2、主营业务分地区情况

  单位:元 币种:人民币

  ■

  三) 资产、负债情况分析

  1、资产负债情况分析表

  单位:元

  ■

  应收票据：主要系本集团2013年内减少票据结算方式所致。

  预付款项：主要系本公司处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，合并范围减少所致。

  其他应收款：主要系苏州鼎欣房地产有限责任公司股权转让，原拆出的资金不再合并范围抵销所致。

  存货：主要系本公司处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，合并范围减少所致。

  其他流动资产：主要系本公司处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，合并范围减少所致。

  在建工程：主要系本集团扩建生产设施所致。

  无形资产：主要系本集团对专有技术计提减值准备所致。

  递延所得税资产：主要系本公司处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，原内部未实现利润影响递延所得税资产转出所致。

  其他非流动资产：主要系本集团扩建生产设施，增加预付工程及设备款所致。

  短期借款：主要系本公司2013年内归还较多借款，以及处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，合并范围减少所致。

  应交税费：主要系本公司处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，合并范围减少所致。

  其他应付款：主要系本公司处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，合并范围减少所致。

  少数股东权益：主要系本公司处置苏州鼎欣房地产有限责任公司股权，合并范围减少及子公司分红所致。

  四)核心竞争力分析

  1、品牌优势

  "永鼎"牌光电缆自2007年被评为中国名牌产品和驰名商标以来，一直在国内市场有较高的声誉，公司把品牌战略做为一项系统工程进行有计划的实施。除了在原有通信运营商市场以外，通过国内国际展会等平台，大力宣传永鼎品牌和产品，扩大了永鼎在海外市场的知名度。

  2、管理优势

  随着公司的发展，公司及各子公司的管理不断得到提升。近几年，公司对母公司及各子公司的考核不断细化，在公司内部结合公司的具体情况采取了行之有效的绩效考核办法对重点岗位和大部分技术、管理及营销岗位进行考核。管理人员个人的薪酬与KPI指标完成情况和公司的业绩挂钩，规范了公司的管理，也激发了管理层和员工的工作热情。

  3、技术及人才优势

  公司技术研究中心拥有一支优秀的科研队伍，先后建立了国家级博士后科研工作站、国家火炬计划重点高新技术企业、省级企业技术中心和省级光电线缆工程技术研究中心等，并与中科院电工研究所共同开发研究高温超导制备技术等前沿项目，自主创新能力位居国内同行前列，知识产权申请与拥有量均在同行业中名列前茅。

  企业的竞争最终是人才的竞争，为此公司出台各种政策，引进和培养人才，公司现引进博士共五名；公司为现有在职的优秀管理人员提供带薪在职培训。另一方面公司坚持以人为本、以企为家、诚信敬业的理念来稳定人才队伍的凝聚力，从而不断提升企业核心竞争力和可持续发展能力。

  4、市场开拓优势

  公司拥有强大市场开拓和销售队伍，有可持续发展的市场开拓能力。在国内通信产品市场，有二十多年的市场基础，特别是运营商市场，在中国大陆除西藏外，每个省（区、直辖市）均有办事处，利用运营商的广大市场，除了推广线缆产品，不断开拓运营商的通信系统、设备、软件及服务市场。2013年公司重新布局海外市场，成立海外市场部。公司有一支在所在国超过十年项目执行经验的项目管理团队，在稳固主打市场的同时，公司提前布局、集中资源加大在东南亚、中亚、俄罗斯等市场的开发力度，提前布局潜在的非洲新市场，并逐步跨越市场准入门槛，形成了与其他大型企业"强强联合"发展模式和渠道。

  五)投资状况分析

  1、对外股权投资总体分析

  单位：万元 币种：人民币

  ■

  2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

  (1)委托理财情况

  本年度公司无委托理财事项。

  (2)委托贷款情况

  本年度公司无委托贷款事项。

  (3)其他投资理财及衍生品投资情况

  ■

  3、募集资金使用情况

  报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

  4、主要子公司、参股公司分析

  （1）主要子公司分析

  单位：万元 币种：人民币

  ■

  备注: 本公司将持有的苏州鼎欣房地产有限责任公司70.6%的股权全部转让给永鼎集团公司，上述股权转让已于2013年10月28日交割完成，本公司从2013年11月开始不再将鼎欣房产及其控制的子公司纳入合并报表范围。

  （2）单个子公司的净利润对公司净利润影响达到10%以上

  单位：万元 币种：人民币

  ■

  （3）单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上

  单位：万元 币种：人民币

  ■

  （4）单个子公司或参股公司的经营业绩与上一年度报告期内相比变动在30%以上

  单位：万元 币种：人民币

  ■

  5、非募集资金项目情况

  单位:万元 币种:人民币

  ■

  说明：公司于2013年2月21日召开第六届董事会第二十三次会议审议通过了《关于投资年产1000万芯公里光纤项目的议案》，该项目投资金额45,800万元，项目分期实施，所需资金由公司自筹或通过其它融资方式解决。光纤项目一期投资金额25,000万元，报告期内已投入金额15,848万元。

