股票简称：江中药业 证券代码：600750 编号：2014-025
债券简称：12江药债 债券代码：122170
江中药业股份有限公司关于2013年年报事后审核意见函回复的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
根据上海证券交易所《关于对江中药业股份有限公司2013年年报的事后审核意见函》（上证公函【2014】0270号）的要求，公司就相关事项进行了核查并回复。现公告如下：
审核意见1：本期公司收到其他与经营活动有关的现金3,486,934,216.28元，支付其他与经营活动有关的现金4,055,714,079.57元，主要为企业间往来款，其中公司收到江西江中制药（集团）有限责任公司往来款2,090,000,000元，收到江西江中小舟医药贸易有限责任公司往来款1,339,000,000元；本期支付企业间往来款主要为支付江西江中制药（集团）有限责任公司往来款2,090,000,000元，支付江西江中小舟医药贸易有限责任公司往来款1,339,000,000元。大信会计师事务所出具的《控股股东及其他关联方占用资金情况审核报告》显示，公司在2013年期间与上述两家公司的往来款为非经营性占用，期末占用资金余额为0。请结合公司生产经营情况，逐笔说明上述往来款发生的缘由、时间、期限、金额、资金划付方向与资金占用费用、会计科目、是否有必要发生，是否损害其他中小投资者利益，减少往来款的具体措施等，以及公司与上述两公司间的资金往来是否属关联交易，是否履行了相关决策程序并及时予以披露。同时请提供主要的资金往来款凭证复印件。
回复：
1、 往来款具体情况
（1） 基本情况：2013年，公司（含全资子公司）与控股股东江西江中制药（集团）有限责任公司（下称：江中集团）及其控股子公司江西江中小舟医药贸易有限责任公司（下称：小舟公司）往来款发生额分别为20.90亿元及13.39亿元，合计为34.29亿元，发生额计入“其他应付款”科目，期末余额均为0。
（2） 形成过程及必要性：上述往来款项均为上市公司先收到资金，并于数日内归还给江中集团（含小舟公司）。上述江中集团贷款资金在其子公司体系内的临时短期流转，一定程度上有助于盘活资金，增强资金使用的灵活性，提高资金使用效率。
2、 对上市公司的影响
（1） 上述往来款项均为上市公司先收到资金，再归还给江中集团，不存在大股东资金占用情形。
（2） 由于先收款，再支付，存在上市公司临时使用江中集团资金的情形。但考虑到资金往来时间非常短，江中集团未向上市公司收取资金使用费，不存在损害中小股东利益情形。
（3） 借款主体为江中集团，上市公司与银行不发生任何直接关系，不承担与江中集团贷款相关的任何风险，也不享有任何相关收益。因此，不存在损害上市公司利益情形，对上市公司经营也不构成任何风险。
3、 信息披露及审批程序
（1） 报告期内，公司已在年度报告及关联方资金占用情况汇总表中对往来事项进行了如实披露。
（2） 根据上述往来款项发生时间计算的利息数额，未达须董事会及股东大会决策审批标准。
（3） 根据公司相关流程，上述往来款涉及的资金支付由上市公司财务总监及总经理联签。
注：上述往来款涉及的支付行为均为先收款后支付的归还行为，有别于普通的对外投资、固定资产投资或重大采购等行为的资金支付，不存在相关投资及资金支付风险。
4、 减少往来的措施
经与控股股东沟通，结合其业务发展及管理模式的变化，2014年将重点加强资金使用计划性，提高资金周转速度和使用效率，从而大幅度减少与控股股东的往来款项发生额。
5、 会计师事务所专项说明
大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于江中药业股份有限公司2013年度关联方资金往来的专项说明》（大信备字【2014】第6-00008号），认为：江中药业编制的专项说明在所有重大方面如实反映了江中药业2013年度与关联方江西江中制药（集团）有限责任公司和江西江中小舟医药贸易有限责任公司往来的情况。
审核意见2：合并资产负债表显示：公司应交税费为-55,855,664.46元，主要为增值税，年末余额为-56,033,132.36元，请详细说明公司应交税费为负的原因，以及防止应交税费继续为负的具体措施。
回复：
2013年，公司应交税费为负主要原因为：1、受公司主营业务下降影响，实际发生应交销项税与计划数出现较大偏差；而根据公司年度税收缴纳计划并结合税务部门对企业税收上缴统筹安排需要，公司实际缴纳销项税时主要采取按照计划数缴纳的方式。2、2013年下半年尤其是第四季度，公司加大了产品的广告及宣传等市场投入，由于“营改增”后上述相关费用可进行进项税抵扣，导致应交税费减少。
