§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通一年定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年10月24日至2014年3月31日)
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注:1、本基金合同于2013年10月24日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截止本报告期末,本基金尚处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的样本,对其进行了95%置信区间,假设溢价率为0的T分布检验,检验结果表明,在T日、T+3日和T+5日不同循环期内,不管是买入或是卖出,公司各组合间买卖价差不显著,表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年一季度经历了近半年来资金面与债券市场最好的一段时间,资金面超乎预期的宽裕使得债市走出了一波不大不小的行情。虽然人民币的快速贬值带来了一丝对资金面的远期忧虑,但春节后持续回落的货币市场利率还是为行情的演绎提供了最为基础的支持。不过从结构上来看,长期利率债经历了一次上下的反复,显示出去年利率市场化对银行负债端乃至整个社会负债端的影响是深远和趋势性的。而对于信用债来说,虽然不断有信用事件暴露,但对于市场影响而言,信用债需求集中释放于中高资质产业债、地方融资平台债等主观违约概率较低的品种,从而推动了信用债行情的不断演绎。而对于转债而言,一季度是经济下行,在数据层面上陆续得以显现的一个季度,在不断利空消息的暴露下,大盘持续回落,导致投资者信心极度不稳,除了极个别的转债品种,大部分转债较难获得正面收益。
基金在本季度增持债券资产为主,维持了一定中低比例协议存款资产,控制组合的中短久期。考虑到经济基本面持续下行,政策改革力度逐步增大,股票市场透支利空消息、持续下跌背景下,增持了一定比例正股估值低,相对价值较高的蓝筹转债品种,从历史规律来看,可以获得市场过度悲观下预期修正反弹收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,海富通一年定期开放债券型基金净值增长率为0.2%,同期业绩比较基准收益率为1.02%。
4.6 市场展望和投资策略
基金管理人认为,随着资金面逐步趋于中性偏紧的概率增大,一级市场发行的逐步增多,二季度债券市场趋势性行情力度在逐步减弱。而在市场各方对信用、资金利率风险较为担心的背景下,市场需求向中高等级品种和中短久期上集中,使得短期收益率曲线也呈现较为陡峭的形态,而在资金面难以进一步宽松的背景下,债券市场的行情延续性或会逐步趋弱。反观转债市场的机会,随着一季度经济下行的不断推进,权益市场也出现了不断下行的颓势,市场投资者信心受到了较大的冲击。而与此同时,管理当局出台了一系列的改革措施以推进经济存量资产红利的释放。在经济基本面和政策相互博弈的背景下,经济在二季度出现底部区域特征的概率在增大,而市场对于经济过度悲观预期修正的概率也在逐步增大,所以在权益市场持续下跌无视政策改革红利的背景下,蓝筹低估值转债品种有着一定的投资价值。
由于本基金以定期开放方式运作,未来将主要采取相对稳健投资策略,保持组合收益的稳定性与确定性,适度参与市场波段机会,努力为持有人带来稳定回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的平安转债(113005)于2013年10月15日发布《中国平安保险(集团)股份有限公司关于平安证券收到中国证监会行政处罚决定书的公告》,中国证券监督管理委员会决定责令平安证券改正及给予警告,没收其在万福生科(湖南)农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币2,555万元,并处以人民币5,110万元的罚款,暂停其保荐业务许可3个月。
对该债券的投资决策程序的说明:该转债发行人是集保险、银行、投资等金融业务为一体的综合金融服务集团,主体和债项均为AAA评级,整体偿债能力较强,违约风险较低,是目前转债市场上唯一的保险公司转债,具有一定的投资价值。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程,该债券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始,海富通先后募集成立了26只公募基金。截至2014年3月31日,海富通管理的公募基金资产规模近228亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2014年3月31日,海富通为80多家企业近300亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至2014年3月31日,海富通旗下专户理财管理资产规模近55亿元。2010年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年9 月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004年末开始,海富通为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问,截至2014年3月31日,投资咨询及海外业务规模超过212亿元人民币。2011年12月,海富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只RQFII产品。
2012年3月,国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖,《证券时报》授予 海富通精选混合基金“2011年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。2013年4月,《上海证券报》授予海富通精选混合基金2012年“金基金”奖——分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环保计划”,针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠,向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来,海富通的公益行动进一步升级,持续为上海民工小学学生捐献生活物资,并向安徽农村小学捐献图书室。此外,海富通还积极推进投资者教育工作,推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动,向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通一年定期开放债券型证券投资基金的文件
(二)海富通一年定期开放债券型证券投资基金基金合同
(三)海富通一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书