  公司于2014年3月4日披露了《公司对外投资进展的公告》，经过一年的建设，光纤项目一期部分建成，已经过试生产和小批量试用阶段，于日前具备了连续批量生产条件，预计光纤项目一期将在2014年全面投产并将能具备400万芯公里光纤的产能。详见公司相关公告（临2014－012）。

  （二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  一)行业竞争格局和发展趋势

  1、国内通信光缆的市场趋势

  随着国家"宽带中国"战略的出台，特别是从2014年初国家开始发放4G牌照，云计算、物联网、互联网经济、互联网金融等互联网相关产业将不断发展，互联网的发展会向更高层次演进。从整个行业来看，中国国内光纤的需求量已经达到了全球光纤需求量的50%以上，且每年还会以8-10%左右的增速稳定增长，但作为各互联网最基础的传输介质--光缆，目前尚未看到有更好的材料来替代，这是有利于光缆行业发展的一面。

  经过近20年来的发展，市场竞争充分，国内光纤光缆的制造厂家已经相对集中，三大电信运营商采用集中采购招标的方式，特别是近几年来，三大运营商不断改变招标模式，以降低采购成本，导致光纤光缆的集采竞争日益激烈，产业链不健全的厂家整体竞争力相对较弱。即使能够中标，毛利率也不高。国内市场竞争格局越来越有利于具备光棒、光纤及光缆一体化的产业链完整的厂家，对只具备光纤拉丝、光缆成缆、或只有光缆成缆的厂家相对不利。

  2、国内通信及数据电缆的市场趋势

  国内通信电缆的发展经过前两年"光进铜退"的演进，传统市话通信电缆在经历了需求量急剧减少的阶段之后，目前以维护为主而有了一个相对稳定的市场需求量。由于铜缆到户的成本低于光纤到户，所以光纤到户的发展并没有完全替代铜缆，再加上一些高端需求如数据中心等对高速率高端铜缆的需求，使得通信用特种高端电缆有一定的市场需求。

  3、高温超导材料的市场趋势

  超导技术被认为是21世纪最具国家战略意义的高新技术，永鼎作为民营企业，研发二代超导材料，开创了民企研发国家战略产品的先例。国内研发二代超导单位主要以国立科研机构和大学为主，带材研究也局限于短样，二代超导应用也都处在启动阶段，距离大规模商用还有较长的路要走，现阶段处于高电流长带制备研发和超导应用技术从实验室储备走向商用的阶段。

  4、海外项目的市场趋势

  近年来，国际工程市场依旧呈现出高速增长的态势，特别是东南亚、非洲和南美洲等地区的发展中国家对基础设施建设特别是电力工程建设存在刚性需求，同时，中国政府高度重视各类型企业实施"走出去"战略并给予积极的政策支持，在国际市场上中国企业凭借自身优势进行项目合作的机会增大。在过去的一年里，中国企业积极开拓国际市场、承揽海外工程，对外承包工程业务发展迅猛。但有些发展中国家政治不稳定，对工程总承包单位资质要求高，市场准入依旧有一定的门槛，同时作为民营企业在参与海外工程总承包的竞争中相比大型国有企业而言在各方面依然不处于同等地位，这些都为我们实施"走出去"战略增加了不少的困难。

  二)公司发展战略

  为了更好地整合上市公司的资源、充分发挥产业的集聚效应和产业链的协同效应，公司计划在未来的一段时间内，重点发展光通信、特种线缆（铜缆）、EPC海外电力工程总承包以及超导新材料等四大板块，逐步减少或收回对已涉足其他行业的投资，并充分利用好上市公司的平台，实现将公司做大做强的目标。

  1、光通信板块

  公司一方面拉伸光传输产业链，在光纤拉丝项目一期工艺稳定、成品合格率达到行业设计目标后适时启动二期项目，同时结合三大通信运营商的集采情况及光纤预制棒市场供给的具体情况将充分论证光纤预制棒项目的可行性，同时通过技改和工艺优化不断提高现有光缆成缆的生产效率和降低生产成本；另一方面逐步将从单一的光缆产品转向通信系统集成解决方案，形成产业资源整合效应，在国内竞争日益激烈的环境下，积极开拓海外及非运营商市场。

  2、特种线缆（铜缆）板块

  公司正准备涉足特种电缆领域，并计划依托合营公司上海东昌投资发展有限公司与汽车整车、汽车配件厂家的多年合作关系以及永鼎在线缆制造业近30年的技术积累，积极参与到汽车整车线束及汽车电线的研发及生产中，将特种线缆（铜缆）板块做大。

