§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１４年４月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２０１４年１月１日起至２０１４年３月３１日止。
§２ 基金产品概况
２．１ 基金产品情况
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２．１．１ 目标基金基本情况
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２．１．２ 目标基金产品说明
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§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（２）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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图：嘉实中证５００ＥＴＦ联接基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２０１３年３月２２日至２０１４年３月３１日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起３个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分（二）投资范围和（七）投资限制”的有关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
４．３．２ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金日均跟踪误差为０．０２％，年度化拟合偏离度为０．３７％，符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过０．３５％的限制。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．０９２２元；本报告期基金份额净值增长率为－０．２０％，业绩比较基准收益率为０．３２％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金为目标ＥＴＦ 的联接基金。主要通过投资于目标ＥＴＦ 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，本基金将在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指数化投资管理策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差，力求获得与目标ＥＴＦ所跟踪的标的指数相近的平均收益率。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
５．９ 期末投资目标基金明细
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５．１０ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
５．１１ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
５．１２ 投资组合报告附注
５．１２．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．１２．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．１２．３ 其他资产构成
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５．１２．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．１２．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§６ 开放式基金份额变动
单位：份
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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§７ 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
７．１ 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
７．２ 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§８ 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人２０１４年２月７日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
§９ 备查文件目录
９．１ 备查文件目录
（１） 中国证监会核准嘉实中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件；
（２）《嘉实中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
（３）《嘉实中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
（４）《嘉实中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
（５） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６） 报告期内嘉实中证５００交易型开放式指数证券投资基金联接基金公告的各项原稿。
９．２ 存放地点
（１）北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
（２）北京市西城区闹市口大街１号院１号楼中国建设银行投资托管业务部
９．３ 查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１４年４月２２日
| 基金简称 | 嘉实中证５００ＥＴＦ联接 |
| 基金主代码 | ０００００８ |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２０１３年３月２２日 |
| 报告期末基金份额总额 | ５９，２２０，４０９．３８份 |
| 投资目标 | 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年化跟踪误差不超过４％。 |
| 投资策略 | 本基金为目标ＥＴＦ的联接基金。主要通过投资于目标ＥＴＦ实现对业绩比较基准的紧密跟踪，本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年化跟踪误差不超过４％。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度进一步扩大。 |
| 业绩比较基准 | 中证５００指数收益率＊９５％ ＋ 银行活期存款税后利率＊５％。 |
| 风险收益特征 | 本基金为嘉实中证５００ＥＴＦ的联接基金，主要通过投资于嘉实中证５００ＥＴＦ来实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与中证５００指数及嘉实中证５００ＥＴＦ的表现密切相关。本基金的长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 嘉实基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 基金名称 | 嘉实中证５００交易型开放式指数证券投资基金 |
| 基金主代码 | １５９９２２ |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | ２０１３年２月６日 |
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 |
| 上市日期 | ２０１３年３月１５日 |
| 基金管理人名称 | 嘉实基金管理有限公司 |
