§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2014年1月1日起至2014年3月31日止。
§2 基金产品概况
■
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高增”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
■
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:本基金的建仓期为两个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
■
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方高增长证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,是由于指数型基金接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内,市场整体呈现小幅回调的态势,但依然延续了去年结构分化的行情。在外延并购逻辑的支撑下,亢奋的市场情绪催动新兴成长股在春节前进一步上涨,估值泡沫进一步加剧。在宏观经济羸弱的背景下,传统行业如大金融,地产,制造业等继续遭受市场的抛弃。值得注意的是,一直以来为市场所长期青睐的消费品行业,在目前主要以存量资金博弈的市场里也逐步淡出投资者视野。节后,特别是进入三月份,随着上市公司一季报预报的陆续推出,在市场不断调高的预期下,新兴成长小盘股普遍遭遇了业绩高成长性不能兑现的情况,导致以创业板为代表的新兴成长股整体出现了较大的调整。报告期内,上证综指下跌3.91%,沪深300指数下跌7.89%,代表小盘股风格的中证500指数以及创业板指数却逆势上涨0.3%和1.79%。
本基金管理组认为,经济复苏羸弱,社会总需求不足的大背景未变,转型必然存在阵痛,本轮经济在底部盘桓的时间会比较长久。短期来看,经济的先行指标不佳,预示着经济增速有失速下滑的风险。但通胀维持低位的趋势延续,政策上仍有积极操作的空间,流动性或将得到改善。风格上来看,新兴成长面临内部分化,少数优质公司将凭借可持续的高成长性而继续获得投资者的追捧;而很多仅凭题材热点概念而被炒作的个股将面临调整。反观传统行业,估值水平进一步降低,悲观预期在股价上获得更充分的反映。如果政策出现积极变化,将具有明显的反弹机会。值得关注的是,许多优质的稳定成长消费类个股在一季度市场存量资金博弈的行情下调整明显,估值下降,安全边际提高,具备较佳配置价值。因此,在报告期内本基金管理组保持了相对中性的股票仓位,投资方向和结构上主要是对前期涨幅较大的新兴成长类个股进行了减仓,增加了对医药,大众快消品以及大盘低估值绩优蓝筹股的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2014年1季度,南方高增长基金净值下跌5.37%,同期沪深300下跌7.89%,上证综指下跌3.91%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
■
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
■
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
■
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《南方高增长证券投资基金基金合同》。
2、《南方高增长证券投资基金托管协议》。
3、南方基金管理有限公司营业执照。
4、报告期内披露的各项公告原件。
5、南方高增长证券投资基金2014年1季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33层
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com
基金简称 | 南方高增长股票(LOF) |
交易代码 | 160106 |
前端交易代码 | 160106 |
后端交易代码 | 160107 |
基金运作方式 | 上市契约型开放式(LOF) |
基金合同生效日 | 2005年7月13日 |
报告期末基金份额总额 | 2,144,041,669.29份 |
投资目标 | 本基金为股票基金,在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,以具有高成长性的公司为主要投资对象,力争为投资者寻求最高的超额回报。 |
投资策略 | 作为以高增长为目标的股票基金,本基金在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,以寻求超额收益。本基金选股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”,通过定量与定性相结合的评价方法,选择未来2年预期主营业务收入增长率和息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍,且根据该体系,在全部上市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司,或者是面临重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象,这类股票占全部股票市值的比例不低于80%。 |
业绩比较基准 | 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金,本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式: 基金整体业绩基准=上证综指×90%+上证国债指数×10% |
风险收益特征 | 本基金定位为股票基金,坚持积极投资、价值投资的理念,以具有高成长性的公司为主要投资对象,追求超额收益,因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。 |
基金管理人 | 南方基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2014年1月1日 - 2014年3月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 50,038,232.43 |
2.本期利润 | -160,751,939.07 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0750 |
4.期末基金资产净值 | 2,852,071,861.44 |
5.期末基金份额净值 | 1.3302 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -5.37% | 1.17% | -3.43% | 0.91% | -1.94% | 0.26% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
张原 | 本基金的基金经理 | 2011年2月17日 | - | 7 | 美国密歇根大学经济学硕士学位,具有基金从业资格。2006年4月加入南方基金,曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员,南方高增长及南方隆元产业主题基金基金经理助理,2009年9月至今,任南方中证500基金经理。2010年2月至今,任南方绩优基金基金经理;2011年2月至今,任南方高增长基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,513,409,470.96 | 87.64 |
其中:股票 | 2,513,409,470.96 | 87.64 | |
2 | 固定收益投资 | 148,615,000.00 | 5.18 |
其中:债券 | 148,615,000.00 | 5.18 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 贵金属投资 | - | - |
4 | 金融衍生品投资 | - | - |
5 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
6 | 银行存款和结算备付金合计 | 186,601,299.45 | 6.51 |
7 | 其他资产 | 19,232,841.02 | 0.67 |
8 | 合计 | 2,867,858,611.43 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 1,400,722,359.20 | 49.11 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 51,049,519.30 | 1.79 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 44,980,000.00 | 1.58 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 344,443,416.55 | 12.08 |
J | 金融业 | 397,731,536.88 | 13.95 |
K | 房地产业 | 106,143,639.03 | 3.72 |
L | 租赁和商务服务业 | 109,699,000.00 | 3.85 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | 58,640,000.00 | 2.06 |
合计 | 2,513,409,470.96 | 88.13 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600703 | 三安光电 | 5,681,669 | 127,112,609.75 | 4.46 |
2 | 600570 | 恒生电子 | 5,000,000 | 107,350,000.00 | 3.76 |
3 | 002065 | 东华软件 | 2,100,000 | 84,756,000.00 | 2.97 |
4 | 300058 | 蓝色光标 | 1,649,980 | 82,499,000.00 | 2.89 |
5 | 002450 | 康得新 | 4,000,091 | 79,441,807.26 | 2.79 |
6 | 600572 | 康恩贝 | 5,700,000 | 77,007,000.00 | 2.70 |
7 | 002304 | 洋河股份 | 1,500,022 | 73,786,082.18 | 2.59 |
8 | 002341 | 新纶科技 | 4,200,000 | 69,090,000.00 | 2.42 |
9 | 600887 | 伊利股份 | 1,900,004 | 68,077,143.32 | 2.39 |
10 | 600446 | 金证股份 | 2,500,009 | 64,275,231.39 | 2.25 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 148,615,000.00 | 5.21 |
其中:政策性金融债 | 148,615,000.00 | 5.21 | |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 148,615,000.00 | 5.21 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 100203 | 10国开03 | 1,000,000 | 99,000,000.00 | 3.47 |
2 | 090311 | 09进出11 | 500,000 | 49,615,000.00 | 1.74 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,182,508.82 |
2 | 应收证券清算款 | 15,929,752.08 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 1,219,943.12 |
5 | 应收申购款 | 900,637.00 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 19,232,841.02 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 600572 | 康恩贝 | 77,007,000.00 | 2.70 | 重大事项停牌 |
2 | 600446 | 金证股份 | 64,275,231.39 | 2.25 | 重大事项停牌 |
报告期期初基金份额总额 | 2,013,930,125.22 |
报告期期间基金总申购份额 | 261,610,819.95 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 131,499,275.88 |
报告期期末基金份额总额 | 2,144,041,669.29 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2014年4月22日