赤峰黄金借壳曝出内幕交易案

  “亲密同学”精准买入捞百万

  ⊙记者 王雪青 ○编辑 邱江

  中介机构内幕交易又有新案例曝光。近日，证监会的一纸行政处罚，揭开了掩藏在赤峰黄金借壳ST宝龙背后的百万内幕交易案——中介机构西南证券的投行人士将内幕信息泄露给其研究生同学，后者趁机牟利136.89万元，最终被证监会处以“没一罚一”的处分。

  根据证监会23日披露，2011年11月2日，ST宝龙副总经理彭某与黄金采选企业赤峰吉隆矿业有限责任公司（赤峰矿业）赵某某（董事长）、吕某某（总经理）等，以及西南证券投行三部高级执行董事陈某某在北京露雨轩茶楼见面，就赤峰矿业借壳上市事项进行初步接洽。

  2011年11月6日，西南证券派人以做IPO尽职调查的名义前往赤峰矿业调查。11月18日，赤峰矿业赵某某前往东莞虎门与ST宝龙董事长郑某某等进行面谈，双方就关心的净壳、估值、利润保证、重组股价及迁址等问题进行了讨论，并对借壳重组事项达成意向。证监会认定，该内幕信息敏感期就始于2011年11月18日ST宝龙和赤峰矿业达成重组共识。

  2012年1月5日，ST宝龙因重大事项开始停牌。2012年3月20日，ST宝龙复牌并公告重组事项。根据重组预案，公司主营业务将变为黄金采选及销售。方案一经发布，ST宝龙复牌连封15个涨停板，至4月16日涨幅高达108%。

  在此期间，西南证券陈某某的研究生同学马国秋，分别于2011年12月30日、2012年1月4日买入ST宝龙14万股、2.72万股，并于2012年4月13日全部卖出，实际获利136.89万元。

  经证监会查明，马国秋和陈某某在内幕信息敏感期内频繁联络接触。经济往来方面，陈某某帮马国秋所在公司做过投资咨询服务，收取过咨询服务费。马国秋与陈某某之间存在异常大额资金往来。2011年9月20日，陈某某控制“陈珍芳”招商银行账户（非“陈珍芳”证券第三方存管银行账户）向马国秋转账225万元，经调查确认该资金未进入“马国秋”证券账户。2011年12月1日至2012年1月31日期间，马国秋和陈某某共有14次通讯记录，双方在内幕信息敏感期内频繁联络接触。

  同时，马国秋交易行为明显异常，其证券交易活动与内幕信息高度吻合。2011年12月30日前“马国秋”账户从未交易过“ST宝龙”，而马国秋与陈某某接触期间大量交易涉案证券。2011年12月29日晚，马国秋和陈某某有一次通话；次日，“马国秋”账户开始买入“ST宝龙”。2012年1月3日下午，方有一次通话；次日，“马国秋”账户再次买入“ST宝龙”。5日，公司即开始停牌筹划重组。

  证监会认为，“马国秋”账户在“ST宝龙”停牌前集中交易，并在其大量买入前与陈某某存在电话联系，交易行为与联络时间高度吻合，其账户买入后该股票开始停牌，时间非常精准，充分说明其证券交易活动与内幕信息高度吻合，故马国秋上述交易构成内幕交易。证监会决定，没收马国秋违法所得136.89万元，并处以136.89万元的罚款。

  实际上，中介机构人员泄露内幕信息或者自己进行内幕交易的现象已不罕见，而亲密的同学圈恰恰是泄密高发群体。在证监会2013年披露的内幕交易案中，至少有3起是泄密给了校友或老师，涉及股票包括安诺其、领先科技等；另有4起案件涉及多年好友，交易股票包括春晖股份、安诺其等。