§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００６年９月２７日至２０１４年３月３１日）

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注：１． 按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的６０％－９５％；除股票以外的其他资产占基金资产的５％－４０％，其中现金或到期日在一年期以内的国债的比例合计不低于基金资产净值的５％。本基金自基金合同生效日起不超过６个月内完成建仓。截止２００７年３月２７日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

２． 本基金的业绩比较基准 ＝ ７５％×富时中国Ａ６００成长指数收益率＋２５％×１年期银行定期存款利率（税后）。

３． 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率（７５％×富时中国Ａ６００成长指数收益率＋２５％×１年期银行定期存款利率（税后））的计算未包含富时中国Ａ６００成长指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

４． ２０１０年１２月１６日，新华富时６００成长指数正式更名为富时中国Ａ６００成长指数。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．林彤彤先生的任职日期为本基金基金合同生效日，王春先生的任职日期为本基金管理人公告王春先生担任本基金基金经理的日期；

２．离任日期为本基金管理人公告林彤彤先生不再担任本基金基金经理的日期；

３．证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１４年一季度，Ａ股市场低位震荡：沪深３００指数下跌７．８８％，创业板指数上涨１．７９％。其中，计算机、餐饮旅游、轻工制造、电力设备等行业大幅跑赢市场；而煤炭、非银行金融、农业等行业大幅跑输市场。在行业配置上，本基金重点配置了计算机、医药等消费服务相关行业，取得了较好效果。但由于部分个股表现不佳，一定程度上拖累了的净值表现。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内基金业绩表现为－９．９９％，同期业绩比较基准表现为－５．３８％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望二季度，本基金认为中国经济仍将延续调整态势，企业盈利增速将进一步回落，但考虑到政府“保就业”的政策底线，以及大力推进经济改革，预计二季度出现经济失速的可能性不大，伴随着各项改革措施的不断出台，市场信心将逐步恢复。

二季度，我们预计Ａ股市场仍将以弱势振荡为主，在去产能压力下，传统周期产业预计仍将难有起色，市场机会将主要来自于持续成长的消费服务和新兴产业板块，以及受益于新一轮改革的改革主题板块。本基金将继续重点投资于消费服务和新兴产业领域，并适当把握改革受益的主题性投资机会。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５． ９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

５． ９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

５．１０ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

５．１０．１ 本基金投资国债期货的投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

５．１０．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

５．１０．３ 本基金投资国债期货的投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

５．１１ 投资组合报告附注

５．１１．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．１１．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．１１．３ 其他资产构成

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５．１１．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１１．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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５．１１．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未持有本基金。

７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§８ 备查文件目录

８．１备查文件目录

１） 中国证监会批准汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金设立的文件

２） 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合同

３） 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金招募说明书

４） 汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金托管协议

５） 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

６） 基金管理人业务资格批件和营业执照

７） 基金托管人业务资格批件和营业执照

８） 报告期内汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

９） 中国证监会要求的其他文件

８．２存放地点

上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼１７楼本基金管理人办公地址。

８．３查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：０２１－２０３７６８８８

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｓｂｃｊｔ．ｃｎ

汇丰晋信基金管理有限公司

二〇一四年四月二十二日

基金简称	汇丰晋信龙腾股票
基金主代码	５４０００２
前端交易代码	５４０００２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年９月２７日
报告期末基金份额总额	１，２０８，２０７，６７０．３６份
投资目标	本基金通过精选受益于中国经济持续高速增长而呈现出可持续竞争优势、未来良好成长性以及持续盈利增长潜力的上市公司，追求超越基准的投资回报和中长期稳定的资产增值。
投资策略	２． 以成长指标为核心的股票筛选策略 本基金在明确的成长性评估体系基础上，对初选股票给予全面的成长性分析，成长性指标包括：主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈率（Ｐ／Ｅ）、净资产收益率（ＲＯＥ）等。同时，再通过严格的基本面分析（ＣＦＲＯＩ（投资现金回报率）指标为核心的财务分析和估值体系、公司治理结构分析）和公司实地调研，最终挑选出具有可持续竞争优势，未来有良好成长性和盈利持续增长潜力的上市公司。
业绩比较基准	７５％×富时６００成长指数收益率＋２５％×１年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征	本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险、收益较高的基金产品。
基金管理人	汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１４年１月１日－２０１４年３月３１日）
１．本期已实现收益	－２９，９３９，０７８．９８
２．本期利润	－１３４，４４４，６８０．２０
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０８９５
４．期末基金资产净值	１，１７６，６２５，９９０．６９
５．期末基金份额净值	０．９７３９

