手机移动应用；建设APO项目，打通了公司从销售需求到交货的供应链集成信息共享平台，万华是国内首个成功实施该项目的化工企业。

4）品牌管理提升

随着公司从大宗产品向功能化产品、解决方案等下游扩展，品牌对差异化产品竞争力的影响更为显著，因此，公司成立了品牌管理模块，通过展会、媒体活动、网站修正和主产品商标牌号梳理等项目，规范公司品牌管理体系，扩大公司的品牌影响力。

5）绩效考核提升

公司还变革了年度经营业绩合同模式，建立了以年度战略目标为核心、月度经营状况预警、季度全面总结考核的经营业绩考核体系，建立起了万华管理曲线，对异常数据进行原因分析，同时，修改和完善激励机制，重点突出了战略导向。

6）采购管理提升

原料资源的全球配置工作取得了实质性的进展，盐的成本大幅降低，了解了LPG国际市场的供需及定价规则。2013年，通过纯苯和苯胺战略谈判、煤炭和原盐外销、修订氯碱定价公式、催化剂合同谈判以及包装桶钢板集中采购和钢板薄型化等一系列变革，全年降低采购成本1亿多元。

7、企业文化情况

2013年，文化建设紧紧围绕核心价值观落地和公司成立15周年开展工作。借公司更名和成立15周年之际，以《万华人》报、纪录片、画展等员工欢迎的形式和渠道与员工共同回顾了万华多年的艰辛创业历程，大力弘扬了拼搏奉献、团队致胜的万华文化，并向员工展现了公司未来发展蓝图，有效地提升了员工的集体荣誉感，激发了员工的斗志。2013年，员工敬业度继续保持在较高的水平，公司蝉联第三届"翰威特中国区最佳雇主"，进一步增强了员工的归属感和自豪感。

3.2主营业务分析

3.2.1利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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3.2.2 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，营业收入较上年同期增长较快，增幅为26.95%，主要是本期内主产品的销售量增加以及销售价格上升引起的。

2013年较2012年因主产品销售数量增加，使收入增加了21.71亿元；因主产品销售价格上升，使收入增加了4.09亿元。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

报告期内，公司主产品销售量较上年增长了17.47%。

(3) 主要销售客户的情况

2013年度内，公司向前5名客户的销售额为175,472万元，占年度销售总额的比例为8.67%。

3.2.3成本

(1) 成本分析表

单位:元

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(2) 主要供应商情况

2013年度内，公司向前5名供应商的采购额合计为388,655万元，占年度采购总额的比例为33.00%。

3.2.4费用

管理费用较上年同期增加33,399万元，增长31.68%，主要为本期研发费用投入增加所致。

3.2.5研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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3.2.6现金流

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为386,926万元，主要影响因素为：销售商品、提供劳务收到的现金为2,543,471万元，购买商品、接受劳务支付的现金为1,786,933万元。

投资活动产生的现金流量净额为-681,647万元，主要影响因素为：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为677,079万元。投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少289,403万元，下降73.78%，主要为万华烟台工业园项目付款所致。

筹资活动产生的现金流量净额为260,746万元，主要影响因素为：融资净增加510,854万元，分配股利及偿付利息支付的现金为249,112万元。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加289,979万元，增长991.95%，主要为本期取得的银行借款较上年同期增加，且本期偿还债务占借款的比例小于上年同期所致。

3.2.7其它-

公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

短期借款期末余额较期初减少1,262万元，一年内到期的长期借款期末余额较期初增加25,872万元，长期借款期末余额较期初增加444,838万元。

公司各类融资项目顺利实施，报告期内无重大资产重组事项。

3.3行业、产品或地区经营情况分析

3.3.1主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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3.3.2主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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3.4资产、负债情况分析

