§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１４年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：①本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

③本基金按日结转份额。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏货币Ａ：

■

华夏货币Ｂ：

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏货币市场基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００５年４月２０日至２０１４年３月３１日）

华夏货币Ａ

■

华夏货币Ｂ

■

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

１季度，国内经济增速回落，投资、消费和出口数据均有所下滑，央行的货币政策由２０１３年下半年的偏紧转变为中性，加之经济转弱的背景下货币信贷增长放缓，资金需求下降，导致货币市场利率低位平稳，同业存款利率下行。

报告期内，本基金在资产配置上绝大部分仍为短期存款，总体流动性较好，期限搭配相对合理。此外，本基金灵活调整债券投资仓位，重点增持了短期融资券，并对部分品种进行波段操作。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１４年３月３１日，华夏货币Ａ本报告期份额净值收益率为１．３８７９％；华夏货币Ｂ本报告期份额净值收益率为１．４４７５％。同期业绩比较基准收益率为０．７３９７％，本基金的业绩比较基准为一年期定期存款的税后收益率。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２季度，货币政策仍将维持中性，但受财政缴款、外汇占款增长有所下降等因素影响，资金面相对１季度将有所收紧。从类别来看，国债、短期央票和短期金融债由于绝对利率较低，吸引力不大；中高等级短期融资券收益率较高，有较好的投资价值；同业存款由于流动性好且收益率相对较高，仍是货币基金投资的重要选择。

２季度，本基金将维持适当仓位的高流动性短期存款，继续做好期限匹配，并适度增加对短期融资券的波段参与，在保证流动性的前提下争取获得较好的投资收益。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

５．２ 报告期债券回购融资情况

金额单位：人民币元

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

报告期债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 ２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明

鉴于货币市场基金的特性，本基金采用摊余成本法计算基金资产净值，即本基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。

为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人采用“影子定价”，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估，当基金资产净值与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至１．００元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。

５．８．２本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

５．８．３ 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．４ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

５．８．５．１ 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。

５．８．５．２ 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：上述“本报告期基金总申购份额”、“本报告期基金总赎回份额”包含Ａ级基金份额、Ｂ级基金份额间转换的基金份额。

§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§８ 影响投资者决策的其他重要信息

８．１ 报告期内披露的主要事项

２０１４年１月２日发布华夏基金管理有限公司关于增聘华夏货币市场基金基金经理的公告。

２０１４年１月２２日发布关于华夏货币市场基金暂停申购、转换转入业务及恢复后继续限制申购业务的公告。

２０１４年１月２３日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增厦门银行股份有限公司为代销机构的公告。

２０１４年２月１２日发布华夏基金管理有限公司公告。

２０１４年２月２２日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购昆明钢铁控股有限公司２０１４年度第一期短期融资券的公告。

２０１４年２月２２日发布华夏基金管理有限公司关于暂停开放式基金网上下单转账支付业务的公告。

２０１４年２月２２日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购中粮集团有限公司２０１４年度第一期超短期融资券的公告。

２０１４年３月１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购广发证券股份有限公司２０１４年度第三期短期融资券的公告。

２０１４年３月１４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购广发证券股份有限公司２０１４年度第四期短期融资券的公告。

２０１４年３月１５日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购陕西煤业化工集团有限责任公司２０１４年度第二期超短期融资券的公告。

２０１４年３月２０日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购招商证券股份有限公司２０１４年度第五期短期融资券的公告。

２０１４年３月２６日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购中国联合网络通信有限公司２０１４年度第一期超短期融资券的公告。

２０１４年３月２６日发布关于华夏货币市场基金暂停申购、转换转入业务及恢复后继续限制申购业务的公告。

２０１４年３月２９日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金认购连云港港口集团有限公司２０１４年度第一期短期融资券的公告。

８．２与子公司的关联交易

报告期内，华夏资本管理有限公司赎回华夏货币Ｂ基金１０，０００，０００份。

８．３ 其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批ＱＤＩＩ基金管理人、境内首只ＥＴＦ基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批ＲＱＦＩＩ基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

２０１４年３月，在《中国证券报》主办的“第十一届中国基金业金牛奖”的评选中，华夏基金第八次荣获年度“金牛基金管理公司奖”，所管理的基金荣获６个单项奖：华夏现金增利货币荣获“２０１３年度货币市场金牛基金奖”，华夏中小板ＥＴＦ荣获“２０１３年度指数型金牛基金奖”，华夏经典混合荣获“２０１３年度混合型金牛基金奖”，华夏回报混合荣获“三年期混合型金牛基金奖”，华夏大盘精选混合、华夏策略混合荣获“五年期混合型金牛基金奖”。

在客户服务方面，１季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户资金管理便利性：（１）华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务，方便投资者进行现金管理；（２）华夏现金增利货币在本公司电子交易平台部分支付渠道实现了基金份额变化实时可见，且可见即可用，提高投资者的交易效率；（３）开通了华夏基金百度轻应用，满足投资者服务渠道多样化的需求。

