§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2014年1月1日至2014年3月31日。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:根据《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的资产配置范围为:股票60%~95%,债券资产的配置比例为0-35%,权证的配置比例为0-3%,现金或者到期日在1年以内的政府债券的配置比例不低于基金资产净值的5%,本基金建仓期为2007年3月19日至9月19日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同》的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:这里的任职日期指公司作出决定之日,证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度上证指数累计下跌3.91%,经济处于低位开局的局面,从工业品价格、房地产销售等指标看,未来经济还将进一步下行。为了完成今年7.5%的增长目标和1000万新增就业目标,政策有必要作出一定的调整,稳增长将被放在相对突出的位置。本基金在年初超配农林牧渔、传媒、计算机和汽车等行业,在经济增速下行风险预期加大后,减持了部分高估的TMT行业板块的个股,增持了医药、家电和新能源等相关行业板块,由于市场的表现和预计相对一致,因此一季度基金净值表现较好,总体而言一季度跑赢业绩基准。根据我们的观测,市场上涨的主基调仍是国企改革和个股业绩超预期,但相比2013年把握绝对收益机会的难度大幅增加,投资机会主要表现为对企业改革超预期和个股业绩超预期增长带来的股价持续上涨的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金于2007年3月19日正式成立。截止2014年3月31日,本基金份额净值为0.6152元,累计份额净值为0.9052元。报告期,本基金份额净值增长率为1.28%,同期业绩比较基准收益率为-5.38%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从年初几个月的经济数据来看,去年宽财政、紧货币的政策思路所产生挤出效应凸显,制造业为代表的自主性投资和地方项目投资增速大幅下滑。4月初国务院常务会议规划的中小企业减税、棚户区改造、中西部铁路建设等政策均在去年有所涉及,这实际上体现了政策的延续性。
二季度我们对政策不达预期的风险仍需要警惕,我们预期二季度流动性维持相对宽松,但流动性非常宽松的时期已很难再现。行业配置方面,重点关注基本面和估值比较安全的汽车、家电、农林牧渔和通信等行业板块;若政策微调的效果较好,可提前布局受益于经济复苏的建材、地产和建筑装饰等行业。我们仍然认为银行股估值水平已经与成熟市场接轨,因此保持较高的关注。二季度我们将更加重视从产业资本投资的角度选择投资对象,精选受益国企改革和供需面明显改善的行业个股进行重点投资。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本报告期内本基金无股指期货投资。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券.
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、华富成长趋势股票型证券投资基金基金合同
2、华富成长趋势股票型证券投资基金托管协议
3、华富成长趋势股票型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富成长趋势股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
基金简称 | 华富成长趋势股票 |
基金主代码 | 410003 |
交易代码 | 410003 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2007年3月19日 |
报告期末基金份额总额 | 1,716,359,452.04份 |
投资目标 | 精选符合中国经济增长新趋势、能持续为股东创造价值的公司,采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略,在风险限度内,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
投资策略 | 本基金以股票品种为主要投资标的。在行业及股票选择方面,本基金“自下而上”地以可持续增值企业为目标进行三次股票筛选来寻找价值被低估的优势企业,结合“自上而下”精选最优行业,动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合,构建投资组合,以追求基金资产的中长期稳定增值。 |
业绩比较基准 | 80%×中信标普300指数+20%×中信标普全债指数。 |
风险收益特征 | 本基金是股票型证券投资基金,属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 |
基金管理人 | 华富基金管理有限公司 |
基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2014年1月1日 - 2014年3月31日 ) |
1.本期已实现收益 | 51,130,742.50 |
2.本期利润 | 14,832,042.42 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0085 |
4.期末基金资产净值 | 1,055,882,051.67 |
5.期末基金份额净值 | 0.6152 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 1.28% | 1.50% | -5.38% | 0.94% | 6.66% | 0.56% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