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－９．９９％	１．３９％	－５．３８％	０．９７％	－４．６１％	０．４２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王春	本基金基金经理、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金经理	２０１３－１２－２８	－	１３年	王春先生，复旦大学企业管理硕士。曾任德恒证券有限责任公司研究员；兴业证券股份有限公司投资策略部经理；平安资产管理有限责任公司投资经理兼权益投资部研究主管；汇丰晋信基金管理有限公司投资经理、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金经理、首席策略分析师及策略与金融工程总监。现任汇丰晋信基金首席策略分析师、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金基金经理、本基金基金经理。
林彤彤	副总经理、首席投资官、本基金基金经理	２００６－９－２７	２０１４－１－１１	１５年	林彤彤先生，硕士学历。曾任华安基金管理有限公司研究发展部高级研究员，基金安信、基金安久、基金安顺、基金安瑞的基金经理，投资部总监助理兼基金安信基金经理；汇丰晋信基金副总经理、首席投资官、汇丰晋信大盘股票型开放式证券投资基金基金经理和本基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	８６７，１７２，２１２．２２	７１．６４
	其中：股票	８６７，１７２，２１２．２２	７１．６４
２	固定收益投资	５０，０７０，０００．００	４．１４
	其中：债券	５０，０７０，０００．００	４．１４
	资产支持证券	－	－
３	贵金属投资	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	２４０，０００，０００．００	１９．８３
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	５１，１４５，６６２．７９	４．２３
７	其他资产	１，９８９，７７１．７７	０．１６
８	合计	１，２１０，３７７，６４６．７８	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	１９，９１７，２９５．２０	１．６９
Ｃ	制造业	５８３，７０９，６４７．５９	４９．６１
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	１６，７４３，７５０．００	１．４２
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	－	－
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	１０，００４，８９５．００	０．８５
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	１４４，１０９，４０８．６７	１２．２５
Ｊ	金融业	１６，７４８，６９０．００	１．４２
Ｋ	房地产业	２５，５１３，７０２．２０	２．１７
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	３４，１７１，６７１．５６	２．９０
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	１６，２５３，１５２．００	１．３８
Ｓ	综合	－	－
	合计	８６７，１７２，２１２．２２	７３．７０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００２６１	阳光照明	２，４０４，８５４	３８，３８１，４６９．８４	３．２６
２	６００５８７	新华医疗	４４８，８１３	３７，４９３，８３８．０２	３．１９
３	６００１９６	复星医药	１，４４９，４６２	２９，０３２，７２３．８６	２．４７
４	００２２９２	奥飞动漫	９４５，７９４	２８，７０４，８４７．９０	２．４４
５	６００４４６	金证股份	１，０２３，６７３	２６，３１８，６３２．８３	２．２４
６	３０００７５	数字政通	６２４，０３０	２６，１６５，５７７．９０	２．２２
７	３００１６６	东方国信	７２１，１００	２５，８１５，３８０．００	２．１９
８	００２２８５	世联行	１，４４６，３５５	２５，５１３，７０２．２０	２．１７
９	６００８８７	伊利股份	６８２，４５１	２４，４５２，２１９．３３	２．０８
１０	６００６９０	青岛海尔	１，４７８，６８８	２４，０１３，８９３．１２	２．０４

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	５０，０７０，０００．００	４．２６
	其中：政策性金融债	５０，０７０，０００．００	４．２６
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	５０，０７０，０００．００	４．２６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１４０２０４	１４国开０４	５００，０００	５０，０７０，０００．００	４．２６

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	８１０，８４５．６８
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	１７５，９４０．００
４	应收利息	５７１，８６４．２２
５	应收申购款	４３１，１２１．８７
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，９８９，７７１．７７

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００５８７	新华医疗	３７，４９３，８３８．０２	３．１９	重大事项
２	６００４４６	金证股份	２６，３１８，６３２．８３	２．２４	重大事项

报告期期初基金份额总额	２，０８８，８２１，４９０．７６
报告期基金总申购份额	１７，７８６，５６４．７８
减：报告期基金总赎回份额	８９８，４００，３８５．１８
报告期基金拆分变动份额	－
报告期期末基金份额总额	１，２０８，２０７，６７０．３６

  2014年3月31日

  基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年四月二十二日

  2014年第一季度报告