为加强应交税费的合理计划，一方面，公司将加强主营业务的规划能力，提高主营业务收入计划的准确性；另一方面，公司将加强税收筹划及协调工作，强化根据实际情况调整的及时性和灵活性，提高合理把控应交税费水平的能力。
审核意见3：公司来自保健食品及其他的收入为417,562,454.01元，同比下降35.56%，中成药收入为1,125,124,586.90 元，同比下降16.02%，请详细说明公司两类重要产品营业收入降幅较大的原因，以及保健食品类毛利率下降的原因。
回复：
1、 保健食品收入及毛利率下降原因分析
公司保健品类产品主要包括初元、参灵草、朴卡酒等，分别定位于探病送礼、滋补保健、理性健康等消费市场。2013年，受礼品类保健品消费习惯改变、滋补保健品商业模式变化以及白酒行业政策影响，保健品类业务出现了较大下滑。
毛利率下降的原因：一方面，业务量下降导致单位成本上涨，毛利率下降。另一方面，公司保健食品类产品主要生产线--液体制剂生产线项目于2012年底竣工，该生产线尚未达产，产能利用率较低，单位产品分摊的固定资产折旧增加而导致成本上升，从而使毛利率下降。
2、 中成药收入下降原因分析
公司中成药产品主要包含健胃消食片、草珊瑚含片等OTC产品，其2013年收入下降的主要原因如下：
（1） 国家基药政策深入执行，药品消费的终端布局变化。为避免基药政策对产品价格的不利影响，公司中成药品种健胃消食片及草珊瑚含片作为优质优价品种，均未申请进入国家基药目录。一方面公司不能参与基药扩容带来的利益分配；另一方面受基药政策深入执行的影响，药品消费的终端布局逐渐发生变化，部分消费者由药店终端向基层医疗终端等转移，出现药店终端客流量减少的情况，从而使以药店为主要销售渠道的公司中药OTC产品，面临终端销售增长阻力。
（2） 新版GSP实施，经销商队伍重新洗牌，导致二级经销商、分销商均因为行业政策的变化采取了较为保守的进货策略。
（3） 行业竞争格局变化，竞争加剧。竞争对手由杂牌厂商、假冒产品变为品牌厂商、品牌产品，行业竞争加剧。
审核意见4：本期子公司江西江中医药贸易有限责任公司、江西江中食品有限责任公司亏损较大，请详细说明公司主要子公司的主营业务、生产经营情况、主要财务指标、亏损原因，以及公司对子公司的管理模式和扭亏为盈措施。
回复：
1、主要子公司具体情况
（1） 江西江中医药贸易有限责任公司（简称：江中医贸）
①江中医贸成立于2000年，为公司持股99.71%的控股子公司，主要从事公司主营产品的药品批发、零售及副食品销售，目前主要承担上市公司除酒类以外的产品销售业务，包括中成药（非处方药）及保健品两大类别，主要品种有复方草珊瑚含片、健胃消食片、亮嗓、初元、参灵草等。凭借江中产品良好的市场形象，通过实施“大品种、大广告和深度广度分销”的OTC营销策略，公司通过江中医贸建立了较为成熟的营销网络，在全国30个省份设立了销售办事处，并拥有十万家以上的可控销售终端。2013年，由于业务完成度较大幅度低于年初计划，但费用水平却在高位运行，导致了一定程度的亏损。
截止2013年12月31日，江中医贸总资产3.2亿元，总负债2.5亿元；净资产7,200万元，资产负债率77.6%。2013全年实现销售收入15.1亿元，销售毛利率为18.1%；销售费用2.8亿元，销售费用率达18.7%；全年净利润为-1,541万元。
②2013年亏损较大的主要原因
一方面，销售收入下降21.5%。由于基药政策实施等因素影响（原因详见审核意见3回复），作为主要收入来源，江中医贸代理销售的上市公司中成药及保健食品两大业务同比均出现较大幅度下滑。另一方面，为解决前述政策实施的不利影响及行业竞争格局变化，抢占有限的终端资源，提升市场份额，江中医贸2013年加大了终端线下促销力度，加之近年人工成本及终端运营成本的连续攀升，使2013年费率仍维持高位。
③改善措施
A、提升销售收入。通过“调定位、强终端、重渠道、探模式、求突破”等思路和举措，实现OTC业务的恢复与提升、保健品业务转型与模式探索以及新产品的有效推广，促进销售收入的增长。
B、降低费用率。加强内部控制与业务规划，强化对终端费用投入的监控，降低费用率。
C、改善毛利率，综合规划成本与费用。在确保业务发展的前提下，改善毛利率，并对成本与费用进行综合规划和管理，提升毛利率与费用率的协调性。
（2） 江西江中食品有限责任公司（简称：江中食品）
①江中食品为公司全资子公司，成立于2009年，目前主要作为上市公司酒类产品的销售主体。2013年，江中食品销售的品种主要为朴卡酒（枸杞蒸馏酒），主要定位于中高端白酒消费市场，报告期内该品种仍处于市场培育和推广的初期，销售规模较小。2013年，江中食品实现销售收入1,457万元，净利润为-2,220万元。