(四)海富通一年定期开放债券型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一四年四月二十二日
基金简称 | 海富通一年定开债券 |
基金主代码 | 519051 |
交易代码 | 519051 |
基金运作方式 | 契约型开放式,本基金以定期开放方式运作。 |
基金合同生效日 | 2013年10月24日 |
报告期末基金份额总额 | 488,994,758.95份 |
投资目标 | 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 |
投资策略 | 本基金的投资策略包括债券投资组合策略、信用类债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、资产支持证券投资策略、杠杆策略、可转换债券投资策略及新股申购策略。 |
业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为:一年期银行定期存款税后收益率+1.2% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金,属于较低风险水平的投资品种。 |
基金管理人 | 海富通基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2014年1月1日-2014年3月31日) |
1.本期已实现收益 | 3,887,495.78 |
2.本期利润 | 1,181,656.46 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0024 |
4.期末基金资产净值 | 494,861,932.34 |
5.期末基金份额净值 | 1.012 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.20% | 0.16% | 1.02% | 0.01% | -0.82% | 0.15% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
位健 | 本基金的基金经理,海富通货币基金经理,海富通养老收益混合基金经理,海富通双利分级债券基金经理 | 2013-10-24 | 2014-3-7 | 8年 | 硕士,持有基金从业人员资格证书,2005年3月至2010年5月任银河基金基金经理,2006年3月至2008年4月担任银河银富货币市场基金基金经理助理,2008年4月至2010年5月担任银河银富货币市场基金基金经理。2010年6月至2012年9月任英大证券投资副总监。2012年9月至2012年11月任浙金信托投资总监。2012年12月加入海富通基金管理有限公司。2013年1月至2014年3月任海富通货币基金经理,2013年5月至2014年3月任海富通养老收益混合基金经理,2013年10月至2014年3月任海富通一年定开债券基金经理,2013年12月至2014年3月任海富通双利分级债券基金经理。 |
凌超 | 本基金的基金经理,海富通现金管理货币基金经理 | 2013-12-19 | - | 7年 | 硕士,持有基金从业人员资格证书,先后任职于长江证券股份有限公司、光大保德信基金管理有限公司,曾任光大保德信货币基金经理。2006 年7月至2009 年6月在长江证券股份有限公司先后担任债券高级研究员、投资经理;2009年7月至2010年2月在光大保德信基金管理有限公司担任债券研究员,2010年2月至2010年8月担任光大保德信增利收益债券基金经理助理,2010年9月至2012 年2月担任光大保德信货币基金经理。2012年3月加入海富通基金管理有限公司,2013年3月起,任海富通现金管理货币基金经理。2013年12月起,兼任海富通一年定开债券基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
其中:股票 | - | - | |
2 | 固定收益投资 | 663,974,363.60 | 79.37 |
其中:债券 | 663,974,363.60 | 79.37 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 150,707,177.37 | 18.02 |
7 | 其他资产 | 21,843,791.27 | 2.61 |
8 | 合计 | 836,525,332.24 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | 492,132,776.10 | 99.45 |
5 | 企业短期融资券 | 60,328,000.00 | 12.19 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 111,513,587.50 | 22.53 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 663,974,363.60 | 134.17 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 122033 | 09富力债 | 409,990 | 41,318,792.20 | 8.35 |
2 | 113003 | 重工转债 | 383,490 | 40,136,063.40 | 8.11 |
3 | 110023 | 民生转债 | 428,740 | 37,947,777.40 | 7.67 |
4 | 122996 | 08常城建 | 354,030 | 35,487,967.20 | 7.17 |
5 | 122029 | 09万通债 | 328,800 | 33,159,480.00 | 6.70 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 92,515.29 |
2 | 应收证券清算款 | 10,721,220.38 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 11,030,055.60 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 21,843,791.27 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113003 | 重工转债 | 40,136,063.40 | 8.11 |
2 | 110023 | 民生转债 | 37,947,777.40 | 7.67 |
3 | 110016 | 川投转债 | 3,478,196.70 | 0.70 |
报告期期初基金份额总额 | 488,994,758.95 |
报告期基金总申购份额 | - |
减:报告期基金总赎回份额 | - |
报告期基金拆分变动份额 | - |
报告期期末基金份额总额 | 488,994,758.95 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:海富通基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年四月二十二日