• 1:封面
  • 2:要闻
  • 3:调查
  • 4:新闻·市场
  • 5:新闻·财富管理
  • 6:新闻·公司
  • 7:新闻·公司
  • 8:新闻·公司
  • A1:上证观察家
  • A2:评论
  • A3:研究·宏观
  • A4:研究·市场
  • A5:研究·市场
  • A6:研究·市场
  • A7:研究·财富
  • A8:数据·图表
  • B1:公司·信息披露
  • B2:股市行情
  • B3:市场数据
  • B4:信息披露
  • B5:信息披露
  • B6:信息披露
  • B7:信息披露
  • B8:信息披露
  • B9:信息披露
  • B10:信息披露
  • B11:信息披露
  • B12:信息披露
  • B13:信息披露
  • B14:信息披露
  • B15:信息披露
  • B16:信息披露
  • B17:信息披露
  • B18:信息披露
  • B19:信息披露
  • B20:信息披露
  • B21:信息披露
  • B22:信息披露
  • B23:信息披露
  • B24:信息披露
  • B25:信息披露
  • B26:信息披露
  • B27:信息披露
  • B28:信息披露
  • B29:信息披露
  • B30:信息披露
  • B31:信息披露
  • B32:信息披露
  • B33:信息披露
  • B34:信息披露
  • B35:信息披露
  • B36:信息披露
  • B37:信息披露
  • B38:信息披露
  • B39:信息披露
  • B40:信息披露
  • B41:信息披露
  • B42:信息披露
  • B43:信息披露
  • B44:信息披露
  • 股债再现跷跷板
    债基显露配置价值
  • 信托公司一季度持股数减少 华信偏爱地产股
  • 基金子公司转型之路: 主动管理或成主流
  • “价值”不敌“成长”
    年内股基业绩首尾相差40%
  •  
    2014年6月4日   按日期查找
    A7版:研究·财富 上一版  下一版
     
     
     
       | A7版:研究·财富
    股债再现跷跷板
    债基显露配置价值
    信托公司一季度持股数减少 华信偏爱地产股
    基金子公司转型之路: 主动管理或成主流
    “价值”不敌“成长”
    年内股基业绩首尾相差40%
    更多新闻请登陆中国证券网 > > >
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (400-820-0277) 。
     
    稿件搜索:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    “价值”不敌“成长”
    年内股基业绩首尾相差40%
    2014-06-04       来源:上海证券报      

      ⊙记者 丁宁 ○编辑 于勇

      

      今年前五月,基金业绩出现较大分化。一方面,流动性宽松催生了债强股弱的态势,偏债型基金平均涨幅3.93%,而偏股型基金则平均下跌3.32%;另一方面,股基内部首尾业绩相差近40%,成长主题基金整体领跑。

      

      债强股弱

      在货币调控政策趋稳、资金面维持一定程度宽松的背景下,去年表现不佳的债券基金终于初现牛市行情,前5月整体跑赢股基。

      数据统计显示,截至5月30日,今年以来标准型长期债基平均净值增长率(A类,下同)为4.17%,一级债基和二级债基则分别为4.09%和4.08%。

      而偏股型基金平均跌幅达到3.32%,其中标准股票型基金下跌4.28%,普通股票型基金下跌2.92%,混合型偏股基金平均下跌2.95%。

      具体来看,共有77只普通偏债型基金前5月涨幅超过5%,纯债基金中新华纯债添利A以9.32%的涨幅排名首位,而在一级债基和二级债基中,华商收益增强债券A和金鹰元泰精选A分别以7.76%和9.63%的涨幅暂时领跑。

      此外,相较于债基的强势崛起,此前表现抢眼的货币型基金收益明显下滑,前5月A/B两类货基平均净值增长率分别为1.90%和2.01%。

      

      成长股引领行情

      而在股基内部,分化同样明显。尽管年初有关价值股将迎来反弹契机的预期持续升温,然而从目前看,成长股依旧引领着年内行情。

      统计显示,中邮战略新兴产业以22.86%的年内涨幅领跑;兴全轻资产、兴全有机增长、财通可持续发展、华商价值精选、长盛电子信息产业、宝盈核心优势、汇添富逆向投资及宝盈核心优势也纷纷跻身前十,年内净值增长率都在10%以上。

      翻阅重仓股不难发现,上述年内领先基金清一色为成长股拥趸。以中邮战略新兴产业为例,截至5月28日,其一季度末前十大重仓股中,博腾股份、东方网力、旋极信息和汉鼎股份等重仓股5月以来分别上涨16.20%、14.51%、12.06%和10.67%。

      相较之下,部分押注价值股的基金年内走势依旧不佳。统计显示,沪上某基金公司旗下1只大盘蓝筹基金前5月净值下跌17.07%,排名落后。由此,偏股基金业绩首尾相差近40%。

      需要指出的是,成长股今年以来同样分化明显。年内暂时垫底的某只偏股基金,前十大重仓股中不乏杰瑞股份、歌尔声学等成长股,然而受累于上述股票年内将近25%的下跌,该基金前5月净值折损达到17.16%。