3.4.1资产负债情况分析表

单位:元 币种:人民币

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货币资金：主要为年末对工程类供应商付款增加所致。

交易性金融资产：为子公司万华北京出售持有的交易性金融资产所致。

应收票据：主要为年末以库存票据支付工程类供应商所致。

可供出售金融资产：主要为子公司万华北京持有的可供出售金融资产公允价值变动所致。

长期应收款：主要为支付的员工购房借款增加所致。

长期股权投资：主要为支付合营企业烟台港万华工业园码头有限公司和联营企业林德气体(烟台)有限公司的投资款。

在建工程：主要为万华烟台工业园项目投入增加所致。

工程物资：主要为万华烟台工业园项目配备工程物资增加所致。

其他非流动资产：主要为万华烟台工业园项目和子公司烟台氯碱热电的预付工程款增加所致。

应付账款：主要为随着万华烟台工业园项目采购金额增加，应付账款也相应增加所致。

应交税费：主要为期末增值税进项税留抵额较多所致。

长期借款：主要为公司工程项目所需长期资金增加，公司增加了银行借款。

3.4.2公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

子公司万华化学(北京)有限公司持有的交易性金融资产及可供出售金融资产，以公允价值进行计量。

交易性金融资产本期全部出售，影响本期公允价值变动损益金额为16,017,988.99元。

可供出售金融资产本期出售40,000股，本期公允价值变动金额为-4,160,215.38元。

3.5核心竞争力分析

万华的核心竞争力来自于技术创新、人才培养、卓越运营以及优良文化的保障。

技术创新

技术创新是公司战略的核心，公司通过借鉴国内外优秀创新型企业模式，深化研发体系变革，建立了流程化研发架构和项目管理机制，逐步搭建起从基础研究、工程化开发到产品应用研发于一体的研发创新组织体系，并拥有"国家聚氨酯工程技术研究中心"、"国家认定企业技术中心"和"企业博士后科研工作站"等行业创新平台。

2013年，公司申请国内外发明专利69件，获得授权专利48件。HMDA技术获得山东省科技进步二等奖，气相光气化制异氰酸酯技术获得2013年烟台市技术发明一等奖，完成的CWAO废水处理技术和IPDA产业链制造技术通过了科技成果鉴定，均被认为达到国际先进或领先水平，一系列的成果表明公司在技术创新上的不懈努力，并使得公司在发展过程中掌握了主动权。

人才培养

人才是实现公司战略的根本。公司大力实施"引才、育才、借才、用才、留才"的"人才工程"，目前已拥有一支包含近50名海内外博士、300余名硕士，高级职称技术人才近百人，全职研发人员800多人的技术创新队伍，其中享受国务院津贴专家、国家中青年科技创新领军人才、国家"千人计划"专家、山东省"泰山学者"，获何梁何利基金奖、中国青年科技奖、山东省科学技术最高奖等荣誉称号的高层次人才20余人。持续不断的组织架构的优化与人才的梳理，为员工提供合理的晋升与退出通道，使得公司的人才队伍建设日益完善。

卓越运营

卓越的运营是实现公司战略的基础。公司为了提高企业的安全管理，引进了杜邦先进的安全管理体系；为了优化生产流程，引进了日本丰田的精益六西格玛管理体系；为了打造高效的信息化平台，引进了SAP信息系统；为构建全面、系统的企业管理平台，引入了卓越绩效管理方式。通过努力，公司的精细化管理水平得到提升，由追求发展速度模式转变为速度、质量、效率统筹兼顾的模式。通过加强团队建设，增强客户服务意识，拓展全球化视野，优化项目管理和成本控制，有效地降低了公司运行成本，提高了公司的经营质量。

优良文化

优良文化是实现公司战略的保障。万华的核心价值观为"务实创新、追求卓越、客户导向、责任关怀、感恩奉献、团队制胜"。公司一方面持续对文化进行梳理，完善核心要素；一方面在公司内大力宣传并组织学习，使得企业文化深入人心，在传承的过程中不断升华，使得公司在快速发展过程中拥有不竭的精神动力。

3.6投资状况分析

3.6.1对外股权投资总体分析

单位：万元 币种：人民币

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被投资的公司情况：

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3.6.2证券投资情况

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3.6.3持有其他上市公司股权情况

单位：元

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3.6.4买卖其他上市公司股份的情况

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3.6.5非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3.6.6募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

3.6.7主要子公司、参股公司分析

(1)控股子公司万华化学(宁波)有限公司于2006年2月27日成立，公司主营聚氨酯及助剂、异氰酸酯及衍生产品的开发、生产；光气、甲醛、液氧、液氮、盐酸、压缩空气的生产；技术、咨询服务等。公司注册资本为93,600万元，总资产1,060,244万元，净资产542,194万元。报告期内实现营业收入1,251,410万元，净利润283,370万元。