②2013年江中食品亏损额较大的主要原因
A、销售量较2012年度大幅下滑。目前，公司酒类产品仍处于市场推广初期，加之白酒行业2013年受政策调整影响，中高端白酒市场销售受阻。
B、产品结算价格的定价规则调整，导致毛利率水平下降。
C、市场推广费用较高。作为市场新型白酒，枸杞蒸馏白酒需进行市场教育，推广需较大市场投入。
③改善措施
A、调整产品结构，增加宣传力度，促进销售增长。首先，基于白酒行业变化及对未来行业趋势判断，公司于2014年在现有朴卡酒基础上推出并重点打造“杞浓” 酒品牌，定位于200-400元价位的未来中国主流政务、商务白酒销售市场，销售区域主要聚焦江西和江苏市场。同时，增加宣传力度，提高市场认知。如上线全新的产品官网、推出全新的包装设计、采取全新的推广方案等。
B、进一步完善内部控制，加大成本费用的控制力度，降费降本，提升利润率。具体包括制定并实施更加科学严谨的商业政策及核销程序、加强财务预算管理、强化对各种财务及非财务资源进行分配、考核及控制等措施。
（3） 宁夏朴卡酒业有限公司（简称：宁夏朴卡）
宁夏朴卡为公司全资子公司，成立于2009年，主要从事公司酒类产品研发及贸易经营。2013年，全年实现销售收入820万元，净利润-389万元。宁夏朴卡亏损的的原因主要为：公司酒类产品仍处于市场培育期，销售尚未出现快速增长，导致单位运营成本较高。经营业绩改善的关键在于酒类产品市场的有效推广及其业务的稳定提升。
（4） 赣州恒生酒业有限公司（简称：赣州公司）
赣州公司为公司全资子公司，成立于2012年，主营业务为酒类仓储，注册地位于江西省赣州市开发区，当时设立的原因主要考虑调整朴卡酒的生产布局，在赣州设立新酒厂，后因当地政策及建设条件不成熟，经2014年3月27日召开的公司第六届董事会第十二次会议批准，撤销该建厂计划，注销赣州公司的相关手续目前正在办理中。截止2013年12月31日，账面亏损239万元，主要为对与江中食品往来款项计提的坏账损失，注销后原计提的坏账损失将冲回。
审核意见5：公司来自前五名客户的营业收入合计901,096,160.22元，占公司全部营业收入的比例为32.44%，请详细列明客户名称，并说明该客户是否与公司存在关联交易。
回复：
1、 公司前五名客户分别是九州通医药集团股份有限公司（下称：九州通集团）、河北中健医药贸易集团有限公司、国药集团威奇达药业有限公司、河南康健医药药材股份有限公司、南通苏中医药物流有限公司。本处九州通集团数据为合并数据，即：包含九州通集团旗下控股及全资子公司数据。
2、 关联关系说明
（1）九州通集团
九州通集团为公司控股子公司江西九州通的另一股东，其持股比例为49%（其余51%股权由本公司持有）。根据《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定，九州通集团不属于公司关联方。但在年度财务报告审计及披露中，公司仍根据《企业会计准则》并按照谨慎性原则，将与九州通集团本部发生的相关交易履行了相应的信息披露程序。
（2）其他四家客户与本公司均不存在关联关系。
审核意见6：公司有部分固定资产未办妥产权证书，请详细说明该固定资产完工时间、账面价值、未办妥产权证书的原因。
回复：
公司本期未办妥产权证书的固定资产情况如下：
单位：元
| 资产 | 未办理原因 | 账面价值 | 启用时间 | 预计 可取得时间 |
| 危险品仓库 | 03年完工后，未办理竣工备案手续，现正在提交资料申报补竣工验收。 | 1,357,266.84 | 2003.12 | 2014年内 |
| 员工宿舍 | 15,131,641.26 | 2003.12 | 2014年内 | |
| 闲置品仓库 | 08年完工后，未办理竣工备案手续，现正在提交资料申报补竣工验收。 | 4,521,511.79 | 2008.12 | 2014年内 |
| 药谷综合楼 （扩建） | 正在申报办理竣工备案书，之后再申报办理产权证。 | 21,464,871.63 | 2012.04 | 2014年内 |
| 液体制剂大楼 | 211,098,784.66 | 2012.10 | 2014年内 |
审核意见7：公司持有艺术品期末余额为5,133,222.00元，请说明该艺术品情况。
回复：
公司持有的艺术品系198幅油画，均系对公司培训中心和办公大楼进行装修时，为提升文化形象而采购的艺术作品，目前保存情况良好。
特此回复。
江中药业股份有限公司
2014年5月27日