  3、EPC海外电力工程板块

  公司在稳定现有孟加拉、老挝和斯里兰卡三个主打市场的同时，积极开拓周边有潜在市场的新兴国家（如缅甸和柬埔寨）EPC电力工程总承包项目以及非洲市场。在实施EPC工程中，不断强化自身竞争力，积极寻找风险可控、收益稳定的长期投资机会，创新业务发展模式。

  4、超导新材料板块

  第二代高温超导带材批量化制备技术的研制将大大推动超导技术的发展。而发展高温超导技术是推动节能减排与新能源技术最有效的途径之一，超导技术的大规模应用将会带来能耗的大幅度降低，有效减少碳排放量，从而节约社会资源，减少浪费和环境污染。公司将以承担国家863课题的契机，大力开展自主创新、持续引进科研团队，力争在国家十二五863超导长带材课题计划时间内完成高温超导材料长带批量化制备，完成高温超导项目从产品研发到批量化生产并最终商业化的过程。

  三)经营计划

  1、加快光纤项目一期工程的工艺调试进度，加强光纤项目的人才培养，争取在2014年中期使一期工程顺利达产，并使光纤成品合格率达到设计指标。根据市场的变化情况，适时启动光纤拉丝的二期项目。加大科技创新和新产品的研发力度，不断调整产品的结构，按照"市场导向、高起点、高附加值"的战略方针，重点研究开发市场需求旺盛、技术含量高的产品。特别是应用于4G及数据中心的高端室内光缆和数据电缆。做好海外及非运营商的市场开发工作，避免过份依赖三大电信运营商。公司内部严格执行年初预算，抓好生产经营各个环节的节能降本，降低消耗，实现利润最大化。

  2、积极寻找战略发展方向内的投资项目，进行可行性论证。

  3、按照项目进度要求做好孟加拉 KODDA 150MW 电厂总承包工程，预计2014年底完成60-70%工作量；积极开拓非洲市场的电力总承包工程。

  4、继续完善并提升超导材料的工艺调试，按大电流、千米长带、完整涂层、专业应用以及市场突破作为年度工作方向，力争年内达到标准长带的使用要求，技术指标达到国内一流水平，取得一定程度的市场应用。

  四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

  ■

  五) 可能面对的风险

  1、光通信行业市场竞争以及过份依赖三大通信运营商的风险

  近年来，受益于国家大力推进信息通信的建设，光通信行业得到了稳步向上的发展，但行业内竞争也越来越激烈，具备制棒、拉丝、成缆全产业链的企业在三大运营商集中采购招标中具备一定的优势，只具备拉丝和成缆能力或者仅具备成缆能力的企业在三大运营商集中采购招标中的份额正不断受到挤压，甚至会出现集采中标价格过低导致无利润或亏损，因此有实力的光缆和光纤制造厂家纷纷向产业链上游投资，成缆和拉丝的产能不断得到新增，产能过剩及毛利率持续下降的风险不断增大。

  光通信行业主要客户为中国电信、中国移动及中国联通三大运营商，存在对三大运营商过份依赖的风险，为此公司将加大力度开发非运营商市场及海外市场。

  2、公司按照拟订的战略发展方向，逐步将涉及的高速公路、房地产等产业剥离，短期内可能会面临主营业务收入没有提高的可能，同时公司在符合战略发展方向下不断寻找新的投资机会，力争将主业做大做强，投资新的项目也会带来相应的投资风险。

  3、本公司作为国内较早参与海外电力工程总承包的民营企业之一，多年的积累使公司在海外电力工程总承包的市场开发、项目管理及专业人才等方面都积累了较强的竞争优势，随着"走出去"的企业越来越多，国际工程承包业务的竞争日趋激烈，若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势，公司在海外电力工程总承包未来的发展仍将面临业务量不稳定及毛利率下降风险。

  4、第二代高温超导材料的研发和制备属于前沿性技术，公司投资该项目已经3年，虽然公司的研发取得了一定的进展，并已经承担国家863相关课题的研究工作，但要实现千米级长带大规模商业化使用，在市场和政策方面还存在许多不确定因素和风险。

  四、涉及财务报告的相关事项

  4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

  本公司于2013年9月26日与母公司永鼎集团有限公司签订了股权转让协议，以2013年7月31日为基准日将持有的苏州鼎欣房地产有限责任公司（以下简称"鼎欣房产"）70.6%的股权全部转让给永鼎集团公司。上述股权转让已于2013年10月28日交割完成（鼎欣房产完成工商变更手续），本公司从2013年11月开始不再将鼎欣房产纳入合并报表范围，随之鼎欣房产所控制的苏州欣阳房地产开发有限公司、苏州鼎欣吴地房地产有限责任公司、苏州欣润房地产有限责任公司和苏州鼎恒物业管理有限公司等四个孙公司也不再纳入合并范围。

  董事长：莫林弟

  江苏永鼎股份有限公司

  2014年4月18日

  （上接B69版）