(2)控股子公司万华化学(宁波)热电有限公司主营热、电、纯水的生产和供应、热力管网建设。公司注册资本为25,000万元，总资产93,364万元，净资产43,231万元。报告期内实现营业收入91,230万元，净利润12,600万元。

(3)全资子公司万华化学(北京)有限公司主营开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资；技术开发、技术培训等。公司注册资本为6,000万元，总资产32,529万元，净资产12,444万元。报告期内实现营业收入71,558万元，净利润960万元。

(4)控股子公司万华化学(宁波)氯碱有限公司主营烧碱、液氯、盐酸、次氯酸钠、氯化石蜡、化工机械的制造；氢气、液氯的充装、无缝气瓶(限氢气)、焊接气瓶(限液氯)的检验；腐蚀品(硫酸)、易燃液体(甲醇、甲苯)的批发、零售；化工技术咨询、服务，化工技术开发；自营和代理各类货物及技术的进出口，但国家限定的货物和技术除外。公司注册资本为16,000万元，总资产118,465万元，净资产68,620万元。报告期内实现营业收入127,850万元，净利润17,945万元。

(5)控股子公司万华化学(佛山)容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料及其制品产品以及货物进出口、技术进出口等。公司注册资本为9,885.75万元，总资产76,529万元，净资产20,991万元。报告期内实现营业收入105,200万元，净利润6,423万元。

(6)报告期内，投资设立了万华化学(广东)有限公司，持股比例100%，该公司主要从事水性涂料树脂、聚醚多元醇、改性MDI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务，注册资本人民币20,000万元。

(7)报告期内，与烟台万华氯碱有限责任公司共同投资设立了子公司万华化学(烟台)氯碱热电有限公司，持股比例60%，该公司主要从事氯碱化工产品、热电工程、蒸汽、工业用水、食品添加剂项目的投资开发、建设、管理，注册资本人民币40,000万元。

(8)报告期内，子公司万华化学(香港)有限公司取得投资收益3,000万元，全部为其投资万华化学(宁波)氯碱有限公司取得的投资收益。

3.6.8非募集资金项目情况

单位:元 币种:人民币

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3.7董事会关于公司未来发展的讨论与分析

3.7.1行业竞争格局和发展趋势

未来化工行业整体格局将向产业节能环保化，生产基地大型化、一体化，产品多元化、功能化，业务全球化发展。

为了适应行业的发展趋势，公司积极投资建设万华烟台工业园，产业集成了基础化工、中间体、特种化学品和化工新材料，通过工艺和产品创新，推动万华实现产业链的横向/垂直整合，利用大型化园区的整体优势，上游控制成本，下游开发高附加值衍生产品，力争将万华烟台工业园打造成为中国最具竞争力的一体化化工和新材料产业园区。同时，在完成国内华北、华东、华南、西南几个重要市场的生产基地布局后，公司进一步加速了全球化的发展战略，力求在全球各主要市场有重要影响力的同时布局生产基地。未来公司将会更加充分地参与到全球的竞合中，技术研发、产品服务将更加贴近市场和客户。

公司主营产品MDI是制备聚氨酯的最主要原料之一，全球生产企业包括万华在内共有7家，是全球性竞争产品。2013年全球总产能636万吨，消费量约为546万吨，考虑化工装置开工率问题，全球供需基本平衡。预计未来几年全球MDI需求的增长速度为5%以上，2015年前由于产能扩张与释放有限，因此在全球范围内供应或呈现弱平衡局面，但2015年后，随着中东等新建产能的阶梯性释放，全球供应或出现阶段性过剩，竞争加剧格局。未来3-5年，万华将以烟台工业园产业链为基础，开展相关多元化业务，丰富产品结构，以降低单一产品获利比例过高的风险。

3.7.2公司发展战略

经过思考和探索，公司战略委员会对发展战略进行了新的定位：

总体发展战略

以客户需求为先导，以技术创新为核心，以人才为根本，以卓越运营为坚实基础，以优良文化为有力保障，围绕高技术、高附加值的化工新材料领域实施一体化、相关多元化（市场和技术）、精细化和低成本的发展战略，致力于将万华化学发展成为全球化运营的一流化工新材料公司。

