（上接B37版）
1、报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 76,241,380.23 | 1.46 |
| 其中：股票 | 76,241,380.23 | 1.46 | |
| 2 | 固定收益投资 | 4,990,956,135.11 | 95.56 |
| 其中：债券 | 4,990,956,135.11 | 95.56 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 37,701,374.53 | 0.72 |
| 7 | 其他资产 | 118,020,735.75 | 2.26 |
| 8 | 合计 | 5,222,919,625.62 | 100.00 |
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 61,168,850.15 | 1.73 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 10,809,724.00 | 0.31 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 4,262,806.08 | 0.12 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 76,241,380.23 | 2.15 |
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 603005 | 晶方科技 | 775,000 | 24,606,250.00 | 0.69 |
| 2 | 000400 | 许继电气 | 399,983 | 12,259,478.95 | 0.35 |
| 3 | 600886 | 国投电力 | 2,349,940 | 10,809,724.00 | 0.31 |
| 4 | 002236 | 大华股份 | 270,000 | 7,719,300.00 | 0.22 |
| 5 | 603288 | 海天味业 | 109,953 | 7,271,191.89 | 0.21 |
| 6 | 002456 | 欧菲光 | 119,913 | 5,048,337.30 | 0.14 |
| 7 | 600367 | 红星发展 | 499,917 | 4,264,292.01 | 0.12 |
| 8 | 600729 | 重庆百货 | 199,944 | 4,262,806.08 | 0.12 |
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 846,710,000.00 | 23.90 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 1,907,462,617.50 | 53.85 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | 1,637,990,000.00 | 46.24 |
| 7 | 可转债 | 598,793,517.61 | 16.90 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 4,990,956,135.11 | 140.89 |
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 019323 | 13国债23 | 3,900,000 | 389,610,000.00 | 11.00 |
| 2 | 019320 | 13国债20 | 2,600,000 | 256,100,000.00 | 7.23 |
| 3 | 110020 | 南山转债 | 2,519,470 | 226,449,963.60 | 6.39 |
| 4 | 101356012 | 13酒钢MTN001 | 2,000,000 | 205,580,000.00 | 5.80 |
| 5 | 019322 | 13国债22 | 2,000,000 | 201,000,000.00 | 5.67 |
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
10.3本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
11、投资组合报告附注
11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
11.3其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 387,454.22 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 117,631,170.06 |
| 5 | 应收申购款 | 2,111.47 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 118,020,735.75 |
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 110020 | 南山转债 | 226,449,963.60 | 6.39 |
| 2 | 113002 | 工行转债 | 152,372,397.40 | 4.30 |
| 3 | 110018 | 国电转债 | 95,479,157.00 | 2.70 |
| 4 | 110017 | 中海转债 | 81,099,616.50 | 2.29 |
| 5 | 110015 | 石化转债 | 40,948,000.00 | 1.16 |
| 6 | 125089 | 深机转债 | 2,444,383.11 | 0.07 |
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十五、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2013.04.19- 2013.12.31 | -4.40% | 0.18% | 2.99% | 0.01% | -7.39% | 0.17% |
| 2014.01.01-2014.03.31 | 2.62% | 0.16% | 1.05% | 0.01% | 1.57% | 0.15% |
| 2013.04.19- 2014.03.31 | -1.90% | 0.18% | 4.04% | 0.01% | -5.94% | 0.17% |
本基金合同生效日为2013年4月19日
十六、基金的费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持有本基金份额转为变更后的非保本的“招商安润混合型证券投资基金”的基金份额，管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率计提，托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法和支付方式同上。
4、上述“一、基金费用的种类中第3－8项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（四）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
十七、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2013年11月30日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，更新了“（一）基金管理人概况”、“（二）目前所管理基金的基本情况”、“（三）主要人员情况”。
2、在“四、基金托管人”部分，更新了“（一）基金托管人概况”、“（三）证券投资基金托管情况”、“（四）托管业务的内部控制制度”。
3、在“五、相关服务机构”部分，更新了“（一）基金份额销售机构”。
4、在“九、基金的投资”部分，更新了“（十一）基金投资组合报告”。
5、更新了“十、基金的业绩”。
6、更新了“二十三、其他应披露事项”。
招商基金管理有限公司
2014年5月30日