§９ 备查文件目录

９．１ 备查文件目录

９．１．１中国证监会核准基金募集的文件；

９．１．２《华夏货币市场基金基金合同》；

９．１．３《华夏货币市场基金托管协议》；

９．１．４法律意见书；

９．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；

９．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。

９．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

９．３ 查阅方式

投资者可到基金管理人和／或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一四年四月二十二日

基金简称	华夏货币
基金主代码	２８８１０１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年４月２０日
报告期末基金份额总额	５，２６０，２１２，１３７．００份
投资目标	在保持安全性、高流动性的前提下获得高于业绩比较基准的回报。
投资策略	结合货币市场利率的预测与现金需求安排，采取现金流管理策略进行货币市场工具投资，以便在保证基金资产的安全性和流动性的基础上，获得较高的收益。
业绩比较基准	本基金以中国人民银行公布的一年期定期存款税后收益率作为业绩比较基准。
风险收益特征	本基金投资于货币市场工具，属于低风险品种。
基金管理人	华夏基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	华夏货币Ａ	华夏货币Ｂ
下属两级基金的交易代码	２８８１０１	２８８２０１
报告期末下属两级基金的份额总额	３，１４７，７４８，４５０．１８份	２，１１２，４６３，６８６．８２份

主要财务指标	报告期（２０１４年１月１日－２０１４年３月３１日）
	华夏货币Ａ	华夏货币Ｂ
１．本期已实现收益	３１，９１０，７３５．０３	２０，８０６，８３６．４７
２．本期利润	３１，９１０，７３５．０３	２０，８０６，８３６．４７
３．期末基金资产净值	３，１４７，７４８，４５０．１８	２，１１２，４６３，６８６．８２

阶段	净值 收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．３８７９％	０．００２２％	０．７３９７％	０．００００％	０．６４８２％	０．００２２％

阶段	净值 收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．４４７５％	０．００２２％	０．７３９７％	０．００００％	０．７０７８％	０．００２２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业 年限	说明
		任职日期	离任日期
曲波	本基金的基金经理、固定收益部总经理助理	２０１２－０８－０１	－	１１年	清华大学工商管理学硕士。２００３年７月加入华夏基金管理有限公司，曾任交易管理部交易员、华夏现金增利证券投资基金基金经理助理等。
柳万军	本基金的基金经理	２０１３－１２－３１	－	７年	中国人民银行研究生部金融学硕士。曾任中国人民银行上海总部副主任科员、泰康资产固定收益部投资经理、交银施罗德基金固定收益部基金经理助理等。２０１３年６月加入华夏基金管理有限公司，曾任固定收益部研究员等。

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	１，９１２，９７７，４３７．６９	３４．３５
	其中：债券	１，９１２，９７７，４３７．６９	３４．３５
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	３，４９０，３１１，１６２．１４	６２．６８
４	其他各项资产	１６５，４３２，５８５．２４	２．９７
５	合计	５，５６８，７２１，１８５．０７	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	５．５４
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	３０４，９７５，６４７．５１	５．８０
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	１０２
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１０４
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	５９

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	２４．３３	５．８０
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	１．８７	－
２	３０天（含）—６０天	１７．４７	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	０．７４	－
３	６０天（含）—９０天	３２．３０	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	２．０７	－
４	９０天（含）—１８０天	１７．８２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	１２．７３	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
	合计	１０４．６４	５．８０

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值 比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	５１４，０８４，４２０．４０	９．７７
	其中：政策性金融债	５１４，０８４，４２０．４０	９．７７
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１，３９８，８９３，０１７．２９	２６．５９
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	１，９１２，９７７，４３７．６９	３６．３７
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	２４６，１５６，２１５．２２	４．６８

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本	占基金资产净值 比例（％）
１	０１１４０５００１	１４联通ＳＣＰ００１	１，５００，０００	１５０，０００，１０９．２１	２．８５
２	０７１４０４００４	１４广发ＣＰ００４	１，５００，０００	１４９，９７０，８０１．２２	２．８５
３	０７１４０１００５	１４招商ＣＰ００５	１，５００，０００	１４９，９６８，３０９．７６	２．８５
４	１３０２１４	１３国开１４	１，３００，０００	１２９，９８４，６１５．５５	２．４７
５	０４１４５９００７	１４国电集ＣＰ００１	１，２００，０００	１１９，８３１，１９４．７２	２．２８
６	１００２３６	１０国开３６	１，１００，０００	１０９，１２３，６７３．９８	２．０７
７	１４０３１６	１４进出１６	１，０００，０００	９８，０２３，５２７．６０	１．８６
８	０７１４１５００３	１４申万ＣＰ００３	９００，０００	８９，９８３，７２７．６０	１．７１
９	０４１３６４０２７	１３龙高速ＣＰ００１	９００，０００	８９，９１２，６２９．２８	１．７１
１０	０７１４０４００３	１４广发ＣＰ００３	８００，０００	７９，９８７，３０９．８４	１．５２

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	０次
报告期内偏离度的最高值	０．１８％
报告期内偏离度的最低值	０．０１％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．１０％

序号	名称	金额
１	存出保证金	１６，７２５．１１
２	应收证券清算款	１０１，１５１，４３３．３３
３	应收利息	３４，３４２，０９２．６３
４	应收申购款	２９，９２２，３３４．１７
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	１６５，４３２，５８５．２４

项目	华夏货币Ａ	华夏货币Ｂ
本报告期期初基金份额总额	１，６０８，０１４，３４８．３８	８２８，３７８，１１２．６７
本报告期基金总申购份额	４，６２６，９１９，２９１．８０	３，４９９，０６６，４２１．３９
减：本报告期基金总赎回份额	３，０８７，１８５，１９０．００	２，２１４，９８０，８４７．２４
本报告期期末基金份额总额	３，１４７，７４８，４５０．１８	２，１１２，４６３，６８６．８２

  2014年第一季度报告

  2014年3月31日

  基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年四月二十二日