3.7.3经营计划

2014年公司管理主题定义为"奉献年"，围绕这一主题，公司将强化无私奉献的精神和艰苦奋斗的优良传统，为公司"三次创业、二次腾飞"夯实基础，并持续不断地进行人才的中长期规划，以满足公司当前和未来发展对人才的需求。 全力保障烟台工业园MDI一体化项目三季度一次投料成功，石化项目四季度逐步投产 ；继续坚持营销"三平衡"原则，进一步做好价值营销工作，提高客户的满意度和忠诚度，下大力气建立和完善石化产品的销售渠道和仓储运输管理体系；进一步加强研发成果向现实生产力的转化力度，保持MDI制造技术处于行业领先地位，确保ADI、表面材料、SAP和特种胺等项目按计划推进，加大产业链相关高附加值衍生产品的研发力度；持续做好宁波工业园的产业链优化和管理协调工作，提高园区的运行质量和环保管理水平。

2014年公司力争实现销售收入220亿元。

3.7.4因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司最主要在建项目为万华烟台工业园一期项目，为维持万华烟台工业园一期项目及其他项目的建设，计划融资需求部分通过债务性融资解决。

3.7.5可能面对的风险

1、融资风险

2014年万华烟台工业园建设资金需求较大，且较大比例通过负债性融资解决，虽然获得了所需资金融资额度的审批，但如果国家金融政策发生重大不利于企业的调整，公司面临融资风险。

2、获利产品单一风险

公司目前主要的营业收入大部分来自于MDI产品，获利产品结构仍然单一。未来随着万华烟台工业园MDI项目投产及竞争对手后续扩产，中国乃至全球的MDI市场可能面临阶段性供大于求的风险。

3、人力资源储备供应不足的风险

为规避以上单一产品和单一市场风险，公司实施了国际化和相关多元化的战略。宁波工业园的完善，烟台工业园的建设已经占用了大量的人员储备。未来几年，珠海生产基地、成都生产基地、烟台工业园建设以及大量新产品的市场营销都对人员储备提出严峻考验，因此公司面临人力资源储备供应不足的风险。

3.8利润分配或资本公积金转增预案

3.8.1现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和山东证监局鲁证监发【2012】18号《关于转发证监会<关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知>的通知》、鲁证监公司字【2012】48号《关于修订公司章程现金分红条款相关事项的紧急通知》等相关规定，公司于2012年8月18日召开的第五届董事会第三次会议对公司章程中有关分红部分的条款进行了修改，并制定了《烟台万华分红政策及未来三年股东回报规划（2012年-2014年）》，上述内容公司于2012年12月25日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过后实施。

根据《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》（中国证券监督管理委员会公告【2013】43号）的相关规定，为规范公司现金分红，增强现金分红透明程度，维护公司股东及投资者的合法权益，结合公司实际情况，公司于2014年4月12日召开的第五届董事会第六次会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》，对公司章程中有关利润分配、现金分红的条款进行修订，该议案尚需股东大会审议通过后实施。

万华化学一贯注重对股东的投资回报，每年均对股东进行现金分红，符合公司章程的规定及股东大会的决议，分红标准和比例明确清晰，履行了相关的决策程序，独立董事发表了独立意见，维护了中小股东的合法权益。

3.8.2报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

3.8.3公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

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四、涉及财务报告相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计等核算方法未发生变化；

4.2 报告期内未发生重大会计差错更正事项；

4.3与上年度财务报告相比，公司财务报表合并范围发生如下变化；

(1) 报告期内新增子公司万华化学（广东）有限公司；

(2) 报告期内新增子公司万华化学（烟台）氯碱热电有限公司。

4.4 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

万华化学集团股份有限公司

董事长：丁建生

2014年4月12日

股票简称	万华化学	股票代码	600309
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	寇光武	肖明华
电话	0535-6698537	0535-6698537
传真	0535-6837894	0535-6837894
电子信箱	gwkou@whchem.com	mhxiao@whchem.com

	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2011年(末)
总资产	31,143,678,760.30	22,541,461,325.06	38.16	17,418,683,319.14
归属于上市公司股东的净资产	9,677,924,314.51	8,304,389,812.30	16.54	7,267,479,375.13
经营活动产生的现金流量净额	3,869,262,970.07	3,806,178,738.53	1.66	2,012,433,377.90
营业收入	20,237,973,217.99	15,942,126,516.79	26.95	13,662,307,339.38
归属于上市公司股东的净利润	2,891,412,294.74	2,348,879,482.70	23.10	1,853,900,338.84
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	2,782,621,210.24	2,375,843,572.50	17.12	1,794,405,853.13
加权平均净资产收益率（%）	32.62	31.03	增加1.59个百分点	27.87
基本每股收益（元／股）	1.34	1.09	22.94	0.86
稀释每股收益（元／股）			不适用