| 基金托管人名称 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 投资目标 | 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
| 投资策略 | 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 |
| 业绩比较基准 | 中证５００指数 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于混合型基金、债券型基金、及货币市场基金。本基金为指数型基金，被动跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
| 主要财务指标 | 报告期（ ２０１４年１月１日 － ２０１４年３月３１日 ） |
| １．本期已实现收益 | １，０３３，３０８．９８ |
| ２．本期利润 | ７０，１９４．４５ |
| ３．加权平均基金份额本期利润 | ０．００１２ |
| ４．期末基金资产净值 | ６４，６７９，３５７．０２ |
| ５．期末基金份额净值 | １．０９２２ |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | －０．２０％ | １．３５％ | ０．３２％ | １．３６％ | －０．５２％ | －０．０１％ |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 杨宇 | 本基金、嘉实中创４００ＥＴＦ及其联接、嘉实沪深３００ＥＴＦ、嘉实沪深３００ＥＴＦ联接（ＬＯＦ）、嘉实中证５００ＥＴＦ、嘉实中证中期国债ＥＴＦ及其联接、嘉实中证中期企业债指数（ＬＯＦ）、嘉实基本面５０指数（ＬＯＦ）、嘉实Ｈ股指数（ＱＤＩＩ－ＬＯＦ）、嘉实深证基本面１２０ＥＴＦ及其联接、嘉实黄金（ＱＤＩＩ－ＦＯＦ－ＬＯＦ）基金经理，公司指数投资部总监 | ２０１３年３月２２日 | － | １６年 | 曾先后担任平安保险投资管理中心基金交易室主任及天同基金管理有限公司投资部总经理、万家（天同）１８０指数基金经理。２００４年７月加入嘉实基金。南开大学经济学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（％） |
| １ | 权益投资 | １，２０３，７３９．７６ | １．８０ |
| 其中：股票 | １，２０３，７３９．７６ | １．８０ | |
| ２ | 基金投资 | ５９，７７１，１３０．７８ | ８９．４５ |
| ３ | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| ４ | 贵金属投资 | － | － |
| ５ | 金融衍生品投资 | － | － |
| ６ | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| ７ | 银行存款和结算备付金合计 | ５，４４７，８７６．７３ | ８．１５ |
| ８ | 其他资产 | ３９８，１５７．８４ | ０．６０ |
| 合计 | ６６，８２０，９０５．１１ | １００．００ |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| Ａ | 农、林、牧、渔业 | １６，２５４．００ | ０．０３ |
| Ｂ | 采矿业 | ３３，２００．００ | ０．０５ |
| Ｃ | 制造业 | ７５１，６３８．２８ | １．１６ |
| Ｄ | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | ３１，２３１．００ | ０．０５ |
| Ｅ | 建筑业 | ２５，０２５．００ | ０．０４ |
| Ｆ | 批发和零售业 | ６８，５３６．００ | ０．１１ |
| Ｇ | 交通运输、仓储和邮政业 | ４４，６９５．００ | ０．０７ |
| Ｈ | 住宿和餐饮业 | ３，９２７．００ | ０．０１ |
| Ｉ | 信息传输、软件和信息技术服务业 | ５５，９３７．０８ | ０．０９ |
| Ｊ | 金融业 | ９，９１１．００ | ０．０２ |
| Ｋ | 房地产业 | １０３，９０６．００ | ０．１６ |
| Ｌ | 租赁和商务服务业 | ２３，２２１．００ | ０．０４ |
| Ｍ | 科学研究和技术服务业 | ４，８０４．００ | ０．０１ |
| Ｎ | 水利、环境和公共设施管理业 | ７，０４５．００ | ０．０１ |
| Ｏ | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| Ｐ | 教育 | － | － |
| Ｑ | 卫生和社会工作 | － | － |
| Ｒ | 文化、体育和娱乐业 | １５，１０５．４０ | ０．０２ |
| Ｓ | 综合 | ９，３０４．００ | ０．０１ |
| 合计 | １，２０３，７３９．７６ | １．８６ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | ６００５７２ | 康恩贝 | １，２００ | １６，２１２．００ | ０．０３ |
| ２ | ００２１６７ | 东方锆业 | ９００ | １０，２５１．００ | ０．０２ |
| ３ | ６００１３９ | 西部资源 | １，２００ | ９，７８０．００ | ０．０２ |
| ４ | ６００５７０ | 恒生电子 | ４００ | ８，５８８．００ | ０．０１ |
| ５ | ６００５８７ | 新华医疗 | １００ | ８，３５５．００ | ０．０１ |
| ６ | ６００５９４ | 益佰制药 | ２００ | ８，１９０．００ | ０．０１ |
| ７ | ６００４９９ | 科达机电 | ４００ | ７，９９２．００ | ０．０１ |
| ８ | ００２０９２ | 中泰化学 | １，３００ | ７，５７９．００ | ０．０１ |
| ９ | ６０１９２９ | 吉视传媒 | ６００ | ７，３１４．００ | ０．０１ |
| １０ | ００２２７３ | 水晶光电 | ４００ | ７，１４４．００ | ０．０１ |
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（％） |
| １ | 嘉实中证５００ＥＴＦ | 股票型 | 交易型开放式 | 嘉实基金管理有限公司 | ５９，７７１，１３０．７８ | ９２．４１ |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| １ | 存出保证金 | １６，８９９．４７ |
| ２ | 应收证券清算款 | － |
| ３ | 应收股利 | ３８．００ |
| ４ | 应收利息 | ９６４．６７ |
| ５ | 应收申购款 | ３７４，２２２．６１ |
| ６ | 其他应收款 | ６，０３３．０９ |
| ７ | 待摊费用 | － |
| ８ | 其他 | － |
| 合计 | ３９８，１５７．８４ |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） | 流通受限情况说明 |
| １ | ６００５７２ | 康恩贝 | １６，２１２．００ | ０．０３ | 重大事项停牌 |
| ２ | ００２１６７ | 东方锆业 | １０，２５１．００ | ０．０２ | 重大事项停牌 |
| ３ | ６００１３９ | 西部资源 | ９，７８０．００ | ０．０２ | 重大事项停牌 |
| ４ | ６００５７０ | 恒生电子 | ８，５８８．００ | ０．０１ | 重大事项停牌 |
| ５ | ６００５８７ | 新华医疗 | ８，３５５．００ | ０．０１ | 重大事项停牌 |
| ６ | ００２０９２ | 中泰化学 | ７，５７９．００ | ０．０１ | 重大事项停牌 |
| ７ | ００２２７３ | 水晶光电 | ７，１４４．００ | ０．０１ | 重大事项停牌 |
| 报告期期初基金份额总额 | ６２，５５５，３２３．８４ |
| 报告期期间基金总申购份额 | ３４，７３７，７１６．４２ |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | ３８，０７２，６３０．８８ |
| 报告期期间基金拆分变动份额 | － |
| 报告期期末基金份额总额 | ５９，２２０，４０９．３８ |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月22日