龚炜 | 华富成长趋势股票型基金基金经理、华富竞争力优选混合型基金基金经理、华富恒鑫债券型基金基金经理、公司投资决策委员会成员、公司投研总监兼基金投资部总监 | 2012年12月21日 | - | 十年 | 安徽财经大学金融学硕士,研究生学历。历任湘财证券有限责任公司研究发展部行业研究员、中国证监会安徽监管局机构处科员、天治基金管理有限公司研究发展部行业研究员、投资管理部基金经理助理、天治创新先锋股票型基金和天治成长精选股票型基金的基金经理、权益投资部总监,2012年9月加入华富基金管理有限公司,曾任研究发展部金融工程研究员、公司投研副总监。 |
王光力 | 华富成长趋势股票型基金基金经理、公司投资决策委员会成员、公司研究发展部总监 | 2013年10月18日 | - | 八年 | 上海交通大学工学博士,博士研究生学历。历任天治基金管理有限公司研究发展部研究员、高级行业研究员、基金经理助理;中银投资浙商产业基金管理(浙江)有限公司投资部总经理,2012年10年进入华富基金管理有限公司,曾任研究发展部高级研究员、副总监。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 944,198,137.54 | 89.16 |
其中:股票 | 944,198,137.54 | 89.16 | |
2 | 固定收益投资 | 30,000,000.00 | 2.83 |
其中:债券 | 30,000,000.00 | 2.83 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 67,114,521.30 | 6.34 |
6 | 其他资产 | 17,705,088.61 | 1.67 |
7 | 合计 | 1,059,017,747.45 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 98,693,729.33 | 9.35 |
B | 采矿业 | 17,759,952.00 | 1.68 |
C | 制造业 | 444,224,596.09 | 42.07 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 23,071,409.27 | 2.19 |
E | 建筑业 | 16,000.00 | 0.00 |
F | 批发和零售业 | 64,512,979.40 | 6.11 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 26,273,565.12 | 2.49 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 190,080,489.88 | 18.00 |
J | 金融业 | - | - |
K | 房地产业 | 56,358,995.55 | 5.34 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | 23,206,420.90 | 2.20 |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 944,198,137.54 | 89.42 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600108 | 亚盛集团 | 9,999,789 | 69,698,529.33 | 6.60 |
2 | 600416 | 湘电股份 | 7,799,710 | 67,155,503.10 | 6.36 |
3 | 600686 | 金龙汽车 | 6,320,270 | 54,354,322.00 | 5.15 |
4 | 600118 | 中国卫星 | 3,299,960 | 54,185,343.20 | 5.13 |
5 | 300226 | 上海钢联 | 1,043,483 | 52,737,630.82 | 4.99 |
6 | 600845 | 宝信软件 | 1,797,159 | 50,302,480.41 | 4.76 |
7 | 002080 | 中材科技 | 3,999,863 | 49,438,306.68 | 4.68 |
8 | 600637 | 百视通 | 1,499,810 | 48,113,904.80 | 4.56 |
9 | 600649 | 城投控股 | 6,499,931 | 45,824,513.55 | 4.34 |
10 | 600387 | 海越股份 | 2,500,000 | 45,050,000.00 | 4.27 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
其中:政策性金融债 | - | - | |
4 | 企业债券 | 30,000,000.00 | 2.84 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 30,000,000.00 | 2.84 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 122288 | 13东吴债 | 300,000 | 30,000,000.00 | 2.84 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 263,432.47 |
2 | 应收证券清算款 | 16,745,122.54 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 559,705.22 |
5 | 应收申购款 | 136,828.38 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 17,705,088.61 |
报告期期初基金份额总额 | 1,762,221,339.60 |
报告期期间基金总申购份额 | 25,142,793.94 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 71,004,681.50 |
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | - |
报告期期末基金份额总额 | 1,716,359,452.04 |
2014年第一季度报告
2014年3月31日
基金管理人:华富基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2014年4月22日