报告期股东总数			49,892	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		59,085
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
万华实业集团有限公司	国有法人		50.50	1,091,880,317	0	质押390,000,000
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金	未知		2.43	52,600,000	0	未知
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	未知		1.93	41,800,000	0	未知
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金	未知		1.66	35,936,798	0	未知
烟台冰轮股份有限公司	未知		1.17	25,254,585	0	未知
中国对外经济贸易信托有限公司－重阳对冲1号集合资金信托计划	未知		0.97	20,950,000	0	未知
全国社保基金一零六组合	未知		0.93	20,173,628	0	未知
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金	其他		0.85	18,289,000	0	未知
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金	未知		0.83	17,894,131	0	未知
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金	未知		0.60	12,998,110	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		未知上述股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	20,237,973,217.99	15,942,126,516.79	26.95
营业成本	13,582,949,179.87	10,381,869,493.60	30.83
销售费用	595,849,295.93	486,416,845.54	22.50
管理费用	1,388,192,012.74	1,054,199,281.34	31.68
财务费用	257,672,066.79	289,409,693.10	-10.97
经营活动产生的现金流量净额	3,869,262,970.07	3,806,178,738.53	1.66
投资活动产生的现金流量净额	-6,816,471,388.07	-3,922,441,243.59	73.78
筹资活动产生的现金流量净额	2,607,456,782.37	-292,331,569.18	-991.95
研发支出	768,644,046.71	573,595,074.69	34.00

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
化工行业	原材料	10,186,796,081.16	77.47	7,657,015,209.82	76.57	33.04
化工行业	人工工资	321,443,761.75	2.44	294,017,232.10	2.94	9.33
化工行业	折旧	699,129,408.84	5.32	576,386,881.66	5.76	21.30
化工行业	能源	1,636,237,587.30	12.44	1,252,547,289.86	12.53	30.63
化工行业	其他	306,361,462.36	2.33	219,777,362.72	2.20	39.40
	合计	13,149,968,301.41	100.00	9,999,743,976.16	100.00	31.50
其他行业	原材料	192,209,330.53	56.01	164,717,366.90	52.04	16.69
其他行业	人工工资	7,426,969.82	2.16	6,549,228.01	2.07	13.40
其他行业	折旧	30,432,823.25	8.87	24,867,562.85	7.86	22.38
其他行业	能源	102,835,846.71	29.97	111,323,047.07	35.18	-7.62
其他行业	其他	10,244,948.80	2.99	9,015,736.32	2.85	13.63
	合计	343,149,919.11	100.00	316,472,941.15	100.00	8.43

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
异氰酸酯	原材料	7,905,670,527.30	83.30	6,362,194,969.07	82.13	24.26
异氰酸酯	人工工资	196,143,149.70	2.07	172,298,007.84	2.22	13.84
异氰酸酯	折旧	519,186,823.89	5.47	404,007,303.85	5.22	28.51
异氰酸酯	能源	652,726,655.87	6.88	648,628,279.45	8.37	0.63
异氰酸酯	其他	216,540,733.19	2.28	159,332,517.66	2.06	35.90
	合计	9,490,267,889.95	100.00	7,746,461,077.87	100.00	22.51
其他	原材料	2,473,334,884.39	61.78	1,459,537,607.65	56.80	69.46
其他	人工工资	132,727,581.87	3.32	128,268,452.27	4.99	3.48
其他	折旧	210,375,408.20	5.26	197,247,140.66	7.68	6.66
其他	能源	1,086,346,778.14	27.14	715,242,057.48	27.83	51.89
其他	其他	100,065,677.97	2.50	69,460,581.38	2.70	44.06
	合计	4,002,850,330.57	100.00	2,569,755,839.44	100.00	55.77

本期费用化研发支出	768,644,046.71
研发支出合计	768,644,046.71
研发支出总额占净资产比例（%）	6.52
研发支出总额占营业收入比例（%）	3.80

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
化工行业	19,643,753,093.10	13,149,968,301.41	33.06	27.86	31.50	减少1.85个百分点
其他	469,574,626.47	343,149,919.11	26.92	-4.85	8.43	减少8.95个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
异氰酸酯	14,904,958,895.08	9,490,267,889.95	36.33	20.93	22.51	减少0.82个百分点
其他	5,208,368,824.49	4,002,850,330.57	23.15	47.47	55.77	减少4.09个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	15,705,236,913.96	24.29
国外	4,408,090,805.61	36.86

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	988,922,382.29	3.18	1,372,606,853.48	6.09	-27.95
交易性金融资产			27,904,487.70	0.12	-100.00
应收票据	3,309,830,463.93	10.63	3,527,111,960.79	15.65	-6.16
可供出售金融资产	76,260,000.00	0.24	80,735,600.00	0.36	-5.54
长期应收款	132,800,000.00	0.43	49,782,958.60	0.22	166.76
长期股权投资	112,053,048.50	0.36	45,173,453.94	0.20	148.05
在建工程	8,111,173,521.56	26.04	3,630,499,456.22	16.11	123.42
工程物资	1,552,221,234.21	4.98	74,954,357.37	0.33	1,970.89
其他非流动资产	2,512,412,145.63	8.07	1,365,093,320.19	6.06	84.05
应付账款	2,298,938,599.14	7.38	881,271,918.52	3.91	160.87
应交税费	-275,247,634.38	-0.88	164,107,020.72	0.73	-267.72
长期借款	7,890,836,093.93	25.34	3,442,456,518.29	15.27	129.22

报告期内投资额	35,486.60
投资额增减变动数	33,353.07
上年同期投资额	2,133.53
投资额增减幅度(%)	1,563.28

被投资的公司名称	主要业务	占被投资公司权益比例(%)	备注
林德气体(烟台)有限公司	空气分离气体生产项目的投资、开发、建设、管理；提供供气工程和技术服务。	10	对联营企业增资
万华化学(烟台)氯碱热电有限公司	氯碱化工产品、热电工程等的投资开发、建设、管理。	60	新设控股子公司
烟台万华化工设计院有限公司	工程设计、监理等。	100	对全资子公司增资
烟台港万华工业园码头有限公司	货物装卸、仓储，国际货运代理。	50	新设合营企业
万华化学(广东)有限公司	水性涂料树脂、聚醚多元醇、改性MDI、胶粘剂等化工产品的生产、销售、研发推广、技术服务。	100	新设全资子公司
万华化学(宁波)能源贸易有限公司	机械设备、五金交电、矿产品、建筑材料、轻工产品的批发，产品技术服务，产品信息咨询服务，自营和代理货物和技术的进出口，但国家限定或禁止经营的除外。	74.5	控股子公司万华化学(宁波)有限公司对其全资子公司增资

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	-1,712,405.47
合计					/		/	-1,712,405.47

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
000978	桂林旅游	97,769,230.76	3.44	76,260,000.00	560,332.99	-3,536,183.07	可供出售金融资产	定向增发
合计		97,769,230.76	/	76,260,000.00	560,332.99	-3,536,183.07	/	/

股份名称	期初股份数量（股）	报告期买入股份数量（股）	使用的资金数量（元）	报告期卖出股份数量（股）	期末股份数量（股）	产生的投资收益（元）
华鲁恒升	1,950,000.00			1,950,000.00		-11,454,086.35
开创国际	1,039,999.00			1,039,999.00		-6,922,614.96
桂林旅游	12,440,000.00			40,000.00	12,400,000.00	-72,549.42

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
万华烟台工业园土地项目	1,400,000,000.00	79.13%	173,530,218.80	1,107,843,552.96
万华烟台工业园项目	28,000,000,000.00	25.57%	5,350,413,158.51	7,159,622,554.33
万华宁波二期项目一次技改	1,809,700,000.00	100.00%	264,803,450.23	1,809,705,274.05
万华化学(烟台)氯碱热电有限公司氯碱项目	1,017,288,000.00	18.58%	189,055,350.94	189,055,350.94
万华化学(烟台)氯碱热电有限公司热电项目	1,133,060,000.00	12.01%	136,102,600.14	136,102,600.14
合计	33,360,048,000.00	/	6,113,904,778.62	10,402,329,332.42	/

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2013年	0	7	0	1,513,634,304.00	2,891,412,294.74	52.35
2012年	0	7	0	1,513,634,304.00	2,348,879,482.70	64.44
2011年	0	6	0	1,297,400,832.00	1,853,900,338.84	69.98